Вдогонку про Nvidia:

Условным домохозяйкам и прочим физикам можно будет только посочувствовать, если, внезапно, отчет от поп-звезды Хуанга разочарует рынок.

Если раньше это казалось невозможным на фоне ИИ-хайпа [+они в Nvidia цифры красивые рисуют без стыда, в основном, за счет мухлежа с финпотоками от будущих поставок, зачастую неоплаченных], то Microsoft всем наглядно продемонстрировал, что нарративы изменились.

В Китае, на основном рынке, например, все уже неспокойно — активно поддавливают местные конкуренты, тот же Huawei. Да и Пауэлл не поможет, станок запускать сейчас нельзя, а переворот в голубя особо не поддержит рынки на среднесроке.
__________________
А кому сейчас особенно хорошо от фискального безумия в Штатах? Например, западному #ВПК:

«15 ведущих оборонных западных подрядчиков получат свободный денежный поток в размере $52 млрд в 2026 году» [FT].

«В 2023 объем байбеков частных компаний ВПК достиг рекорда за 5 лет — $24 млрд, некоторые даже использовали для этого кредитные средства» [Bofa].

«Крупные обратные выкупы акций и щедрые дивиденды акционерам, которые фактически финансируются на деньги налогоплательщиков США [оборонные заказы и военная помощь другим странам], вызвали критику среди некоторых законодателей, которые усомнились в том, что оборонные подрядчики достаточно инвестируют в новые мощности».

@MarketHeart