Helicopter view: Узкие места и #Нефть
Дестабилизация на БВ продолжается: принадлежащее Израилю грузовое судно, было повреждено в результате "загадочного взрыва" в Оманском заливе (неподтвержденная версия - морская мина).
❗ Напомним, что "возможность экспорта первой партии иранской нефти по суше к востоку от Ормузского пролива появится до конца марта 2021 года".
Президент Ирана Хасан Рухани запускает проект стратегического нефтепровода - Tasnim.
__________________
Некоторые критичные для мировой экономики коридоры (на данный исторический момент) — Суэцкий канал, Баб-эль-Мандебский, Ормузский и Малаккский проливы.
Ормузский пролив находится между Ираном и Объединенными Арабскими Эмиратами, соединяет Персидский залив с Оманским, предоставляя выход ближневосточной нефти в Индию, Китай, Японию, США и страны Западной Европы.
🛢️ #BRENT #WTI
Поток экспортной нефти и нефтепродуктов через Ормузский пролив достигает 40% от общемирового и никогда не опускается ниже 20% отметки.
Дестабилизация на БВ продолжается: принадлежащее Израилю грузовое судно, было повреждено в результате "загадочного взрыва" в Оманском заливе (неподтвержденная версия - морская мина).
❗ Напомним, что "возможность экспорта первой партии иранской нефти по суше к востоку от Ормузского пролива появится до конца марта 2021 года".
Президент Ирана Хасан Рухани запускает проект стратегического нефтепровода - Tasnim.
__________________
Некоторые критичные для мировой экономики коридоры (на данный исторический момент) — Суэцкий канал, Баб-эль-Мандебский, Ормузский и Малаккский проливы.
Ормузский пролив находится между Ираном и Объединенными Арабскими Эмиратами, соединяет Персидский залив с Оманским, предоставляя выход ближневосточной нефти в Индию, Китай, Японию, США и страны Западной Европы.
🛢️ #BRENT #WTI
Поток экспортной нефти и нефтепродуктов через Ормузский пролив достигает 40% от общемирового и никогда не опускается ниже 20% отметки.
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Золотой Трамп и вечер пятницы
Дальше, видимо, будет только "веселее".
Желаем добрых и насыщенных выходных, друзья.
👨🏻🔬🐶
________________
Бывший президент США Дональд Трамп, как ожидается, станет главной звездой открывшейся в Орландо ежегодной Конференции консерваторов по политическим действиям (CPAC) - Interfax
Дальше, видимо, будет только "веселее".
Желаем добрых и насыщенных выходных, друзья.
👨🏻🔬🐶
________________
Бывший президент США Дональд Трамп, как ожидается, станет главной звездой открывшейся в Орландо ежегодной Конференции консерваторов по политическим действиям (CPAC) - Interfax
#ЗолотойСтандарт: Бумага кончается
Рис 1. Космический рекорд: 250-дневные поставки золота (COMEX) выросли до 27,7 млн унций
Рис 2. Эмиссия $: подробнее
⚖️ Золото как единая мера стоимости (3 минуты чтения)
Для нормального функционирования торговли, на протяжении всей истории человечества, нужна была единая шкала измерения разных товаров (ЕМС).
После отмены Золотого стандарта (Базель III vs Доллар) металл перевели в статус обычного биржевого товара. Биржа контролируется и не отражает справедливую стоимость золота.
Спекулятивный объем бумажных контрактов на реальную поставку (фьючерсы, обеспеченные долларовыми активами), в разы превышает запасы = не гарантируют физические поставки.
Бумажная цена долгое время определялась Лондонским фиксингом * (бенефициары Ротшильды)
🏛️ Все ли на месте?
По заверениям Казначейства США, в его хранилищах находится 261 млн унций золота. Аудит последний раз проводился в 60-x годах прошлого века, попытки инициировать новую ревизию блокировались конгрессом - РИА
Рис 1. Космический рекорд: 250-дневные поставки золота (COMEX) выросли до 27,7 млн унций
Рис 2. Эмиссия $: подробнее
⚖️ Золото как единая мера стоимости (3 минуты чтения)
Для нормального функционирования торговли, на протяжении всей истории человечества, нужна была единая шкала измерения разных товаров (ЕМС).
После отмены Золотого стандарта (Базель III vs Доллар) металл перевели в статус обычного биржевого товара. Биржа контролируется и не отражает справедливую стоимость золота.
Спекулятивный объем бумажных контрактов на реальную поставку (фьючерсы, обеспеченные долларовыми активами), в разы превышает запасы = не гарантируют физические поставки.
Бумажная цена долгое время определялась Лондонским фиксингом * (бенефициары Ротшильды)
🏛️ Все ли на месте?
По заверениям Казначейства США, в его хранилищах находится 261 млн унций золота. Аудит последний раз проводился в 60-x годах прошлого века, попытки инициировать новую ревизию блокировались конгрессом - РИА
#Полюс спокойствия: покупка #PLZL лонг на ИСС и брокерский счет
Пока идет коррекция (еще не обвал!) мировых рынков, мы видим возможность увеличить долю акций добором по цене 12 000 - 13 500 руб. за штуку.
Фундаментал для покупки золотодобывающих компаний описан в сделке Петропавловска и по тегу #ЗолотойСтандарт.
🧠 27 февраля: аналитики улучшили прогноз на 2021 год (рис.1-3):
▪️ Выручка: консенсус-прогноз на 2021 год увеличился с 415,1 млрд до 487,2 млрд $
▪️ EPS (расчетная прибыль на акцию): также увеличилась с 1611 до 1893 $
▪️ Чистая прибыль вырастет на 166%. Для сравнения, прогноз роста металл. и горнодоб. пром. сектора РФ - 73%
▪️ Целевая цена за акцию снижена с 275 до 274 $ (~20.400 руб.)
______________
Месторождение Сухой Лог в Сибири обладает крупнейшими в мире запасами - Bloomberg
«Полюс» занимает 4 место в мире по объему производства и второе — по запасам золота, демонстрируя самые низкие издержки среди ведущих глобальных производителей. Производственные результаты за 2020 год - оф. сайт.
Пока идет коррекция (еще не обвал!) мировых рынков, мы видим возможность увеличить долю акций добором по цене 12 000 - 13 500 руб. за штуку.
Фундаментал для покупки золотодобывающих компаний описан в сделке Петропавловска и по тегу #ЗолотойСтандарт.
🧠 27 февраля: аналитики улучшили прогноз на 2021 год (рис.1-3):
▪️ Выручка: консенсус-прогноз на 2021 год увеличился с 415,1 млрд до 487,2 млрд $
▪️ EPS (расчетная прибыль на акцию): также увеличилась с 1611 до 1893 $
▪️ Чистая прибыль вырастет на 166%. Для сравнения, прогноз роста металл. и горнодоб. пром. сектора РФ - 73%
▪️ Целевая цена за акцию снижена с 275 до 274 $ (~20.400 руб.)
______________
Месторождение Сухой Лог в Сибири обладает крупнейшими в мире запасами - Bloomberg
«Полюс» занимает 4 место в мире по объему производства и второе — по запасам золота, демонстрируя самые низкие издержки среди ведущих глобальных производителей. Производственные результаты за 2020 год - оф. сайт.
Собачье сердце
Покупка #FLOT лонг на ИСС и брокерский счет Российский золотой ФЛОТ - полный обзор #Macro #Фундаментал Наш интерес к этому активу, который можно будет в недалеком будущем отнести к категории "защитных", обусловлен рядом объективных процессов, меняющих текущую…
#FLOT update:
🔥 Кабмин одобрил законопроект о регистрации плавучих хранилищ СПГ в российском реестре судов - ТАСС
Законодательная инициатива позволит распространять на суда, используемые для хранения и перевалки сжиженного природного газа в морских портах страны, налоговые льготы и преференции, предусмотренные для судов, зарегистрированных в российском международном реестре.
🔥 Кабмин одобрил законопроект о регистрации плавучих хранилищ СПГ в российском реестре судов - ТАСС
Законодательная инициатива позволит распространять на суда, используемые для хранения и перевалки сжиженного природного газа в морских портах страны, налоговые льготы и преференции, предусмотренные для судов, зарегистрированных в российском международном реестре.
ТАСС
Кабмин одобрил законопроект о регистрации плавучих хранилищ СПГ в российском реестре судов
Законодательная инициатива позволит распространять на суда, используемые для хранения и перевалки сжиженного природного газа в морских портах страны, налоговые льготы и преференции, предусмотренные для судов, зарегистрированных в российском международном…
Собачье сердце
Photo
🔥 Иран отказался от предложения ЕС и США о прямых переговорах по ядерной сделке в ближайшие недели Wall Street Journal
Подробнее: доллар США остается королем только пока нефть котируется в USD. Отвязка от контирования нефти в USD = смерть доллара США в нынешнем виде. В свое время США договорились (через угрозы военными действиями) с Саудитами о котировании нефти в USD. С тех пор, петродоллар живет и процветает..
а тут еще и Китай поджимает 👉 Китай запустил фьючерсы на нефть в Юанях
#дедолларизация
Подробнее: доллар США остается королем только пока нефть котируется в USD. Отвязка от контирования нефти в USD = смерть доллара США в нынешнем виде. В свое время США договорились (через угрозы военными действиями) с Саудитами о котировании нефти в USD. С тех пор, петродоллар живет и процветает..
а тут еще и Китай поджимает 👉 Китай запустил фьючерсы на нефть в Юанях
#дедолларизация
#Macro на утро: Техи и Еда
Рис. 1 Реальные процентные ставки vs. Форвардный коэффициент P/E (прогноз прибыли на акцию на след. 12 мес.) технологического индекса S&P500
Очень печальная картина 👨🏻🔬
Рис. 2 Цены на основные вида зерна в 🇺🇸: рекорд с 2014 г.
____________________
🔄⚠️ В ближайшей перспективе видим высокие риски перетоков из пузырей технологических и фарм компаний в другие активы (биток уже подсдули).
Рис. 1 Реальные процентные ставки vs. Форвардный коэффициент P/E (прогноз прибыли на акцию на след. 12 мес.) технологического индекса S&P500
Очень печальная картина 👨🏻🔬
Рис. 2 Цены на основные вида зерна в 🇺🇸: рекорд с 2014 г.
____________________
🔄⚠️ В ближайшей перспективе видим высокие риски перетоков из пузырей технологических и фарм компаний в другие активы (биток уже подсдули).
#Macro 🔊 гудки: #Инфляция цен на продукты питания 2019 vs. 2020
Большая картинка по инфляции. Ждем-с принятия пакета помощи в США объемом $1,9 трлн на следующей неделе - CNBC (на этой новости рынки и отскочили).
Ребятам нужно срочно запускать станок до 14 марта, так как закончатся предыдущие стимулы, в первую очередь пособия по безработице.
🍽️ Голодные бунты, говорите? Не-не, это другое.
Большая картинка по инфляции. Ждем-с принятия пакета помощи в США объемом $1,9 трлн на следующей неделе - CNBC (на этой новости рынки и отскочили).
Ребятам нужно срочно запускать станок до 14 марта, так как закончатся предыдущие стимулы, в первую очередь пособия по безработице.
🍽️ Голодные бунты, говорите? Не-не, это другое.
#Геополитика #БлижнийВосток (update - эскалация): Нетаньяху заявил, что Иран стоит за взрывом на израильском корабле - РИА
Как собрать свой #МакроРегион (суверенную экономическую и валютную зону)? В Давосе мы предлагали всем желающим "запрыгнуть в лодку".
24 февраля 2021: Глава департамента по делам Европы и Америки иранского агентства по развитию торговли Бехруз Олфат заявил, что с реализацией соглашения о свободной торговле Ирана с Евразийским экономическим союзом таможенные тарифы на различные товары будут близки к нулю - ИРНА
"Одним из препятствий на пути к расширению торговых отношений является незнание странами рынков друг друга, поэтому выставка Евразия пройдет в Тегеране с 18 по 21 мая, чтобы сделать первый серьезный шаг в реализации соглашения."
10 февраля 2021: Спикер парламента Ирана Мохаммад Бакери Калибаф: "Cтрана провела необходимые переговоры и готовится к постоянному членству в ЕЭАС."
Как собрать свой #МакроРегион (суверенную экономическую и валютную зону)? В Давосе мы предлагали всем желающим "запрыгнуть в лодку".
24 февраля 2021: Глава департамента по делам Европы и Америки иранского агентства по развитию торговли Бехруз Олфат заявил, что с реализацией соглашения о свободной торговле Ирана с Евразийским экономическим союзом таможенные тарифы на различные товары будут близки к нулю - ИРНА
"Одним из препятствий на пути к расширению торговых отношений является незнание странами рынков друг друга, поэтому выставка Евразия пройдет в Тегеране с 18 по 21 мая, чтобы сделать первый серьезный шаг в реализации соглашения."
10 февраля 2021: Спикер парламента Ирана Мохаммад Бакери Калибаф: "Cтрана провела необходимые переговоры и готовится к постоянному членству в ЕЭАС."
#Macro на утро: Экономический суп пузырится
⚠️ Банки Уолл-стрит и фин. институты продолжают активно топить за криптовалюты - CNBC
Напомним, что до 2008 г. ребята с Уолл-стрит пампили спрос на субстандартные ипотечные кредиты и CDO до такой степени, что им пришлось создавать синтетические CDO лишь бы поддерживать спрос. Дальше был обвал.
⛺ «У нас есть арендаторы, которые не платили плату с марта прошлого года» - WSJ
Опрос Бюро переписи населения США за прошлый месяц: около 17% арендаторов задерживают платежи - в 3 раза больше, чем обычно.
🎰 4 $ из каждых 10 $ глобального притока капитала теперь идут на ESG.
В фонды залили 62 млрд $ (на 135% больше, чем годом ранее).
Рис 1. Цена / объём продаж S&P 500 (P/S ratio)
Полеты в космос: новый рекорд в прошлом месяце. Примерно вдвое превышает уровень, наблюдаемый на пике Дотком безумия.
Рис 2. Инвесторы вложили рекордные 86 млрд $ в фондовые ETF в феврале - Bloomberg
На фоне нового пакета, опасения (пока что) по поводу недавнего всплеска доходности улетучились.
⚠️ Банки Уолл-стрит и фин. институты продолжают активно топить за криптовалюты - CNBC
Напомним, что до 2008 г. ребята с Уолл-стрит пампили спрос на субстандартные ипотечные кредиты и CDO до такой степени, что им пришлось создавать синтетические CDO лишь бы поддерживать спрос. Дальше был обвал.
⛺ «У нас есть арендаторы, которые не платили плату с марта прошлого года» - WSJ
Опрос Бюро переписи населения США за прошлый месяц: около 17% арендаторов задерживают платежи - в 3 раза больше, чем обычно.
🎰 4 $ из каждых 10 $ глобального притока капитала теперь идут на ESG.
В фонды залили 62 млрд $ (на 135% больше, чем годом ранее).
Рис 1. Цена / объём продаж S&P 500 (P/S ratio)
Полеты в космос: новый рекорд в прошлом месяце. Примерно вдвое превышает уровень, наблюдаемый на пике Дотком безумия.
Рис 2. Инвесторы вложили рекордные 86 млрд $ в фондовые ETF в феврале - Bloomberg
На фоне нового пакета, опасения (пока что) по поводу недавнего всплеска доходности улетучились.
Собачье сердце
Photo
👍 Акции в Азии падают на фоне предупреждения китайского банковского регулятора об иностранном “пузыре“: мировые фондовые рынки оторваны от экономической реальности - FT
Сообщение пришло на следующий день после того, как Уолл-стрит опубликовала свои лучшие результаты почти за девять месяцев.
Молодцы, вовремя. 👨🏻🔬
Сообщение пришло на следующий день после того, как Уолл-стрит опубликовала свои лучшие результаты почти за девять месяцев.
Молодцы, вовремя. 👨🏻🔬
Ft
Wall Street stocks slip as ‘bubble’ fears mount
US and Asian bourses retreat after China regulator warns of inflated valuations
#Геополитика #Санкции: Это какой-то позор
Под европейские ограничения подпали четыре россиянина, под американские - семь человек и 14 организаций - ТАСС
Под европейские ограничения подпали четыре россиянина, под американские - семь человек и 14 организаций - ТАСС