🔔 Иностранный бизнес удерживают платежами. Почему власти ужесточают для компаний правила ухода из России

Уход из России обойдется иностранному бизнесу еще дороже. Минимальная скидка при продаже активов выросла с 50% до 60%, а добровольный взнос в бюджет с 15% до 35%.

✅ Новую формулу в четверг, 17 октября, подтвердил глава Минфина Антон Силуанов. Таким образом, зарубежному собственнику, пожелавшему покинуть страну, достанется лишь 5% рыночной стоимости предприятия. Кроме того, теперь сделки по выходу компаний дороже 50 млрд руб. будут одобряться лично президентом. Это касается как будущих заявлений, так и уже поданных, которые правкомиссия не рассмотрела.

Bloomberg тем временем отмечает, что у европейских банков почти нет шансов продать свои российские активы. Они оказались между молотом и наковальней. Москва не одобрит продажу «дочек» покупателям из санкционных листов, а иностранные игроки не рискнут приобретать активы под давлением Запада. Тот же UniCredit спорит с Европейским ЦБ: регулятор требует сократить присутствие в России, в ходе этого разбирательства стало известно о неком «белом списке» местных клиентов. Его появление может быть связано с предписаниями самого ЕЦБ, он обязал UniCredit ограничить платежи россиянам в определенных иностранных валютах с 1 сентября, за исключением клиентов, включенных в «белый список».

В него могли попасть филиалы западных структур, работающих в России, считает юрист коллегии адвокатов Delcredere Артем Касумян: 💬Европейский центральный банк выдал, в том числе UniCredit, предписание о сокращении бизнеса в России. Оно было оспорено в суде ЕС, было заявлено ходатайство об обеспечительных мерах. Одновременно UniCredit просит признать ничтожным, аннулировать это предписание ЕЦБ и принять обеспечительные меры, то есть приостановить исполнение этого решения: либо полностью аннулировать его, либо приостановить в той части, в которой оно предписывает не предоставлять новых займов и проводить определенные валютные платежи только с клиентами из так называемого белого списка.

По всей видимости, этот список примерно перекликается с другими частями выдержек искового заявления. Там сказано, что право на обслуживание в принципе сохраняется только для клиентов из Европейского союза, Швейцарии, Великобритании, а также для дочерних обществ компаний из этих стран. Теоретически там, конечно, могут быть российские клиенты, но исходя из той ограниченной информации, которая имеется, я могу предположить, что те российские клиенты, которые там есть, скорее всего, являются дочерними обществами европейских компаний и компаний иных западных стран. В принципе, это основной пул клиентов из белого листа💬.

🔗 Коммерсантъ

#Del_press
#Del_sanctions
#Del_antitrust

🔔 Банкротство. Кейс недели

🔴Дело А40-8770/2021

В рамках банкротства ООО «МТК» его конкурсный управляющий Сергей Иванников обратился в суд с заявлением о привлечении бывшего руководителя общества Олега Москвина к субсидиарной ответственности.

🔴Управляющий указал, что Москвин в 2016-2018 годах необоснованно снял с расчетного счета компании более 9 млн рублей наличными.

🔴Суды трех инстанций отказали в привлечении Москвина к «субсидиарке», но взыскали с него около 8,3 млн рублей убытков.

🔴Москвин подал кассационную жалобу в Верховный Суд, указав на двойную ответственность и тождественность оснований привлечения его к ней. Он также заявил, что производство по заявлению нужно было прекратить.

ВС счел доводы жалобы заслуживающими внимания и назначил ее рассмотрение на 31 октября 2024 года.

✅ Мнение эксперта

Партнёр, руководитель практики «Банкротство» Сергей Савосько считает: 💬Взыскание убытков с контролирующего должника лица в рамках дела о банкротстве является одной из тенденций последних лет. При этом на практике возникает множество правовых вопросов о соотношении убытков и субсидиарной ответственности.

По этой причине Верховный Суд РФ уже дважды в этом году рассматривал вопрос об определении предельного размера таких убытков при условии, что ответчик является единственным участником должника (см. определение Верховного Суда РФ от 07.03.2024 № 307-ЭС23-22696 по делу № А56-75868/2021 и определение Верховного Суда РФ от 14.06.2024 № 303-ЭС24-276 по делу № А73-14984/2020). В указанных делах Верховный Суд РФ пришел к выводу, что если ответчик по убыткам является единственным участником должника, то в части размера, превышающего требования кредиторов, отсутствует субъект, чей правомерный интерес подлежит защите, что является самостоятельным основанием для отказа в удовлетворении требования в указанной части💬.

Юрист отмечает, что в новом деле, очевидно, Верховный Суд РФ продолжит развивать ранее изложенную им позицию. Однако теперь он должен определить соотношение убытков и субсидиарной ответственности в той ситуации, когда сумма всех непогашенных требований кредиторов ранее уже была взыскана в порядке субсидиарной ответственности.

💬Кроме того, в этом деле есть еще один правовой вопрос, не касающийся исключительно размера убытков, а затрагивающий вопросы двойной ответственности. Этот вопрос представляется более интересным для формирования судебной практики, поскольку именно в том виде, в котором он встречается в этом деле, он еще не рассматривался Верховным Судом РФ.

В частности, ВС РФ следует установить, можно ли взыскать с контролирующего должника лица убытки, причиненные должнику конкретными действиями, если ранее это контролирующее лицо уже было привлечено к субсидиарной ответственности на основании презумпции доведения до банкротства (в рассматриваемом случае из-за непередачи документации). При этом, вероятно, причиной банкротства являются те же действия, которые являются основанием для взыскания с контролирующего лица убытков.

С учетом всех этих вопросов, которые стоят перед Верховным Судом РФ, безусловно, дело, которое будет рассмотрено 31 октября, является крайне важным для формирования и структурирования судебной практики по взысканию убытков с контролирующего должника лица💬, — подытожил Сергей.

🔗 Proбанкротство

#Del_press
#Del_bankruptcy

🔔 «Технониколь» пойдёт в Стокгольмский арбитраж из-за отнятых Польшей активов

Группа «Технониколь» намерена инициировать спор с Польшей в Арбитражном институте Торговой палаты Стокгольма (Стокгольмский арбитраж) из-за экспроприации своих активов Варшавой. Об этом «Ведомостям» сообщил совладелец и управляющий партнер группы Сергей Колесников. «Технониколь» расценивает как экспроприацию приближающуюся принудительную продажу временным администратором своей фабрики по производству изоляционных материалов в городе Выкроты.

В сентябре этого года группа через свои кипрские компании Inflection Management Corporation и Rybakov Industrial Management, которые являются собственниками польского актива, уже обращалась к чрезвычайному арбитру Стокгольмского арбитража. «Технониколь» потребовала принять предварительные обеспечительные меры, чтобы остановить принудительную продажу фабрики в Выкротах.

✅ Мнение эксперта

Юрист санкционной практики Delcredere Артем Касумян считает, что односторонние ограничительные меры (санкции) подчас вступают в неразрешимые противоречия с обязательствами государств по соглашениям о поощрении и защите иностранных инвестиций.

💬Внутригосударственное право (польские санкции) не может являться основанием для уклонения от обязательств по инвестиционному договору. Общие принципы права, закрепленные в ст. 26 и 27 Венской конвенции о праве международных договоров, подтверждают это.

Инвестиционный арбитраж – наиболее правильный форум для разрешения подобных споров. Ведь применимым правом будет не польское или европейское право, а международное право, защищающее имущественные права иностранных инвесторов.
Польша, как и любое государство, имеет право на экспроприацию, но она должна быть недискриминационной, совершенной в интересах общего блага и в рамках надлежащей правовой процедуры, а также сопровождаться должной компенсацией.

Представляется, что ни один из критериев не был исполнен государством. К примеру, компенсация на замороженный счет не сильно отличается от полного отсутствия компенсации. Санкции только декларируются как «временные и обратимые». В действительности они могут поддерживаться неопределенно длительное время💬, — отмечает юрист.

Вызывает беспокойство, что спор может быть инициирован на основании соглашения между государствами-членами ЕС – Кипром и Польшей. Суд ЕС последовательно борется с арбитражами на основании договоров между государствами-членами ЕС, утверждая, что такой арбитраж нарушает «автономность» правопорядка ЕС.

💬Европейские суды не признают и не приводят в исполнение такие арбитражные решения, говоря об их противоречии публичному порядку.
Возможно, заявителю стоит рассмотреть соглашение 1992 года между Польшей и Российской Федерацией. Как известно, оно не было ратифицировано, но, быть может, если практика Польши и России, доказывающая, что стороны признавали договор заключенным.

Если арбитраж признает юрисдикцию, то, вероятно, действия Польши будут признаны противоправными. Внутреннее право не является основанием для неисполнения обязательств по международному праву. Единственные санкции, которые могут ограничивать права инвесторов, это санкции Совета Безопасности ООН, как указал, например, арбитраж в деле Bank Melli and Bank Saderat v Bahrein💬, — подытожил Артем.

🔗 Ведомости

#Del_press
#Del_sanctions

Обе лицензии открывают для инвесторов дополнительные возможности для возврата доступа к денежным средствам и ценным бумагам.

1⃣ Лицензия, разрешающая вывод активов в США

Казначейство Бельгии разрешило доверителю Delcredere вывести деньги и ценные бумаги в штаты.

💬Насколько нам известно, это первая на рынке лицензия, которая разрешает вывод активов в американскую юрисдикцию. Многие клиенты, у которых были сложности с открытием счета в США, смогут опираться на эту позицию💬, — отметил адвокат, партнер Delcredere Антон Демченко.

💬После получения лицензии с выводом в UK, мы прогнозировали, что Казначейство разрешит вывод активов в США, что и случилось. Хорошо, что практика регулятора двигается в эту сторону💬, — комментирует старший юрист санкционной практики Евгений Коновалов.

2⃣ Лицензия, разрешающая вывод активов, структурированных через УК Первая

Бельгийский регулятор разрешил перевести на Кипр активы, замороженные на счетах НРД в Euroclear, в цепочке учета и хранения которых находится УК Первая.

Старший юрист санкционной практики Евгений Коновалов подчеркнул, что решение демонстрирует два важных аспекта:
🔴активы, структурированные через УК Первая, можно разблокировать;
🔴на коллективную заявку управляющей компании можно ссылаться при подаче индивидуального заявления на разблокировку.

💬Насколько нам известно, это одна из первых на рынке лицензий в отношении активов, учитываемых УК Первая. Очень рады, что по этой управляющей компании удалось получить решение. Теперь ее клиенты могут рассчитывать на индивидуальные лицензии от регулятора💬, — отметил партнер, соруководитель санкционной практики Андрей Тимчук.

#Del_sanctions
#Del_news

🔔 Конференция «Корпоративное право и корпоративное управление — 2024»

🔴24 октября, Москва, отель Балчуг Кемпински

На предстоящей конференции Право.ru юристы обсудят, как защитить бизнес и сохранить баланс интересов бенефициаров, а также новые законы и интересные кейсы из мира корпоративного права.

Спикер от 👌— адвокат, партнёр, руководитель корпоративной практики, Денис Юров расскажет о типовых ошибках при заключении сделок M&A и поделится рекомендациями как их избежать.

✅ Обсудим

🔴актуальную судебную практику Верховного Суда

🔴дорожную карту для эффективной подготовки сделок M&A

🔴советы по проведению сделок M&A, основанные на успешном судебном опыте по корпоративным спорам

🔗 Подробности и регистрация по ссылке.

#Del_corporate_law
#Del_events

🔔 Энергокомпания Fortum судится с российской структурой за кредиты

Финская Fortum сообщила о подаче иска к своей российской структуре «Форвард Энерго» в гражданский суд Нидерландов на €800 млн. Доля Fortum в размере 98,23% в «Форвард Энерго» (бывшее ПАО «Фортум») передана указом президента РФ во временное управление Росимущества в апреле 2023 года.

Fortum объявляла о намерении вернуть «несколько миллиардов евро» за потерю бизнеса в РФ и инвестиций и в феврале 2024 года инициировала такой спор с РФ в международном арбитраже.

Текущие требования Fortum включают долг по кредитам на €600 млн, а также проценты и пени за просрочку.

✅ Мнение эксперта

Юрист КА Delcredere Артем Касумян считает, что иск в голландский суд не коррелирует с иском в инвестиционный арбитраж. Это два разных процесса, которые могут идти параллельно.

💬Иск в голландский суд касается возможной ответственности частной компании за невозвращение займа.

Иск в инвестиционный арбитраж касается возможной ответственности Российской Федерации за введение внешнего управления.

В международном праве применим общий принцип права lis pendis. Он запрещает инициировать множественные разбирательства по тому же вопросу против того же ответчика на основании тех же норм права. В данном случае ответчики разные и применимые нормы права тоже разные. Поэтому параллельные разбирательства возможны💬, — объяснил юрист.

🔗 Коммерсантъ

#Del_press
#Del_sanctions

🔔 Бывшая компания Дерипаски хочет через суд продать Райффайзенбанку долю в Strabag

«Распериа трейдинг лимитед» через Арбитражный суд Калининградской области требует принудительно продать российскому Райффайзенбанку свою замороженную долю в австрийском строительном концерне Strabag за 1,7 млрд евро (178 млрд руб.).

Еще более 281 млн евро (29,5 млрд руб.) компания требует в качестве невыплаченных дивидендов и процентов за пользование чужими деньгами. «Ведомости» ознакомились с материалами дела. Ранее суть требований «Распериа» не раскрывалась, поскольку спор рассматривается в закрытом режиме.

❗️Защита Райффайзенбанка настаивает на прекращении производства по делу, поскольку «Распериа», по сути, объявляет банк имущественной массой одного из ответчиков лишь на основании отдаленной корпоративной связи с ним, говорится в материалах дела.

Бывшая компания Дерипаски пытается переложить на российский Райффайзенбанк свои проблемы, вызванные срывом сделки по продаже принадлежащих ей бумаг
Strabag, говорит партнер коллегии адвокатов Delcredere Андрей Тимчук, который представляет кредитную организацию в суде.

💬Привлечение Райффайзенбанка в корпоративный спор не имеет оснований с точки зрения российского права, так как организация не отвечает за обязательства акционеров, не говоря уже о третьих лицах💬, — подчеркнул Тимчук.

🔗 Ведомости

#Del_press
#Del_litigation

🔔 Прокуратура запросила списки инвесторов в деле об изъятии акций СМЗ

Прокуратура в рамках спора об изъятии акций Соликамского магниевого завода (СМЗ) направила запрос, чтобы выяснить, кто из инвесторов действительно покупал ценные бумаги предприятия на Московской бирже, сообщил глава Ассоциации розничных инвесторов (АРИ) Илья Херсонцев на конференции ассоциации.

Сергей Савосько, партнёр, адвокат Delcredere, представляющий интересы Московской Биржи, рассказал: 💬Прокуратура обращалась к Московской Бирже с запросом о предоставлении информации о сделках по приобретению акций на организованных торгах и о лицах, заключивших эти сделки.

Ответ был представлен в Прокуратуру и продублирован в суд. Статья 149.3 ГК РФ устанавливает прямой запрет на истребование акций, приобретенных на организованных торгах. Поэтому запрос, вероятно, нужен для того, чтобы установить одно из ключевых обстоятельства дела —определить ответчиков, которые приобрели акции на организованных торгах💬.

🔗 РБК

#Del_press
#Del_litigation

Команда Delcredere добилась очередной лицензии бельгийского Казначейства. Регулятор разрешил перевести ценные бумаги доверителя в Швейцарию.

💬Казначейство Бельгии снова подтвердило, что Швейцария — допустимая юрисдикция для перевода активов, так как она соблюдает санкции, идентичные европейским💬, — отметил юрист санкционной практики 👌Артем Касумян.

💬Все ценные бумаги доверителя номинированы в евро. Активы не имеют связи с американской юрисдикцией. Мы рассчитываем исполнить эту лицензию без обращения в OFAC💬, — рассказал партнёр, соруководитель санкционной практики 👌Андрей Рябинин.

#Del_sanctions

🔔 У проекта электромобилей «Атом» могут появиться новые акционеры

Компания «Кама», разрабатывающая электромобиль «Атом», планирует привлечь 19,99 млрд руб. среди широкого списка потенциальных инвесторов за счет выпуска новых акций.

🔴В их число автопроизводитель включил действующих акционеров, а также крупные промышленные и энергетические компании.

🔴Список компаний есть в решении арбитражного суда Татарстана от 18 октября по иску миноритарного акционера «Камы» Сергея Васина. Он требовал признать недействительным дополнительный выпуск акций «Камы», ссылаясь на нарушение его прав на преимущественный выкуп. Суд в удовлетворении иска отказал.

✅ Мнение эксперта

Денис Юров, адвокат, партнёр, руководитель корпоративной практики 👌, отмечает: 💬В решении отражено,что компания проводит привлечение инвестиций путем размещения акций по закрытой подписке для финансирования проекта электромобиля «АТОМ».

Закрытая подписка — это способ размещения акций среди ограниченного круга инвесторов, который определяется эмитентом. В судебном акте перечислены компании, которые в период размещения могут приобрести акции, но не обязаны это делать. Это достаточно стандартный механизм привлечения инвестиций в крупные проекты.

По закону, срок размещения акций по закрытой подписке ограничен одним годом, но с возможностью продления. При этом общий срок размещения, включая продления, не может превышать трех лет с даты регистрации дополнительного выпуска (п. 7 ст. 24 Закона о рынке ценных бумаг). Сроки и условия размещения определяются эмитентом в рамках этих законодательных ограничений💬.

Учитывая, что с момента регистрации выпуска прошло менее года, процесс размещения акций может быть еще не завершен. Инвесторы могли в настоящий момент еще не приобрести размещенные акции.

🔗 Коммерсантъ

#Del_press
#Del_corporate_law

🔔 ВС разъяснит значение отмены акта о долге для субсидиарной ответственности

#Дело А41-17362/2017

В 2015 году суд взыскал с МУП «Управление капитального строительства» в пользу ООО «Жилстрой» 12 млн рублей за выполненные работы.

🔴На основании этого решения в 2017 году было инициировано банкротство предприятия, в ходе которого бывший руководитель Михаил Голованов был привлечен к субсидиарной ответственности на сумму более 20 млн рублей.

🔴В 2022 году конкурсное производство было завершено, а предприятие ликвидировано.

🔴В 2023 году решение о взыскании 12 млн рублей было отменено по вновь открывшимся обстоятельствам, а производство по делу прекращено в связи с ликвидацией сторон спора.

🔴Голованов обратился с заявлением о пересмотре определений о банкротстве по вновь открывшимся обстоятельствам, однако суды трех инстанций отказали, указав на невозможность возобновления процедуры банкротства ликвидированного должника.

В жалобе в Верховный Суд Голованов указал на фальсификацию первичных документов и подчеркнул, что отмена решения о взыскании долга имеет существенное значение для оценки оснований привлечения его к субсидиарной ответственности. Судья ВС РФ Капкаев Д.В. счел доводы жалобы заслуживающими внимания и передал спор в Экономколлегию.

✅ Мнение эксперта

💬Этот пробел возник одновременно с введением в практику экстраординарного обжалования судебных актов кредиторов, в частности, заявителей по делу о банкротстве. После успешного обжалования ошибочно взысканного долга кредитора-заявителя предполагается "поворот исполнения" части дела о банкротстве, которую наличие этого требования затрагивало. Но, как показывает практика, поворот исполнения практически невозможно реализовать в активном деле о банкротстве, где уже имеются вступившие в силу судебные акты по разным обособленным спорам. К примеру, так было в деле о банкротстве ГК "Стройпрогресс" после отмены Определением Верховного Суда № 305-ЭС18-5193(3) решения о взыскании задолженности в пользу мажоритарного кредитора, инициировавшего процедуру банкротства должника💬, — поясняет Наталья Евгеньева, юрист практики «Банкротство» 👌.

По словам Натальи, дело МУП осложнено тем, что процедура банкротства завершена и МУП исключен из ЕГРЮЛ.

💬В сложившейся ситуации Голованов, как субсидиарный ответчик, мог защищать свои интересы как через пересмотр судебных актов по правилам ст. 311 АПК РФ, так и через предварительное исключение необоснованного требования из реестра в порядке ст. 16 закона о банкротстве. Можно предположить, что Верховный Суд по данному делу устранит имеющийся пробел и разрешит следующие важные для практики вопросы: 1) возможен ли пересмотр отдельных судебных актов в деле о банкротстве после его завершения? и 2) нужно ли возобновлять для этого процедуру?💬, — отмечает юрист.

🔗 Proбанкротство

#Del_press
#Del_ bankruptcy

🔔 Форум Право-300

🔴31 октября, Москва, отель Балчуг Кемпински

В этот четверг форум Право-300 соберет представителей юридического сообщества для подведения первых итогов года и обсуждения тенденций правовой системы России.

Спикер от 👌— адвокат, партнёр, руководитель корпоративной практики, Денис Юров расскажет о секретах успешной подготовки к сложному судебному заседанию.

🔗 Регистрация и подробности по ссылке

#Del_events
#Del_litigation

🔔 Один из основных российских производителей шин включен в SDN-List

Входящий в тройку крупнейших производителей шин в России — холдинг «Кордиант», перешедший в октябре под контроль «Севергрупп» Алексея Мордашова, попал под блокирующие санкции США.

В компании рассчитывают, что ограничения не повлияют на текущую деятельность. Но собеседники “Ъ” прогнозируют потенциальные трудности с импортом сырья и компонентов, а также сложности с развитием экспорта.

✅Мнение эксперта

Артем Касумян, юрист санкционной практики 👌 , рассказал: 💬Официальный пресс-релиз OFAC мотивирует санкции поставками в интересах российского ВПК. По всей видимости, владение бывшими активами Continental и Bridgestone - не причина санкций.

Из-за санкций станут недоступны сделки в долларах. Кроме того, опасения вторичных санкций могут негативно повлиять на текущих и потенциальных контрагентов💬.

🔗 Коммерсантъ

#Del_press
#Del_sanctions

🔔 Сроки давности по коррупционным делам признаны отсутствующими

Постановление о сроках давности по коррупционным делам представил председатель Конституционного суда Валерий Зорькин. По умолчанию закон ограничивает исковую давность тремя или десятью годами, однако коррупционные иски КС объявил исключением, сославшись на «общественные потребности».

Зорькин подчеркнул: если законодатели все же решат ввести ограничения сроков давности и для коррупционных исков, они должны существенно превышать имеющиеся пределы для обычных преступлений.

✅ Мнение эксперта

Подоплеки решения и его последствия анализирует адвокат, партнёр Delcredere, Антон Демченко, представляющий в суде экс-депутата Гайсина, у которого судом были изъяты личные активы:💬Таких исков за последние несколько лет стало очень много. Очень большие споры вызывала и продолжает вызывать обоснованность этих требований в контексте вопроса о сроках исковой давности.

В этом году Верховный Суд в том числе по делу, связанному с моим доверителем, Гайсиным Маликом Фавзавиевичем, отменил судебные акты нижестоящих инстанций, указав на то, что все-таки сроки исковой давности применяются вне зависимости от того, кто является истцом, какие требования заявлены.

Соответственно, в судебной практике возник своеобразный клинч: краснодарский суд обратился в Конституционный Суд с просьбой разрешить ситуацию, применять сроки исковой давности или нет. Конституционный суд сказал, что сроки давности все-таки применимы, и, по сути, на сегодняшний день сформировал позицию о том, что они практически безграничные. Это противоречит тому, что есть сроки, определенные в уголовном праве, в административных делах, безусловно, в гражданских делах есть трехлетний, десятилетний пресекательные сроки💬.

🔗 Business FM

#Del_litigation
#Del_press