Ситуацию с возможными трудностями "Калиты" прокомментировал "Интерфаксу" член Совета ассоциации владельцев облигаций Александр Рыбин:
"На конец года у компании было примерно 1,1 млрд рублей долга, из которых около 400 млн рублей - банки (банковские кредиты - ИФ). На рынке известно, что после выпуска 150 млн рублей облигаций в октябре 2021 года компания пыталась получить ликвидность различными путями, в том числе и на платформах краудфандинга. Видимо, уже тогда ситуация с притоком денег от операционной деятельности складывалась не лучшим образом и банки были не готовы увеличивать финансирование. И на фоне событий конца февраля - марта, ухудшения платежной дисциплины в малом и среднем бизнесе, банк ожидаемо потребовал возврата кредита".

"Остается лишь один вопрос, осознавал ли андеррайтер - "Иволга капитал", эти риски, размещая облигации в ноябре? И если осознавал - предупреждал ли о них инвесторов?"

https://www.interfax.ru/russia/832153

#Обувь
30 марта 2022 г., Россия, Новосибирск: OR GROUP, объявляет о техническом дефолте по 28-му купону
облигаций серии 001P-02 (идентификационный номер выпуска 4B02-02-00412-R-001P от 09.12.2020).
Эмитентом является ООО «ОР», входит в OR GROUP. Технический #дефолт был допущен в связи с
невыполнением обязательств по выплате купонного дохода в размере 9 717 177,90 рублей.

31 марта 2022 , #moex

На рынке облигаций пройдут торги:
• с 9:50 до 18:50 всеми облигациями (за исключением корпоративных еврооблигаций и суверенных еврооблигаций РФ без централизованного хранения сертификата в НРД) в режиме основных торгов (9:50–10:00 – аукцион открытия, 10:00–18:40 торговый период, 18:40–18:50 – аукцион закрытия) и с 9:30 до 19:00 в режиме РПС/РПС с ЦК. По указанным облигациям (за исключением ОФЗ) установлен запрет коротких продаж;
• c 9:30 до 19:00 корпоративными еврооблигациями и суверенными еврооблигациями РФ в режиме РПС/РПС с ЦК;
• с 9:30 до 19:00 в режиме торгов "Выкуп: Адресные заявки".
• Торги облигациями проводятся с расчетами в рублях.

https://www.moex.com/n46282/?nt=106

ИНФОРМАЦИОННОЕ ПИСЬМО БАНКА РОССИИ ОТ 28 МАРТА 2022 Г. N ИН-018-44/42 "О МЕРАХ ПОДДЕРЖКИ НА РЫНКЕ МИКРОФИНАНСИРОВАНИЯ"

https://www.garant.ru/hotlaw/federal/1535563/#review

#АВОвэфире

Обсудили постепенное открытие торгов облигациями на #MOEХ и ситуацию с российскими евробондами на внешних площадках. @bondholders
https://youtu.be/Q_IzixB4v_k

Банк России ПРЕДПИСЫВАЕТ:
Профессиональным участникам рынка ценных бумаг, осуществляющим брокерскую деятельность или деятельность по управлению ценными бумагами, с 9 часов 00 минут по московскому времени с 1 апреля 2022 года и до отмены настоящего предписания, но не более чем на 6 месяцев, приостановить исполнение требований клиентов – нерезидентов, являющихся резидентами стран, указанных в Перечне иностранных государств и территорий,совершающих в отношении Российской Федерации, российских юридических лиц и физических лиц недружественные действия, утвержденном распоряжением Правительства Российской Федерации от 05.03.2022 No 430-р «Об утверждении перечня иностранных государств и территорий, совершающих в отношении Российской Федерации, российских юридических лиц и физических лиц недружественные действия», о возврате денежных средств, учитываемых у профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих брокерскую деятельность или деятельность по управлению ценными бумагами, на счета за рубеж.

#АВО отмечает удивительную ситуацию, когда российские инвесторы имеют возможность (пока потенциальную), но не имеют желания через российских же брокеров купить сильно просевшие бумаги отечественных эмитентов номинированные в USD. Кроме того валюта использовалась инвесторами как обеспечение при маржинальной торговле и многие ее вывели в кэш в конце февраля. Проблема в том, что физические лица активно выносившие наличную валюту до введения ограничений на снятие от Банка России, сложив ее под условный "матрас" теперь с болью наблюдают на разгон инфляции в США и Европе, но вернуть кэш на свои брокерские/банковские счета они не спешат, опасаясь невозможности до снятия ограничений вернуть их в наличный вид. Для инвестора это конечно история крайне нервная, "Висит груша, да нельзя скушать". Не стоит ли Банку России @centralbank_russia уточнить суть ограничений, твердо подтвердив возможность физическим лицам которые наличными внесли валюту на свой счет начиная с 01 апреля, так же без ограничений и снимать ее в наличном виде в обьеме не превышающем внесения?

Такая простая и незатратная мера вернет часть валюты из ячеек на рынок и в банки. Впереди ведь открытие торгов валютными бондами на #MOEX. @bondholders

Поздравляем с Днем Рождения Управляющего директора по продажам и развитию бизнеса, члена Правления Московской биржи Игоря Марича!

Игорь внес огромный вклад и продолжает активное участие в развитии инфраструктуры, инструментария и регулирования российского финансового рынка. Мало кто сейчас вспоминает, но работу на ММВБ, предшественнице Московской биржи, в далеком 2000 году Игорь начал именно в развитии и именно рынка облигаций. Кроме того, Игорь принимал самое активное участие в проработке и запуске фьючерсных контрактов на корзины ОФЗ.

Сейчас, во время турбулентных движений и глобальных изменений, Игорь Марич отвечает за развитие всех рынков центрального звена российской финансовой инфраструктуры, реализацию и продвижение новых проектов.

Мы желаем Игорю крепкого здоровья, сил, успехов, выполнения планов, свершения надежд и сопутствия удачи!!!

Команда @inbonds и @bondholders

#защитаинвесторов #аво #иск #Horizon #НРД #Универ #moex

Акционерное общество «ГФТ паевые инвестиционные фонды» обратилось с иском к брокеру «Универ Капитал» (ООО «Универ Капитал») и Национальному расчетному депозитарию (НРД), входящему в структуру Московской биржи, следует из документов картотеки арбитражных дел. Иск касается одной еврооблигации Российской Федерации номиналом $200 тыс.

Комментарий @bondholders в материале РБК:
https://www.rbc.ru/finances/02/04/2022/6246da909a79475670b70f5c

Уважаемые подписчики, добавление новых участников в наш чат @GoodBonds временно будет осуществляться только по рекомендации текущих пользователей. @bondholders

Членам Ассоциации в ходе общения с эмитентами облигаций стало известно о том, что со второй половины марта 2022 г. профессиональные взыскатели — коллекторские агентства, службы взыскания МФО и банков — столкнулись с приостановкой или задержкой перечисления им взысканной судебными приставами задолженности.
В отличие от системно значимых банков для небольших эмитентов эти поступления являются базовой моделью работы и для многих из них означает потерю достаточного денежного потока, на который они законно могли рассчитывать.
Введение мер, критически влияющих на основную деятельность многих эмитентов облигаций из финансового сектора, возможно повлечет трудности в исполнении их обязательств перед тысячами российских частных инвесторов. С точки зрения частного инвестора подобные риски невозможно просчитать при принятии инвестиционного решения.
При этом сами компании-эмитенты даже в таких сложных экономических условиях пока продолжают обслуживать долг и способны делать это и дальше, но при условии не парализующих мер со стороны профильных государственных органов.
Мы убеждены, что с точки зрения стабильности организованного рынка ценных бумаг необходимо максимально бережно относиться к добросовестным эмитентам и частным инвесторам, оказывающим доверие рынку.

В связи с вышеизложенным мы направили обращения в Банк России, Министерство юстиции и Министерство экономического развития с просьбой со своей стороны поддержать нашу обеспокоенность и донести обозначенную проблему до иных исполнительных органов власти в ходе обсуждения принимаемых ими регулирующих мер и нормативных актов.

Мы выступаем за скорейшее восстановление прозрачной, понятной и работающей процедуры исполнительного производства, когда речь идет о компаниях, чьи облигации обращаются на организованном рынке ценных бумаг. @bondholders

Советом Ассоциации рассмотрены обращения частных инвесторов о недобросовестных практиках одного из брокеров (являющегося системно значимой кредитной организацией).
В ходе проведенного экспертами #АВО мониторинга, подтвердились факты удержания #НДФЛ с сумм купонных доходов, поступающих на индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) физических лиц. Подобные действия брокера являются грубым нарушением норм Налогового кодекса РФ и наносят ущерб значительному числу частных инвесторов.
По результатам рассмотрения материалов, брокеру направлено уведомление о недопустимости нарушения законодательства.
Работа Ассоциации по данному вопросу будет продолжена до устранения нарушений брокером. @bondholders

#Обувь #дефолт #АмортШредингера

Дали свои развернутые комментарии по ситуации с расчетом номинала амортизированных облигаций OR (бывш.Обувь России)

Подробности в материале 👇

https://boomin.ru/sobytiya-dnya/razyasneniya-po-povodu-izmeneniya-nominala-obligatsiy-or-group-serii-001r-01/

#Обувь #дефолт #АмортШредингера

Более подробное изложение нашей позиции по амортизации выпусков эмитентов находящихся в дефолте👇

Аморт Шредингера

@bondholders

Банк России 06.04.2022 принял решение о выдаче лицензий профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской и дилерской деятельности Обществу с ограниченной ответственностью «Инвестиционная Компания Диалот» (г. Москва).


Поздравляем коллег! В полку организаторов ВДО прибыло. @bondholders

06 апреля 2022.

Программа ДЕНЬ на РБК.
Олег Абелев, к.э.н., член АВО. @bondholders

Обсудили актуальные новости по санкциям. ч.1

ОФИЦИАЛЬНОЕ РАЗЪЯСНЕНИЕ Банка России

О применении положений Указа Президента Российской Федерации от 28 февраля 2022 года No 79 «О применении специальных экономических мер в связи с недружественными действиями Соединенных Штатов Америки и примкнувших к ним иностранных государств и международных организаций» и Указа Президента Российской Федерации от 5 марта 2022 года No 95 «О временном порядке исполнения обязательств перед некоторыми иностранными кредиторами»


"Признание иностранными кредиторами факта исполнения российскими должниками своих обязательств в соответствии с Указом No 95 событием дефолта не может рассматриваться российскими кредиторами в качестве основания для применения условия о кросс-дефолте по иным обязательствам данного российского должника."

Совкомбанк приостанавливает начисления процентов по займам для финансирования купонов по «вечным» субординированным еврооблигациям «Sovcom Perp 7.75%» и «Sovcom Perp 7.60%».

Информация о выплате купона по еврооблигациям
ПАО «Совкомбанк» ("Совкомбанк" или "Банк") является заемщиком по займам, предоставленным ирландской компанией специального назначения Sovcom Capital D.A.C., которая в свою очередь является эмитентом 4 выпусков еврооблигаций на сумму 1.2 млрд долларов:


https://sovcombank.ru/articles/novosti-kompanii/sovkombank-soobschaet-ob-izmeneniyah-po-zaimam-dlya-finansirovaniya-kuponov-po-evroobligatsiyam

С конца февраля 2022 г. счета инвесторов имеющих ИИС у крупнейших брокеров попавших под #санкции, принудительно переводятся к брокерам которые под санкции пока не попали. Проделывается огромный обьем работы брокерами и депозитарием. Инвесторы испытывают море неудобств, есть проблемы с корректным учетом затрат, проблемы с перерывом на многие недели с доступом к распоряжению своими бумагами, в том числе и российскими. #АВО представляется, что как только "новые" брокерские компании будут вырастать до федеральных, заметных величин, то тут же будут становиться обьектом внимания "изготовителей санкций". В США традиционно государство весьма чутко относится к здоровью фондового рынка, т.к именно там находится существенная часть капитала частных домохозяйств (электората). Это обьясняет и санкционное внимание к нашему рынку.
Нам представляется, что проще сделать поправки в нормативные акты по ИИС, дав возможность особым порядком учитывать Иностранные ценные бумаги, выделить их на условный субсчет внутри ИИС, с особым порядком распоряжения. Ведь основная причина перевода ИИС - это потенциальная невозможность (вследствие санкций) по желанию владельца продать/перевести иностранные ценные бумаги и закрыть ИИС. Таким образом решить проблему временно, а не гонять ИИС от брокера к брокеру.

Мера не требует затрат, экономит ресурсы брокеров и нервы миллионов инвесторов, одновременно она элегантно уменьшает так желаемый эффект авторов санкций.

Просим всех участников рынка поддержать нашу инициативу !

@Bondholders