Наверное, у большинства инвесторов нефтяной сектор ассоциируются с падающими доходами и высокой долговой нагрузкой. Действительно, многие компании испытывают значительные проблемы, но есть три - которые имеют долги не более 50% от собственных активов и за последний квартал получили прибыль как минимум в 4 раза превышающую квартальные расходы на выплаты и обслуживания долгов.
1) Chevron #CVX (дивидендная доходность 5.79%). В кризис, вызванный пандемией и «нефтяной войной» компания вошла, имея один из самых лучших балансов в секторе. Несколько дней назад компания объявила о покупке Noble Energy #NBL – нефтегазовой компании, владеющей месторождениями в США, Израиле и на западном побережье Африки. Эксперты уже подсчитали, что запасы нефти, принадлежащие Noble Energy стоили Chevron около 5$ за баррель (без учета инфраструктуры), а Free cash flow увеличится на $1 млрд в год.
2) Diamondback Energy #FANG (3.86%). Быстрорастущая компания среднего уровня, осуществляющая добычу нефти преимущественно в Техасе. Компания имеет инвестиционный рейтинг, хорошо использует различные инструменты хеджирования (доход от хеджирования за второй квартал $211 млн.) и небольшие капитальные затраты в 2020-21 гг. В пресс-релизе о 14 июля CEO Travis Stice заявил, что на 25-30% будет снижена себестоимость добычи уже в 4м квартале, а также назвал приоритетом компании стабильность и увеличение дивидендов.
3) EOG Resources #EOG (3.17%). Основные производственные площадки расположены в США, Канаде, КНР и Тринидад и Тобаго. Компания также получила значительные средства от использования инструментов хеджирования ($324 млн.), сократила капитальные затраты на 45%, а арендные платежи на 20%. В настоящий момент компания ведет добычу из скважин с низкой себестоимостью и рентабельностью при 30 долларов за баррель WTI. По мере роста цен на нефть, увеличивает добычу.
Даты квартальных отчетов (возможно значительная волатильность):
Chevron - 31.07.2020
Diamondback Energy - 03.08.2020
EOG Resources - 07.08.2020
1) Chevron #CVX (дивидендная доходность 5.79%). В кризис, вызванный пандемией и «нефтяной войной» компания вошла, имея один из самых лучших балансов в секторе. Несколько дней назад компания объявила о покупке Noble Energy #NBL – нефтегазовой компании, владеющей месторождениями в США, Израиле и на западном побережье Африки. Эксперты уже подсчитали, что запасы нефти, принадлежащие Noble Energy стоили Chevron около 5$ за баррель (без учета инфраструктуры), а Free cash flow увеличится на $1 млрд в год.
2) Diamondback Energy #FANG (3.86%). Быстрорастущая компания среднего уровня, осуществляющая добычу нефти преимущественно в Техасе. Компания имеет инвестиционный рейтинг, хорошо использует различные инструменты хеджирования (доход от хеджирования за второй квартал $211 млн.) и небольшие капитальные затраты в 2020-21 гг. В пресс-релизе о 14 июля CEO Travis Stice заявил, что на 25-30% будет снижена себестоимость добычи уже в 4м квартале, а также назвал приоритетом компании стабильность и увеличение дивидендов.
3) EOG Resources #EOG (3.17%). Основные производственные площадки расположены в США, Канаде, КНР и Тринидад и Тобаго. Компания также получила значительные средства от использования инструментов хеджирования ($324 млн.), сократила капитальные затраты на 45%, а арендные платежи на 20%. В настоящий момент компания ведет добычу из скважин с низкой себестоимостью и рентабельностью при 30 долларов за баррель WTI. По мере роста цен на нефть, увеличивает добычу.
Даты квартальных отчетов (возможно значительная волатильность):
Chevron - 31.07.2020
Diamondback Energy - 03.08.2020
EOG Resources - 07.08.2020