#Инвесторы осыпали любовью #европейские #биржевые #фонды, торгующие #мусорными #облигациями, в течение первой половины года, наслаждаясь большими #доходами. Эта преданность исчезает.
#BlackRock Inc.'с IHYG - крупнейший #ETF, отслеживающий долг - наблюдал #отток средств в 13 из последних 14 недель, потеряв за этот период более 1,1 млрд #евро ($1,2 млрд), согласно данным, собранным #Bloomberg. Это знаменует собой перерыв от рекордного притока средств, когда #трейдеры бежали от #отрицательной #доходности, подтолкнул активы примерно на $ 10 млрд.
#Инвесторы, возможно, готовятся к рыночному шторму. Глобальная #торговая напряженность, #экономическая слабость в #регионе и постоянно присутствующая угроза #Brexit побудили #Европейскую_комиссию сократить свой прогноз #роста и #инфляции в #еврозоне на этой неделе. Некоторые #инвесторы могут быть обналичены после того, как #Европейский #долг с высокой доходностью стал самым сильным на сегодняшний день с 2012 года.
#BlackRock Inc.'с IHYG - крупнейший #ETF, отслеживающий долг - наблюдал #отток средств в 13 из последних 14 недель, потеряв за этот период более 1,1 млрд #евро ($1,2 млрд), согласно данным, собранным #Bloomberg. Это знаменует собой перерыв от рекордного притока средств, когда #трейдеры бежали от #отрицательной #доходности, подтолкнул активы примерно на $ 10 млрд.
#Инвесторы, возможно, готовятся к рыночному шторму. Глобальная #торговая напряженность, #экономическая слабость в #регионе и постоянно присутствующая угроза #Brexit побудили #Европейскую_комиссию сократить свой прогноз #роста и #инфляции в #еврозоне на этой неделе. Некоторые #инвесторы могут быть обналичены после того, как #Европейский #долг с высокой доходностью стал самым сильным на сегодняшний день с 2012 года.
Коротко:
#Saudi_Aramco привлекла $ 25,6 млрд от крупнейшего в мире первичного публичного размещения акций.
Генеральный директор #Blackrock Ларри #Финк уволил высокопоставленного чиновника по обоюдному согласию.
#Китайские официальные лица говорят, что они находятся в тесном контакте со своими #американскими коллегами на торговых переговорах. #США пообещали ударить по тарифам на китайский импорт, если сделка не будет заключена 15 декабря. Акции выросли, облигации упали.
Рейтинг одобрения #Трампа должен беспокоить республиканцев, пишет Джонатан #Бернштейн в #Bloomberg Opinion .
Бывший вице-президент Джозеф #Байден назвал избирателя #Айовы "проклятым лжецом" после того, как он повторил необоснованные утверждения о кандидате от Демократической партии.
Ограничение #Нью_Джерси на повышение налога на недвижимость, возможно, сработало слишком хорошо.
#Saudi_Aramco привлекла $ 25,6 млрд от крупнейшего в мире первичного публичного размещения акций.
Генеральный директор #Blackrock Ларри #Финк уволил высокопоставленного чиновника по обоюдному согласию.
#Китайские официальные лица говорят, что они находятся в тесном контакте со своими #американскими коллегами на торговых переговорах. #США пообещали ударить по тарифам на китайский импорт, если сделка не будет заключена 15 декабря. Акции выросли, облигации упали.
Рейтинг одобрения #Трампа должен беспокоить республиканцев, пишет Джонатан #Бернштейн в #Bloomberg Opinion .
Бывший вице-президент Джозеф #Байден назвал избирателя #Айовы "проклятым лжецом" после того, как он повторил необоснованные утверждения о кандидате от Демократической партии.
Ограничение #Нью_Джерси на повышение налога на недвижимость, возможно, сработало слишком хорошо.
Это может быть последняя радость для предложений акционеров, как мы их знаем. Комиссия по ценным бумагам и биржам США настаивает на пересмотре системы доверительного консультирования и ужесточении процедуры подачи предложений мелкими акционерами. Инвесторы поспешили с большим количеством новых предложений до конца года по старым правилам, и будут подталкивать крупных инвесторов, таких как #BlackRock и #Vanguard, к уточнению своей политики голосования. Это происходит по мере того, как экологические и социальные предложения стали большинством предложений, поданных инвесторами, и в год выборов, когда предложения по таким вопросам, как раскрытие политических вкладов, как правило, растут. Пока неясно, сколько из них дойдет до голосования. В этом году #SEC уже больше поддерживает компании, которые хотят, чтобы предложения не попали в бюллетень для голосования. "В США темой управления будет климат, и крупнейшие мировые управляющие активами, вероятно, примут некоторые большие смелые государственные решения, которые очень быстро выбросят отрасль в этом году", - говорит Джон #Хеппнер, руководитель отдела управления США и устойчивых инвестиций в Legal & General Investment Management America
Состоятельные клиенты #Barclays Plc ориентируются на устойчивые инвестиционные продукты, которые охватывают новый класс предпринимателей #ESG.
Ветряных, солнечных приборов и электрических транспортных средств недостаточно для получения той прибыли, которую частный банк Barclays хочет предложить своим клиентам, инвестирующим в экологические, социальные и управленческие проекты. Вместо этого “это идеи второго порядка, которые представляют интерес”, - сказал Дамиан Пайятакис, который возглавляет команду, консультирующую частных лиц, семьи и благотворительные организации, а также специалистов частного и государственного рынка по вопросам этического и устойчивого инвестирования.
На практике это означает привлечение “новых предпринимателей, стремящихся использовать различные методы” для решения проблем изменения климата и социальных проблем, сказал он в интервью.
Стратегия, нацеленная на технологии, поддерживающие такие вещи, как хранение энергии и сокращение пищевых отходов, основана на том, что некоторые анализы показывают, что эти области ESG могут превзойти более традиционные области. Это связано с тем, что Глобальный индекс чистой энергии S&P потерял около 12% в этом году. Между тем, #Bloomberg_Intelligence сообщает, что “недостаточно проинвестированный глобальный водный сектор” готов к “надежным” инвестициям.
Обращение к предпринимателям ESG - это идея, которую уже рекламировали некоторые из самых известных инвесторов в мире. Ларри Финк, исполнительный директор #BlackRock Inc., предсказал в своем ежегодном письме, что следующие 1000 единорогов будут “устойчивыми, масштабируемыми инноваторами – стартапами, которые помогут миру обезуглеродиться”.
Стратегия Barclays предполагает поиск “крупной социальной или экологической проблемы, имеющей коммерческое решение”, и если “внедряются новые подходы, давайте найдем предприятия, у которых они есть”, - сказал Пайятакис. Он говорит, что это часто влечет за собой захват бизнеса в зачаточном состоянии, когда частный капитал более доступен, чем государственные рынки.
Области, которые выглядят недостаточно проинвестированными, включают технологии, использующие потенциал океанов планеты и управляющие ее экосистемами, сказал Пайятакис. Barclays также рассматривает услуги по устойчивому рыболовству и отслеживанию данных в цепочках поставок, которые могут, например, выявить зависимость компании от принудительного труда. И спутниковый мониторинг сельскохозяйственного производства является еще одной целью, учитывая, что изменение землепользования является “одним из основных факторов, способствующих изменению климата".
“Инвесторы могут попытаться определить основные компоненты цепочки поставок или цепочки создания стоимости, необходимые для более широкой системы”, - сказал Пайятакис. “Они могут быть не такими заметными сразу или даже не такими захватывающими, но способность генерировать финансовую ценность и влияние непропорциональна”.
#Bloomberg
Ветряных, солнечных приборов и электрических транспортных средств недостаточно для получения той прибыли, которую частный банк Barclays хочет предложить своим клиентам, инвестирующим в экологические, социальные и управленческие проекты. Вместо этого “это идеи второго порядка, которые представляют интерес”, - сказал Дамиан Пайятакис, который возглавляет команду, консультирующую частных лиц, семьи и благотворительные организации, а также специалистов частного и государственного рынка по вопросам этического и устойчивого инвестирования.
На практике это означает привлечение “новых предпринимателей, стремящихся использовать различные методы” для решения проблем изменения климата и социальных проблем, сказал он в интервью.
Стратегия, нацеленная на технологии, поддерживающие такие вещи, как хранение энергии и сокращение пищевых отходов, основана на том, что некоторые анализы показывают, что эти области ESG могут превзойти более традиционные области. Это связано с тем, что Глобальный индекс чистой энергии S&P потерял около 12% в этом году. Между тем, #Bloomberg_Intelligence сообщает, что “недостаточно проинвестированный глобальный водный сектор” готов к “надежным” инвестициям.
Обращение к предпринимателям ESG - это идея, которую уже рекламировали некоторые из самых известных инвесторов в мире. Ларри Финк, исполнительный директор #BlackRock Inc., предсказал в своем ежегодном письме, что следующие 1000 единорогов будут “устойчивыми, масштабируемыми инноваторами – стартапами, которые помогут миру обезуглеродиться”.
Стратегия Barclays предполагает поиск “крупной социальной или экологической проблемы, имеющей коммерческое решение”, и если “внедряются новые подходы, давайте найдем предприятия, у которых они есть”, - сказал Пайятакис. Он говорит, что это часто влечет за собой захват бизнеса в зачаточном состоянии, когда частный капитал более доступен, чем государственные рынки.
Области, которые выглядят недостаточно проинвестированными, включают технологии, использующие потенциал океанов планеты и управляющие ее экосистемами, сказал Пайятакис. Barclays также рассматривает услуги по устойчивому рыболовству и отслеживанию данных в цепочках поставок, которые могут, например, выявить зависимость компании от принудительного труда. И спутниковый мониторинг сельскохозяйственного производства является еще одной целью, учитывая, что изменение землепользования является “одним из основных факторов, способствующих изменению климата".
“Инвесторы могут попытаться определить основные компоненты цепочки поставок или цепочки создания стоимости, необходимые для более широкой системы”, - сказал Пайятакис. “Они могут быть не такими заметными сразу или даже не такими захватывающими, но способность генерировать финансовую ценность и влияние непропорциональна”.
#Bloomberg
Некоторые известные экономисты и инвесторы предупреждают, что центральные банки все еще “отстают” и не в полной мере осознают масштабы мер, которые им придется принять.
Но быстрые повышения сейчас могут оказаться контрпродуктивными, если инфляция действительно начнет снижаться по мере восстановления цепочек поставок и охлаждения товарных рынков. Это может привести к тому, что параметры политики внезапно станут слишком жесткими - то, что произошло с #ЕЦБ десять лет назад.
И если инфляция действительно сохранится, она может оказаться не той, которой можно управлять с помощью денежно-кредитной политики.
Стратеги #BlackRock утверждают, что цены растут быстрее из-за проблем с поставками, и центральные банки должны научиться жить с этим. #Bloomberg_Economics подсчитал, что если бы Банк Англии действительно хотел снизить инфляцию до целевого уровня в 2% в этом году, ему пришлось бы повысить ставки настолько, чтобы 1,2 миллиона человек остались без работы.
На данный момент единственный способ - повысить глобальные ставки, но помимо этого детали туманны.
Прогнозы сильно расходятся в том, сколько повышений ставок ФРС произойдет в этом году. В то время как #Barclays рассчитывает всего на три увеличения, например, #Bank_of_America ожидает семь. Также неясно, насколько велики будут принятые меры, когда они будут осуществлены и где в конечном итоге окажется базовая ставка.
Руководители центральных банков предпочитают, чтобы их намерения были широко понятны. Совершив резкий сдвиг в политике, им необходимо выяснить, как сообщить инвесторам о своих новых планах. В противном случае рынки могут оказаться в трудном положении.
#Bloomberg
Но быстрые повышения сейчас могут оказаться контрпродуктивными, если инфляция действительно начнет снижаться по мере восстановления цепочек поставок и охлаждения товарных рынков. Это может привести к тому, что параметры политики внезапно станут слишком жесткими - то, что произошло с #ЕЦБ десять лет назад.
И если инфляция действительно сохранится, она может оказаться не той, которой можно управлять с помощью денежно-кредитной политики.
Стратеги #BlackRock утверждают, что цены растут быстрее из-за проблем с поставками, и центральные банки должны научиться жить с этим. #Bloomberg_Economics подсчитал, что если бы Банк Англии действительно хотел снизить инфляцию до целевого уровня в 2% в этом году, ему пришлось бы повысить ставки настолько, чтобы 1,2 миллиона человек остались без работы.
На данный момент единственный способ - повысить глобальные ставки, но помимо этого детали туманны.
Прогнозы сильно расходятся в том, сколько повышений ставок ФРС произойдет в этом году. В то время как #Barclays рассчитывает всего на три увеличения, например, #Bank_of_America ожидает семь. Также неясно, насколько велики будут принятые меры, когда они будут осуществлены и где в конечном итоге окажется базовая ставка.
Руководители центральных банков предпочитают, чтобы их намерения были широко понятны. Совершив резкий сдвиг в политике, им необходимо выяснить, как сообщить инвесторам о своих новых планах. В противном случае рынки могут оказаться в трудном положении.
#Bloomberg
BlackRock привык бить рекорды.
Крупнейший в мире управляющий активами стал первой фирмой, сумевшей прорваться через активы под управлением на сумму 10 триллионов долларов.
Но в этом году гигант с Уолл-стрит, управляемый Ларри Финком, записал на свой счет еще один рекорд: самая большая сумма клиентских денег, потерянных одной фирмой за шестимесячный период.
В первой половине этого года #BlackRock выбросила за борт 1,7 трлн долларов. В то время как фирма быстро попыталась возложить вину на резню на рынке в 2022 году, это еще не все — и это не сулит ничего хорошего инвесторам.
#Bloomberg
Крупнейший в мире управляющий активами стал первой фирмой, сумевшей прорваться через активы под управлением на сумму 10 триллионов долларов.
Но в этом году гигант с Уолл-стрит, управляемый Ларри Финком, записал на свой счет еще один рекорд: самая большая сумма клиентских денег, потерянных одной фирмой за шестимесячный период.
В первой половине этого года #BlackRock выбросила за борт 1,7 трлн долларов. В то время как фирма быстро попыталась возложить вину на резню на рынке в 2022 году, это еще не все — и это не сулит ничего хорошего инвесторам.
#Bloomberg
Forwarded from СМИ 6.0
BlackRock Inc. планирует уволить около 500 сотрудников, что составляет примерно 2,5% ее глобальной рабочей силы, после того, как крупнейший в мире управляющий активами столкнулся с резким падением в прошлом году на рынках акций и облигаций.
“Неопределенность вокруг нас делает более важным, чем когда-либо, чтобы мы опережали изменения на рынке и фокусировались на предоставлении услуг нашим клиентам”, - написали в среду главный исполнительный директор Ларри Финк и президент Роб Капито в служебной записке, с которой ознакомился #Bloomberg.
Это первый раунд сокращения рабочих мест в #BlackRock с 2019 года, и в результате численность персонала по-прежнему будет примерно на 5% выше, чем год назад. В фирме, которая должна отчитаться о результатах четвертого квартала в пятницу, на конец сентября работало около 19 900 сотрудников.
Фирмы по всей Уолл-стрит придерживают планы найма и сокращения персонала на фоне растущей экономической неопределенности и угрозы рецессии. Goldman Sachs Group Inc. приступает к одному из крупнейших в истории раундов сокращения рабочих мест, планируя на этой неделе ликвидировать около 3200 должностей, в том числе в своих основных торговых и банковских подразделениях.
Стремительная инфляция и растущие процентные ставки нанесли удар по управляющим активами и рынкам: индекс S&P 500 упал на 19% в прошлом году. Акции BlackRock упали на 0,3% до $754,94 в 12:47 вечера в Нью-Йорке, сократив свой прирост с начала года до 6,5%. В 2022 году акции упали на 23%.
Фирма, активы которой на конец третьего квартала составляли 7,96 трлн долларов под управлением, не уточнила, какие предприятия больше всего пострадают от сокращения рабочих мест. 70-летний Финк и 64-летний Капито заявили в записке, что они будут работать над тем, чтобы “разумно управлять расходами” и инвестировать экономически эффективными способами.
Руководители стремились подчеркнуть способность фирмы привлекать деньги новых клиентов. Приток средств в его долгосрочные инвестиционные фонды увеличился на 250 миллиардов долларов за первые девять месяцев прошлого года, и аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозируют, что в четвертом квартале они принесли дополнительно 116 миллиардов долларов.
“Наша широта и стойкость, - писали Финк и Капито, - позволяют нам играть в нападении, когда другие отступают”.
“Неопределенность вокруг нас делает более важным, чем когда-либо, чтобы мы опережали изменения на рынке и фокусировались на предоставлении услуг нашим клиентам”, - написали в среду главный исполнительный директор Ларри Финк и президент Роб Капито в служебной записке, с которой ознакомился #Bloomberg.
Это первый раунд сокращения рабочих мест в #BlackRock с 2019 года, и в результате численность персонала по-прежнему будет примерно на 5% выше, чем год назад. В фирме, которая должна отчитаться о результатах четвертого квартала в пятницу, на конец сентября работало около 19 900 сотрудников.
Фирмы по всей Уолл-стрит придерживают планы найма и сокращения персонала на фоне растущей экономической неопределенности и угрозы рецессии. Goldman Sachs Group Inc. приступает к одному из крупнейших в истории раундов сокращения рабочих мест, планируя на этой неделе ликвидировать около 3200 должностей, в том числе в своих основных торговых и банковских подразделениях.
Стремительная инфляция и растущие процентные ставки нанесли удар по управляющим активами и рынкам: индекс S&P 500 упал на 19% в прошлом году. Акции BlackRock упали на 0,3% до $754,94 в 12:47 вечера в Нью-Йорке, сократив свой прирост с начала года до 6,5%. В 2022 году акции упали на 23%.
Фирма, активы которой на конец третьего квартала составляли 7,96 трлн долларов под управлением, не уточнила, какие предприятия больше всего пострадают от сокращения рабочих мест. 70-летний Финк и 64-летний Капито заявили в записке, что они будут работать над тем, чтобы “разумно управлять расходами” и инвестировать экономически эффективными способами.
Руководители стремились подчеркнуть способность фирмы привлекать деньги новых клиентов. Приток средств в его долгосрочные инвестиционные фонды увеличился на 250 миллиардов долларов за первые девять месяцев прошлого года, и аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозируют, что в четвертом квартале они принесли дополнительно 116 миллиардов долларов.
“Наша широта и стойкость, - писали Финк и Капито, - позволяют нам играть в нападении, когда другие отступают”.
Forwarded from СМИ 6.0
В борьбе за самый крупный приз на китайском пенсионном рынке стоимостью в триллион долларов у #BlackRock и других глобальных фирм мало шансов привлечь таких клиентов, как Джуди Дэн.
В канун Нового года менеджер по логистике позвонила по телефону, чтобы внести 12 000 юаней (1700 долларов) на новый пенсионный счет в ее местном банке в Шанхае. 46-летняя Дэн никогда не рассматривала возможность инвестирования в такие компании, как BlackRock или Fidelity International.
“Вам нужна очень веская причина, чтобы выбрать иностранную компанию”, - сказала она, назвав мировых гигантов “очень незнакомыми” именами. “Я даже не знаю, из какой они страны”.
Китай впервые запустил частные пенсионные планы в прошлом году, и Пекин обеспечил, чтобы отечественные банки и управляющие фондами выиграли подавляющее большинство новых сделок на рынке, который в конечном итоге может вырасти до 1,7 трлн долларов.
Учитывая их крошечную базу активов в Китае, большинство иностранных управляющих капиталом пока не участвовали в пилотных испытаниях в 36 городах, что позволило таким банкам, как Industrial & Commercial Bank of China Ltd. и China Merchants Bank Co., захватить весь приток средств. Чтобы закрепить свое лидерство, банки предлагают все - от денежных поощрений до бесплатного ибупрофена для каждого нового счета.
“Первый кусочек пирога здесь будет нелегким” для иностранных компаний, - сказал Чжоу Ицинь, президент Информационно-консультационного центра Гуаншао, специалист по финансовому регулированию.
Хотя для новой пенсионной системы еще только начало, преимущество отечественных компаний иллюстрирует огромные проблемы, с которыми сталкиваются глобальные фирмы, присматривающиеся к части китайского сектора финансовых услуг стоимостью 60 триллионов долларов. От консультаций по слияниям до продажи акций и трейдинга на Уолл-стрит приходится нелегко на рынке, который сочетает в себе безграничный потенциал с жесткой местной конкуренцией и препятствиями со стороны регулирующих органов.
Формирующаяся частная пенсионная система Китая полна надежд, поскольку Пекин отчаянно пытается привлечь пенсионные накопления для поддержки стареющего населения. По данным Всемирной организации здравоохранения, ожидается, что к 2040 году число людей старше 60 лет увеличится более чем на 50%. Население Китая сократилось в прошлом году впервые за шесть десятилетий.
В канун Нового года менеджер по логистике позвонила по телефону, чтобы внести 12 000 юаней (1700 долларов) на новый пенсионный счет в ее местном банке в Шанхае. 46-летняя Дэн никогда не рассматривала возможность инвестирования в такие компании, как BlackRock или Fidelity International.
“Вам нужна очень веская причина, чтобы выбрать иностранную компанию”, - сказала она, назвав мировых гигантов “очень незнакомыми” именами. “Я даже не знаю, из какой они страны”.
Китай впервые запустил частные пенсионные планы в прошлом году, и Пекин обеспечил, чтобы отечественные банки и управляющие фондами выиграли подавляющее большинство новых сделок на рынке, который в конечном итоге может вырасти до 1,7 трлн долларов.
Учитывая их крошечную базу активов в Китае, большинство иностранных управляющих капиталом пока не участвовали в пилотных испытаниях в 36 городах, что позволило таким банкам, как Industrial & Commercial Bank of China Ltd. и China Merchants Bank Co., захватить весь приток средств. Чтобы закрепить свое лидерство, банки предлагают все - от денежных поощрений до бесплатного ибупрофена для каждого нового счета.
“Первый кусочек пирога здесь будет нелегким” для иностранных компаний, - сказал Чжоу Ицинь, президент Информационно-консультационного центра Гуаншао, специалист по финансовому регулированию.
Хотя для новой пенсионной системы еще только начало, преимущество отечественных компаний иллюстрирует огромные проблемы, с которыми сталкиваются глобальные фирмы, присматривающиеся к части китайского сектора финансовых услуг стоимостью 60 триллионов долларов. От консультаций по слияниям до продажи акций и трейдинга на Уолл-стрит приходится нелегко на рынке, который сочетает в себе безграничный потенциал с жесткой местной конкуренцией и препятствиями со стороны регулирующих органов.
Формирующаяся частная пенсионная система Китая полна надежд, поскольку Пекин отчаянно пытается привлечь пенсионные накопления для поддержки стареющего населения. По данным Всемирной организации здравоохранения, ожидается, что к 2040 году число людей старше 60 лет увеличится более чем на 50%. Население Китая сократилось в прошлом году впервые за шесть десятилетий.
#ставки #ФРС #мнение #экономика #финансы #США #Bloomberg
Федеральная резервная система продолжит повышать процентные ставки, несмотря на то, что трейдеры делают обратные ставки, поскольку опасения по поводу банковского кризиса сотрясают рынки, сообщает #BlackRock.
Крупнейший в мире финансовый управляющий отдает предпочтение облигациям, привязанным к инфляции, - ценным бумагам, которые обеспечивают защиту от роста цен, — полагая, что рынки ошибаются, ожидая неминуемого снижения ставок в США, поскольку экономика движется к рецессии. На этот раз все по-другому, поскольку ФРС и ее коллеги ясно дали понять, что проблемы, обрушивающиеся на банковский сектор, не остановят их борьбу с инфляцией, написали стратеги инвестиционного института BlackRock, в том числе Вэй Ли, в записке для клиентов.
“Мы не ожидаем снижения ставок в этом году – это старая схема, когда центральные банки спешили спасать экономику в условиях рецессии”, - заявили стратеги. “Мы видим, что впереди новая, более тонкая фаза сдерживания инфляции: меньше борьбы, но по-прежнему нет снижения ставок”.
Мнение BlackRock расходится с мнением #TDSecurities и #DoubleLineCapital, которые говорят, что ФРС ошибается относительно необходимости продолжать повышать процентные ставки по мере роста риска рецессии. Крах нескольких американских банков и Credit Suisse Group AG в этом месяце заставляет мировое сообщество пересмотреть перспективы денежно-кредитной политики, одновременно спровоцировав крупнейшие колебания доходности казначейских облигаций более чем за десятилетие.
Доходность по двухлетним облигациям США - одним из наиболее чувствительных ценных бумаг к изменениям в политике центрального банка — подскочила в понедельник с почти самых низких уровней в этом году, поскольку опасения по поводу заражения банковского сектора ослабли. В то время как инвесторы вернулись к оценке перспективы повышения ставки ФРС на четверть пункта в мае, они также делают ставку на то, что рынки еще не полностью вышли из кризиса, и к концу года может произойти ослабление примерно на 75 базисных пунктов.
Доходность двухлетних казначейских облигаций упала на девять базисных пунктов до 3,91% во вторник в Азии.
Федеральная резервная система продолжит повышать процентные ставки, несмотря на то, что трейдеры делают обратные ставки, поскольку опасения по поводу банковского кризиса сотрясают рынки, сообщает #BlackRock.
Крупнейший в мире финансовый управляющий отдает предпочтение облигациям, привязанным к инфляции, - ценным бумагам, которые обеспечивают защиту от роста цен, — полагая, что рынки ошибаются, ожидая неминуемого снижения ставок в США, поскольку экономика движется к рецессии. На этот раз все по-другому, поскольку ФРС и ее коллеги ясно дали понять, что проблемы, обрушивающиеся на банковский сектор, не остановят их борьбу с инфляцией, написали стратеги инвестиционного института BlackRock, в том числе Вэй Ли, в записке для клиентов.
“Мы не ожидаем снижения ставок в этом году – это старая схема, когда центральные банки спешили спасать экономику в условиях рецессии”, - заявили стратеги. “Мы видим, что впереди новая, более тонкая фаза сдерживания инфляции: меньше борьбы, но по-прежнему нет снижения ставок”.
Мнение BlackRock расходится с мнением #TDSecurities и #DoubleLineCapital, которые говорят, что ФРС ошибается относительно необходимости продолжать повышать процентные ставки по мере роста риска рецессии. Крах нескольких американских банков и Credit Suisse Group AG в этом месяце заставляет мировое сообщество пересмотреть перспективы денежно-кредитной политики, одновременно спровоцировав крупнейшие колебания доходности казначейских облигаций более чем за десятилетие.
Доходность по двухлетним облигациям США - одним из наиболее чувствительных ценных бумаг к изменениям в политике центрального банка — подскочила в понедельник с почти самых низких уровней в этом году, поскольку опасения по поводу заражения банковского сектора ослабли. В то время как инвесторы вернулись к оценке перспективы повышения ставки ФРС на четверть пункта в мае, они также делают ставку на то, что рынки еще не полностью вышли из кризиса, и к концу года может произойти ослабление примерно на 75 базисных пунктов.
Доходность двухлетних казначейских облигаций упала на девять базисных пунктов до 3,91% во вторник в Азии.
Протестующие взяли штурмом вестибюль офиса оператора фондовой биржи #Euronext NV в деловом районе Ла Дефанс на окраине Парижа и оппозиция пенсионной реформе президента Франции Эммануэля Макрона сохраняется даже после того, как план был принят ранее в этом месяце.
СРОЧНО: Протестующие входят в Парижскую фондовую биржу Euronext, поскольку гнев по поводу пенсионной реформы президента Макрона продолжает расти pic.twitter.com/K2bb9OOcYH — Bloomberg 20 апреля 2023 года
Французское телевидение показало кадры, на которых железнодорожники и другие люди скандируют и размахивают профсоюзными флагами.
Пресс-секретарь Euronext заявила, что протест, который закончился к 13:00 по местному времени в четверг, не оказал никакого влияния на ее деятельность и не нарушил ход торгов.
Гнев по поводу решения Макрона повысить минимальный пенсионный возраст с 62 до 64 лет остается сильным. Противники все чаще нападают на символы капитализма и бизнеса во Франции после того, как организованные протесты в последние недели практически не повлияли на планы правительства.
В ходе предыдущих забастовок протестующие штурмовали офисы #LVMH, #BlackRock и #Natixis.
@Bloomberg4you
СРОЧНО: Протестующие входят в Парижскую фондовую биржу Euronext, поскольку гнев по поводу пенсионной реформы президента Макрона продолжает расти pic.twitter.com/K2bb9OOcYH — Bloomberg 20 апреля 2023 года
Французское телевидение показало кадры, на которых железнодорожники и другие люди скандируют и размахивают профсоюзными флагами.
Пресс-секретарь Euronext заявила, что протест, который закончился к 13:00 по местному времени в четверг, не оказал никакого влияния на ее деятельность и не нарушил ход торгов.
Гнев по поводу решения Макрона повысить минимальный пенсионный возраст с 62 до 64 лет остается сильным. Противники все чаще нападают на символы капитализма и бизнеса во Франции после того, как организованные протесты в последние недели практически не повлияли на планы правительства.
В ходе предыдущих забастовок протестующие штурмовали офисы #LVMH, #BlackRock и #Natixis.
@Bloomberg4you
Twitter
BREAKING: Protesters enter Euronext, the Paris Stock Exchange, as anger over President Macron's pension reform continues to rise https://t.co/PPSXA3Tx4p
Среди старших менеджеров #GoldmanSachs нарастает горечь по поводу нахождения Соломона на посту генерального директора, и теперь они оказывают давление на его давнего союзника президента Джона Уолдрона, чтобы тот принял чью-либо сторону.
В то время как 54-летний специалист по сделкам, который провел свою трехдесятилетнюю карьеру, поднимаясь по ступенькам Уолл-стрит вслед за Соломоном, известен тем, что поддерживает генерального директора в вопросах изменения стратегии компании, он также выслушивал и признавал разочарования своего босса, внешне не предавая Соломона.
Напряженность в Goldman сейчас настолько очевидна, что в июне генеральный директор #BlackRock Ларри Финк, чья фирма является вторым по величине акционером Goldman, вскользь высказал мнение по телевидению о том, что внутри банка существует очевидный “раскол”.
@Bloomberg4you 🇺🇸 #BloombergEconomics
В то время как 54-летний специалист по сделкам, который провел свою трехдесятилетнюю карьеру, поднимаясь по ступенькам Уолл-стрит вслед за Соломоном, известен тем, что поддерживает генерального директора в вопросах изменения стратегии компании, он также выслушивал и признавал разочарования своего босса, внешне не предавая Соломона.
Напряженность в Goldman сейчас настолько очевидна, что в июне генеральный директор #BlackRock Ларри Финк, чья фирма является вторым по величине акционером Goldman, вскользь высказал мнение по телевидению о том, что внутри банка существует очевидный “раскол”.
@Bloomberg4you 🇺🇸 #BloombergEconomics
Иностранные инвесторы продали больше всего японских акций с марта 2019 года на прошлой неделе, когда индекс #Topix достиг нового многолетнего максимума. Согласно данным Министерства финансов, они избавились от акций на сумму 1,58 трлн йен (10,7 млрд долларов), что почти вдвое больше, чем на предыдущей неделе.
“Инвесторы, которые покупали японские акции с самого начала, фиксируют прибыль”, - сказал Икуо Мицуи, управляющий фондом Aizawa Securities Co., на фоне опасений по поводу повышения процентных ставок. “Во всем мире наблюдается тенденция к незначительному снижению активов, оценённых по риску”.
Некоторые крупные мировые инвесторы, включая Уоррена Баффета, проявили более оптимистичный настрой в начале этого года, что помогло начать ралли на фоне признаков того, что инфляция укрепится, и оптимизма в отношении реформ корпоративного управления.
Тем не менее, доходность японских облигаций в последние дни медленно росла вместе с мировыми аналогами на фоне интенсивных спекуляций о том, когда глава Банка Японии Кадзуо Уэда начнет нормализовывать денежно-кредитную политику, с акцентом на сегодняшнее решение.
Однако перспектива повышения процентных ставок может помочь финансовому сектору за счет увеличения прибыли от кредитования, и энергетические компании также выигрывают от роста цен на нефть.
Последний опрос управляющих глобальными фондами Bank of America Corp. показал, что инвесторы по-прежнему настроены оптимистично в отношении #Японии, в то время как инвестиционный институт #BlackRock еще больше улучшил свою позицию в отношении акций страны до уровня "избыточного веса".
“Мы не находимся в ситуации, когда процентные ставки будут значительно повышаться, так что результаты деятельности отдельных компаний будут определять, поступят ли средства снова к концу года”, - сказал Мицуи из #Aizawa.
Данные министерства финансов также показали, что иностранцы купили государственные облигации на 439,4 млрд йен, в то время как японские инвесторы приобрели внешний долг на 885,5 млрд йен и зарубежные акции на 62,6 млрд йен.
Зарубежные покупатели сбросили японские акции, поскольку базовый индекс Topix достиг самого высокого уровня с 1990 года.
@Bloomberg4you 🇯🇵 #BloombergMarkets
“Инвесторы, которые покупали японские акции с самого начала, фиксируют прибыль”, - сказал Икуо Мицуи, управляющий фондом Aizawa Securities Co., на фоне опасений по поводу повышения процентных ставок. “Во всем мире наблюдается тенденция к незначительному снижению активов, оценённых по риску”.
Некоторые крупные мировые инвесторы, включая Уоррена Баффета, проявили более оптимистичный настрой в начале этого года, что помогло начать ралли на фоне признаков того, что инфляция укрепится, и оптимизма в отношении реформ корпоративного управления.
Тем не менее, доходность японских облигаций в последние дни медленно росла вместе с мировыми аналогами на фоне интенсивных спекуляций о том, когда глава Банка Японии Кадзуо Уэда начнет нормализовывать денежно-кредитную политику, с акцентом на сегодняшнее решение.
Однако перспектива повышения процентных ставок может помочь финансовому сектору за счет увеличения прибыли от кредитования, и энергетические компании также выигрывают от роста цен на нефть.
Последний опрос управляющих глобальными фондами Bank of America Corp. показал, что инвесторы по-прежнему настроены оптимистично в отношении #Японии, в то время как инвестиционный институт #BlackRock еще больше улучшил свою позицию в отношении акций страны до уровня "избыточного веса".
“Мы не находимся в ситуации, когда процентные ставки будут значительно повышаться, так что результаты деятельности отдельных компаний будут определять, поступят ли средства снова к концу года”, - сказал Мицуи из #Aizawa.
Данные министерства финансов также показали, что иностранцы купили государственные облигации на 439,4 млрд йен, в то время как японские инвесторы приобрели внешний долг на 885,5 млрд йен и зарубежные акции на 62,6 млрд йен.
Зарубежные покупатели сбросили японские акции, поскольку базовый индекс Topix достиг самого высокого уровня с 1990 года.
@Bloomberg4you 🇯🇵 #BloombergMarkets
Энергетического перехода не произойдет, если мы не сможем найти новые технологии, снижающие стоимость возобновляемых источников энергии, заявил генеральный директор #BlackRock Ларри Финк корреспонденту #Bloomberg Дэни Бургер в пятницу на берлинском форуме #GlobalDiague.
“У нас не будет переходного периода, если мы не сможем найти технологии, позволяющие снизить конкурентоспособную стоимость возобновляемых источников энергии. Мы не можем этого сделать”, - сказал Финк, добавив, что BlackRock провела опрос, который показал, что 57% их глобальных инвесторов планируют вкладывать больше денег в технологии декарбонизации.
“Мы видели, что произошло с повышением цен на энергоносители всего за два года в Германии и в Европе. У нас (при таких условиях) не может быть перехода”. Финк утверждал, что, когда цены на энергоносители растут, развивающиеся страны используют больше угля, потому что “жизнь важнее будущего”.
“Нам нужно переосмыслить финансы”, - сказал Финк, чтобы проекты могли найти способы привлечь миллиарды и даже триллионы долларов в развивающиеся страны, чтобы помочь им избавиться от углекислого газа.
Другие финансовые фирмы, похоже, согласны с тем, что развивающиеся страны могут не справиться с энергетической нестабильностью. По словам энергетического аналитика #CreditSuisse Сола Кавоника, в конце 2022 года, во время энергетического кризиса в Европе, проблемы энергетической безопасности Европы привели к энергетической бедности в развивающихся странах. В то время как европейские страны и другие могут быть в состоянии платить больше за энергоносители, развивающиеся страны этого не могут себе позволить, и некоторые уже довольно регулярно прибегают к отключениям электроэнергии, потому что они не могут позволить себе даже сегодняшние цены на энергоносители. И если они могут позволить себе какой-то вид энергии, то это самая дешевая энергия, такая как уголь, несмотря на любые их экологические амбиции.
Ларри Финк курирует активы BlackRock на сумму 10 триллионов долларов, крупнейшего в мире управляющего активами. В конце прошлого года некоторые высмеяли BlackRock за призыв к компаниям инвестировать через призму охраны окружающей среды, социальной сферы и управления.
@Bloomberg4you 🛢🌍 #BloombergEconomics
“У нас не будет переходного периода, если мы не сможем найти технологии, позволяющие снизить конкурентоспособную стоимость возобновляемых источников энергии. Мы не можем этого сделать”, - сказал Финк, добавив, что BlackRock провела опрос, который показал, что 57% их глобальных инвесторов планируют вкладывать больше денег в технологии декарбонизации.
“Мы видели, что произошло с повышением цен на энергоносители всего за два года в Германии и в Европе. У нас (при таких условиях) не может быть перехода”. Финк утверждал, что, когда цены на энергоносители растут, развивающиеся страны используют больше угля, потому что “жизнь важнее будущего”.
“Нам нужно переосмыслить финансы”, - сказал Финк, чтобы проекты могли найти способы привлечь миллиарды и даже триллионы долларов в развивающиеся страны, чтобы помочь им избавиться от углекислого газа.
Другие финансовые фирмы, похоже, согласны с тем, что развивающиеся страны могут не справиться с энергетической нестабильностью. По словам энергетического аналитика #CreditSuisse Сола Кавоника, в конце 2022 года, во время энергетического кризиса в Европе, проблемы энергетической безопасности Европы привели к энергетической бедности в развивающихся странах. В то время как европейские страны и другие могут быть в состоянии платить больше за энергоносители, развивающиеся страны этого не могут себе позволить, и некоторые уже довольно регулярно прибегают к отключениям электроэнергии, потому что они не могут позволить себе даже сегодняшние цены на энергоносители. И если они могут позволить себе какой-то вид энергии, то это самая дешевая энергия, такая как уголь, несмотря на любые их экологические амбиции.
Ларри Финк курирует активы BlackRock на сумму 10 триллионов долларов, крупнейшего в мире управляющего активами. В конце прошлого года некоторые высмеяли BlackRock за призыв к компаниям инвестировать через призму охраны окружающей среды, социальной сферы и управления.
@Bloomberg4you 🛢🌍 #BloombergEconomics
Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик заявил, что инфляция снизилась сильнее, чем он ожидал, хотя еще слишком рано объявлять о победе.
По мнению стратегов Инвестиционного института #BlackRock, чудовищный рост рисковых активов в 2023 году может продолжиться и в новом году, если инфляция продолжит снижаться.
Тем не менее, Марко Коланович из #JPMorgan говорит, что оптимизм в отношении дезинфляции и последующего смягчения денежно-кредитной политики будет подорван в 2024 году, поскольку растущие геополитические риски ухудшают настроения и вновь усиливают ценовое давление.
@Bloomberg4you 🌎 #BloombergEconomics
По мнению стратегов Инвестиционного института #BlackRock, чудовищный рост рисковых активов в 2023 году может продолжиться и в новом году, если инфляция продолжит снижаться.
Тем не менее, Марко Коланович из #JPMorgan говорит, что оптимизм в отношении дезинфляции и последующего смягчения денежно-кредитной политики будет подорван в 2024 году, поскольку растущие геополитические риски ухудшают настроения и вновь усиливают ценовое давление.
@Bloomberg4you 🌎 #BloombergEconomics
Руководители центральных банков редко высказываются в пользу увеличения запасов золота
•Покупки золота центральными банками были ключевым фактором рекордного роста цен на слитки в этом году. Но официальные лица редко сигнализируют заранее, когда речь идет о покупке.
•Управляющие резервами из центральных банков Мексики, Монголии и Чехии в понедельник восхваляли более крупные запасы. Их комментарии дали уникальную информацию о том, как они относятся к слиткам, при этом официальные лица заявили, что процент золота в резервах их страны, скорее всего, увеличится в предстоящие годы на фоне растущей геополитической напряженности и снижения процентных ставок.
•“Учитывая контекст, с которым мы сталкиваемся прямо сейчас — более низкие ставки, политическая напряженность, выборы в США, большая неопределенность — возможно, доля золота в наших портфелях также может увеличиться”, - сказал Хоакин Тапиа, директор по международным резервам Banco de México.
•Энхджин Атарбаатар из Монголии и Марек Сестак из Чехии повторили замечания Тапиа. Три официальных лица выступили вместе в Майами на ежегодной отраслевой конференции, проводимой Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов.
•“В случае Монголии я ожидаю, что резервы продолжат расти, и я также ожидаю, что доля золота в наших резервах, вероятно, увеличится в будущем”, - сказал Атарбаатар, генеральный директор департамента финансовых рынков Центрального банка Монголии.
•Сестак, заместитель исполнительного директора департамента управления рисками Чешского национального банка, ответил: “Я тоже полностью согласен”.
•В 2024 году золото подорожало более чем на 25%, опередив акции и облигации США и продолжает подниматься до новых рекордных значений. Ралли частично способствовали беспрецедентные объемы покупок слитков центральными банками, поскольку управляющие резервами стремятся закупить драгоценный металл, чтобы защитить богатство своей страны от геополитической и экономической неопределенности.
•По словам Терренса Кили, генерального директора Impact Evaluation Lab, в среднем центральные банки хранят 15% своих валютных резервов в драгоценных металлах по рыночной стоимости. Кили — бывший высокопоставленный сотрудник #BlackRock, отвечавший за отношения и услуги, которые компания предоставляла центральным банкам и суверенным фондам.
@Bloomberg4you #золото #ЦБ #спрос #мнение #рынок
•Покупки золота центральными банками были ключевым фактором рекордного роста цен на слитки в этом году. Но официальные лица редко сигнализируют заранее, когда речь идет о покупке.
•Управляющие резервами из центральных банков Мексики, Монголии и Чехии в понедельник восхваляли более крупные запасы. Их комментарии дали уникальную информацию о том, как они относятся к слиткам, при этом официальные лица заявили, что процент золота в резервах их страны, скорее всего, увеличится в предстоящие годы на фоне растущей геополитической напряженности и снижения процентных ставок.
•“Учитывая контекст, с которым мы сталкиваемся прямо сейчас — более низкие ставки, политическая напряженность, выборы в США, большая неопределенность — возможно, доля золота в наших портфелях также может увеличиться”, - сказал Хоакин Тапиа, директор по международным резервам Banco de México.
•Энхджин Атарбаатар из Монголии и Марек Сестак из Чехии повторили замечания Тапиа. Три официальных лица выступили вместе в Майами на ежегодной отраслевой конференции, проводимой Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов.
•“В случае Монголии я ожидаю, что резервы продолжат расти, и я также ожидаю, что доля золота в наших резервах, вероятно, увеличится в будущем”, - сказал Атарбаатар, генеральный директор департамента финансовых рынков Центрального банка Монголии.
•Сестак, заместитель исполнительного директора департамента управления рисками Чешского национального банка, ответил: “Я тоже полностью согласен”.
•В 2024 году золото подорожало более чем на 25%, опередив акции и облигации США и продолжает подниматься до новых рекордных значений. Ралли частично способствовали беспрецедентные объемы покупок слитков центральными банками, поскольку управляющие резервами стремятся закупить драгоценный металл, чтобы защитить богатство своей страны от геополитической и экономической неопределенности.
•По словам Терренса Кили, генерального директора Impact Evaluation Lab, в среднем центральные банки хранят 15% своих валютных резервов в драгоценных металлах по рыночной стоимости. Кили — бывший высокопоставленный сотрудник #BlackRock, отвечавший за отношения и услуги, которые компания предоставляла центральным банкам и суверенным фондам.
@Bloomberg4you #золото #ЦБ #спрос #мнение #рынок
