#Спецапдейт #Макро #ПузырьИИдиократии #KOSPI

Все снова обсуждают ИИ апокалипсис melt-down

ИИ слишком дорогой. ROI нет. Кибербезопасность под угрозой. Круговое финансирование, пирамида, пузырь, экологическая и энергетическая катастрофа

Всё это мы уже слышали год назад. Но рынок продолжал расти. KOSPI — наглядная иллюстрация того, что происходит, когда меняются ожидания. 15 октября индекс рухнул на 7,57%, до 5554 пунктов (закрылся на июльских лоях). Samsung потеряла 9,48%, SK Hynix — 11,06%. Торги пришлось приостанавливать

Корейский рынок накрыло сразу с двух сторон. Инфляция в США снова оказалась выше прогнозов. Плюс подложил свинью конкурент — китайская CXMT продемонстрировала прогресс в разработке более плотной архитектуры DRAM и рассчитывает представить новую серверную память до конца года

Вся инвестиционная история строилась на дефиците памяти для ИИ: бесконечные вливания в инфраструктуру теперь не гарантируют долгосрочной прибыли производителям лопат

Возвращаясь к макро. Американский CPI за сентябрь ускорился до 3,7% в годовом выражении против 3,4% месяцем ранее и ожиданий в 3,6%. PPI вырос на 1,3% за месяц — максимальный скачок с марта 2022 года

Рынок снова закладывает более жёсткую политику ФРС. При этом госбонды раллируют в преддверии выборов — ровно так же, как летом на фоне фейкового перемирия Рыжего

Абсолютная казинофикация рынков завершилась. Плакать будут все

Гендиректор Broadcom Хок Тан усилил опасения по поводу сектора, предупредив о том, что ИИ-трейд носит характер азартной игры

«Многие инвесторы понятия не имеют, во что вкладывают деньги», — заявил глава американского производителя микросхем на мероприятии в Сингапуре в понедельник

Они «завышают свои ожидания, а потом обнаруживают, что оказались практически в казино», — добавил он
https://www.ft.com/content/e16f0422-cf75-4cc9-962d-4605e421dc63?syn-25a6b1a6

@MarketHeart