#ПВО ООО «Л Си Пи Инвестор Сервисез» раскрыл ответ ООО «Боржоми Финанс» по поводу передачи активов грузинскому правительству. Обращаем внимание, что структура сделки не предполагает отчуждения реальных активов, речь идет только о передаче акций головной компании, что безусловно хорошо для держателей облигаций.


3.3. Содержание выявленных обстоятельств, которые могут повлечь за собой нарушение прав и законных интересов владельцев облигаций:
3.3.1. 26.05.2022 г. Представитель владельцев облигаций получил ответ на запросы от 20.05.2022 г. и 24.05.2022 г. Эмитент сообщил: «В настоящий момент в стадии реализации находится сделка акционеров Группы, в результате которой часть акций RISSA INVESTMENTS LIMITED, принадлежащих «Альфа-Групп» будет передана Правительству Грузии на безвозмездной основе, что приведет к снижению доли владения «Альфа-Групп» до неконтрольной. Данное изменение структуры контроля окажет позитивное влияние на разрешение ситуации с блокировкой банковских счетов в Грузии, позволит восстановить работу заводов «Боржоми» в Грузии и обычную операционную деятельность компании. Сделка не предполагает изменения в полномочиях действующего менеджмента, а также не окажет негативного влияния на операционные и финансовые показатели компании. Компания продолжает производить продукцию и вести операционную деятельность на Украине. Также Компания продолжает взаимодействие с рейтинговыми агентствами, в результате чего 12.05.2022 г. был подтвержден кредитный рейтинг RISSA INVESTMENTS LIMITED на уровне A-(RU) и выпуска облигаций ООО «Боржоми Финанс» на уровне A-(RU) рейтинговым агентством АКРА. В ближайшее время ожидается обновление рейтинга агентством Эксперт РА. Текущая обстановка не оказывает влияния на возможность выполнения обязательств перед владельцами облигаций ООО «Боржоми Финанс», средства под выплату купона в августе 2022 года зарезервированы

https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=nK4r-ACp6BEGIyk4-CrgMYhg-B-B&attempt=1

#ПВО #ОСВО #НРД #ВДО
В ответ на письмо Первого заместителя Председателя Банка России г-на Чистюхина В.В. о готовности рассмотреть предложения в отношении реструктуризации эмитентов высокодоходных облигаций (ВДО) и упрощения процедуры голосования на общем собрании владельцев облигаций (ОСВО) Ассоциация направила свое видение решения проблемы. @bondholders

Основная суть 👇

https://telegra.ph/Problema-organizacii-OSVO-po-roznichnym-vypuskam-05-29

Очередной пример абсолютно ущербной работы института #ПВО и #ОСВО в розничных выпусках с высокой долей частных инвесторов.

АВО долгое время на всех уровнях поднимает вопрос необходимости изменений в подходах к работе ПВО.

К сожалению мы наблюдаем классическую ситуацию «пока гром не грянет…». @bondholders

https://interfax-ru.turbopages.org/turbo/interfax.ru/s/business/844267

#ПВО #ПраваИнвестора

Ассоциация прорабатывает идею о расширении возможностей представителя владельцев облигаций по защите интересов инвесторов путем предоставления ПВО права подачи на банкротство эмитента при наличии признаков банкротства без предварительного «просуживания» долга в арбитражном суде по аналогии с кредитными организациями ⚖️

С этой целью мы провели анализ дефолтных кейсов по корпоративным облигациям и подготовили проект федерального закона.

Также для выработки консолидированной позиции мы направили запросы в адрес крупнейших ПВО и иных профучастников рынка.

🎙 В то же время мы обращаемся ко всем участникам рынка и готовы выслушать позицию каждого. Своим мнением можете поделиться в чате Good Bonds или направить письмо на почту [email protected]

#ЧТПЗ #ПВО
Уважаемые владельцы облигаций АО «ЧТПЗ» серии 001R-05!

В рамках реорганизации АО «ЧТПЗ» 29 июня 2022 года в журнале «Вестник государственной регистрации» опубликовано первое уведомление о реорганизации АО «ЧТПЗ».
 
Также 29 июня 2022 года АО «ЧТПЗ» было принято решение: «О проведении Общего собрания владельцев облигаций по серии 001R-05» ( далее по тексту - «ОСВО») по вопросу внесения изменений в решение о выпуске ценных бумаг с целью осуществления погашения облигаций АО «ЧТПЗ» серии 001R-05 в полном объеме до завершения процедуры реорганизации Эмитента. При погашении облигаций будет выплачена номинальная стоимость облигаций и накопленный купонный доход на новую дату погашения.

Сообщение о проведении ОСВО ( https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=NLze5qRKWEqULf-AoIg1VNw-B-B) и изменения в решение о выпуске ценных бумаг (https://chtpz.tmk-group.ru/storage/files/s-1552/946/ctpz-izmeneniya-v-rov-seriya-05-003.pdf)

Правом на участие в #ОСВО обладают лица, являвшиеся владельцами облигаций на конец операционного дня ( 04 июля 2022 г.)
В соответствии с принятым решением АО «ЧТПЗ» решением по данному вопросу осуществляется в период с 05 июля 2022 г. по 14 июля 2022 г. (включительно).

 Для принятия участям в голосовании держателю облигаций необходимо в любой из дней периода голосования:
 1. ЗАПОЛНИТЬ, ПОДПИСАТЬ И ПРЕДОСТАВИТЬ С 9:00 ДО 18:00 МОСКОВСКОГО ВРЕМЕНИ БЮЛЛЕТЕНЬ (https://chtpz.tmk-group.ru/storage/files/s-1552/946/ctpz-byulleten.pdf ) ДЛЯ ГОЛОСОВАНИЯ В АДРЕС АО «ЧТПЗ»: 101000, РОССИЙСКАЯ ФЕДЕРАЦИЯ, ГОРОД МОСКВА, МУНИЦИПАЛЬНЫЙ ОКРУГ БАСМАННЫЙ, УЛИЦА ПОКРОВКА, ДОМ 40, СТРОЕНИЕ 2А,
 
ИЛИ
 
- ПРОГОЛОСОВАТЬ В ЭЛЕКТРОННОМ ВИДЕ ПУТЕМ НАПРАВЛЕНИЯ ВОЛЕИЗЪЯВЛЕНИЯ (ИНСТРУКЦИИ) В НКО АО НРД В ЭЛЕКТРОННОМ ВИДЕ С ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ СЭД НРД (ПО «ЛУЧ» ИЛИ КАБИНЕТ КД).
 
В случае возникновения у держателей облигаций вопросов обращаться в адрес: [email protected]

#ПВО #еврооблигации

Российские эмитенты начали менять трасти по евробондам после отказа крупных инвестбанков от этих услуг на фоне санкционных рисков. Обслуживать нескольких эмитентов с российскими корнями согласилась британская компания, выяснил РБК

Подробнее на РБК:
https://www.rbc.ru/finances/14/07/2022/62c85bf29a79475acf9bf657?from=from_main_4

#ПВО #ПраваИнвестора

Ассоциация продолжает прорабатывать идею о предоставлении ПВО права подачи на банкротство эмитента при наличии признаков банкротства без предварительного «просуживания» долга. Ранее АВО провела анализ дефолтных кейсов с 2016 года и запросила у крупнейших ПВО и профучастников рынка их мнение об этой инициативе (https://t.iss.one/Bondholders/685).

Коллеги оперативно откликнулись и почти единогласно поддержали идею. Поступил целый ряд предложений по усилению защиты инвесторов через совершенствование механизма работы ПВО. Поэтому #АВО планирует обращения к регулятору рынка по вопросу инициирования законопроекта и проведения круглого стола по развитию концепции ПВО.

Краткие итоги опроса участников рынка представляем в инфографике 👇

@bondholders

#ПВО #Оптима #риски

Право досрочного погашения облигаций ООО "ИТК "ОПТИМА”

Представитель владельцев облигаций ООО "ВОЛСТА" сообщил о возникшем праве владельцев облигаций ООО "ИТК "#ОПТИМА" требовать их досрочного погашения по номинальной стоимости.

ПВО выразил готовность оказать содействие владельцам данного выпуска в подготовке и отправке требований брокерам/депозитариям, у которых ведется учет бумаг.

❗️При принятии решения о подаче требования или иных действиях с облигациями стоит учитывать следующие риски:

1️⃣ За подачу требования о досрочном погашении брокер, как правило, удерживает комиссию (за т.н. "корпоративное действие"). Размер комиссии уточняйте у своего брокера

2️⃣ Эмитент сообщил о намерении подать на собственное банкротство. Таким образом, вероятность исполнения данного требования является близкой к нулю

3️⃣ У эмитента есть действующие залоговые кредиты, что критически повлияет на возможный "рекавери" (возврат средств) от облигаций в результате банкротства

4️⃣ В случае продажи облигаций до снятия с торгов есть возможность зафиксировать убыток, который позволит снизить налоговую базу по операциям на рынке ценных бумаг. После снятия бумаг с торгов такая возможность исчезнет. Доступ к торгам данным выпуском уточняйте отдельно у своего брокера

⚠️ Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@bondholders

ПВО ушел в суд ⚖️

На портале #Boomin вышел новый материал о #ПВО с нашими комментариями.

"Угроза подачи иска должна мотивировать эмитента заранее выходить к инвесторам с предложениями по реструктуризации задолженности. В своевременной коллективной реструктуризации долга и был главный смысл введения института общих собраний владельцев облигаций и ПВО", — объясняет Илья Херсонцев. — "Важно, чтобы в этом вопросе не было злоупотреблений и реструктуризация не превращалась в завуалированное списание долга и уход руководства нерадивых должников от субсидиарной и иной ответственности".

По мнению #АВО, подавать иски о взыскании задолженности во время моратория на банкротство можно и нужно. Ассоциация владельцев облигаций также выступает за то, чтобы поставить публичный долг в один ряд с банками-кредиторами.

"Тогда появится возможность максимально быстро пресекать действия по уводу активов из бизнеса. Ведь облигационный долг, как правило, беззалоговый", — заключил Илья Херсонцев.

Подробнее: https://boomin.ru/articles/pvo-ushel-v-sud/

@bondholders

#аналитикаАВО #ПВО #ОСВО #защитаинвесторов

Провал ОСВО и реструктуризаций розничных выпусков облигаций: кто виноват и что делать

В журнале #Cbonds Review вышла долгожданная статья Ильи Винокурова о попытках проведения общих собраний владельцев облигаций (ОСВО) и реструктуризации бондовых выпусков с высокой долей "мелких" держателей - физических лиц.

В главных ролях давно знакомые, но еще незабытые, эмитенты #Кисточки, #ДядяДёнер и #Каскад.

@bondholders