С соглашением Deutche Bank,согласно которому Банк должен заплатить $130 млн., вышла интересная история.

Не прошло и года после заключения Соглашения, как регулятор 8 декабря 2021 г. обвинил банк в том, что он нарушил условия Соглашения - DPA. Нарушение заключается в том, что банк не уведомил регулятора о внутренней жалобе, в которой утверждалось завышенная стоимость расходов на ESG

#compliancepractice #anticorruption #ESG

Эти три волшебных буквы - ESG

Совету директоров предлагается оценить воздействие ESG-факторов на компанию с точки зрения рисков и новых возможностей, определить цели и задачи в области устойчивого развития, а также установить понятные критерии оценки их достижения.

Банк России рекомендует организовать анализ системы корпоративного управления, бизнес-процессов с позиции надлежащего учета ESG-факторов и вопросов устойчивого развития. Это поможет соотнести текущее положение дел компании по отношению к целевой модели. При проведении такой оценки регулятор советует проконсультироваться не только с акционерами, но и с более широким кругом заинтересованных лиц для получения полного и всестороннего видения ситуации, прогнозирования возможных рисков в экологической и социальной сферах, а также рисков, связанных с корпоративным управлением.

#ESG #compliancepractice

27 января 2021 г. состоится онлайн конференция МТПП ‘ESG и стратегические изменения в законодательстве’

ESG повестка прочно вошла в сферу действия не только зарубежом, но и в России. Это касается уже не только крупного, но и малого и среднего бизнеса. Треть крупнейших банков России уже внедрили в кредитный процесс ESG-оценку компаний.
Постепенно формируется законодательная база – на национальном, и на международном уровне.
Так, Банк России уже вынес Рекомендации по учету Советом Директоров Публичных Акционерных Обществ факторов, связанных с окружающей средой, социальных факторов и факторов корпоративного управления (ESG – факторов), а также вопросов устойчивого развития.

Подробнее здесь
#compliancepractice #ESG

ESSGG или 2-ESG поворот

То что можно наблюдать в настоящее время это определенный переход от антикоррупционного комплаенса к другим видам, поскольку динамика привлечения к ответственности бизнеса за коррупцию снижается и это значит, что бизнес будет обращать внимание на другие виды регулирования, где риски нарушения и отвественности выше.

Это GDPR, санкционный комплаенс и восходящий комплаенс по ESG, который по логике должен объединить экологический комплаенс -E, антикоррупцию - G. В букве S - можно увидеть санкционку, но на самом деле это то, что европейцы полагают под защитой прав человека (в РФ почему-то этот аспект упускают).

То есть права человека / сотрудника / рабочего / потребителя должно становится во главе треугольника комплаенса.
Но на самом деле я предлагаю обобщить и назвать пятиугольником комплаенса - ESSGG -
ecology,
sanction,
social,
governance
and GDPR

#комплаенс #compliancepractice #ESG #sanctions #anticorruption

ESG - проблемы сочетания

Отличная статья в Ведомостях про внутренние противоречие в ESG

Однако, проблема не только, и не столько в экологии. Например, недавно в соцсетях появились сообщения о том что до 80% китайских солнечных панелей производится в Синьцзян-Уйгурском автономном районе с использованием если не по настоящему рабского, то как минимум принудительного труда. С учетом того, что США и ЕС давно и последовательно критикуют Китай за масштабные нарушения прав человека в отношении уйгуров, подобная информация, если найдет свое подтверждение, безусловно должна быть учтена при ESG-верификации не только производителей, но и потребителей солнечный панелей. А если быть последовательным, то большинству предприятий ВИЭ-генерации и вовсе должно быть отказано в зеленом финансировании.

Аналогичная ситуация с кобальтом, использующимся при производстве аккумуляторов для электроэнергетики и электротранспорта. При его добыче в Конго (крупнейшем мировом производителе) используется мало того, что рабский, так ещё и детский труд. Пару лет назад мировые СМИ писали о том, что экологические активисты подали в суда на ведущие технологические компании, требуя поделиться прибылью с детьми, работающими на кобальтовых шахтах в Африке: в этой связи упоминались Apple, Google, Dell, Microsoft и Tesla. Однако, в ведущих мировых медиа о ходе дела и вынесенных решениях с тех пор практически нет упоминаний. Проблему если не окончательно спустили на тормозах, то как минимум стараются лишний раз не выносить на суд общественности. Примерно так же обстоит дело с плантациями какао в Гане и Кот-д’Ивуаре: по данным Forbes там в очень тяжелых условиях трудится 1,8 млн детей. Но не сказать, чтобы это беспокоило верификаторов, присваивающих высокие ESG-рейтинги продовольственным гигантам, это какао покупающим.
Очевидно, что во всех этих случаях наблюдается внутреннее противоречие: «E» спорит с «S», а «G» не особо знает, что со всем этим делать. Искоренить рабство технически возможно, но в этом случае и стоимость солнечных панелей и кобальта еще сильнее подорожает, и в этом случае внедрение ВИЭ-генерации и элеткромобилизацию всей планеты можно будет смело сдавать в утиль. А значит и достижение целей Парижского соглашения о климате становится проблематичным.

#комплаенс #compliancepractice #ESG

Мода на ESG

Сейчас стало очень можно в корпоративном секторе произносить эти буквы.

Сравните: если в 2019 г. Билайн публикует Отчёт по устойчивому развитию (107 стр)

Отчет подготовлен в соответствии со Стандартами отчетности в области устойчивого развития GRI Standards (вариант «Основной») и раскрывает информацию о вкладе Компании в достижение Целей ООН в области устойчивого развития на период до 2030 года (далее − ЦУР ООН), в том числе с использованием ряда показателей Руко- водства ЮНКТАД по ключевым индикаторам достижения ЦУР ООН.

То уже в 2020 г. Билайн представляет ОТЧЁТ по
устойчивому развитию (ESG-отчет)

Отчет подготовлен в соответствии с международными стандартами отчетности в области устойчивого развития GRI Standards, существенными темами для телекоммуникационной отрасли, определяемыми Sustainability Accounting Standard для телеком-индустрии (SASB), а также с руководящими принципами ООН по предпринимательской деятельности в аспекте прав человека. Существенные темы для раскрытия в отчете определялись, в том числе, путем опроса представителей внутренних и внешних заинтересованных сторон. Отчет прошел процедуру независимого заверения ФБК Грант Торнтон.

Вроде бы маленькое добавление (ESG), но уже все приобретает другой смысл несмотря на то, что методология идентична прошлому докладу.

Ещё пару лет назад была популярна концепция ‘ корпоративной социальной ответственности’ и все были заняты распознованием кто у компании стейкхолдеры (только ли акционеры либо также сотрудники и общество).

Но затем менеджер по КСО вдруг оказался специалистом по PR (такие вакансии начали появляться https://hh.ru/vacancy/18674607).

Не произойдёт ли это также со специалистами по ESG и устойчивому развитию (тем более есть опыт в оформлении докладов и презентаций)?



#compliancepractice #ESG

Инвестор раскритиковал Unilever за «одержимость» идеями устойчивого развития

Глава инвесткомпании Fundsmith, входящей в топ-10 инвесторов Unilever, Терри Смит обвинил компанию в «одержимости» идеей устойчивого развития. Его не устроила недостаточная прибыль, которую производитель товаров повседневного спроса принёс Fundsmith. Акции Unilever за последний год упали на 9%, пишет Financial Times.

Смит считает, что компания действует в ущерб основам бизнеса. В качестве примера он напомнил об отказе Unilever поставлять мороженое Ben & Jerry's на территорию Палестины, оккупированную Израилем. Это решение раскритиковало руководство Израиля, назвав его «позорной капитуляцией перед антисемитизмом».
Инвестор также упомянул рекламу майонеза Hellmann со слоганом: «Готовьте с умом, тратьте меньше» (Cook clever, waste less) — кампания продвигала снижение объёма пищевых отходов. «Компания, которая считает, что должна определить назначение майонеза Hellmann, на наш взгляд, явно потеряла связь с реальностью. Бренд Hellmann существует с 1913 года, поэтому мы предполагаем, что к настоящему времени потребители поняли его назначение (спойлер — салаты и бутерброды)», — заявил Смит.
#compliancepractice #ESG

Вслед за Германией, Швейцария вводит новые обязательства по due diligence

Для публичных компаний и других организаций определенного размера (например, банки, страховые компании или фирмы по ценным бумагам), которые имеют не менее 500 штатных сотрудников и баланс 20 миллионов швейцарских франков (22,3 миллиона долларов США) или оборот 40 миллионов Швейцарских франков (44,6 млн долларов США) в течение двух лет подряд вводится обязанность по публикации нефинансовых отчетности.

По сути это требования по ESG.
Требования по проведению обязательного due diligence в цепочке поставок теперь предусмотрены ст. 964 Кодекса об обязательствах.

Так компании проводят проверку в отношении :

(i) выпуска на швейцарский рынок или переработки в Швейцарии руды или металлы, содержащие олово, тантал, вольфрам или золото, из районов конфликтов или зон высокого риска или (ii) предложения товаров или услуг, в отношении которых подозревается использование детского труда

Уголовная ответственность предусмотрена ст. 325 УК. Новая статья 325ter Уголовного кодекса предусматривает наказание в виде штрафа в размере до 100 000 швейцарских франков за умышленное предоставление ложных сведений в вышеупомянутых отчетах или непредставление этих отчетов. Халатное поведение наказывается штрафом в размере до 50 000 швейцарских франков.

Подробнее см. FCPA blog
#compliancepractice #ESG

Где ESG?

Заметили пропажу повестки ESG? Повестка зашла в тупик, ну то есть можно ещё на диване порассуждать про зелёные инвестиции и декарбонизацию (чтобы это не означало), но компаниям сейчас крайне не до этого.

Здесь пора называть новую повестку - Принципы устойчивой стагнации либо принципы кризисного менеджмента (PCM) - это сейчас актуальнее для компаний.
#compliancepractice #ESG

Имитация ЕSG

Российские компании, декларирующие приверженность ESG (принципам устойчивого развития с точки зрения экологии, социальной сферы и защиты труда, а также стандартов корпоративного управления), в своих отчетах об устойчивом развитии часто приводят сведения, которые могут вводить в заблуждение по поводу экологической или социальной миссии компании. В такому выводу пришли исследователи НИУ ВШЭ в докладе «ESG: три буквы, которые меняют мир».

Эксперты НИУ ВШЭ, которые изучили отчеты об устойчивом развитии 25 крупнейших российских компаний из различных отраслей («Газпром», «Лукойл», Сбербанк, АФК «Система», ВТБ, «Норникель», «Магнит» и ряд других), выделили несколько типовых видов так называемого импакт-вошинга — имитации реализации экологической или социальной миссии. В таких практиках авторы доклада выделяют:

✅ манипулирование показателями (указание только относительных значений, например, по сравнению с прошлым годом);
✅ постановку общих целей, достижение которых невозможно отследить;
✅ отсутствие долгосрочного планирования;
✅компании изображают добросовестное правоприменение в качестве достижений;
✅несоответствие данных в отчетах и информации в открытых источниках.

#compliancepractice #ESG

В Алабаме на дочернем предприятии компании Hyundai по крайней мере несколько месяцев назад использовали труд детей, сообщает агентство Reuters.

Речь идет о фабрике по штамповке металла компании SMART Alabama LLC, в которой Hyundai является мажоритарным владельцем. Предприятие поставляет детали для популярных моделей Elantra, Sonata и Santa Fe, которые собирают на главном американском заводе Hyundai в Алабаме.

Некоторые бывшие рабочие фабрики рассказали агентству, что бок о бок с ними работали десятки несовершеннолетних. По американским законам люди младше 18 лет не могут работать на производстве по штамповке металла, пишет Reuters.

#ESG #compliancepractice

Последний номер the Economist в этот раз свой Special Report посветил проблематике к походу, что есть ESG в восприятии компаний.

Как инвестиционные компании манипулируют критериями ESG (появился термин greenwashing после дела в дочке Deutsche Bank инвесткомпании DWS).

В мае этого года американский SEC оштрафовал банк BNY Mellon на $1,5 млн. за намеренное предоставление неправильной информации по ESG. В июне в отношении Goldman Sachs начато расследование.

В одном исследовании показано, что в период с 2010 по 2018 год компании с инвестиционными портфелями ESG нарушали трудовое законодательство, платили больше штрафов и имели более высокие выбросы углерода, чем компании с портфелями без ESG, продаваемыми тем же учреждением.

Также в номере рассматривается вопрос о том, как и по каким критериям и кто должен осуществлять оценку по ESG, поскольку сейчас это похоже на Aggregate Confusion.

#ESG #compliancepractice

Sanctions defense

В издании Republic вышло интервью с Иваном Жилиным.

Я оставлю за скобки рассуждения об экологии, но то что санкциями теперь можно оправдать все - от закрытия деклараций политиков до экономии на здоровье - это признак времени.

Получается некий sanction defense, который в отличие от compliance defense не предполагает работы над совершенствованием и исправлением.

Поэтому еще более нелепо выглядят красочные ESG отчеты. Как говорится: бумага стерпит, а санкции простят.

#compliancepractice #sanctions #ESG

Пару дней назад мы уже обсуждали новые предложения комиссии Ермак-Макфола по введению санкций

Тут вчитались в сам текст и поразились полетом мысли.

Одно из предложений - оценка бизнес отношений компаний из других юрисдикций с Россией. Предлагается такие страны объявить нарушающим принципы FATF.

Тут много возражений касательно нарушения логики: говорится о компаниях, но при этом предлагается наказывать целые юрисдикции.

Для имплементации этой меры предлагается воспользоваться ESG механизмом. Компаниям нужно доказать, что они порвали связи с РФ и размещать информацию на отдельной платформе.

В общем, конечно, из любых трех букв можно сделать все что угодно, но это уже перебор с abuse of logics. Другими словами, ESG совсем не об этом.

#комплаенс #compliancepractice #sanctions #ESG

EU🇪🇺 corporate due diligence law - так и не принят

Законопроект, который был внесен в Европарламент в феврале 2022 г., предусматривает ответственность крупных компаний за нарушение прав человека. Законопроект похож на немецкий закон о проведении due diligence цепочек поставок, который был принят в прошлом году и с 1 января 2023 г. обязателен для немецких компаний.

Однако проблема с европейским законопроектом сводится к дискуссии в какой форме принимается законопроект.

Поправка, представленная немецким консервативным депутатом Европарламента Анжеликой Ниблер, обязывает Европейскую комиссию преобразовать директиву в регламент через шесть лет после ее вступления в силу. Это поправка меняет подход: EU Regulation имеет прямое действия, тогда как EU Directive требует имплементации в национальное законодательство и может занять время и тем самым отсрочить момент соблюдения для компаний.

За поправкой об изменении Regulation на Directive стоит бизнес, который призывает - to pul the emergency break - притормозить с законопроектом, поскольку возможности бизнеса ограничены и не смогут потянуть еще одно бремя.

Здесь на весах: регуляторная норма и издержки компаний для ее исполнения. Важно не только принять норму, но и обеспечить эффективность ее исполнения (комплаенс). Чтобы не получилось так как с ESG - красивые отчеты на 100 стр, а на деле один greenwashing.

#compliancepractice #EU #ESG #DD

Европарламент утвердил 381 поправки к Директиве ЕС 🇪🇺 о Due Diligence

1. Предлагается расширить перечень компаний, которые обязаны проводить DD, теперь туда входят и организации фин сектора. Также предлагается обязать иностранные компании проводить DD, если их бизнес связан с ЕС (получают прибыль в ЕС).

2. Фокус директивы на защите прав человека (против Modern slavery (child labor), discrimination и принудительного труда)

3. Принята норма, что национальные регуляторы вправе налагать штрафы на компании-нарушителей (до 5% от чистого мирового оборота компании). Что, конечно, превосходит даже GDPR (там 2-4%). Это повлечет обязательство для компаний вести учет и и публиковать усилия по DD.

4. Национальные регуляторы вправе требовать от компании меры превенция нарушений (по типу тех, какие сейчас существует в областях антикоррупционного и санкционного комплаенса)

5. Внесена норма о взаимном сотрудничестве между регуляторами.

Теперь последнее слово за принятием директивы на уровне Совета ЕС 🇪🇺, но по-существу, компании в ЕС и те, кто работает на ЕС рынке получают дополнительный вид комплаенса (но дается время для национальных регуляторов имплементировать директиву в нац.законодательство). Директива расширила подход, тот который сейчас есть в немецком законе.

#EU #compliancepractice #ESG #DD #compliance #human_rights

ЕС 🇪🇺 принял European Sustainability Reporting Standards

Вчера 31 июля 2023 были утверждены Европейские стандарты отчетности в области
Устойчивого развития (ESRS).

Европейские стандарты отчетности в области устойчивого развития (ESRS) будут обязательными для использования компаниями, которые в соответствии с Директивой по бухгалтерскому учету обязаны сообщать определенную информацию об устойчивом развитии (это публичные компанию, акции которых котируются на биржах).

Директива по бухгалтерскому учету с поправками, внесенными Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) в 2022 году, направлена ​​на то, чтобы компании в ЕС сообщали сопоставимую и достоверную информацию об устойчивом развитии. Теперь на основе этих двух директив вводится ESRS.

ESRS исходит из стратегии «двойной существенности» (double materiality), то есть они обязывают компании сообщать как о своем воздействии на людей и окружающую среду, так и о том, как социальные и экологические проблемы создают финансовые риски и возможности для компании.

Существует 12 направлений ESRS, охватывающих весь спектр вопросов устойчивого развития.

#ESG #EU

S&P Global rating перестает считать ESG-эффективность эмитентов по количественным показателям

В конце прошлой недели S&P изменило курс, заявив, что только текст, а не числовые оценки будут включать анализ вопросов ESG компании.

«Мы определили, что специальные параграфы с аналитическим описанием в наших отчетах о кредитном рейтинге наиболее эффективны для обеспечения детализации и прозрачности кредитных факторов ESG, существенных для нашего рейтингового анализа», — говорится в сообщении рейтингового агентства.

Как отмечают эксперты и с чем я полностью согласен, в настоящее время не существует стандартизированных методологий подобных рейтингов. Часто фиксируются значительные расхождения в баллах по одной и той же компании.

Отсутствие общепринятых правил стимулирует greenwashing — обманные маркетинговые практики по завышению уровня экологичности продукта или услуги.

Как следствие, многие фонды, которые позиционируют себя как ESG-ориентированные, часто вынуждены прибегать к услугам отдельных независимых аудиторов для подтверждения соответствующих метрик, указанных в отчетах.

#compliancepractice #ESG #fraud

DoJ vs компания Илона Маска

Минюст США подал в суд на принадлежащую Илону Маску ракетно-космическую компанию SpaceX, обвинив в дискриминации лиц, ищущих убежище при найме на работу

DoJ , как это следует из пресс-релиза, в объявлениях о вакансиях и публичных заявлениях в течение нескольких лет SpaceX ошибочно утверждала, что в соответствии с федеральными правилами, известными как «законы об экспортном контроле», SpaceX может нанимать только граждан США и законных постоянных жителей, которых иногда называют «обладателями грин-карты».

Законы об экспортном контроле не налагают подобных ограничений на прием на работу. Более того, разрешение лицам, получившим убежище, и беженцам жить и работать в Соединенных Штатах не истекает, и они находятся на равных правах с гражданами США и законными постоянными жителями в соответствии с законами об экспортном контроле.

В соответствии с этими законами такие компании, как SpaceX, могут нанимать лиц, получивших убежище, и беженцев на те же должности, на которые они нанимают граждан США и законных постоянных жителей. А после приема на работу лица, получившие убежище, и беженцы могут получить доступ к информации и материалам, подлежащим экспортному контролю, без дополнительного одобрения правительства, точно так же, как граждане США и законные постоянные жители.

#compliancepractice #комплаенс #ESG #human_rights