Заметка на полях американской инфляции, помогающей Путину

Тут внезапно Bloomberg, между делом, сообщил прекрасное:

Bloomberg: "Растущая инфляция встроена в нефтяную промышленность США, поэтому для добычи нефти и газа ей требуется от 75 до 80 долларов за баррель, заявил [Гарольд] Хэмм. Это большая разница после того, как вы привыкли к нефти за 60 долларов. [прим. Кримсон: Гарольд Хэмм - миллиардер-нефтяник, основатель крупной сланцевой компании Continental Resources, состояние - примерно 50 миллиардов долларов, пионер "сланцевой революции" в США]
BloombergNEF [прим. Кримсон: консалтинговая часть империи Блумберг, которая занимается энергетическим сектором] сообщил в прошлом месяце, что нефтяным компаниям необходимо получить 86 долларов за баррель, чтобы получить прибыль от своих самых дорогих скважин, что на 50% больше, чем в марте прошлого года."
www.bloomberg.com

Если новый "ценовой пол" для американского сланца - это 86 долларов за баррель (или, даже пусть будет $75-80) - то это просто прекрасные новости для ОПЕК+ в целом, и для России, в частности.

Кстати, есть ещё и неплохие шансы на то, что это - не предел: ФРС США плюс ESG-фанатики, блокирующие доступ к дешёвому капиталу, а ещё и (потенциально) американские судьи-активисты (которые принимают "климатические иски" в адрес американской нефтянки) могут обеспечить ещё больший рост себестоимости добычи. Но даже если этого (пока) не будет, всё равно результат уже хороший, как и перспективы антиамериканского нефтяного картеля по линии Эр-Рияд - Москва.
_______
Источник | #crimsondigest
@F_S_C_P
-------
поддержи канал
-------

Чтение банковской/финансовой аналитики - занятие гораздо более полезное, чем чтение СМИ или соцсетей. Как минимум потому что авторы финансовой аналитики из хедж-фондов, банков и других аналогичных организаций, в отличие от журналистов и НКО-шных "экспертов" (и тем более соцсетевых истеричек), чаще играют не в продвижение какой-то повестки или пропаганды, а "играют на деньги". Сама интенция (далеко не всегда, но бесконечно чаще, чем в любых других случаях) принуждает их взаимодействовать с реальностью в "чистом виде", по возможности вне идиотских медийных нарративов.

Пример: в медийно-политической реальности, Европа "преодолела газовый шантаж Путина", разорвала "зависимость от России" и вообще наслаждается "молекулами свободы" из американского СПГ. А в финансовой реальности, крупный японский банк (MUFG, активы ~3 триллиона долларов) пытается предсказать для клиентов цены на европейский газ, и ради этого ведёт "Мониторинг деиндустриализации Европы" с картой закрытых или сокращённых газохимических производств, обосновывая тем самым откуда у Европы такая невероятная энергетическая устойчивость. Совсем другая оптика, чем в СМИ, но рядовые обыватели надёжно защищены от взаимодействия с этими пластами реальности.

PS: Видно, что главная жертва деиндустриализации - Германия (+Франция), но досталось всей Европе. И процесс ещё далеко не закончился.
_______
Источник | #crimsondigest
@F_S_C_P
-------
поддержи канал
-------

Сейчас в западных медиа главным вопросом современности является (нет, не "как убрать Трампа?", и тем более не "как спасти хохлов? (их давно списали, уже даже в редакции WP)") вопрос о том, чем закончится для американской экономики нынешний инфляционный инцидент, с последовавшим циклом резкого повышения ставки ФРС США.

Варианты ответа на этот вопрос: 1. hard landing, 2. soft landing, 3. no landing - соответственно: "жёсткая посадка", "мягкая посадка", "какая нахрен посадка?" - то есть даже на уровне используемых метафор понятно, что экономика США сравнивается с самолётом, у которого жёсткие проблемы, и который идёт на посадку в неоптимальных условиях. Но мы сегодня не об этом, а о том, что если посмотреть на промышленную часть американской экономики, то там самолёт уже пропахал носом небольшую грядку:

Bloomberg: "Промышленная активность в США находится на территории спада уже 13 месяцев подряд, что является самым продолжительным спадом с тех пор, как более двух десятилетий назад лопнул пузырь доткомов. Это следует из последнего обновления производственных показателей Института управления поставками [Institute for Supply Management], опубликованному 1 декабря."

Но и это не самое интересное. Вдумайтесь: США за последний год вкачали в американский ВПК просто безумные деньги, и там вроде бы всё пухнет и колосится, но даже при таком мощнейшем стимулировании производства, в целом в экономике США оно сокращается, то есть весь ВВП вытягивает "сектор услуг". При этом, бюджет США стимулирует не только ВПК, но и щедро стимулирует реиндустриализацию за счёт переноса производств из ЕС (см. пост выше) откуда бегут пострадавшие от энергокризиса и за счёт переноса в США частей "цепей поставок" из КНР. И всё равно не помогает вывести промышленность "в плюс". Кстати, данные ФРС ("государственные") по промпроизводству - лучше, но всё равно сокращение с пика сентября 2022.

Прав был директор Goldman Sachs, когда предсказывал, что "рецессии не будет, но будет такой рост, что будет ощущаться как рецессия".
_______
Источник | #crimsondigest
@F_S_C_P
Генерируй картинки с ⛵️MIDJOURNEY в Telegram

Заметки на полях "Нувотивсё хохлам дадут 300 миллиардов наших резервов"

На фоне сообщений FT, о том что министры стран G7 уже на полном серьёзе обсуждают не заморозку (как сейчас), а полноценную конфискацию российских валютных резервов, стоит привести оценку экс-главреда Handelsblatt Global, который пишет для агентства Блумберг. Андреас Клуф объясняет на пальцах, чем это для США и Запада закончится:

"Блумберг: Арест средств ЦБ РФ незаконен и неразумен

[...] Такой шаг поднял бы геополитические вопросы. Одним из практических последствий может стать сигнал Китаю и другим странам, имеющим напряженные отношения с США, о том, что активы их центральных банков в следующий раз будут конфискованы — если, скажем, Китай нападет на Тайвань. [Прим. Кримсон: внимание, важный момент:] Поэтому они удвоят свои усилия по хранению резервов в нейтральных банковских центрах и в валютах, отличных от доллара и евро. В долгосрочной перспективе это может [прим. Кримсон: гарантировано] подорвать мощь Америки.

Однако более насущная проблема заключается в том, что принятие специальных законов о конфискации суверенных активов выглядело бы лицемерием для большей части мира. После [СВО] Путина, США и их западные союзники заявляли, что Украина находится на передовой линии глобальной борьбы за защиту «международного порядка, основанного на правилах». Но страны от Индонезии до Южной Африки и Бразилии не верят в это [прим. Кримсон: прекрасное признание наших оппонентов]. Они думают, что США делают все, что хотят, а потом оправдывают это. Конфисковав российские активы с помощью специального законодательства, Вашингтон подпитает эту историю лицемерия и еще больше оттолкнет так называемый Глобальный Юг».

www.bloomberg.com

Повторю то, что уже было сказано: пришить долларовую систему (и заодно и евро - в качестве бонуса) за всего 300 ярдов - это ДЁШЕВО. Жаль, что заплатили мы, но ничего не поделаешь. В долгосрочной перспективе - всё равно, очень дёшево, и как справедливого заметил, говоря о последствиях для долларовой системы, (не столько журналист, сколько друг и доверенное лицо многим американских финансистов) Такер Карлсон - "мы ***бали себя так, что наши внуки ещё будут с этими последствиями разбираться".
___
Источник | #crimsondigest
———
#мнение
больше мнений в закрытой части канала https://t.iss.one/F_S_C_P/96973
———
@F_S_C_P
Узнай судьбу картами Таро:
✨Anna Taro bot

По мере того как бабушка Йеллен вместе с Госдепом раскочегаривают тему "конфискации (находящихся в основном в Европе) российских валютных резервов" под эгидой "стран G7", будет раскочегариваться и тема "глупого ЦБ", "доверчивого Путина" и прочего нездорового фольклора в исполнении некоторых лузеров с красными флагами на аватарках. Логика у них примерно такая: "Глупая Набиуллина (и/или доверчивый Путин) оставили 300 миллиардов долларов в лапах Запада, КГБ на них нет!".

Стоит напомнить (а для большинства аудитории - рассказать), что традиция хранения валютных резервов в долларах в лондонских (потом ещё и парижских, иногда - немецких) банках - это не изобретение Набиуллиной. И даже не изобретение Чубайса. И даже не изобретение Ельцина. И нет, это не Горбачёв придумал. Это старая советская традиция - ещё 1950-х годов. То есть хранение баксов (потом "долларовых инструментов") в Лондоне, Париже и Франкфурте - это схема за авторством Коммунистической партии Советского Союза, причём схема которая (а) отлично проработала полвека и (б) поспособствовала процветанию британской "Невидимой Империи" - потому что советские доллары обеспечивали финансирование лондонского Сити, причём они буквально стали "кислородной подушкой" для британских банкиров в их самых чёрный час после окончания второй мировой.

Это - не конспирология, это - история, её на Западе финансистам преподают. Даже в английской википедии это описано.

Вики: "[...] первый евродолларовый счет был открыт английским банком в пользу Советского Союза во время холодной войны, после вторжения в Венгрию в 1956 году, поскольку Советский Союз опасался, что его депозиты в североамериканских банках будут заморожены в качестве санкции. Поэтому СССР решил перевести часть своих долларов США, хранившихся непосредственно в североамериканских банках, в Московский народный банк, английскую компанию с ограниченной ответственностью, зарегистрированную в Лондоне в 1919 году, акции которой принадлежали Советскому Союзу. Затем английский банк повторно депонировал бы доллары в банки США. Таким образом, хотя на самом деле доллары никогда не покидали Северную Америку, у США не было бы никаких шансов конфисковать эти деньги, поскольку теперь они юридически принадлежали британскому банку [...] Первоначально названные «долларами евробанка» по телексному адресу банка, со временем они стали известны как «евродоллары» [...] Банки лондонского Сити, такие как Midland Bank, ныне входящий в состав HSBC, и их оффшорные холдинговые компании также играли важную роль в хранении депозитов."

Британская The Guardian:
"Банки Лондонского Сити, которые больше не могли использовать фунты стерлингов так, как они привыкли, вместо этого начали использовать доллары, и они получили эти доллары от Советского Союза, который хранил их в Лондоне и Париже, чтобы они не были уязвимыми для американского давления. Это оказалось прибыльным делом."
www.theguardian.com

Современная долларовая система международного кредитования (и торговли), которую США сейчас весело используют для того чтобы жить за счёт печатного баксового станка и душить всех санкциями, была создана лондонскими банкирами на советские деньги - именно "советские баксы" и стали источниками первых "евродолларовых" кредитов Сити. Вот такой парадокс истории. А всё потому, что комиссию Госбанка СССР, который предлагал ЦК заниматься интернационализацией советского рубля, а не использованием доллара США, КПСС послала на три буквы. История повторилась на теме нефтерубля в 2015-2016.

А советская схема хранения баксов в Европе пережила такие эпизоды как "Венгрия 1956", "Прага 1968", Вьетнамская война и даже войну в Афганистане. Баксы СССР в Лондоне и Париже никто не трогал, потому что тогда американцы боялись жертвовать доверием к долларовой системе, а сейчас они всё-таки решили рискнуть, уничтожив попутно финансовую связь между Лондоном/Парижем и Москвой. Думаю, это к лучшему.
_______
Источник | #crimsondigest
@F_S_C_P
Генерируй картинки с ⛵️MIDJOURNEY в Telegram

Покушение на «убийство доллара».
Источники авторитетного американского издания Politico сообщают о готовящемся преступлении. Оказывается, Трамп собирается (в составе преступной группы) прикончить бакс.

"Экономические советники, близкие к бывшему президенту Дональду Трампу, активно обсуждают способы девальвации доллара США, если он будет избран на второй срок — драматический шаг, который может стимулировать экспорт США, но также разжечь инфляцию и поставить под угрозу положение доллара как доминирующей мировой валюты. [...]

Намеренная девальвация доллара США путем давления на другие страны с целью изменить стоимость их собственных валют будет представлять собой самое агрессивное предложение в попытках Трампа изменить глобальную торговлю. [прим. Кримсон: фактически, предлагается повтор схемы "Plaza Accord", через которую США прикончили в эпоху Волкера "экономическое чудо" Японии и Германии в 80-х; желающие смотрят старый триллер от вашего покорного слуги - Crimsonalter: Человек, который выиграл "Холодную войну"]

Потенциальные шаги выходят за рамки тарифов первого срока Трампа и обширных промышленных субсидий на чистую энергетику, введенных президентом Джо Байденом. Ослабление доллара сделает экспорт США более дешевым на мировом рынке и потенциально уменьшит зияющий торговый дефицит США. [...] [Прим. Кримсон: всё, конечно, круто - но есть нюанс: Волкера больше нет в живых, а экономика и бюджет США в гораздо худшем состоянии, чем в прошлый раз, когда они это проделали:]
Но ослабление доллара может иметь и другие далеко идущие последствия: от резкого роста потребительских цен на импортную продукцию до вызова ответных мер со стороны других стран и до угрозы роли доллара как мировой резервной валюты, что подорвет санкции США в отношении таких противников, как Иран и Россия."
www.politico.com

Но в целом, конечно, очень прикольно, что экономические советники президента США уже в принципе готовы «сжечь бакс», чтобы хоть как-то выровнять торговый дефицит и заставить (через резкое удорожание импорта) американскую экономику потреблять меньше (китайского) импорта и начать снова производить больше всякого своего. Если для этого не жалко рискнуть статусом бакса, значит, всё совсем грустно.

Впрочем, байденовское обещание «снизить ставку по доллару уже в этом году (и пофиг на инфляцию)» — по сути, та же схема, только в профиль, и чуть-чуть более элегантная. А что ещё делать, если «долларовый пылесос» уже не работает, как раньше?
_______
Источник | #crimsondigest
@F_S_C_P
Узнай судьбу картами Таро:
✨Anna Taro bot

Заметки на полях непредвиденных последствий.
Пока мировые СМИ гадают о причинах роста цен на золото, «кальмар-вампиры» из Goldman Sachs флегматично сообщают своим клиентам:

1. Во всём виноваты США.
2. Часть роста цен на золото — это последствия антироссийских санкций в контексте СВО.
3. Другая часть роста цен на золото — это последствия проблем США с бюджетной дисциплиной.
4. Ещё одна часть роста цен на золото — это последствия возникших опасений по поводу долларовой финансовой системы (поразительно, ведь доллару же нет альтернатив, так нам пишут каждый день финансовые эксперты — это ирония).
5. Главные покупатели [прим. Кримсон: физического] золота — центральные банки: Китай, Индия, Сингапур, Катар, Турция и даже Польша.
6. В базовом сценарии «кальмар-вампиры» вообще ждут золото по $2700 долларов за унцию к концу года.
А если США будут и дальше жестить с санкциями (продолжая в том же ритме, как было с 2022), то в этом случае «голдманы» ждут ещё дополнительные +16%.
А если США устроят очередной мини-бюджетный кризис (типа танцев вокруг «потолка госдолга»), то в этом случае «голдманы» ждут ещё дополнительные +14%.

Прекрасные перспективы. У «голдманов» тоже нет хрустального шара, и они не знают будущего, и у них нет гарантий (и инвестиционных рекомендаций), но направление движения (да и логика их матмодели), вероятно, близки к реальности. И это очень хорошие новости. Но только для тех, у кого есть, как бесконечно повторяет ваш покорный слуга, «золото и юани, юани и золото» — https://t.iss.one/crimsondigest/1551.

Я не буду спрашивать, почему вот это не показывают западным обывателям в мейнстримных СМИ. «Байден стронг, Америка стронг, доллар стронг» и всё такое.
_______
Источник | #crimsondigest
@F_S_C_P

-------
поддержи канал
-------

Заметки на полях новых «майских указов» и «параметров Белоусова до 2030».

По поводу президентского выступления и президентских «новых майских указов» стоит отметить две вещи, которые прямо очень сильно расстроят часть российской элиты и часть российского общества. Расстроят, и это очень хорошо.

Впервые (на моей памяти, по крайней мере) на государственном уровне ключевая задача государства обозначена как народосбережение.
Не «бабы новых нарожают», не «пора уже принять радикальные меры для достижения геополитических целей», не «нам нужна реализация хотелок, а мы за ценой (в плане человеческих жизней и страданий) не постоим», а именно сбережение россиян. Вообще стоит заметить, что у нас есть некоторое количество довольно горластой медийной (и бородато-псевдоинтеллектуальной) обслуги той части «бояр», которая искреннее считает, что «народец-то при Путине зажрался, забыл про идеалы и хочет какого-то там комфорта и счастливой жизни, а должен хотеть в любой момент пострадать как следует ради достижения наших целей». Им сейчас грустно.

С народосбережением в качестве первостепенного государственного приоритета у всех любителей платить чужими жизнями и комфортом за собственные амбиции будут определённые сложности в реализации их масштабных замыслов.

Также президент совета директоров «корпорации Россия» (считаю, что у господина Путина есть и эта неформальная должность) обозначил в программном указе (тоже впервые) вот такой приоритет:

«Обеспечение роста капитализации фондового рынка не менее чем до 66 процентов валового внутреннего продукта к 2030 году и до 75 процентов валового внутреннего продукта к 2036 году, доли долгосрочных сбережений граждан в общем объеме их сбережений не менее чем до 40 процентов к 2030 году и до 45 процентов к 2036 году».

В общем, Россия — strong buy, Путин рекомендует. «СССР 2.0» — не бывать, капитализм (и капитализация) — будут с нами ещё много лет, несмотря на все геополитические перипетии.

А ещё сегодня господин Белоусов («главный по экономике» из окружения господина Путина, которого некоторые любители «мобилизационной экономики» и «страданий миллионов россиян» очень хотели бы НЕ увидеть в новом правительстве, но, скорее всего, увидят) прямо на все деньги выступил в поддержку Набиуллиной на тему монетарной политики до 2030 (!) года:

«Интерфакс»: «Траектория роста «экономики предложения» [прим. Кримсон: желающие гуглят «экономика предложения» — это довольно «заряженный» термин, вообще-то американский, "рейгановский"], грубо говоря, состоит из двух этапов — это удержание примерно на траектории роста в диапазоне 2–2,5%. Почему это важно, потому что экономика должна приспособиться сейчас к тем структурным изменениям, которые сейчас происходят и будут происходить. А начиная примерно с 2027 и особенно с 2028 года нужно идти — когда я говорю, почему, понятно, к [прим. Кримсон: внимание!] высокой ключевой ставке, которая так или иначе у нас сохранится, но будет, мы все надеемся, снижаться вслед за снижением инфляции, тем не менее будет повышенной, где-то в районе 6–7% она должна выйти к 2027 году, — а начиная с 2028–2030 года здесь уже должно идти ускорение роста до уровня 3%», — сказал Белоусов."

Перевожу на человеческий: любителям «напечатать (рубли) и раздать (правильным пацанам дешёвые кредиты)» ничего не светит. И это тоже прекрасно.

Государству не всегда удаётся полностью реализовать указы президента (так было и с прошлыми «майскими»), но направление движения они задают максимально прямым и жестким образом. Столь нелюбимая некоторыми элитариями, но крайне влиятельная на самых разных этажах власти и экономики «Партия комфортная Россия» начала текущую каденцию Путина с решительного административного триумфа. Поздравляю, господа.
_______
Источник | #crimsondigest
@F_S_C_P

Генерируй картинки с ⛵️MIDJOURNEY в Telegram

Финансовая аналитика в формате 18+

Все знают историю про Джи Пи Моргана и чистильщика обуви. По легенде, когда Морган услышал, что его чистильщик обуви активно интересуется акциями, он понял, что пора сматывать удочки и пузырь американских акций скоро лопнет, что помогло ему избежать потерь во время краха фондового рынка США в 1929 году на фоне Великой депрессии.

Это самая известная из «антинародных примет» среди финансистов. В современном мире место чистильщиков обуви (особенно на развивающихся рынках) занимают таксисты и инстаграмщицы. Но это далеко не единственная мощная «антинародная примета», а всего лишь одна из многих, причём среди этих многих есть и более надёжные, и более пикантные. Одна из таких примет — «индекс стриптизёрш», причём штука настолько известная, что есть даже исследовательские публикации на эту тему.

«Секс-бизнес предсказал Великую рецессию 2008 года и экономический спад в 2022 году, и экономисты начали понимать взаимосвязь между секс-индустрией, микроэкономикой наблюдения потребительских расходов и национальными экономическими циклами», пишет Business Review at Berkley.

Суть «приметы»: когда у эскортниц и стриптизёрш падают доходы — это признак скорого экономического кризиса. Расходы на услуги такого рода мужчины режут сразу, перед тем как придётся резать уже вообще все расходы, даже самые насущные, а после этого скоро падает вся остальная экономика. По-научному это называется «leading indicator».

В США этот индикатор уже год как горит красным.
"Стриптизёрша, цитируемая The Guardian, говорит, что ее доход снизился вдвое в декабре по сравнению с прошлым годом, и слышала аналогичные истории от стриптизёрш в Вегасе. «Они похожи на оракулов, к которым мы обращаемся», — говорит она. «Если девушки из Вегаса не зарабатывают деньги, никто не зарабатывает деньги»."

При этом из двух эпицентров российской финансовой жизни (Санкт-Петербурга и Дубая) приходят следующие новости:
"Пришла беда откуда не ждали. Пишут, что в Питере закончились эскортницы из-за ажиотажного спроса.
Тем паче, что по красным бэджам форумчанам много лет даётся скидка 30%.
Но нельзя недооценивать и потенциал волонтёрского движения. Дубайчанки, ваш выход! Поднажмём!!"

Если вам нужен был знак о том, что стоит инвестировать в Россию... Возможно, это он. Россия — стронг бай.
_______
Источник | #crimsondigest
@F_S_C_P

-------
поддержи канал
-------

Судя по аналитике ADP Research Institute, который составил Индекс трудоустройства разработчиков программного обеспечения, в IT-секторе США всё не очень радужно:

"Исследовательский институт ADP отслеживал сотрудников 6500 компаний, в том числе более 75 000 разработчиков программного обеспечения и [software-]инженеров в 10 отраслях, в период с января 2018 года по январь 2024 года. Используя эти данные, ADP построил индекс для отслеживания занятости разработчиков программного обеспечения, начиная с января 2018 года. [...] С появлением Интернета разработчики программного обеспечения получили большие зарплаты и привилегии. Но после пандемии что-то изменилось, и теперь в США работает меньше разработчиков программного обеспечения, чем в 2018 году."

Прим. Кримсон: падение индекса занятости по сравнению с 2018 годом — 17%.

Айтишники, выбравшие российский (ультрадефицитный в плане компетентных кодеров) рынок труда, судя по всему, сделали очень мудрый выбор.
_______
Источник | #crimsondigest
@F_S_C_P

-------
поддержи канал
-------