Весьма неутешительный прогноз для нефти дала китайская компания Sinopec. Пик потребления в КНР придется на 2026 год на уровне 800 млн тонн (https://t.iss.one/markettwits/156882). Не когда-то там через десятилетия, а всего лишь через четыре года. И ведь речь идет не о ком-то там, а о КНР - самом крупном покупателе сырой нефти. Сложно игнорировать этот прогноз, учитывая, что его дает второй по добыче китайский нефтяной мейджор.

И как будто бы в подтверждение этого прогноза основатель Tesla Илон Маск заявил, что китайские производители электрокаров являются самыми конкурентоспособными в мире. А министр транспорта КНР обещает, что уже к 2025г 80% китайских главных автомагистралей будут покрыты электро-зарядными станциями.

В краткосрочной перспективе эти прогнозы и заявления вряд ли способны оказать какое-то влияние на цены на нефть. Но в долгосрочном плане все более очевидным становится тот факт, что роль нефти в мире будет неуклонно снижаться. Конечно же, спрос на нефть полностью не исчезнет. Уголь тому хороший пример, который до сих пор пользуется определенным спросом. Но если сравнить значимость угля в 19 веке и 21 веке, то это две большие разницы, как говорят в одном известном городе. Судя по всему, примерно такая же судьба постигнет и нефть в обозримом будущем. @marketdumki

​​Серебро сегодня падает еще на 2%. С мая месяца потери уже более 20% (см. внизу).

Ранее обращал внимание на то, что в мае показали свои максимумы палладий (https://t.iss.one/MarketDumki/2727) и железная руда (https://t.iss.one/MarketDumki/2724), которые к данному моменту потеряли уже 30 и 50% соответственно. Совпадение? Не думаю!:) Это уже тенденция. И причины такого движения все более становятся понятными. @marketdumki

После длительно снижения сегодня на падающем рынке очень уверенно себя чувствуют акции Полюса и Полиметалла, которые растут на 3 и 2% соответственно. Весьма вероятно, что это определенный намек на будущий рост золота и серебра, которые пока не растут, но что важно болтаются около ноля в отличие от снижающихся остальных представителей сырьевых товаров. @marketdumki

​​Акции Газпрома в понедельник в лидерах снижения. Падение к вечеру составляет более 3%. Цена опустилась до 323.5 руб. На уровне 338 руб обращал внимание на то, что видна фиксация прибыли на идеальном внешнем фоне (https://t.iss.one/MarketDumki/2738). Весьма приличный объем тогда отдали в рынок и вот уже цена на 5-6% ниже тех продаж. И "вдруг" внешний фон каким-то негативным стал. И тучи на небе появились. В общем всё как обычно. @marketdumki

Рынок США в огне! Банки, нефтянка падают в среднем на 4%. Даже БИГ ТЕХИ падают на 3-5%.

Возникает вопрос - сильно ли упал на этом фоне российский рынок? Как-то маловато... @marketdumki

​​Помимо Полюса и Полиметалла также в понедельник в плюсе закрылись акции Barric Gold, самого большого по капитализации золотодобытчика в США. А если посмотреть на недельные графики акций этих трех компаний, то они похожи как две (три😉) капли воды (см. внизу). В августе-сентябре прошлого года показали свои максимумы и с тех пор идет даунтренд. А сегодня совершенно "случайно" все трое закрылись в плюс.

Как же смешно, наблюдая такое, читать, что теперь на рынках заправляют физики из Robinhood или сайта Reddit. Как они были кормовой базой, так ей и останутся. Таковы законы природы фондового рынка. @marketdumki

​​Интересный момент сейчас в акциях Сбера. Идет попытка выйти вниз из двухнедельной консолидации с четкой границей. Странно, учитывая, что сегодня рынок активно растет после падения накануне. Но еще более странно, что вчера кто-то явно придерживал эти акции от падения. К чему бы это? Что это всего лишь отскок на рынке сегодня? @marketdumki

Пока один из лидеров на российском рынке в сфере информационной безопасности компания Positive Technologies готовится к выходу на IPO, интересно посмотреть на зарубежные аналоги. Как у них сложилась судьба после выхода на биржу?

Один из самых успешных примеров - это американский гигант Palo Alto Networks (PANW), мировой лидер в области кибербезопасности. Основанная в 2005 году компания через три года заработала $3,1 млн, а в 2021 ее выручка превысила $4 млрд. После IPO в 2012 PANW никогда не росла на уровне ниже двузначных чисел и только однажды — в ковидном 2020 году — ее рост был ниже 20%.

«Пальто», как часто называют Palo Alto Networks в России, уже стала самым крупным в мире вендором сетевой безопасности, а возможно, и кибербезопасности в целом. И пока не видно, что сможет затормозить быстрый рост этой четырехмиллиардной компании. У нее уже 85 тысяч клиентов, а план роста на 2022 — 24-25%.

Такие успехи компании не могли не порадовать как основных акционеров, так и тех, кто поучаствовал в IPO в 2012 году. Выйдя на биржу по цене 42$ за акцию, сейчас она торгуется по 470$. Как тут не вздохнуть с сожалением, что 9 лет назад не выбрал это "Пальто".

Больше информации об инвестициях в сектор кибербезопасности можно найти в официальном телеграм канале Positive Technologies

рубрика #кибербезопасность #Positive_technologies совместно с #Финансовые_Думки

Важный денек у нас намечается в среду. В 21.00 по мск мы узнаем итоги заседания ФРС. А именно когда планируется начать сокращение программы QE. Или опять мы этого не узнаем, и Пауэлл вновь скажет, что не все условия для этого созрели. Хотя по идее, если уже некоторые члены ФРС решили продать свои акции (https://t.iss.one/MarketDumki/2732), то, наверно, какие-то контуры сокращения стимулирования мы всё-таки услышим.

Но до заседания ФРС не менее важным будет то, как среагирует после местных праздников Народный Банк Китая (НБК) на ситуацию с потенциальным банкротством крупнейшего застройщика Evengrande (https://t.iss.one/markettwits/157363). Как будут спасать или банкротить, сколько денег вольют в систему и т.д. Настроения на финансовых рынках будут очень сильно зависеть от того, какое в итоге примет решение НБК. Разные могут быть варианты, гадать сейчас бессмысленно. Просто нужно подождать немного. @marketdumki

О начале сворачивания QE так и не объявили. Но зато точно дали понять, что этот процесс начнется в ближайшие 2-3 месяца. А к середине 2022 года ФРС обещает полностью остановить раскаленный печатный станок (https://t.iss.one/markettwits/157595).

С начала пандемии ФРС создала (напечатала) из воздуха 4 трлн $ и еще планирует создать где-то около 600-700 млрд. Для лучшего понимания, что такое 4 трлн $ - это 2.5 ВВП РФ или одно ВВП Германии.

К концу 2022 года американский ЦБ обещает поднять ставку на 25 бп. Раз появились такие обещания по ставке, то к этому моменту программа QE должна быть точно завершена. Так что ливень из долларов, который проливался на рынки последние 1.5 года, скоро начнет ослабевать. Остается только одна интрига - с какой скоростью будут сокращать ежемесячные покупки Трежерис и ипотечных бумаг.

Доллару понравились итоги заседания ФРС. Если весь день курс USD снижался ко всем валютам, то потом он резко отыграл все потери. Доллар начинает возвращать свою привлекательность. @marketdumki

​​Доходность по 10-летним Трежерис резко выросла в четверг достигнув отметки в 1.43%. Если посмотреть на график (см. внизу), то видно, что произошел выход наверх из двухмесячной консолидации. До этого в течение нескольких недель уровень 1.37-1.38% выступал сильным сопротивлением. И вот он пройден.

Если я правильно понимаю расклад, то, весьма вероятно, началась новая волна роста доходностей, которая поднимет елду (😉) по американским 10-леткам выше 2%. Это конечно же потянет за собой распродажи на облигационных рынках по всему миру, что приведет соответственно к росту доходностей везде, где только можно. Поначалу это не должно привести к тотальным распродажам на фондовых рынках, а вот потом через какое-то время может начаться серьезная переоценка рисковых активов, учитывая новые уровни по доходностям UST. @marketdumki

Параллельно с торгами на бирже смотрю сейчас свежее интервью с Сергеем Галицким, бывшим владельцем и основателем сети "Магнит". Пока только посмотрел 10 мин, но уже несколько очень интересных вещей услышал от г-на Галицкого. Вообще, в современной России это по-своему уникальный человек. Кто был в Краснодаре на стадионе и в парке, которые он построил на свои деньги, тот знает, как к нему относятся местные жители.

К сожалению, в самом начале интервью он сказал, что болеет какой-то серьезной болезнью, который не позволяет ему посещать все матчи его футбольного клуба "Краснодар". Очень хочется пожелать ему здоровья и сил! Как мне кажется, России явно не хватает таких людей.

https://www.youtube.com/watch?v=4cUpmi17Qq0

​​Идем на 100$?

Долго думал я последние дни про нефть. И пока наиболее близок мне сценарий, при котором цены на нефть обновят максимум 2018 года на уровне 86$ (см. график внизу). Впервые за 7 лет после падения в 2014 году мне думается, что нефть может вернуться к отметке в 100$ за баррель. И это будет весьма резкое движение наверх.

На данный момент нет преград для такого восходящего движения. Американские сланцевики сейчас не в той форме как до коронакризиса начавшегося в 2020 году. ОПЕК+ очень медленно наращивает добычу. А монетарная политика ФРС и ЕЦБ мягка до безобразия. О чем говорить, если ставка ФРС ноль при инфляции 4-5%. Да еще и QE шпарит. Да, скоро начнут сворачивать QE, но запас времени у нефти еще есть для такого спурта наверх. @marketdumki

Гэпом наверх открылся в воскресенье фондовый рынок в Саудовской Аравии. Этот рынок нам интересен тем, что он полностью зависит от цен на нефть. @marketdumki

Ну вот и прошли выходные, а биткоин живее всех живых. Торгуется себе спокойно по 43 тыс $. Были опасения, что после очередного наезда на крипту со стороны китайских властей (https://t.iss.one/markettwits/157869), может произойти обвал. Но его не случилось. А почему?

Давно уже понятно, что у Китая в этом вопросе нет решающего голоса. Не он его создал и не ему его суждено погубить. Вот если бы такой наезд совершили американские власти. Но они этого не делают. Не один раз уже за последние несколько лет писал о том, что всё указывает на то, что за созданием биткоином стоят американские элиты в связке со спецслужбами и Wall street (подробнее https://t.iss.one/MarketDumki/2553). Иначе бы он просто не получил такого распространения. И никогда бы мы не увидели фьючерсы на биткоин на крупнейшей американской бирже CME.

Так что китайцы могут сколько угодно ворчать и кричать на биткоин, но это не помешает ему продолжать распространяться по миру. С каждым последующим разом BTC будет все меньше и меньше реагировать на такие окрики из КНР. @marketdumki

​​Нечасто увидишь такой рост, который происходит последние дни в основных российских акциях нефтегазового сектора. Почти каждый день идет открытие с хорошего гэпа наверх. Четыре гэпа оставили за последние 5 дней. Загон наверх идет, как будто кого-то в шортах поймали.

Скорее всего, потом мы увидим закрытие этих гэпов. Но это не произойдет прямо завтра или через три дня. Тем, кто устроил сейчас такой вынос, нужно же время для разгрузки своих позиций. @marketdumki

Последние дни на российском рынке все больше и больше напоминают мне май 2008 года, когда и был поставлен исторический максимум по индексу РТС на уровне 2500 пунктов. Тогда, как и сейчас, весь российский нефтегаз стремительно рос на фоне того, что западные рынки уже стагнировали. Происходило это из-за непрерывно растущих цен на нефть, которые в июле 2008 года показали свой исторический максимум на уровне 147$ за баррель.

Если гипотеза о рывке выше 86$ за баррель подтвердится (https://t.iss.one/MarketDumki/2772), то, конечно же, ничего хорошего это не сулит европейским рынкам уж точно, да и американскому тоже. Растущие цены на бензин будут еще больше усиливать инфляционное давление в экономиках США и Еврозоны. А ведь глава ФРС Пауэлл предупреждает на каждом заседании, что если вдруг что-то не то будет с инфляцией, то ФРС может начать действовать более решительно.

Ну а более жесткая риторика со стороны американского ЦБ моментально приведет к весьма приличной коррекции на всех рынках мира. Так что текущий рост цен на нефть несет в себе приличные риски для мировых рынков. Вот будет веселуха, если нефть действительно рванет ближе к 100$ за баррель... @marketdumki