Какие выводы для себя я делаю.
Apple. Сейчас столкнется с временными трудностями, но в перспективе, станет более интегрированной и мощной компанией, надеюсь, в долгосроке и маржинальность за счет этого вырастет. Эту бумагу хочу купить и жду более низких цен.
Intel. Краткосрочно влияние будет ограничено. Долгосрочно на рынке PC негативный эффект будет. Но, видели нынешнюю политику Intel? Они переходят от PC-Centric к Data-Centric модели. И основные их точки роста теперь (по их словам): серверные решения, AI, 5G, Internet of Things. А вот PC-CPU они развивать особо не планируют. Если смотреть на ситуацию под этим углом, да и черт бы с ним. Я до сих пор считаю Intel одной из лучших полупроводниковых компаний, на R&D тратят почти 18% от выручки, но держу их уже столько, что покупать больше не планирую. Intel - мой топ полупроводников. Пусть технологи говорят, что AMD порвет Intel, но по финансовым показателям я вижу пока обратное.
TSMC. У них и так все хорошо, но Apple им может накинуть заказов и выручки, так что будет еще немного лучше. TSMC тоже считаю отличной компанией, по маржинальности они как Intel на тек. момент, на R&D тратят 8% от выручки, но по P/E они раза в два сейчас дороже, чем Intel.

#Intel #INTC #TSMC #APPL #Apple

Сделки инсайдеров по некоторым из моих бумаг.

🔵 AAPL - Apple - покупка акций примерно на 55.5 млн. долл., да, сейчас дорого, да, в насдаке пузырь, но бумага хорошая, хоть и дорогая.
🔵 AVGO - Broadcom - небольшая продажа примерно на 8.7 млн., тоже дороговата, но долгосрочно для меня одна из лучших бумаг среди полупроводников, отдельно отмечу хорошие дивиденды в ней
🔵 DIS - Walt Disney Company - совсем мелкие покупки, около 350 тыс. долл. Сейчас у них сложная ситуация из-за закрытий парков, но Disney+ и доходы от инт. собственности остаются с отличным потенциалом. В целом отличная бумага, парки закрыты будут не всегда, и даже их долгий простой ничем бизнесу не угрожает
🔵 FB - Facebook - совсем мелкие продажи, долгосрочно отличная бумага, причем не самая дорогая среди FAANGM, наверное, даже лучшая, по соотношению цена-качество
🔵 FDS - Factset - тоже совсем небольшие продажи, бумага супер, но очень дорогая сейчас, хотя сильно дешевле взять ее наверное никто не даст, делал ее обзор с идеей в Тинькоф Журнале
🔵 ILMN - Illumina - продажи примерно на 2 млн. долл., бумага хорошая, лидер в своей отрасли, кому интересно подробнее, делал обзор на своём Ютуб канале
🔵 INTC - Intel - небольшие покупки, около 400 тыс., мне очень нравится Intel, особенно по такой цене, несмотря на все задержки с процами, подробно тему с Intel также освещал на Ютубе, там подробный почти часовой обзор
🔵 OMC - Omnicom Group - покупки, сумма небольшая, около 350 тыс., у них с бизнесом сейчас есть проблемы, но не критично, даже несмотря на приличную долговую нагрузку, а вот дивиденд у них, кстати, очень приятный
🔵 WPC - небольшая покупка около 100 тыс. долл., это отличный диверсифицированный REIT, работающий по схеме NNN, любителям дивидендов советую присмотреться.

#wpc #reit #apple #facebook #intel #illumina #omc #fds #disney #avgo

Apple и Hyundai-Kia продвигаются к сделке по Apple Car

После многих лет слухов о том, что она в конечном итоге войдет в автомобильный бизнес со своим собственным автомобилем, Apple близка к завершению сделки с Hyundai-Kia по производству автономного электромобиля под маркой Apple на сборочном заводе Kia в Вест-Пойнте, штат Джорджия.

Так называемый «Apple Car», который разрабатывается командой Apple, ориентировочно планируется запустить в производство в 2024 году, хотя люди, знакомые с переговорами между Apple и Hyundai-Kia, говорят, что окончательное развертывание может быть отложено.

Источники сообщают CNBC, что соглашения между двумя компаниями еще не достигнуто. Кроме того, они подчеркивают, что Apple может в конечном итоге решить стать партнером другого автопроизводителя отдельно или в дополнение к работе с Hyundai.

Руководители Hyundai-Kia полагают, что работая с Apple, они ускорят разработку собственных планов автономных, электрических и транспортных средств. В настоящее время Hyundai является партнером Aptiv в совместном предприятии по разработке технологий автономных транспортных средств, включая роботакси.

Представители Apple и Hyundai-Kia отказались от комментариев.

#APPL #Apple

​​🍏 Apple - компания, о которой никому не надо рассказывать.
iPhone, Mac, iPad, Apple TV и Apple Music - это уже целая экосистема.

В конце января вышел отчет компании Apple за 4 квартал 2020 года.
Посмотрим на исторические показатели и какие результаты Apple показала в последнем квартале и насколько оправдана текущая оценка акций.

И главный вопрос. А если текущая цена не оправдана, то по какой цене стоит присмотреться к покупке?

Небольшой видеообзор доступен всем подписчикам Patreon 👉🏻 здесь 👈🏻

#AAPL #Apple #Patreon

Похоже, у производителей полупроводников еще будет работа

🍏 Apple была вынуждена отложить выпуск некоторых ноутбуков MacBook и планшетов iPad из-за дефицита компонентов. Об этом сообщает Nikkei Asia со ссылкой на информированные источники.

По их словам, проблемы с производством MacBook связаны с глобальной нехваткой чипов. От дефицита полупроводников уже несколько месяцев страдают автомобилестроители. О том, что вскоре он может сказаться и на производстве мобильной техники ранее предупреждала Samsung.

#Apple

🍏 Что нового показала Apple (AAPL) на своей презентации

🔶 Конечно же, одна из самых важных вещей - это новая линейка 💻 MacBook Pro с двумя новыми чипа M1 Pro и Max. Подробный разбор их технической стороны можно посмотреть здесь. Если коротко, M1 Pro удваивает количество ядер до 8, а также удваивает производительность графического процессора до 5 TFLOPS. M1 Max - это M1 Pro с 2х производительностью графического процессора. Другими словами, это похоже на увеличенный M1 с большим количеством ядер.

⚠️ Судя по оценкам производительности, этот чип будет медленнее, чем грядущий процессор Intel Alder Lake. M1 Max также не превосходит Nvidia по производительности графического процессора, находится где-то на том же уровне.

Следовательно, главным достижением Apple остается энергоэффективность (которая у этих процессоров достаточно низкая), а не производительность. Тем не менее, это (по крайней мере частично) связано с технологическим преимуществом TSMC.

🔶 Второй ключевой вывод из презентации - это расширение общего адресного рынка (ТАМ). Apple представила 16,2-дюймовый MacBook Pro с чипом M1 Max, который продается по розничной цене до 6100 долларов в самой крутой конфигурации. В то же время компания решила не отказываться от выпуска базового, оснащенного M1, гораздо более дешевого 13-дюймового устройства, что позволило потребителям войти в семейство MacBook Pro всего за 1300 долларов.

🔶 Еще одна тема - это AirPods. Apple не ограничила стратегию расширения TAM только сегментом Mac. Компания также анонсировала третье поколение AirPods, но не прекратила выпуск устройства второго поколения. В результате Apple теперь продает свои флагманские беспроводные гарнитуры по стартовой цене всего 129 долларов против 159 долларов всего пару дней назад - компания уже достигла более высокого уровня, когда выпустила AirPods Max за 550 долларов. меньше года назад .

🔊 Что касается услуг, Apple представила план Apple Music Voice по минимальной цене всего 5 долларов в явной попытке удовлетворить запросы любителей музыки, которые не готовы платить много.

⚖️ Сейчас Apple торгуется с Forward P/E = 26.7, при среднем значении около 20.5 за последние 5 лет. Это не дешево, хотя с учетом темпов роста я не вижу тут никакого пузыря.

📉 С другой стороны, цена акций Apple упала почти на 7% от своего исторического максимума, хотя это и не такой большой откат.

🎯 Текущая целевая цена 166.5$ против текущей цены в 148.76$, что дает апсайд в +11.9%

🔴 Несмотря на то, что сами Apple чаще всего оптимистичны в отношении управления своими запасами, они реально могут столкнуться с потенциальной нехваткой поставок от ключевых поставщиков чипов для iPhone 13. И продажи в первых кварталах 2022 году могут не превзойти уровни 2021 года. Не будем забывать и о сокращении комиссий в App Store.

🚩Я держу акции Apple в своем портфеле, т.к. это, в определенном смысле, "must have" акции. Но не вижу смысла докупать на текущих уровнях. С учетом возможных рисков и проблем на 2022 год, а также прогнозных темпов роста EPS от 1 до 6% в год, считаю, что мультипликатор 26 P/E не оправдан. Поэтому докупать буду только на сильной коррекции. Исходя из форвардной прибыли в 5.6$, 110-120$ были бы интересными ценами для докупки. Пока "HOLD", продавать позицию, купленную примерно по таким же ценам, не вижу смысла.

Презентацию сможете посмотреть здесь

#AAPL #Apple #новости #M1 #iMac #iPhone

😱 Apple не выполнит производственные планы на праздничный сезон

❗️Проблемы с цепочкой поставок и прочие ограничения в Китае серьезно сказались на Apple Inc., производство iPhone 13 упало на 20% в сентябре и октябре.

Базирующееся в Токио деловое издание Nikkei сообщило вторник, что сборка iPhone и iPad полностью прекратилась на некоторых китайских фабриках во время праздников Золотой недели в начале октября - времени, когда они обычно работают с перегрузкой в ​​праздничный сезон.

💬 «Из-за ограниченного количества компонентов и микросхем не имело смысла работать сверхурочно в праздничные дни», - цитирует Nikkei Asia менеджера цепочки поставок, участвовавшего в процессе. «Такого никогда не случалось раньше».

По словам Nikkei, причиной проблем стали сбои на заводах по производству комплектующих во Вьетнаме и Малайзии, связанные с COVID-19.

👉🏻 Ссылаясь на интервью с более чем 20 руководителями отрасли, Nikkei сообщил, что Apple сталкивается с нехваткой миллионов единиц своих новейших устройств iPhone и iPad, презентованных в сентябре, и упускает миллиарды долларов потенциального дохода.

👉🏻 Nikkei сообщила, что Apple не хватит около 15 миллионов единиц до своей цели - произвести 230 миллионов iPhone в 2021 году. В отчете говорится, что в то время как производство новых устройств улучшилось в ноябре, производство старых iPhone и iPad было значительно сокращено, поскольку ограниченные компоненты были перераспределены на новые устройства.

👉🏻 В октябре агентство Bloomberg News сообщило, что Apple сократит производственные цели после того, как изменила прогнозы, что не достигнет своей цели - выпустить 90 миллионов устройств iPhone 13 за последние три месяца года. Nikkei сообщил, что число будет примерно от 83 до 85 миллионов единиц.

В октябре Apple сообщила о посредственной квартальной выручке, ссылаясь на ограничение предложения. На прошлой неделе Bloomberg News сообщил, что Apple предупредила поставщиков о том, что спрос снизился, и сообщила поставщикам, что заказы могут не поступать вовремя, и проблемы с производством сохранятся до 2022 года. Тем не менее, аналитики предсказывают сильные праздничные дни для продаж iPhone.

🚩Apple остается отличным бизнесом, который пытается нарастить стабильную долю выручки в виде сервисов. А проблемы с цепочкой поставок - это негатив, но временный фактор. Я держу позицию в акциях Apple, цель по докупке стоит на уровне 120-125$, где компания будет торговаться с мультипликатором P/E около 20-22. По более высоким ценам докупать не спешу.

#новости #Apple #AAPL