#ПВО #ОСВО #НРД #ВДО
В ответ на письмо Первого заместителя Председателя Банка России г-на Чистюхина В.В. о готовности рассмотреть предложения в отношении реструктуризации эмитентов высокодоходных облигаций (ВДО) и упрощения процедуры голосования на общем собрании владельцев облигаций (ОСВО) Ассоциация направила свое видение решения проблемы. @bondholders

Основная суть 👇

https://telegra.ph/Problema-organizacii-OSVO-po-roznichnym-vypuskam-05-29

#НРД #Санкции

Материал #РБК с нашим комментарием.

https://www.rbc.ru/finances/03/06/2022/629a13859a794730f9ada417

С 06.06.2022 г. для участников клиринга остаются доступными операции по клиринговым банковским счетам, открытым в НКО АО НРД, в российских рублях. Клиринговые банковские счета в остальных валютах прекращают использоваться.
Одновременно с 06.06.2022 г. НКО НКЦ (АО) закрывает счета обеспечения Т0 участников клиринга в иностранных валютах, открытые к торговым банковским счетам в #НРД.
Открытие новых счетов обеспечения Т0 в иностранных валютах участникам клиринга не осуществляется.
С 07.06.2022 г. единая европейская валюта (евро) не принимается в качестве взноса в Гарантийные фонды, Обеспечение под стресс, Обеспечение под риски концентрации на эмитентов, в имущественные пулы.

https://www.nationalclearingcentre.ru/catalog/0701/63513

#еврооблигации #НРД #тинькофф

В текущих условиях стало очевидно, что санкции делают плохо не только отечественным эмитентам, но и отечественным инвесторам.

Стало много разговоров о необходимости опоры на внутренний спрос на фондовом рынке. Государство на всех уровнях принимает меры по смягчению последствий санкций для нашего рынка ценных бумаг. При этом мы замечаем необычное поведение отдельных эмитентов, которые действуют явно вразрез с интересами доверившихся им когда-то российских инвесторов.

Впрочем, может быть, эмитент пока не успел перестроить подходы после смены акционера.

@bondholders

https://telegra.ph/Gde-dengi-Zin-06-16

Ассоциация получила ответ Банка России который развернуто показывает позицию государства по защите инвесторов в евробонды

Выдержка из ответа:
"В соответствии с пунктом 4 Указа No 4305 российские юридические лица, имеющие обязательства, связанные с еврооблигациями, обязаны обеспечить исполнение обязательств перед держателями еврооблигаций, права которых учитываются российскими депозитариями, путем передачи денежных средств в порядке, определенном Советом директоров Центрального банка Российской Федерации, либо передачи размещенных облигаций таким держателям."

А пока российские инвесторы с надеждой смотрят на ленту раскрытия #НРД, ожидая выплат купонов по GAZ-31 (XS2363250833) и SIB-25 (XS2199713384)

@bondholders

#Газпром #Евробонды #НРД

Сегодня НКО АО НРД принял на обслуживание сразу 8 выпусков евробондов SPV Газпрома Gaz Finance plc и Gaz Capital S.A.

После принятия широкоизвестного Указа Президента от 05.07.2022 №430 все эмитенты евробондов должны обеспечить выплаты, предназначенные для российских инвесторов, в российские депозитарии.

Однако информации о том, что Газпром платит по евробондам, выраженным в иностранных валютах, в российские депозитарии согласно Указу не поступало. Это очень беспокоило российских розничных инвесторов.

Надеемся, что ситуация начинает меняться и следим за развитием событий.

⚠️ Информация предназначена для квалифицированных инвесторов ⚠️

@bondholders

#Газпром #Евробонды #НРД

Принимая во внимание значительное количество инвесторов - физлиц, владеющих еврооблигациями ПАО "Газпром" Ассоциация владельцев облигаций направила обращение эмитенту с целью прояснить позицию по ситуации с выплатами по своим евробондам 🐳

В своем письме #АВО попросила эмитента ответить на следующие вопросы:

1️⃣ Планирует ли Газпром производить выплаты в российские депозитарии (согласно п. 4 Указа Президента №430) и в какие сроки

2️⃣ Планирует ли Газпром выпускать "замещающие" облигации и в какие сроки

3️⃣ Планирует ли Газпром получать разрешение Минфина России на выплату средств держателям бумаг, которые учитываются в иностранных депозитариях

@bondholders

#Газпром #Евробонды #НРД

Выплаты по еврооблигациям ПАО "Газпром"

В Ассоциацию поступил ответ от ПАО "Газпром" на обращение касательно ситуации с выплатами по еврооблигациям.

Представители эмитента подтвердили, что ПАО «Газпром» в настоящее время имеет разрешение Минфина России на платежи по еврооблигациям в соответствии с эмиссионной документацией (то есть в Евроклир).

Однако, для исполнения обязательств перед российскими владельцами еврооблигаций, ПАО "Газпром" совместно с Национальным расчетным депозитарием прорабатывает альтернативные механизмы обслуживания еврооблигационных займов с учетом требований безусловного исполнения обязательств перед российскими держателями.

Благодарим эмитента за ответ и надеемся, что механизм получения платежей резидентами заработает в самое ближайшее время.

@bondholders

#Евробонды #Тинькофф

ТКС хочет платить купоны, но не будет выкупать "вечные" бонды.

Тинькофф предупредил зарубежных держателей своих «вечных» субординированных евробондов, что будет стремиться выплатить сентябрьские купоны по ним, но это зависит от «regulatory environment», то есть не совсем от них.

Кроме того, ТКС признал, что ограничения в работе на западных рынках коснулись и его, и поэтому он не сможет воспользоваться колл-опционом по еврооблигациям с купоном 9,25% (ISIN XS1631338495) в сентябре 2022 года. По сведениям участников рынка за рубежом данные облигации котируются в районе 35% от номинала.

Для внутрироссийских держателей данных облигаций новости, наоборот, позитивные – Тинькофф обещает заплатить резидентам купоны в рублях через #НРД. Запас капитала банка позволяет ему без проблем обслуживать субординированный долг.

Подробнее читайте в отчете:
https://tinkoffgroup.com/financials/quarterly-earnings/

#ГТЛК #Евробонды #НРД

Ожидание выплат по еврооблигациям ГТЛК 🚂🚃🚋

Принимая во внимание значительное количество физлиц-держателей еврооблигаций АО "ГТЛК", а также многочисленные обращения в Ассоциацию, мы направили обращение эмитенту с просьбой дать комментарии по ситуации с выплатами в рамках действия Указа Президента №430.

В своем письме #АВО попросила эмитента ответить на следующие вопросы:

1️⃣ Планирует ли ГТЛК производить выплаты в российские депозитарии (согласно п. 4 Указа Президента №430) и в какие сроки

2️⃣ Планирует ли ГТЛК выпускать "замещающие" облигации (согласно п. 3 Указа Президента №430) и в какие сроки

🔸 Стоит отметить, что ГТЛК является одной из немногих компаний, от которых не поступало сведений о намерениях рассчитываться с локальными инвесторами в евробонды через инфраструктуру НРД.

@bondholders

#Евробонды #НРД

Мнение по ситуации с евробондами в материале #Росбалт

Как рассказала руководитель направления «Иностранные рынки» Ассоциации владельцев облигаций (#АВО) Александра Янковская, раньше владельцы евробондов получали долларовый купон дважды в год на карту, но все изменилось.

«Из-за санкций, наложенных на Национальный расчетный депозитарий, мост между НРД и европейскими депозитариями — Euroclear, #Clearstream — рухнул, разделив российских владельцев еврооблигаций на два лагеря.

В первом оказались держатели суверенных евробондов РФ, Белоруссии, крупных российских корпораций, таких как #Газпром, #Лукойл, #Северсталь и других. Купонов в валюте они не видели уже почти полгода, потому как они поступали на счет в Euroclear, где были „взяты в плен“ и заморожены.

Во втором лагере — держатели зарубежных облигаций, например, мексиканских PEMEX и UNIFIN в санкционных банках/брокерах. Здесь купоны поступают на счет НРД в #Euroclear, но дальше пройти не могут, потому как Euroclear не видит конечного условного Васю Пупкина — и не может, да и не хочет, убедиться в том, что Вася со своим счетом не в списке #SDN», — отметила эксперт. @bondholders

Подробнее: https://www.rosbalt.ru/moscow/2022/09/07/1973100.html

#ГТЛК #Евробонды #НРД

АО "ГТЛК" оперативно направила ответ на обращение #АВО, отметив, что в настоящее время прорабатывает возможные пути решения вопроса с выплатами. Однако, ничего конкретного по срокам исполнения обязательств по евробондам перед российскими держателями эмитент не сообщил.

По нашему мнению, если ситуация затянется, приоритетным для владельцев евробондов станет судебный путь. На стороне инвесторов Указ Президента.

@bondholders

#НРД

Обязанность эмитента #Главторг по выплате купона исполнена ненадлежащим образом

https://nsddata.ru/ru/news/view/899677

Выплачено 9,18 рублей вместо 36 рублей.

Рейтинговое агентство АО «#Эксперт РА» информирует о том, что 15 сентября 2022 года эмитент ООО «#Главторг» (далее - Компания) не перечислил средства в полном объеме 13,8 млн руб. для погашения третьего купона по выпуску биржевых облигаций серии БО-01, тем самым допустил технический дефолт.

Компания осуществляла перевод средств в #НРД несколькими платежами. Полный объем средств был переведен в НРД только вечером 16 сентября.

В соответствии с требованиями законодательства агентство должно предоставить рейтингуемому лицу не менее суток на ознакомление перед выпуском пресс-релиза. Ввиду наличия регуляторных ограничений мы публикуем настоящее информационное сообщение с позицией Агентства по ситуации с компанией. Пресс-релиз об изменении кредитного рейтинга будет выпущен в ближайшее время.


https://raexpert.ru/releases/2022/sep16e

#Главторг #Дефолт
Рейтинговое агентство «#Эксперт РА» понизило рейтинг кредитоспособности нефинансовой компании ООО «Главторг» до уровня ruC, прогноз по рейтингу развивающийся.

Понижение кредитного рейтинга обусловлено тем, что 15 сентября 2022 года компания не смогла своевременно перечислить весь объем средств в сумме 13,8 млн руб. для погашения третьего купона по выпуску облигаций серии БО-01, тем самым допустив технический дефолт. По информации от представителя компании, которая была передана агентству, ООО «Главторг» осуществило оставшийся платеж в НРД 16 сентября для погашения купона в полном объеме. Однако по состоянию на текущий момент денежные средства до сих пор не были переведены в #НРД.

Установление статуса «под наблюдением» обусловлено высокой вероятностью невыполнения объектом рейтинга своих финансовых обязательств в краткосрочной перспективе – ближайшее погашение по купону облигационного выпуска БО-01 ожидается 15.12.2022. По решению ФНС у компании заблокированы банковские счета, а также поданы судебные иски со стороны кредиторов.

Агентство будет наблюдать за ходом исполнения обязательств до истечения периода технического дефолта и в зависимости от его результата примет решение о дальнейшем изменении кредитного рейтинга.

https://raexpert.ru/releases/2022/sep19e

#Главторг #Дефолт #НРД

Выплата купона не исполнена эмитентом в срок, исполнена ненадлежащим образом

ООО "ГЛАВТОРГ", 7726670030, RU000A1049P5

т.е. выплачен с задержкой остаток купона @bondholders

https://nsddata.ru/ru/news/view/900777

Владельцы российских ценных бумаг, права на которые учитываются в иностранных депозитариях, смогут подать заявление на их принудительный перевод в НРД до 10 ноября 2022 года.

Президент РФ В. Путин подписал закон, увеличивающий сроки подачи заявления о принудительном переводе учета прав на российские ценные бумаги из зарубежного депозитария в НРД.

Ранее в 319-ФЗ от 14.07.2022 в статье 5 было указано, что такой перевод можно сделать в течение 90 дней, то есть до 11 октября 2022 года включительно. После внесения изменений данный срок продлен до 120 дней, и теперь крайняя дата 10 ноября 2022 года.

#НРД публикует порядок действий, вопросы и ответы на своем сайте.

Внимание, новость не касается иностранных ценных бумаг!

#санкции #ГТЛК #РЖД #Облигации #НРД #Еврооблигации #Замещающиеоблигации #Обращение_в_Думу

Обращение АВО в комитет Госдумы по финансовому рынку по еврооблигациям

Сегодня #АВО направила обращение Председателю комитета Государственной Думы Федерального собрания Российской Федерации по финансовому рынку Аксакову А. Г. с просьбой рассмотреть возможность Комитету по финансовым рынкам Государственной Думы выступить с предложением (выступить с инициативой внесения соответствующих поправок) об обязательном исполнении нормативных актов о выпуске замещающих облигаций всеми государственными и квазигосударственными компаниями, находящимися под санкциями западных стран.

Либо, если это невозможно, поспособствовать выработке настоятельной рекомендации исполнять Закон и Указ Президента о замещающих локальных облигациях всеми государственными или квазигосударственными компаниями, находящимися под санкциями.

Так, дочерняя компания ГТЛК GTLK Europa DA как эмитент еврооблигаций вообще не платит российским инвесторам ни в российской, ни в западной финансовой инфраструктуре. Данная компания 7-й месяц ждёт отмены санкций Великобритании. Крупная государственных компания ОАО «РЖД» начала выплаты в рублях в российские депозитарии, однако много российских инвесторов приобретали еврооблигации через зарубежные банки и не могут рассчитывать на выплаты. Компания также ожидает снятия санкций Великобритании. При этом очевидно, что в ближайшие годы Великобритания не снимет санкции с компании, которая на 100% принадлежит Российской Федерации. Наверняка, есть и другие случаи.

По нашему мнению, необходимо добиться того, чтобы держатель ценной бумаги российского эмитента, выраженной в долларах или в евро, смог переоформить ее и сделать новацию на российскую бумагу в рублях.

@bondholders

Организация взаимодействия #НРД с клиентами и с Clearstream по реализации генеральной лицензии для разблокировки активов клиентов

https://www.nsd.ru/faq/nsd-clearstream/