Если это всё-таки произойдет, и РФ не дадут расплатиться по своим долгам, то это станет прецедентом, которого никогда ранее не было. Только вдумайтесь! Должнику запретят расплатиться по своим долгам, чтобы сделать из него неплательщика, т.е. подвести его к дефолту.

Какое-то прям извращение. Если ли же это случится, то очень многие страны и корпорации по всему миру крепко задумаются насчет новых займов в долларах. Ведь теперь придется учитывать и такие специфические риски, о которых ранее никто, наверно, даже и не подозревал. Ну и дела....
_______
Источник | #MarketDumki

Минфин США все-таки решил не разрешать РФ расплатиться по своим долгам (https://t.iss.one/markettwits/193829). Похоже, что это будет прецедент, которого ранее никогда не было. Абсурдная ситуация на самом деле (ранее об этом https://t.iss.one/MarketDumki/3370).

Представьте, вы взяли кредит в банке, и вам каждый месяц нужно его обслуживать. В какой-то момент вы хотите сделать очередной ежемесячный взнос, но вам не дают этого сделать, т.к. вам заблокировали счет, куда должна быть внесена оплата. Вы придете в банк, а вам скажут, что вы не можете внести очередной платеж. Но по договору вы должны это сделать! Т.е. из вас хотят сделать злостного неплательщика против вашей воли, чтобы потом к вам пришли "добрые коллекторы с утюгом".

В случае с российским внешним долгом делается это на глазах у всего мира. Интересно, будут ли судебные дела по данному вопросу, и чем они в итоге закончатся. Ясно теперь одно, что занимая деньги в долларах, нужно учитывать не только свою платежеспособность, но и риск того, что тебе могут просто не дать в дальнейшем расплатиться по взятому долгу. Такие вот новые правила игры на кредитных рынках.
_______
Источник | #MarketDumki

Тотальные распродажи всех классов активов привели к росту доллара к подавляющему большинству валют в мире. Пара eur/usd опустилась до 1.041. До майских минимумов уже рукой подать. А там дальше паритет и ниже (ранее в марте о возможности такого сценария https://t.iss.one/MarketDumki/3213). В пользу евро сейчас фактически нет ни одного аргумента. Весьма существенный положительный счет текущих операций, который всегда удерживал евро от паритета, сейчас стремится к нулю.

Цены на нефть сегодня не упали и держатся на отметке 122$ за баррель. Если пересчитать это в евро, то получится 117€. Это уже гораздо выше чем было в 2008 году, когда были установлены максимальные цены на нефть в долларах. Тогда американская валюта была чрезмерно слаба. За евро давали 1.6$, а индекс доллара был на уровне 71 пунктов, а сейчас 105. Почувствуйте разницу! Да и цены на газ тогда были в два раза ниже чем сейчас.

Так что текущие цены на энергоносители и существенное сокращение европейского экспорта в РФ способны привести к дефициту счета текущих операций в Еврозоне. Если такое положение дел продлится не один месяц, то это вполне может стать началом конца данного валютного союза. Предпосылки к этому и так имеются. Не забываем про огромные долги Италии и Греции, по которым сейчас идет чуть ли не вертикальный рост доходностей. @marketdumki
_______
Источник | #MarketDumki

Цена медь опустилась до минимума за 1.5 года. Достаточно надежный сигнал, что промышленный сектор в мире начинает входить в рецессию.
_______
Источник | #MarketDumki

Хочешь узнать больше? Подпишись на FSCP+

В продолжение поста о рубле (https://t.iss.one/MarketDumki/3473). Сегодня день массированных словесных интервенций направленных на ослабление курса национальной валюты. И ЦБ, и МинФин, и МинЭк единодушны в том, что текущий курс рубля вредит экономике, создавая дополнительные проблемы.

На текущий момент идет активный поиск оптимального решения по приведению курса USD/RUB к более высоким значениям. Очевидно, что в итоге такое решение всё равно будет найдено.
_______
Источник | #MarketDumki

Хочешь узнать больше? Подпишись на FSCP+

Сегодня в Японии произошло убийство бывшего премьер-министра страны Синдзо Абэ.

Для финансовых рынков он навсегда запомнится благодаря термину "Абэномика" из-за экономической политики, которую он начал проводить, заступив на пост премьер-министра в 2013 году. Суть это политики заключалось в том, что ЦБ должен в неограниченном количестве непрерывно печатать ничем не обеспеченные йены для девальвации местной валюты и стимулирования экономического роста.

Йену действительно удалось девальвировать. Если до прихода Абэ в 2012 году за доллар давали 75 йен, то сейчас 136 (ранее о стремительной девальвации японской валюты в текущем году https://t.iss.one/MarketDumki/3298). Но к сильному экономическому росту такая девальвация йены так и не привела. Много можно найти причин, почему так вышло. Как мне кажется, самая главная причина кроется в том, что Япония просто сильно уступает в конкурентоспособности Китаю, Южной Корее и некоторым другим странам.

Абэ "ушел", но Абэномика по-прежнему жива и навсегда останется в учебниках по экономике.
_______
Источник | #MarketDumki

В США даже по 6 - месячным гособлигациям доходность превысила 3%. Для сравнения, в Германии аналогичные бумаги дают нулевую доходность. Это к вопросу об огромной разницы в ставках в Еврозоне и США. И почему евро оказался под таким давлением.

За последние пару дней евро смог отскочить на несколько процентов к доллару на слухах о повышении в четверг ставки ЕЦБ сразу на 50 бп. Вполне вероятен такой шаг со стороны регулятора. Вспомним, как поступил ЦБ Швейцарии в июне (https://t.iss.one/MarketDumki/3445). Но такое действие едва ли изменит существенным образом расклад в паре евро/доллар. Через какое-то время давление на евро вновь возобновится. @marketdumki
_______
Источник | #MarketDumki

Китайский юань уверенно вырвался на второе место по обороту торгов к рублю.
_______
Источник | #MarketDumki

Вот стало любопытно мне, а является ли инсайдерской информацией, если жена скажет мужу - "Дорогой, я завтра лечу на остров ИКС". Да вроде нет в этом никакого криминала. Нет же такого закона, по которому жена не имеет право рассказать мужу, где она будет завтра. Наоборот, в нормальной семье супруги должны знать о местонахождении друг друга. Так что на инсайдерскую информацию вроде как и не похоже.

Правда, если речь, конечно, не идет о Нэнси Пэлоси, острове Тайвань и ее муже Поле Пэлоси, который по совместительству оказывается является очень успешным трейдером, и уже наколотил на бирже не один миллион долларов для семьи (www.businessinsider.com).

Интересно было бы узнать, какую он ставку сделал на рынке на ближайшие дни, исходя из планов своей супруги?🤔
_______
Источник | #MarketDumki

​​ЦБ Китая сегодня неожиданно для рынка понизил ставку (https://t.iss.one/markettwits/204842). Причина такого шага предельно понятна - замедление экономики и явные проблемы в секторе недвижимости.

Юань отреагировал снижением на данное решение, что вполне логично. USD/CNH поднялась до 6.78. На дневном графике хорошо видно, что пара консолидируется после мощного весеннего роста с 6.35 до 6.85 (см. внизу). Если исходить из технического анализа, то есть высокая вероятность того, что в обозримом будущем мы увидим еще один мощный рост доллара к юаню, в результате которого будут тестироваться максимумы 2019 и 2020 года на уровне 7.2. В предыдущие разы этот уровень был достигнут, когда бывший президент США Трамп оказывал мощнейшее давление на Китай, и пытался победить его в торговой войне.

Сейчас ситуация иная. Руководство КНР само может пойти на 5-10% девальвацию юаня, чтобы поддержать слабеющую экономику. Также потребуются немалые средства для латания дыр в секторе недвижимости (https://t.iss.one/MarketDumki/3552). Для этого придется "подпечатать" юаней. Учитывая действия ФРС по изыманию долларовой ликвидности из системы, всё это почти неминуемо будет способствовать ослаблению юаня. @marketdumki
_______
Источник | #MarketDumki

Годовая ставка в долларах на глобальном межбанковском рынке перевалила за отметку 4%. Для сравнения еще год назад годовой Libor был на уровне 0.22% (https://t.iss.one/MarketDumki/2892).

Учитывая, что в мире огромное количество кредитов по-прежнему привязано к Libor, нетрудно догадаться, что такой рост ставки не мог не ухудшить состояние заемщиков. Вкупе с замедляющейся экономикой это приведет к каскаду банкротств и дефолтов по всему миру. И по идее, начнется этот процесс уже осенью.
_______
Источник | #MarketDumki

Годовая ставка Libor в долларах продолжает улетать в космос. Если в конце августа она только перевалила за отметку 4%, то сейчас она уже 4.62%. А год назад она была всего лишь 0.22% (https://t.iss.one/MarketDumki/2892).

Буквально на глазах идет стремительное ужесточение финансовых условий. И ведь 4.62% - это ставка для глобальных банков первого круга. Реально же для всех остальных она выше 5%. А для очень надежных корпоратов из развивающихся стран, наверно, все 7-8%. И ведь многим придется перекредитовываться под такие проценты.

Судя по всему, скоро слово "дефолт" станет очень популярным. И услышать его можно будет на всех континентах (за исключением Антарктиды, пингвины и белые медведи вроде не берут кредиты).
_______
Источник | #MarketDumki

Доллар/юань - 7.01
_______
Источник | #MarketDumki

Проминфляция в Веймарской республике Германии продолжает бить рекорды. В августе она составила 7.9% м/м и 45.8% в годовом выражении. С такими показателями Германия ни разу не сталкивалась после второй мировой войны (https://t.iss.one/markettwits/209692).

Чем это чревато для Германии? Понятно, что это грозит дальнейшим разгоном инфляции в стране. Но это полбеды. Основная же угроза - это полная потеря конкурентоспособности немецкой промышленности в мире, и как следствие этого частичная деиндустриализация страны со всеми вытекающими отсюда последствиями. А именно это повлечет за собой резкий рост безработицы и снижение даже номинального размера заработной платы у работников в условиях дальнейшего разгона инфляции. Всё это практически неминуемо приведет к социальным потрясениям в стране.
_______
Источник | #MarketDumki

Тем временем годовая ставка Libor в долларах перевалила за отметку 5%. Именно к этой ставке до сих пор привязано большинство кредитов в мире. Для сравнения год назад этот показатель был на уровне 0.22%! (https://t.iss.one/MarketDumki/2892)

Не позавидуешь тем, кому придется сейчас перекредитовываться под новую ставку. Ведь 5.05% - это бенчмарк для глобальных банков первого уровня, а для всех остальных она еще выше. Ничего другого кроме множественных дефолтов по всему миру ждать просто не приходится в таких условиях. По сути, наступает расплата за эпоху нулевых ставок в долларах, которая началась после мирового финансового кризиса 2008 года.
_______
Источник | #MarketDumki

Выявлен еще один способ борьбы с инфляцией. До этого мы уже с вами узнали два других инновационных метода. Первый - это просто запретить повышать цены с сегодняшнего дня. Второй - это непрерывно понижать ставку при разгоне инфляции. И вот третий способ от спикера Палаты представителей конгресса США Нэнси Пэлоси - нужно просто не разговаривать на тему инфляции, а сразу переключаться на другую тему. Видимо, этого достаточно, чтобы инфляция взяла да исчезла.

Учитывая, что мировая экономика только вступила в эпоху повышенной инфляции, то в дальнейшем следует ожидать появления ещё более технологичных методов борьбы с ростом цен. Ну что ж, будем их тоже мониторить и анализировать! 😎
_______
Источник | #MarketDumki

А тем временем продолжается крушение Титаника под названием "FAAMG". Вслед за Google, Microsoft и Meta (минус 23%), теперь отличился Amazon. По окончанию торгов после выхода отчетности - минус 18%. Коллеги сделали великолепную подборку, как основатель Amazon весь прошлый год обкэшивался на самых максимумах, пока другие по наивности или глупости покупали у него эти акции. @marketdumki
_______
Источник | #MarketDumki

На рынке гособлигаций Германии произошла такая же любопытная штука как и в США. Доходность по 2-летним Бундесам ( 2.08%) превысила аналогичный показатель по 10- леткам (2.02%). Как и в США это является предвестником скорой рецессии в экономике (ранее об этом https://t.iss.one/MarketDumki/3504).

В итоге получаем следующую конструкцию - в экономике намечается спад, а ЕЦБ вынужден продолжать ужесточать денежно-кредитную политику из-за высокой инфляции (https://t.iss.one/markettwits/218095). Это в корне отличается от того, что мы видели все последние года. Фактически регулятор осознанно сталкивает экономику в рецессию. Из двух зол выбирается наименьшее. Лучше незначительная (как полагает регулятор) рецессия, чем полная потеря контроля над ростом цен.

Другой вопрос лишь в том, до какого уровня успеет снизиться инфляция, прежде чем ЕЦБ вновь придется начать понижать ставку, чтобы не допустить полного удушения экономики. Очень сомнительно, что к тому моменту инфляция снизится до целевых 2%.
_______
Источник | #MarketDumki

На рынке гособлигаций Германии произошла такая же любопытная штука как и в США. Доходность по 2-летним Бундесам ( 2.08%) превысила аналогичный показатель по 10- леткам (2.02%). Как и в США это является предвестником скорой рецессии в экономике (ранее об этом https://t.iss.one/MarketDumki/3504).

В итоге получаем следующую конструкцию - в экономике намечается спад, а ЕЦБ вынужден продолжать ужесточать денежно-кредитную политику из-за высокой инфляции (https://t.iss.one/markettwits/218095). Это в корне отличается от того, что мы видели все последние года. Фактически регулятор осознанно сталкивает экономику в рецессию. Из двух зол выбирается наименьшее. Лучше незначительная (как полагает регулятор) рецессия, чем полная потеря контроля над ростом цен.

Другой вопрос лишь в том, до какого уровня успеет снизиться инфляция, прежде чем ЕЦБ вновь придется начать понижать ставку, чтобы не допустить полного удушения экономики. Очень сомнительно, что к тому моменту инфляция снизится до целевых 2%.
_______
Источник | #MarketDumki

И помирились саудиты с иранцами в Китае. Очень символично...

The deal was announced after four days of previously undisclosed talks in Beijing between top security officials from the two rival Middle East powers. (www.reuters.com)

В том посте в декабре так описал этот расклад -

"И что ж тогда получается? Для Ирана уже давно Китай является главный торговым партнером. Теперь КНР станет таковым и для СА. Такой вот треугольник образуется, внутри которого две страны враждуют между собой, но все втроем они намерены в разной степени противостоять США. Есть еще РФ, которая активно наращивает сотрудничество с этими тремя странами, и тоже находится в жестких контрах с США. Нынешние отношения между РФ и СА, РФ и Ираном, РФ и Китаем никогда ранее не находились на столь высоком уровне.

Таким образом, сама жизнь будет подталкивать заклятых врагов наладить отношения между собой. На фоне противостояния с США все былые разногласия могут уйти на второй план".

И вот они договорились! Сам немного в шоке, если честно 🥴.
_______
Источник | #MarketDumki

———
два денежных полюса и крипта на транзите между ними?

🔥 Бот для скачивания видео и музыки
💎 СТИЛЬНЫЕ аксессуары из бисера
🤖 Бесплатно ChatGPT с AnnAi
⛵️MIDJOURNEY в Telegram