Комиссия по ценным бумагам и биржам США отрицала, что она преследует главного исполнительного директора #Tesla Илона Маска с помощью бесконечных расследований, как он утверждал в письме судье ранее на этой неделе.
#SEC достигла соглашения с Маском и Tesla в сентябре 2018 года после того, как подала на Маска в суд из-за его печально известных твитов о «обеспеченном финансировании», в которых он утверждал, что заручился поддержкой инвесторов для приватизации Tesla по цене 420 долларов за акцию.
В этом месяце Tesla сообщила в нормативной документации, что 16 ноября агентство запросило информацию о процессах управления компанией и соблюдении расчетов.
Алекс Спиро, сторонний адвокат Маска, заявил в письме окружному судье США Элисон Натан, что агентство нацелило Маска и производителя электромобилей на «неумолимое расследование», потому что генеральный директор является «откровенным критиком правительства». Он сказал, что комиссия выдавала повестки в суд без одобрения суда.
Комиссия по ценным бумагам и биржам отреагировала в пятницу, когда ее адвокат Стивен Бухгольц написал судье, что сотрудники комиссии пытались обсудить любые опасения по поводу мирового соглашения с адвокатами Теслы и Маска.
"Письмо господина Спиро неверно подразумевает, что сотрудники Комиссии выдавали повестки в суд в связи с этим судебным разбирательством», — сказал Буххольц. «Это просто неправда — сотрудники Комиссии не выдавали никаких повесток в связи с этим судебным процессом. Если у Теслы и г-на Маска есть законные возражения против процессов SEC вне этого судебного разбирательства, они должны обсудить эти возражения на соответствующем форуме».
#Bloomberg
#SEC достигла соглашения с Маском и Tesla в сентябре 2018 года после того, как подала на Маска в суд из-за его печально известных твитов о «обеспеченном финансировании», в которых он утверждал, что заручился поддержкой инвесторов для приватизации Tesla по цене 420 долларов за акцию.
В этом месяце Tesla сообщила в нормативной документации, что 16 ноября агентство запросило информацию о процессах управления компанией и соблюдении расчетов.
Алекс Спиро, сторонний адвокат Маска, заявил в письме окружному судье США Элисон Натан, что агентство нацелило Маска и производителя электромобилей на «неумолимое расследование», потому что генеральный директор является «откровенным критиком правительства». Он сказал, что комиссия выдавала повестки в суд без одобрения суда.
Комиссия по ценным бумагам и биржам отреагировала в пятницу, когда ее адвокат Стивен Бухгольц написал судье, что сотрудники комиссии пытались обсудить любые опасения по поводу мирового соглашения с адвокатами Теслы и Маска.
"Письмо господина Спиро неверно подразумевает, что сотрудники Комиссии выдавали повестки в суд в связи с этим судебным разбирательством», — сказал Буххольц. «Это просто неправда — сотрудники Комиссии не выдавали никаких повесток в связи с этим судебным процессом. Если у Теслы и г-на Маска есть законные возражения против процессов SEC вне этого судебного разбирательства, они должны обсудить эти возражения на соответствующем форуме».
#Bloomberg
Регулирующие органы проводят тщательное расследование конфликтов интересов в крупнейших бухгалтерских фирмах страны, спрашивая, не подрывают ли консалтинговые и другие неаудиторские услуги, которые они продают, их способность проводить независимые проверки финансовых показателей публичных компаний, по словам людей, знакомых с этим вопросом.
Расследование Комиссии по ценным бумагам и биржам подчеркивает новый акцент агентства на работниках финансового рынка, таких как бухгалтеры, банкиры и юристы. Эти фирмы помогают компаниям привлекать капитал и общаться с акционерами, но также несут обязанности в соответствии с федеральными законами о защите инвесторов. Аудиторы - это первая линия защиты акционера от неаккуратного или сомнительного бухгалтерского учета.
Выступая на национальной конференции аудиторов в декабре, директор по правоприменению #SEC Гурбир Гревал сказал: “Вы увидите, что у нас будет твердая приверженность продвижению вперед, чтобы продолжать бороться с недостаточным аудитом, случаями независимости аудиторов, случаями, связанными с управлением доходами”.
#WSJ
Расследование Комиссии по ценным бумагам и биржам подчеркивает новый акцент агентства на работниках финансового рынка, таких как бухгалтеры, банкиры и юристы. Эти фирмы помогают компаниям привлекать капитал и общаться с акционерами, но также несут обязанности в соответствии с федеральными законами о защите инвесторов. Аудиторы - это первая линия защиты акционера от неаккуратного или сомнительного бухгалтерского учета.
Выступая на национальной конференции аудиторов в декабре, директор по правоприменению #SEC Гурбир Гревал сказал: “Вы увидите, что у нас будет твердая приверженность продвижению вперед, чтобы продолжать бороться с недостаточным аудитом, случаями независимости аудиторов, случаями, связанными с управлением доходами”.
#WSJ
Председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Гэри Генслер опроверг предположения о том, что назревает сделка, направленная на то, чтобы около 200 китайских акций не потеряли свои листинги, сигнализируя о том, что только полное соблюдение аудиторских проверок в США позволит компаниям продолжать торговать на американских рынках.
“Были вдумчивые, уважительные, продуктивные беседы, но я не знаю, чем это закончится”, - сказал Генслер в интервью во вторник, имея в виду текущие переговоры. “Это зависит от китайских властей, и, откровенно говоря, для них это может быть трудный выбор”.
Жесткие слова главы #SEC показывают, что США по-прежнему непоколебимы в своем требовании, чтобы американские регулирующие органы получили полный доступ к аудитам. Генслер также подчеркнул, что законодательство США оставляет ему мало возможностей для компромисса - и надвигается установленный Конгрессом крайний срок в 2024 году для вывода предприятий с Нью-Йоркской фондовой биржи и фондового рынка Nasdaq, если Китай не согласится.
“Если мы окажемся на том же месте через два года, ”многие компании“ будут вынуждены снять свои акции с торгов”, - сказал он.
Комментарии Генслера следуют за недавними заявлениями китайского правительства о том, что оно предприняло попытки разрешить некоторые аудиторские проверки в США. США и Китай в течение двух десятилетий враждовали из-за юридических требований, которые призваны защитить инвесторов от мошенничества с бухгалтерией и других финансовых злоупотреблений. Проблема обострилась в конце правления администрации Трампа, когда законодатели приняли закон, исключающий иностранные фирмы, которые отказываются подчиняться.
#Bloomberg
“Были вдумчивые, уважительные, продуктивные беседы, но я не знаю, чем это закончится”, - сказал Генслер в интервью во вторник, имея в виду текущие переговоры. “Это зависит от китайских властей, и, откровенно говоря, для них это может быть трудный выбор”.
Жесткие слова главы #SEC показывают, что США по-прежнему непоколебимы в своем требовании, чтобы американские регулирующие органы получили полный доступ к аудитам. Генслер также подчеркнул, что законодательство США оставляет ему мало возможностей для компромисса - и надвигается установленный Конгрессом крайний срок в 2024 году для вывода предприятий с Нью-Йоркской фондовой биржи и фондового рынка Nasdaq, если Китай не согласится.
“Если мы окажемся на том же месте через два года, ”многие компании“ будут вынуждены снять свои акции с торгов”, - сказал он.
Комментарии Генслера следуют за недавними заявлениями китайского правительства о том, что оно предприняло попытки разрешить некоторые аудиторские проверки в США. США и Китай в течение двух десятилетий враждовали из-за юридических требований, которые призваны защитить инвесторов от мошенничества с бухгалтерией и других финансовых злоупотреблений. Проблема обострилась в конце правления администрации Трампа, когда законодатели приняли закон, исключающий иностранные фирмы, которые отказываются подчиняться.
#Bloomberg
Meta Platforms Inc. столкнется с мандатом акционеров относительно того, полезен ли для общества планируемый виртуальный мир метавселенной.
Комиссия по ценным бумагам и биржам США отклонила запрос #Meta об отмене предложения Arjuna Capital LLC с просьбой провести стороннюю оценку потенциального психологического, гражданского и правозащитного вреда, наносимого метавселенной. Arjuna хочет, чтобы компания продемонстрировала, можно ли смягчить или избежать какого-либо вреда, или же он просто присущ технологии. Теперь это предложение будет включено в предстоящий список вопросов, по которым акционеры будут голосовать на годовом общем собрании.
В то время как Meta признает наличие рисков, связанных с созданием виртуальных миров, она утверждала, что предложение не должно выноситься на голосование, поскольку оно затрагивает вопросы, связанные с “обычными деловыми операциями” компании, которые исключаются из голосования акционеров. #SEC постановила, что это предложение “выходит за рамки обычных деловых вопросов”. Предложение, которое вряд ли будет принято, поскольку главный исполнительный директор Марк Цукерберг контролирует голосующие акции, поступит акционерам позже в этом году.
“Да, Цукерберг - император в Facebook (признана экстремистской в РФ) , но они сталкиваются со множеством встречных ветров, так что не высечено на камне, что Meta будет продолжаться в таком виде вечно”, - сказала в интервью Наташа Лэмб, управляющий партнер Arjuna Capital. “Они вкладывают 10 миллиардов долларов в год в новый проект, когда совершенно очевидно, что они не могут справиться со своей текущей платформой”.
За последний год метавселенная - план создания взаимосвязанных виртуальных миров - стала все более пристальным вниманием гиганта социальных сетей. Компания, ранее известная как Facebook Inc., сменила свое название на Meta в октябре, чтобы подчеркнуть этот сдвиг. В то же время растет обеспокоенность тем, что риски, уже присущие социальным сетям, могут усилиться в виртуальном пространстве.
Meta все еще не оправилась от последствий, связанных с множеством внутренних документов, которыми осведомитель Фрэнсис Хауген поделилась с журналистами и властями, в которых говорилось, что Facebook ставит прибыль выше модерации контента. Собственное исследование Facebook о вреде использования Instagram среди молодежи было одним из самых взрывоопасных аспектов откровений Хауген. Конгресс и федеральные правоохранительные органы потратили последние несколько лет на разработку собственных планов привлечения Facebook к ответственности, но особых доказательств этому не было.
Meta отказалась комментировать решение SEC. Компания заявила, что не планирует разрабатывать метавселенную самостоятельно и будет сотрудничать с политиками, экспертами и отраслевыми партнерами. В рамках инициативы Meta заявила, что инвестирует 50 миллионов долларов, чтобы помочь обеспечить ответственное развитие пространства, в том числе с акцентом на конфиденциальность, безопасность, равенство и инклюзивность.
#Bloomberg
Комиссия по ценным бумагам и биржам США отклонила запрос #Meta об отмене предложения Arjuna Capital LLC с просьбой провести стороннюю оценку потенциального психологического, гражданского и правозащитного вреда, наносимого метавселенной. Arjuna хочет, чтобы компания продемонстрировала, можно ли смягчить или избежать какого-либо вреда, или же он просто присущ технологии. Теперь это предложение будет включено в предстоящий список вопросов, по которым акционеры будут голосовать на годовом общем собрании.
В то время как Meta признает наличие рисков, связанных с созданием виртуальных миров, она утверждала, что предложение не должно выноситься на голосование, поскольку оно затрагивает вопросы, связанные с “обычными деловыми операциями” компании, которые исключаются из голосования акционеров. #SEC постановила, что это предложение “выходит за рамки обычных деловых вопросов”. Предложение, которое вряд ли будет принято, поскольку главный исполнительный директор Марк Цукерберг контролирует голосующие акции, поступит акционерам позже в этом году.
“Да, Цукерберг - император в Facebook (признана экстремистской в РФ) , но они сталкиваются со множеством встречных ветров, так что не высечено на камне, что Meta будет продолжаться в таком виде вечно”, - сказала в интервью Наташа Лэмб, управляющий партнер Arjuna Capital. “Они вкладывают 10 миллиардов долларов в год в новый проект, когда совершенно очевидно, что они не могут справиться со своей текущей платформой”.
За последний год метавселенная - план создания взаимосвязанных виртуальных миров - стала все более пристальным вниманием гиганта социальных сетей. Компания, ранее известная как Facebook Inc., сменила свое название на Meta в октябре, чтобы подчеркнуть этот сдвиг. В то же время растет обеспокоенность тем, что риски, уже присущие социальным сетям, могут усилиться в виртуальном пространстве.
Meta все еще не оправилась от последствий, связанных с множеством внутренних документов, которыми осведомитель Фрэнсис Хауген поделилась с журналистами и властями, в которых говорилось, что Facebook ставит прибыль выше модерации контента. Собственное исследование Facebook о вреде использования Instagram среди молодежи было одним из самых взрывоопасных аспектов откровений Хауген. Конгресс и федеральные правоохранительные органы потратили последние несколько лет на разработку собственных планов привлечения Facebook к ответственности, но особых доказательств этому не было.
Meta отказалась комментировать решение SEC. Компания заявила, что не планирует разрабатывать метавселенную самостоятельно и будет сотрудничать с политиками, экспертами и отраслевыми партнерами. В рамках инициативы Meta заявила, что инвестирует 50 миллионов долларов, чтобы помочь обеспечить ответственное развитие пространства, в том числе с акцентом на конфиденциальность, безопасность, равенство и инклюзивность.
#Bloomberg
#крипто #SEC #стак #Блумберг
Децентрализованные финансовые приложения, такие как Lido, Rocket Pool и StakeWise, могут извлечь выгоду из репрессий Комиссии по ценным бумагам и биржам США в отношении сервисов размещения крипто-ставок - если они избегут аналогичного подавления.
Американская биржа Kraken согласилась в четверг выплатить 30 миллионов долларов для урегулирования обвинений SEC в том, что ее продукты для размещения крипто-ставок нарушают правила. Платформа прекратит выпуск продуктов в США в рамках соглашения с регулирующим органом. SEC утверждала, что услуга по размещению ставок Kraken была незаконной продажей ценных бумаг.
Децентрализованные финансовые приложения, или DeFi, позволяют людям торговать, давать взаймы без посредников и часто анонимно с помощью автоматизированных протоколов. Многие в сообществе DeFi утверждают, что автономный аспект выводит приложения за рамки руководящих принципов регулирующих органов, поскольку ни один человек не получает прямой выгоды.
“Это огромный подарок децентрализованным поставщикам ставок, таким как Lido, Rocket Pool и StakeWise”, - сказал Генри Элдер, глава отдела децентрализованных финансов Wave Financial. “Их конкурентным преимуществом является врожденное сопротивление нормативным актам — то, что не имело большого значения в отсутствие таких действий”.
Размещение ставок предполагает получение вознаграждений путем блокировки монет, которые помогают упорядочивать транзакции в различных блокчейнах, таких как Ethereum. Coinbase Global Inc., Kraken, Binance и другие начали размещать продукты для диверсификации доходов.
“В краткосрочной перспективе это определенно хорошая новость для прямых ставок в сети и децентрализованных платформ, в том смысле, что люди, которые хотят делать ставки, должны использовать эти опции сейчас”, - сказал Остин Кэмпбелл, адъюнкт-профессор Колумбийской школы бизнеса.
Платформы для размещения ставок, будь то централизованные биржи, такие как Coinbase или Kraken, или децентрализованные платформы, такие как Lido или Rocket Pool, позволяют пользователям делать ставки монетами, не нуждаясь в специализированном компьютерном оборудовании и не имея минимального количества эфира 32. Многие пользователи предпочли делать ставки на централизованных биржах, учитывая их более удобный интерфейс.
По данным Etherscan, Kraken был третьим по величине вкладчиком Ethereum с долей рынка около 7,5% после Lido и Coinbase.
В целом, согласно отчету Staked и Kraken, на блокчейны с доказательством участия приходилось 23% от общей рыночной стоимости цифровых активов на конец 2022 года. В отчете стоимость активов, поставленных на карту, оценивалась в 42 миллиарда долларов.
Джейсон Аллегранте, главный специалист по правовым вопросам и соблюдению требований в компании Fireblocks, предоставляющей технологии криптозащиты, сказал, что для DeFi еще слишком рано называть это победой.
“В отрасли мы склонны думать о DeFi как о полностью децентрализованной системе, в которой никто ни за что не отвечает”, - сказал Аллегранте. “Но с точки зрения регулятора, они бы сели за стол переговоров и сказали: "Ну, вы знаете, как это могло быть?" Должен быть кто-то, кто запустил это”.
Децентрализованные финансовые приложения, такие как Lido, Rocket Pool и StakeWise, могут извлечь выгоду из репрессий Комиссии по ценным бумагам и биржам США в отношении сервисов размещения крипто-ставок - если они избегут аналогичного подавления.
Американская биржа Kraken согласилась в четверг выплатить 30 миллионов долларов для урегулирования обвинений SEC в том, что ее продукты для размещения крипто-ставок нарушают правила. Платформа прекратит выпуск продуктов в США в рамках соглашения с регулирующим органом. SEC утверждала, что услуга по размещению ставок Kraken была незаконной продажей ценных бумаг.
Децентрализованные финансовые приложения, или DeFi, позволяют людям торговать, давать взаймы без посредников и часто анонимно с помощью автоматизированных протоколов. Многие в сообществе DeFi утверждают, что автономный аспект выводит приложения за рамки руководящих принципов регулирующих органов, поскольку ни один человек не получает прямой выгоды.
“Это огромный подарок децентрализованным поставщикам ставок, таким как Lido, Rocket Pool и StakeWise”, - сказал Генри Элдер, глава отдела децентрализованных финансов Wave Financial. “Их конкурентным преимуществом является врожденное сопротивление нормативным актам — то, что не имело большого значения в отсутствие таких действий”.
Размещение ставок предполагает получение вознаграждений путем блокировки монет, которые помогают упорядочивать транзакции в различных блокчейнах, таких как Ethereum. Coinbase Global Inc., Kraken, Binance и другие начали размещать продукты для диверсификации доходов.
“В краткосрочной перспективе это определенно хорошая новость для прямых ставок в сети и децентрализованных платформ, в том смысле, что люди, которые хотят делать ставки, должны использовать эти опции сейчас”, - сказал Остин Кэмпбелл, адъюнкт-профессор Колумбийской школы бизнеса.
Платформы для размещения ставок, будь то централизованные биржи, такие как Coinbase или Kraken, или децентрализованные платформы, такие как Lido или Rocket Pool, позволяют пользователям делать ставки монетами, не нуждаясь в специализированном компьютерном оборудовании и не имея минимального количества эфира 32. Многие пользователи предпочли делать ставки на централизованных биржах, учитывая их более удобный интерфейс.
По данным Etherscan, Kraken был третьим по величине вкладчиком Ethereum с долей рынка около 7,5% после Lido и Coinbase.
В целом, согласно отчету Staked и Kraken, на блокчейны с доказательством участия приходилось 23% от общей рыночной стоимости цифровых активов на конец 2022 года. В отчете стоимость активов, поставленных на карту, оценивалась в 42 миллиарда долларов.
Джейсон Аллегранте, главный специалист по правовым вопросам и соблюдению требований в компании Fireblocks, предоставляющей технологии криптозащиты, сказал, что для DeFi еще слишком рано называть это победой.
“В отрасли мы склонны думать о DeFi как о полностью децентрализованной системе, в которой никто ни за что не отвечает”, - сказал Аллегранте. “Но с точки зрения регулятора, они бы сели за стол переговоров и сказали: "Ну, вы знаете, как это могло быть?" Должен быть кто-то, кто запустил это”.
#крипто #SEC #Блумберг #критика
Криптобизнесы должным образом не защищают активы клиентов и часто смешивают их со своими собственными средствами.
Это по словам председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслера, который был особенно резок в своей оценке класса активов, находящихся в состоянии войны, и его сторонников. “Это в значительной степени несоответствующая область”, - сказал Генслер в интервью Bloomberg Television. “Они объединяют средства клиентов со своим бизнесом”.
Негатив со стороны главы SEC не является чем-то новым. В течение нескольких месяцев он предупреждал о потенциальных опасностях, исходящих от индустрии. Регулятор заявил, что многие токены и криптопродукты на самом деле являются просто ценными бумагами, которые торгуются на блокчейне, и должны быть зарегистрированы в агентстве.
Генслер уделил особое внимание тому, как криптобиржи часто играют несколько ролей. Он предположил, что их бизнес-модели могут создавать значительные конфликты интересов. “Мы не позволяем Нью-Йоркской фондовой бирже также управлять хедж-фондами и торговать на бирже”, - сказал он. “Зачем нам делать это здесь?”
Криптобизнесы должным образом не защищают активы клиентов и часто смешивают их со своими собственными средствами.
Это по словам председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам США Гэри Генслера, который был особенно резок в своей оценке класса активов, находящихся в состоянии войны, и его сторонников. “Это в значительной степени несоответствующая область”, - сказал Генслер в интервью Bloomberg Television. “Они объединяют средства клиентов со своим бизнесом”.
Негатив со стороны главы SEC не является чем-то новым. В течение нескольких месяцев он предупреждал о потенциальных опасностях, исходящих от индустрии. Регулятор заявил, что многие токены и криптопродукты на самом деле являются просто ценными бумагами, которые торгуются на блокчейне, и должны быть зарегистрированы в агентстве.
Генслер уделил особое внимание тому, как криптобиржи часто играют несколько ролей. Он предположил, что их бизнес-модели могут создавать значительные конфликты интересов. “Мы не позволяем Нью-Йоркской фондовой бирже также управлять хедж-фондами и торговать на бирже”, - сказал он. “Зачем нам делать это здесь?”
#инсайдеры #НовыеПравила #SEC #США #WSJ
В течение последних двух десятилетий должностные лица и директора публичных компаний США, стремившиеся незаконно торговать внутренней информацией, имели почти стопроцентный вариант избежать тюрьмы.
Все, что им нужно было делать, это использовать заранее подготовленные торговые планы, когда они покупали и продавали акции своих компаний. Шансы на то, что правительство привлечет их к принудительным действиям, были невелики. Это было непреднамеренным следствием постановления 2002 года под названием правило 10b5-1, которым, как показывают академические исследования, злоупотребляли некоторые руководители.
Этот режим вот-вот изменится. Новое правило Комиссии по ценным бумагам и биржам обещает устранить многие лазейки, которые позволяли корпоративным инсайдерам прятаться за этими торговыми планами. Для большинства компаний, котирующихся на бирже в США, новые требования к раскрытию информации вступят в силу 1 апреля.
Среди основных моментов: должностным лицам и директорам придется подождать не менее 90 дней после запуска или изменения плана 10b5-1, прежде чем они смогут торговать в соответствии с соглашением. Формы, используемые для отчета об их сделках, будут включать обязательное раскрытие информации, показывающей, использовали ли они такой план, а также дату принятия плана. Компаниям также придется раскрывать суть планов 10b5-1 в своих квартальных и годовых отчетах.
"До того, как произошли изменения, вы могли бы попросить руководителя использовать план 10b5-1 стоимостью 100 миллионов долларов, и в публичной информации не было бы никаких следов того, что они использовали такой план", - сказал Дэниел Тейлор, профессор бухгалтерского учета в Университете Пенсильвании и соавтор исследования 2021 года. о злоупотреблениях планом 10b5-1, которые были упомянуты в окончательном правиле SEC.
Некоторые инсайдеры продавали акции менее чем через месяц после утверждения своих планов, иногда даже в тот же день, или принимали и инициировали торговые планы непосредственно перед объявлениями о доходах. Другой трюк состоял в том, чтобы принять несколько планов 10b5-1, а затем выборочно отменить те, которые не сработали бы в интересах инсайдера. Потенциальные злоупотребления планами 10b5-1 были предметом статьи Wall Street Journal в июне, которая была процитирована в окончательном правиле SEC.
Согласно старому правилу, корпоративные инсайдеры должны были составлять планы только в том случае, если они не были осведомлены о какой-либо существенной, непубличной информации. Корпоративным инсайдерам не нужно было раскрывать, что они полагались на такие планы, когда сообщали о своих сделках, хотя многие все равно это делали. Компаниям не нужно было раскрывать существование планов. Недостаток информации часто заставлял инвесторов задаваться вопросом, были ли своевременные сделки топ-менеджера слишком хороши, чтобы быть законными.
Точно так же, как старое правило порождает новые манипуляции, новое правило не устранит их все. SEC выразила обеспокоенность тем, что некоторые инсайдеры могут приурочить раскрытие информации о движении рынка к заранее запланированным датам торгов, откладывая публикацию плохих новостей до окончания запланированных продаж или ускоряя публикацию позитивных новостей, чтобы они появились заранее.
В течение последних двух десятилетий должностные лица и директора публичных компаний США, стремившиеся незаконно торговать внутренней информацией, имели почти стопроцентный вариант избежать тюрьмы.
Все, что им нужно было делать, это использовать заранее подготовленные торговые планы, когда они покупали и продавали акции своих компаний. Шансы на то, что правительство привлечет их к принудительным действиям, были невелики. Это было непреднамеренным следствием постановления 2002 года под названием правило 10b5-1, которым, как показывают академические исследования, злоупотребляли некоторые руководители.
Этот режим вот-вот изменится. Новое правило Комиссии по ценным бумагам и биржам обещает устранить многие лазейки, которые позволяли корпоративным инсайдерам прятаться за этими торговыми планами. Для большинства компаний, котирующихся на бирже в США, новые требования к раскрытию информации вступят в силу 1 апреля.
Среди основных моментов: должностным лицам и директорам придется подождать не менее 90 дней после запуска или изменения плана 10b5-1, прежде чем они смогут торговать в соответствии с соглашением. Формы, используемые для отчета об их сделках, будут включать обязательное раскрытие информации, показывающей, использовали ли они такой план, а также дату принятия плана. Компаниям также придется раскрывать суть планов 10b5-1 в своих квартальных и годовых отчетах.
"До того, как произошли изменения, вы могли бы попросить руководителя использовать план 10b5-1 стоимостью 100 миллионов долларов, и в публичной информации не было бы никаких следов того, что они использовали такой план", - сказал Дэниел Тейлор, профессор бухгалтерского учета в Университете Пенсильвании и соавтор исследования 2021 года. о злоупотреблениях планом 10b5-1, которые были упомянуты в окончательном правиле SEC.
Некоторые инсайдеры продавали акции менее чем через месяц после утверждения своих планов, иногда даже в тот же день, или принимали и инициировали торговые планы непосредственно перед объявлениями о доходах. Другой трюк состоял в том, чтобы принять несколько планов 10b5-1, а затем выборочно отменить те, которые не сработали бы в интересах инсайдера. Потенциальные злоупотребления планами 10b5-1 были предметом статьи Wall Street Journal в июне, которая была процитирована в окончательном правиле SEC.
Согласно старому правилу, корпоративные инсайдеры должны были составлять планы только в том случае, если они не были осведомлены о какой-либо существенной, непубличной информации. Корпоративным инсайдерам не нужно было раскрывать, что они полагались на такие планы, когда сообщали о своих сделках, хотя многие все равно это делали. Компаниям не нужно было раскрывать существование планов. Недостаток информации часто заставлял инвесторов задаваться вопросом, были ли своевременные сделки топ-менеджера слишком хороши, чтобы быть законными.
Точно так же, как старое правило порождает новые манипуляции, новое правило не устранит их все. SEC выразила обеспокоенность тем, что некоторые инсайдеры могут приурочить раскрытие информации о движении рынка к заранее запланированным датам торгов, откладывая публикацию плохих новостей до окончания запланированных продаж или ускоряя публикацию позитивных новостей, чтобы они появились заранее.
#стейблкоины #Binance #крипто #SEC #обсуждение #Paxos #Reuters
Фирма, стоящая за стабильной монетой Binance, Paxos Trust Company, ведет конструктивные обсуждения с Комиссией по ценным бумагам и биржам США после того, как фирма сообщила, что регулятор сказал компании, что она должна была зарегистрировать токен в качестве ценной бумаги, согласно внутреннему электронному письму от главного исполнительного директора Paxos.
"Мы ведем конструктивные дискуссии с SEC и с нетерпением ожидаем продолжения этого диалога в частном порядке", - сказал генеральный директор Paxos Чарльз Каскарилла в электронном письме, отправленном в субботу сотрудникам Paxos.
Он добавил, что Paxos будет отстаивать свою позицию о том, что Binance USD не является ценной бумагой, в судебном порядке.
Фирма, стоящая за стабильной монетой Binance, Paxos Trust Company, ведет конструктивные обсуждения с Комиссией по ценным бумагам и биржам США после того, как фирма сообщила, что регулятор сказал компании, что она должна была зарегистрировать токен в качестве ценной бумаги, согласно внутреннему электронному письму от главного исполнительного директора Paxos.
"Мы ведем конструктивные дискуссии с SEC и с нетерпением ожидаем продолжения этого диалога в частном порядке", - сказал генеральный директор Paxos Чарльз Каскарилла в электронном письме, отправленном в субботу сотрудникам Paxos.
Он добавил, что Paxos будет отстаивать свою позицию о том, что Binance USD не является ценной бумагой, в судебном порядке.
#регулятор #СлужебнаяТайна #расследование #SEC #Blackstone #Блумберг
Blackstone Inc. входит в число частных инвестиционных компаний и консультантов по инвестициям, которые подвергаются пристальному вниманию со стороны регулирующих органов США в связи с некогда массовым использованием Уолл-Стрит несанкционированных платформ обмена сообщениями.
Комиссия по ценным бумагам и биржам в октябре обратилась к компании за информацией о методах сохранения электронных деловых переписок и текстовых сообщений, говорится в заявлении Blackstone в пятницу.
“Мы сотрудничаем с расследованием SEC”, - говорилось в нем.
Раскрытие добавляет Blackstone в список фирм, включая Apollo Global Management Inc., Carlyle Group Inc. и KKR & Co., которые публично подтвердили запросы SEC после того, как надзорный орган наказал банки за несанкционированное использование их сотрудниками таких платформ, как WhatsApp. Регуляторная зачистка вынудила Уолл-стрит прекратить использование приложений с исчезающими сообщениями и личных устройств для бизнеса. Предварительное расследование не обязательно означает, что агентство когда-либо подаст жалобу.
На финансовые фирмы распространяются различные правила мониторинга и архивирования деловых сообщений, которые, по словам властей, играют важную роль при расследовании подозрений в неправомерных действиях. Консультанты по инвестициям и управляющие капиталом обязаны хранить записи, связанные с предоставляемыми ими торговыми и иными рекомендациями. Давление SEC приводит к борьбе с фирмами и торговыми группами, которые утверждают, что агентство перегибает палку.
Blackstone Inc. входит в число частных инвестиционных компаний и консультантов по инвестициям, которые подвергаются пристальному вниманию со стороны регулирующих органов США в связи с некогда массовым использованием Уолл-Стрит несанкционированных платформ обмена сообщениями.
Комиссия по ценным бумагам и биржам в октябре обратилась к компании за информацией о методах сохранения электронных деловых переписок и текстовых сообщений, говорится в заявлении Blackstone в пятницу.
“Мы сотрудничаем с расследованием SEC”, - говорилось в нем.
Раскрытие добавляет Blackstone в список фирм, включая Apollo Global Management Inc., Carlyle Group Inc. и KKR & Co., которые публично подтвердили запросы SEC после того, как надзорный орган наказал банки за несанкционированное использование их сотрудниками таких платформ, как WhatsApp. Регуляторная зачистка вынудила Уолл-стрит прекратить использование приложений с исчезающими сообщениями и личных устройств для бизнеса. Предварительное расследование не обязательно означает, что агентство когда-либо подаст жалобу.
На финансовые фирмы распространяются различные правила мониторинга и архивирования деловых сообщений, которые, по словам властей, играют важную роль при расследовании подозрений в неправомерных действиях. Консультанты по инвестициям и управляющие капиталом обязаны хранить записи, связанные с предоставляемыми ими торговыми и иными рекомендациями. Давление SEC приводит к борьбе с фирмами и торговыми группами, которые утверждают, что агентство перегибает палку.
#Биткойн поднялся выше 30 000 долларов впервые с июня 2022 года, поднявшись более чем на 80% с начала года.
Отскок даже более интенсивный, чем почти 20%-ный прирост #Nasdaq100, с которым Биткоин, как правило, двигался в тандеме, и восстанавливает некоторые потери цифрового токена с 2022 года после серии крахов, связанных с криптовалютами. Тем не менее, Биткойн снизился более чем на 50% по сравнению со своим рекордным максимумом в ноябре 2021 года.
“30 тыс. - это очень важно как по техническим, так и по фундаментальным причинам”, - сказала Мати Гринспен, главный исполнительный директор Quantum Economics. “Сопротивление нарастало три недели подряд и теперь, наконец, сломлено. Это первый раз, когда мы пересекли этот уровень после краха Terra/Luna и Three Arrows Capital. По сути, это означает, что цена полностью восстановилась после Celsius, FTX и ужесточения регулятивных мер в США".
Безусловно, криптоиндустрия по-прежнему сталкивается с пристальным вниманием. Криптобиржа Coinbase Global Inc. заявила, что получила уведомление от Комиссии по ценным бумагам и биржам, в котором говорится о ее намерении возбудить принудительный иск. #SEC подала в суд на криптомагната Джастина Сана за предполагаемое нарушение правил обращения с ценными бумагами в деле, которое, по мнению Сана, не имеет под собой оснований. И в другом месте Комиссия по торговле товарными фьючерсами США подала в суд на основателя #Binance Чанпэна Чжао и его криптобиржу за предполагаемые нарушения по деривативам, хотя Binance заявила, что не согласна со многими обвинениями агентства.
Но даже несмотря на неудачи, ралли Биткойна набрало силу за последний месяц после краха трех американских банков, что возродило среди биткойн-быков мнение о том, что токен предлагает более привлекательную альтернативу традиционным финансам.
Кроме того, аналитики говорят, что падение ликвидности до 10-месячного минимума - после того, как маркет-мейкеры потеряли доступ к банковским услугам США, предоставляемым Silvergate Capital Corp. и Signature Bank - также может объяснить восстановление, по крайней мере частично. При меньшем объеме торгов колебания цен могут выглядеть более драматично.
“Портфель заказов невелик, а торговая активность подавлена”, - сказала Страхиня Савич, руководитель отдела данных и аналитики FRNT Financial. “При таких обстоятельствах, возможно, мы наблюдаем ценовое движение, которое трудно связать с какой-либо одной причиной”.
Отскок биткоина превысил 30 000 долларов
Токен вырос более чем на 75% с начала года
@Bloomberg4you
Отскок даже более интенсивный, чем почти 20%-ный прирост #Nasdaq100, с которым Биткоин, как правило, двигался в тандеме, и восстанавливает некоторые потери цифрового токена с 2022 года после серии крахов, связанных с криптовалютами. Тем не менее, Биткойн снизился более чем на 50% по сравнению со своим рекордным максимумом в ноябре 2021 года.
“30 тыс. - это очень важно как по техническим, так и по фундаментальным причинам”, - сказала Мати Гринспен, главный исполнительный директор Quantum Economics. “Сопротивление нарастало три недели подряд и теперь, наконец, сломлено. Это первый раз, когда мы пересекли этот уровень после краха Terra/Luna и Three Arrows Capital. По сути, это означает, что цена полностью восстановилась после Celsius, FTX и ужесточения регулятивных мер в США".
Безусловно, криптоиндустрия по-прежнему сталкивается с пристальным вниманием. Криптобиржа Coinbase Global Inc. заявила, что получила уведомление от Комиссии по ценным бумагам и биржам, в котором говорится о ее намерении возбудить принудительный иск. #SEC подала в суд на криптомагната Джастина Сана за предполагаемое нарушение правил обращения с ценными бумагами в деле, которое, по мнению Сана, не имеет под собой оснований. И в другом месте Комиссия по торговле товарными фьючерсами США подала в суд на основателя #Binance Чанпэна Чжао и его криптобиржу за предполагаемые нарушения по деривативам, хотя Binance заявила, что не согласна со многими обвинениями агентства.
Но даже несмотря на неудачи, ралли Биткойна набрало силу за последний месяц после краха трех американских банков, что возродило среди биткойн-быков мнение о том, что токен предлагает более привлекательную альтернативу традиционным финансам.
Кроме того, аналитики говорят, что падение ликвидности до 10-месячного минимума - после того, как маркет-мейкеры потеряли доступ к банковским услугам США, предоставляемым Silvergate Capital Corp. и Signature Bank - также может объяснить восстановление, по крайней мере частично. При меньшем объеме торгов колебания цен могут выглядеть более драматично.
“Портфель заказов невелик, а торговая активность подавлена”, - сказала Страхиня Савич, руководитель отдела данных и аналитики FRNT Financial. “При таких обстоятельствах, возможно, мы наблюдаем ценовое движение, которое трудно связать с какой-либо одной причиной”.
Отскок биткоина превысил 30 000 долларов
Токен вырос более чем на 75% с начала года
@Bloomberg4you
Комиссия по ценным бумагам и биржам Нигерии обрабатывает заявки на цифровые биржи на пробной основе в попытке расширить участие на рынке в самой густонаселенной стране Африки, где центральный банк ограничивает торговлю криптовалютами.
#SEC Нигерии рассматривает возможность разрешения размещения токенизированных монет на лицензированных цифровых биржах, которые обеспечены активами, включая акции, долги, собственность, но “не криптовалютами”, сказал Абдулкадир Аббас, глава отдела ценных бумаг и инвестиционных услуг комиссии, базирующейся в Абудже, в интервью в Лагосе. “Нам, как регулирующему органу, всегда нравится начинать с очень простого четкого предложения, прежде чем переходить к сложным”.
Этот шаг может привлечь подкованных в цифровых технологиях людей в стране с населением более 200 миллионов человек - при этом 43% населения младше 14 лет — к местным активам, включая акции, которых годами избегали. По данным #Paxful, биржи, которая закрылась в апреле, на западноафриканскую страну приходится самый большой объем транзакций с криптовалютами, совершаемых на одноранговых торговых платформах за пределами США.
Другие страны также тестируют аналогичные токены. Сингапур в прошлом году начал проект по изучению потенциальных способов использования токенизации активов под названием “Project Guardian”. Пилотный проект, возглавляемый DBS Bank Ltd., JPMorgan Chase & Co. и Marketnode Pte, предполагает создание разрешенного пула ликвидности, включающего токенизированные облигации и депозиты.
SEC Нигерии стремится регистрировать финтех-фирмы в качестве цифровых субброкеров, посредников по краудфандингу, робо-консультантов, управляющих фондами и эмитентов токенизированных монет, она не будет регистрировать криптобиржи до тех пор, пока не будет достигнуто соглашение о стандартах с центральным банком, который в 2021 году приказал коммерческим кредиторам не облегчать транзакции.
По словам Аббаса, предполагаемые цифровые биржи пройдут год “регуляторной инкубации”, в течение которого они будут предлагать только скелетные услуги, контролируемые SEC для изучения структуры их операций и пригодности для предоставления услуг в стране. “К 10-му месяцу мы должны быть в состоянии принять решение о регистрации фирмы, продлении инкубационного периода или даже попросить фирму прекратить свою деятельность”.
@Bloomberg4you
#SEC Нигерии рассматривает возможность разрешения размещения токенизированных монет на лицензированных цифровых биржах, которые обеспечены активами, включая акции, долги, собственность, но “не криптовалютами”, сказал Абдулкадир Аббас, глава отдела ценных бумаг и инвестиционных услуг комиссии, базирующейся в Абудже, в интервью в Лагосе. “Нам, как регулирующему органу, всегда нравится начинать с очень простого четкого предложения, прежде чем переходить к сложным”.
Этот шаг может привлечь подкованных в цифровых технологиях людей в стране с населением более 200 миллионов человек - при этом 43% населения младше 14 лет — к местным активам, включая акции, которых годами избегали. По данным #Paxful, биржи, которая закрылась в апреле, на западноафриканскую страну приходится самый большой объем транзакций с криптовалютами, совершаемых на одноранговых торговых платформах за пределами США.
Другие страны также тестируют аналогичные токены. Сингапур в прошлом году начал проект по изучению потенциальных способов использования токенизации активов под названием “Project Guardian”. Пилотный проект, возглавляемый DBS Bank Ltd., JPMorgan Chase & Co. и Marketnode Pte, предполагает создание разрешенного пула ликвидности, включающего токенизированные облигации и депозиты.
SEC Нигерии стремится регистрировать финтех-фирмы в качестве цифровых субброкеров, посредников по краудфандингу, робо-консультантов, управляющих фондами и эмитентов токенизированных монет, она не будет регистрировать криптобиржи до тех пор, пока не будет достигнуто соглашение о стандартах с центральным банком, который в 2021 году приказал коммерческим кредиторам не облегчать транзакции.
По словам Аббаса, предполагаемые цифровые биржи пройдут год “регуляторной инкубации”, в течение которого они будут предлагать только скелетные услуги, контролируемые SEC для изучения структуры их операций и пригодности для предоставления услуг в стране. “К 10-му месяцу мы должны быть в состоянии принять решение о регистрации фирмы, продлении инкубационного периода или даже попросить фирму прекратить свою деятельность”.
@Bloomberg4you
#SEC обвинил #Binance, крупнейшую в мире криптовалютную биржу, в неправильном обращении со средствами клиентов и лжи регулирующим органам.
Регулятор Уолл-стрит заявил, что Binance смешивала “миллиарды долларов” со средствами клиентов и тайно отправляла их в отдельную компанию, контролируемую основателем Binance Чанпэном Чжао
@Bloomberg4you
Регулятор Уолл-стрит заявил, что Binance смешивала “миллиарды долларов” со средствами клиентов и тайно отправляла их в отдельную компанию, контролируемую основателем Binance Чанпэном Чжао
@Bloomberg4you
Комиссия по ценным бумагам и биржам США обвинила Binance и ее главного исполнительного директора Чанпэна Чжао в неправильном обращении со средствами клиентов, введении в заблуждение инвесторов и регулирующих органов и нарушении правил обращения с ценными бумагами.
В 136-страничной жалобе, поданной в понедельник в федеральный суд Вашингтона, округ Колумбия, агентство изложило ряд предполагаемых нарушений в отношении крупнейшей в мире криптобиржи и ее лидера.
“Компании Zhao и Binance вовлечены в обширную сеть обмана, конфликтов интересов, неразглашения информации и умышленного уклонения от закона”, - заявил председатель #SEC Гэри Генслер. “Общественность должна остерегаться инвестировать какие-либо из своих с трудом заработанных активов в эти незаконные платформы или используя их”.
@Bloomberg4you
В 136-страничной жалобе, поданной в понедельник в федеральный суд Вашингтона, округ Колумбия, агентство изложило ряд предполагаемых нарушений в отношении крупнейшей в мире криптобиржи и ее лидера.
“Компании Zhao и Binance вовлечены в обширную сеть обмана, конфликтов интересов, неразглашения информации и умышленного уклонения от закона”, - заявил председатель #SEC Гэри Генслер. “Общественность должна остерегаться инвестировать какие-либо из своих с трудом заработанных активов в эти незаконные платформы или используя их”.
@Bloomberg4you
Криптомонеты меньшего размера привели к распродаже криптовалют в целом, поскольку репрессии Комиссии по ценным бумагам и биржам в отношении ключевых бирж цифровых активов нервировали инвесторов.
Токены, включая #Solana, #Cardano и #Avalanche, в субботу показали двузначное процентное снижение. Биткойн и Эфир, два крупнейших цифровых актива, упали более чем на 3% по состоянию на 14:30 в Сингапуре.
Ранее на этой неделе #SEC нанесла двойной удар по криптосектору, подав судебные иски против Binance Holdings Ltd., крупнейшей торговой платформы сектора, и Coinbase Global Inc., крупнейшей биржи в США.
SEC обвинила #Binance и ее основателя Чанпэна Чжао в неправильном обращении со средствами клиентов, введении в заблуждение инвесторов и регулирующих органов и нарушении правил обращения с ценными бумагами.
Binance назвала действия SEC “разочаровывающими”, заявив, что вступила с агентством в добросовестные переговоры по урегулированию этого вопроса. Фирма заявила, что намерена “энергично” защищать свою платформу.
#Coinbase оспорила утверждение SEC о том, что она управляет "незаконной" деятельностью, и заявила, что готова вести судебную борьбу вплоть до Верховного суда.
В рамках судебных исков некоторые токены были помечены как незарегистрированные ценные бумаги, такие как #BNB от Binance, ADA от #Cardano и #SOL от Solana, среди прочих. Такое обозначение соответствует строгим правилам защиты инвесторов и может затруднить торговлю токенами, если биржи будут уклоняться от их листинга из-за боязни попасть под санкции SEC.
Robinhood Markets Inc. заявила, что с 27 июня откажется от Solana, Cardano и #Polygon.
Токен BNB, который можно рассматривать как индикатор настроений по отношению к Binance, упал почти на 10% в какой-то момент в субботу, прежде чем частично компенсировать падение.
Распродажа криптовалют
Биткойн падает, так как падение стоимости небольших токенов вредит настроениям крипто-сообщества
@Bloomberg4you
Токены, включая #Solana, #Cardano и #Avalanche, в субботу показали двузначное процентное снижение. Биткойн и Эфир, два крупнейших цифровых актива, упали более чем на 3% по состоянию на 14:30 в Сингапуре.
Ранее на этой неделе #SEC нанесла двойной удар по криптосектору, подав судебные иски против Binance Holdings Ltd., крупнейшей торговой платформы сектора, и Coinbase Global Inc., крупнейшей биржи в США.
SEC обвинила #Binance и ее основателя Чанпэна Чжао в неправильном обращении со средствами клиентов, введении в заблуждение инвесторов и регулирующих органов и нарушении правил обращения с ценными бумагами.
Binance назвала действия SEC “разочаровывающими”, заявив, что вступила с агентством в добросовестные переговоры по урегулированию этого вопроса. Фирма заявила, что намерена “энергично” защищать свою платформу.
#Coinbase оспорила утверждение SEC о том, что она управляет "незаконной" деятельностью, и заявила, что готова вести судебную борьбу вплоть до Верховного суда.
В рамках судебных исков некоторые токены были помечены как незарегистрированные ценные бумаги, такие как #BNB от Binance, ADA от #Cardano и #SOL от Solana, среди прочих. Такое обозначение соответствует строгим правилам защиты инвесторов и может затруднить торговлю токенами, если биржи будут уклоняться от их листинга из-за боязни попасть под санкции SEC.
Robinhood Markets Inc. заявила, что с 27 июня откажется от Solana, Cardano и #Polygon.
Токен BNB, который можно рассматривать как индикатор настроений по отношению к Binance, упал почти на 10% в какой-то момент в субботу, прежде чем частично компенсировать падение.
Распродажа криптовалют
Биткойн падает, так как падение стоимости небольших токенов вредит настроениям крипто-сообщества
@Bloomberg4you
Финансовый регулятор выносит предупреждение ИИ
Гэри Генслер, председатель #SEC, в течение многих лет изучал потенциальные последствия от внедрения искусственного интеллекта. Недавнее распространение генерирующих инструментов искусственного интеллекта, таких как #ChatGPT, продемонстрировало, что технология призвана преобразовать бизнес и общество.
ИИ может стать следующим крупным системным риском для финансовой системы. В 2020 году Генслер стал соавтором статьи о глубоком обучении и финансовой стабильности. В нем был сделан вывод, что всего несколько компаний работающих с искусственным интеллектом, создадут основополагающие модели, лежащие в основе технологических инструментов, на которые будут полагаться многие предприятия, основываясь на том, как сетевые эффекты и платформенные эффекты приносили пользу технологическим гигантам в прошлом.
Генслер ожидает, что Соединенные Штаты, скорее всего, в конечном итоге получат две или три основополагающие модели искусственного интеллекта. Это углубит взаимосвязи во всей экономической системе, повысив вероятность финансового краха, потому что, когда одна модель или набор данных становятся центральными, это усиливает “стадное” поведение, а это означает, что все будут полагаться на одну и ту же информацию и реагировать одинаково.
“Эта технология станет центром будущих кризисов, будущих финансовых кризисов”, - сказал Генслер. “Это связано с этим мощным набором экономических показателей, основанных на масштабе и сетях”.
Модели искусственного интеллекта могут ставить интересы компаний выше интересов инвесторов. Ажиотаж вокруг акций-мемов, вызванный социальными сетями, и рост розничной торговли через приложения высветили силу подталкиваний и прогностических алгоритмов. Но отдают ли компании, которые используют ИИ для изучения поведения инвесторов или рекомендуют сделки, приоритет интересам пользователей, когда они действуют на основе этой информации?
В прошлом месяце SEC предложила правило, которое потребовало бы от платформ устранять конфликты интересов в их технологиях. “Вы не должны ставить консультанта выше инвестора, вы не должны ставить брокера выше инвестора”, - сказал Генслер. “И поэтому мы выдвинули конкретное предложение об устранении тех конфликтов, которые могли бы быть заложены в модели”.
Кто понесет ответственность, если генеративный ИИ дает неверные финансовые рекомендации? “Инвестиционные консультанты по закону несут фидуциарные обязанности, обязанность проявлять заботу и лояльность по отношению к своим клиентам”, - сказал Генслер. “И независимо от того, используете ли вы алгоритм, на вас лежит та же обязанность проявлять осторожность”.
Кто именно несет юридическую ответственность за ИИ, является предметом дискуссий среди политиков. Но Генслер говорит, что справедливо просить компании создать безопасные механизмы и что любой, кто использует чат-бота, не делегирует ответственность технологии. “Есть люди, которые создают модели, а есть которые задают параметры”, - сказал он.
@Bloomberg4you #NYT
Гэри Генслер, председатель #SEC, в течение многих лет изучал потенциальные последствия от внедрения искусственного интеллекта. Недавнее распространение генерирующих инструментов искусственного интеллекта, таких как #ChatGPT, продемонстрировало, что технология призвана преобразовать бизнес и общество.
ИИ может стать следующим крупным системным риском для финансовой системы. В 2020 году Генслер стал соавтором статьи о глубоком обучении и финансовой стабильности. В нем был сделан вывод, что всего несколько компаний работающих с искусственным интеллектом, создадут основополагающие модели, лежащие в основе технологических инструментов, на которые будут полагаться многие предприятия, основываясь на том, как сетевые эффекты и платформенные эффекты приносили пользу технологическим гигантам в прошлом.
Генслер ожидает, что Соединенные Штаты, скорее всего, в конечном итоге получат две или три основополагающие модели искусственного интеллекта. Это углубит взаимосвязи во всей экономической системе, повысив вероятность финансового краха, потому что, когда одна модель или набор данных становятся центральными, это усиливает “стадное” поведение, а это означает, что все будут полагаться на одну и ту же информацию и реагировать одинаково.
“Эта технология станет центром будущих кризисов, будущих финансовых кризисов”, - сказал Генслер. “Это связано с этим мощным набором экономических показателей, основанных на масштабе и сетях”.
Модели искусственного интеллекта могут ставить интересы компаний выше интересов инвесторов. Ажиотаж вокруг акций-мемов, вызванный социальными сетями, и рост розничной торговли через приложения высветили силу подталкиваний и прогностических алгоритмов. Но отдают ли компании, которые используют ИИ для изучения поведения инвесторов или рекомендуют сделки, приоритет интересам пользователей, когда они действуют на основе этой информации?
В прошлом месяце SEC предложила правило, которое потребовало бы от платформ устранять конфликты интересов в их технологиях. “Вы не должны ставить консультанта выше инвестора, вы не должны ставить брокера выше инвестора”, - сказал Генслер. “И поэтому мы выдвинули конкретное предложение об устранении тех конфликтов, которые могли бы быть заложены в модели”.
Кто понесет ответственность, если генеративный ИИ дает неверные финансовые рекомендации? “Инвестиционные консультанты по закону несут фидуциарные обязанности, обязанность проявлять заботу и лояльность по отношению к своим клиентам”, - сказал Генслер. “И независимо от того, используете ли вы алгоритм, на вас лежит та же обязанность проявлять осторожность”.
Кто именно несет юридическую ответственность за ИИ, является предметом дискуссий среди политиков. Но Генслер говорит, что справедливо просить компании создать безопасные механизмы и что любой, кто использует чат-бота, не делегирует ответственность технологии. “Есть люди, которые создают модели, а есть которые задают параметры”, - сказал он.
@Bloomberg4you #NYT
#Биткойн остывает после бурного первого тайма. Теперь у него есть две причины воспрянуть духом.
Во-первых, ФРС. Пауза в среду пойдет на пользу активам, по которым не выплачиваются проценты. Более того, рисковые активы в более широком смысле должны принести пользу.
Приведенный ниже график показывает, что биткойн часто движется в противоположность реальной двухлетней доходности. Если рост доходности начнет замедляться, это ослабит давление на криптовалюту. Совет для #cryptoasset manager в оттенках серого для графика.
Во-вторых, Комиссия по ценным бумагам и биржам. В середине октября #SEC планирует пересмотреть вопрос о том, одобрять ли первый американский биржевой фонд, который инвестирует непосредственно в биткоин.
Спотовые биткойн-ETF потенциально могут привлечь десятки миллиардов долларов.
@Bloomberg4you 📈📉 #BloombergEconomics
Во-первых, ФРС. Пауза в среду пойдет на пользу активам, по которым не выплачиваются проценты. Более того, рисковые активы в более широком смысле должны принести пользу.
Приведенный ниже график показывает, что биткойн часто движется в противоположность реальной двухлетней доходности. Если рост доходности начнет замедляться, это ослабит давление на криптовалюту. Совет для #cryptoasset manager в оттенках серого для графика.
Во-вторых, Комиссия по ценным бумагам и биржам. В середине октября #SEC планирует пересмотреть вопрос о том, одобрять ли первый американский биржевой фонд, который инвестирует непосредственно в биткоин.
Спотовые биткойн-ETF потенциально могут привлечь десятки миллиардов долларов.
@Bloomberg4you 📈📉 #BloombergEconomics
Социальная сеть X сообщила поздно вечером во вторник, что завершила предварительное расследование скомпрометированного аккаунта Комиссии по ценным бумагам и биржам США, в котором было опубликовано сообщение, в котором утверждалось, что SEC одобрила биткойн-ETF для торговли.
«Мы можем подтвердить, что учетная запись @SECGov была скомпрометирована, и мы завершили предварительное расследование», — заявил X в своем сообщении в среду.
«По данным нашего расследования, компрометация произошла не из-за какого-либо взлома систем X, а, скорее, из-за того, что неизвестное лицо получило контроль над номером телефона, связанным с учетной записью @SECGov, через третье лицо», — говорится в сообщении.
@Bloomberg4you 🇺🇸 #SEC
«Мы можем подтвердить, что учетная запись @SECGov была скомпрометирована, и мы завершили предварительное расследование», — заявил X в своем сообщении в среду.
«По данным нашего расследования, компрометация произошла не из-за какого-либо взлома систем X, а, скорее, из-за того, что неизвестное лицо получило контроль над номером телефона, связанным с учетной записью @SECGov, через третье лицо», — говорится в сообщении.
@Bloomberg4you 🇺🇸 #SEC
#SEC отслеживает текстовые сообщения своих сотрудников и отключает #WhatsApp на рабочих телефонах
- Комиссия по ценным бумагам и биржам США заблокировала сторонние приложения для обмена сообщениями и контролирует текстовые сообщения на рабочих мобильных телефонах сотрудников.
- Решение SEC заблокировать приложения для обмена сообщениями поможет агентству улучшить собственную систему учета и устранить уязвимости в системе безопасности.
- Штрафы на сумму около 3 миллиардов долларов были наложены на финансовые компании за ненадлежащий учет связанных с работой коммуникаций на мобильных устройствах и в приложениях.
- Тщательная проверка побудила Уолл-стрит пересмотреть методы общения сотрудников по деловым вопросам с помощью мобильных телефонов.
- SEC ограничила доступ к сторонним приложениям для обмена сообщениями, а также к SMS и текстовым сообщениям #iMessage для снижения риска компрометации систем и улучшения ведения записей.
- Финансовые фирмы обязаны отслеживать и сохранять сообщения, касающиеся их бизнеса, чтобы предотвратить ненадлежащее поведение.
@Bloomberg4you 🇺🇸 #контроль #ограничения #США #SEC
- Комиссия по ценным бумагам и биржам США заблокировала сторонние приложения для обмена сообщениями и контролирует текстовые сообщения на рабочих мобильных телефонах сотрудников.
- Решение SEC заблокировать приложения для обмена сообщениями поможет агентству улучшить собственную систему учета и устранить уязвимости в системе безопасности.
- Штрафы на сумму около 3 миллиардов долларов были наложены на финансовые компании за ненадлежащий учет связанных с работой коммуникаций на мобильных устройствах и в приложениях.
- Тщательная проверка побудила Уолл-стрит пересмотреть методы общения сотрудников по деловым вопросам с помощью мобильных телефонов.
- SEC ограничила доступ к сторонним приложениям для обмена сообщениями, а также к SMS и текстовым сообщениям #iMessage для снижения риска компрометации систем и улучшения ведения записей.
- Финансовые фирмы обязаны отслеживать и сохранять сообщения, касающиеся их бизнеса, чтобы предотвратить ненадлежащее поведение.
@Bloomberg4you 🇺🇸 #контроль #ограничения #США #SEC