Корпорация #Chevron согласилась купить Hess Corp. за 53 миллиарда долларов - сделка, направленная на стимулирование роста добычи, поскольку нефтяная промышленность США делает ставку на устойчивое будущее ископаемого топлива.
Согласно заявлению компаний, опубликованному в понедельник, в рамках сделки с акциями Chevron заплатит за #Hess 171 доллар за акцию, что составляет премию примерно в 10% к средней цене за 20 дней. Акционеры Hess получат по 1,025 акций Chevron за каждую акцию Hess, что даст компании общую стоимость предприятия в размере 60 миллиардов долларов, включая долг.
Это приобретение позволит Chevron значительно укрепиться в Гайане, южноамериканской стране, которая является одним из новейших мировых производителей нефти. Согласно заявлению, это обеспечит более быстрый рост производства и более щедрую отдачу инвесторам.
“Приз здесь - Гайана!”, - сказал Питер Макнелли, аналитик Third Bridge Group. “И это стало только очевиднее” с тех пор, как нефть была впервые обнаружена в стране менее десяти лет назад", сказал он.
Акции Chevron упали на целых 3,9% перед началом регулярных торгов в Нью-Йорке. Акции Hess выросли на 0,6% в 7:14 утра.
Это вторая крупная сделка в нефтяной отрасли США всего за несколько недель. Exxon Mobil Corp. согласилась купить производителя сланцевой нефти Pioneer Natural Resources Co. за 58 миллиардов долларов, сделав ставку на то, что нефть и газ останутся центральными в мировом энергетическом балансе на десятилетия вперед.
Это приобретение укрепит позиции крупнейших компаний США на самом верху международной нефтегазовой отрасли. В то время как их европейские коллеги вернули себе некоторую благосклонность инвесторов, сместив акцент с низкоуглеродной энергетики обратно на ископаемое топливо, оценки Exxon и Chevron остаются намного выше.
“Это сочетание позволяет Chevron укрепить наши долгосрочные показатели и еще больше расширить наш выгодный портфель за счет добавления активов мирового класса”, - говорится в заявлении председателя правления и главного исполнительного директора Майка Вирта.
Среди независимых нефтяных компаний США компания Hess имеет долгую и легендарную историю по сравнению со сланцевыми выскочками, которые стали доминировать на сцене в последние годы. Она была основана в 1933 году 19-летним Леоном Хессом, который начинал с управления одним грузовиком для доставки топлива и постепенно расширился до парка транспортных средств и нефтяного терминала в Нью-Джерси, сообщается на веб-сайте компании.
Компания Hess купила свой первый нефтяной танкер в 1948 году, построила нефтеперерабатывающий завод в 1957 году, а в 1960 году открыла первую из своих культовых зелено-белых заправочных станций, которые впоследствии стали обычным явлением на северо-востоке США. К тому времени, когда Леон Хесс вышел на пенсию в 1995 году, он создал многонациональную компанию с активами в Северном море, на Аляске и в Карибском бассейне.
@Bloomberg4you 🇺🇸🛢 #BloombergEconomics
Согласно заявлению компаний, опубликованному в понедельник, в рамках сделки с акциями Chevron заплатит за #Hess 171 доллар за акцию, что составляет премию примерно в 10% к средней цене за 20 дней. Акционеры Hess получат по 1,025 акций Chevron за каждую акцию Hess, что даст компании общую стоимость предприятия в размере 60 миллиардов долларов, включая долг.
Это приобретение позволит Chevron значительно укрепиться в Гайане, южноамериканской стране, которая является одним из новейших мировых производителей нефти. Согласно заявлению, это обеспечит более быстрый рост производства и более щедрую отдачу инвесторам.
“Приз здесь - Гайана!”, - сказал Питер Макнелли, аналитик Third Bridge Group. “И это стало только очевиднее” с тех пор, как нефть была впервые обнаружена в стране менее десяти лет назад", сказал он.
Акции Chevron упали на целых 3,9% перед началом регулярных торгов в Нью-Йорке. Акции Hess выросли на 0,6% в 7:14 утра.
Это вторая крупная сделка в нефтяной отрасли США всего за несколько недель. Exxon Mobil Corp. согласилась купить производителя сланцевой нефти Pioneer Natural Resources Co. за 58 миллиардов долларов, сделав ставку на то, что нефть и газ останутся центральными в мировом энергетическом балансе на десятилетия вперед.
Это приобретение укрепит позиции крупнейших компаний США на самом верху международной нефтегазовой отрасли. В то время как их европейские коллеги вернули себе некоторую благосклонность инвесторов, сместив акцент с низкоуглеродной энергетики обратно на ископаемое топливо, оценки Exxon и Chevron остаются намного выше.
“Это сочетание позволяет Chevron укрепить наши долгосрочные показатели и еще больше расширить наш выгодный портфель за счет добавления активов мирового класса”, - говорится в заявлении председателя правления и главного исполнительного директора Майка Вирта.
Среди независимых нефтяных компаний США компания Hess имеет долгую и легендарную историю по сравнению со сланцевыми выскочками, которые стали доминировать на сцене в последние годы. Она была основана в 1933 году 19-летним Леоном Хессом, который начинал с управления одним грузовиком для доставки топлива и постепенно расширился до парка транспортных средств и нефтяного терминала в Нью-Джерси, сообщается на веб-сайте компании.
Компания Hess купила свой первый нефтяной танкер в 1948 году, построила нефтеперерабатывающий завод в 1957 году, а в 1960 году открыла первую из своих культовых зелено-белых заправочных станций, которые впоследствии стали обычным явлением на северо-востоке США. К тому времени, когда Леон Хесс вышел на пенсию в 1995 году, он создал многонациональную компанию с активами в Северном море, на Аляске и в Карибском бассейне.
@Bloomberg4you 🇺🇸🛢 #BloombergEconomics
Берегись. Конкуренция из морских глубин возвращается с ревом.
Три крупнейших поставщика нефтесервисных услуг — SLB, Baker Hughes Co. и Halliburton Co. — уже несколько месяцев заявляют, что новые горячие точки для бурения смещаются с равнин Западного Техаса в воды Южной Америки и в другие места. На этой неделе корпорация #Chevron сделала ставку в размере 53 миллиардов долларов на глубоководные нефтяные месторождения у берегов Гайаны, согласившись купить Hess Corp.
Тем временем Noble Corp., крупнейший по рыночной стоимости подрядчик по морскому бурению, готовится к тому, что в следующем году геологоразведчики вернут в работу до 10 глубоководных буровых установок. Сравните это с последним опросом руководителей сланцевых компаний, проведенным Федеральным резервным банком Далласа, который показал, что количество буровых установок на суше в США, скорее всего, останется неизменным в течение следующих шести месяцев.
Это замечательный поворот в соревновании "суша против моря". Десять лет назад глубоководные бурильщики допустили ошибку, перерасходовав ресурсы в преддверии обвала цен на нефть в 2014 году. Затем начался гидроразрыв пласта, и добыча сланца начала стремительно расти, оставив большую часть оффшорной промышленности в руинах.
“Это всегда был трудный экономический спад”, - сказал в интервью Роберт Эйфлер, 44-летний главный исполнительный директор #Noble. “Но ситуация значительно ухудшилась из-за сланца”.
Что изменилось, так это то, что инвесторы больше не желают финансировать безудержную добычу сланца. По словам Джастина Майорги, вице-президента Rystad Energy по добыче сланцевой нефти в США, в следующем году у производителей на суше будет лишь скромный рост, поскольку они направляют больше капитала на выкуп акций и дивиденды, чтобы порадовать акционеров.
Сделка Exxon Mobil Corp. по приобретению Pioneer Natural Resources Co., которая менее чем на две недели опередила Chevron-Hess, явно связана с перекачкой нефти из сланцевых месторождений Техаса.
И нет никаких сомнений в том, что сланец будет доминировать в добыче в США в обозримом будущем: Chevron приобретает значительные площади в сланцевом бассейне Баккен в рамках приобретения #Hess.
Тем не менее, когда цены на сырую нефть превышают 80 долларов, "Биг Ойл" все более уверенно идёт к долгосрочным шельфовым проектам, для добычи которых требуется не менее 60 долларов за баррель.
Соедините это с беспокойством по поводу того, что у производителей сланцевой нефти заканчиваются скважины высокого уровня, и вы увидите, как нефтяные бароны с тоской оглядываются на те подводные скважины, которых они избегали во времена бума на суше.
“Вы видите осознание этого”, - сказал Эйфлер. “Нам придется пробурить некоторые из этих скважин, чтобы подготовиться к будущему”.
@Bloomberg4you 🇺🇸🛢 #BloombergEconomics
Три крупнейших поставщика нефтесервисных услуг — SLB, Baker Hughes Co. и Halliburton Co. — уже несколько месяцев заявляют, что новые горячие точки для бурения смещаются с равнин Западного Техаса в воды Южной Америки и в другие места. На этой неделе корпорация #Chevron сделала ставку в размере 53 миллиардов долларов на глубоководные нефтяные месторождения у берегов Гайаны, согласившись купить Hess Corp.
Тем временем Noble Corp., крупнейший по рыночной стоимости подрядчик по морскому бурению, готовится к тому, что в следующем году геологоразведчики вернут в работу до 10 глубоководных буровых установок. Сравните это с последним опросом руководителей сланцевых компаний, проведенным Федеральным резервным банком Далласа, который показал, что количество буровых установок на суше в США, скорее всего, останется неизменным в течение следующих шести месяцев.
Это замечательный поворот в соревновании "суша против моря". Десять лет назад глубоководные бурильщики допустили ошибку, перерасходовав ресурсы в преддверии обвала цен на нефть в 2014 году. Затем начался гидроразрыв пласта, и добыча сланца начала стремительно расти, оставив большую часть оффшорной промышленности в руинах.
“Это всегда был трудный экономический спад”, - сказал в интервью Роберт Эйфлер, 44-летний главный исполнительный директор #Noble. “Но ситуация значительно ухудшилась из-за сланца”.
Что изменилось, так это то, что инвесторы больше не желают финансировать безудержную добычу сланца. По словам Джастина Майорги, вице-президента Rystad Energy по добыче сланцевой нефти в США, в следующем году у производителей на суше будет лишь скромный рост, поскольку они направляют больше капитала на выкуп акций и дивиденды, чтобы порадовать акционеров.
Сделка Exxon Mobil Corp. по приобретению Pioneer Natural Resources Co., которая менее чем на две недели опередила Chevron-Hess, явно связана с перекачкой нефти из сланцевых месторождений Техаса.
И нет никаких сомнений в том, что сланец будет доминировать в добыче в США в обозримом будущем: Chevron приобретает значительные площади в сланцевом бассейне Баккен в рамках приобретения #Hess.
Тем не менее, когда цены на сырую нефть превышают 80 долларов, "Биг Ойл" все более уверенно идёт к долгосрочным шельфовым проектам, для добычи которых требуется не менее 60 долларов за баррель.
Соедините это с беспокойством по поводу того, что у производителей сланцевой нефти заканчиваются скважины высокого уровня, и вы увидите, как нефтяные бароны с тоской оглядываются на те подводные скважины, которых они избегали во времена бума на суше.
“Вы видите осознание этого”, - сказал Эйфлер. “Нам придется пробурить некоторые из этих скважин, чтобы подготовиться к будущему”.
@Bloomberg4you 🇺🇸🛢 #BloombergEconomics
Одна из крупнейших нефтяных сделок прошлого года преподнесла несколько неприятных сюрпризов группе хедж-фондов.
В октябре корпорация #Chevron согласилась приобрести Hess Corp. за 53 миллиарда долларов. В результате сделки Chevron получит 30%-ную долю в оффшорном блоке Стабрук в Гайане, одном из самых быстрорастущих крупных нефтяных месторождений в мире и крупнейшем открытии сырой нефти за последнее десятилетие.
Millennium Management, Pentwater Capital Management и Balyasny Asset Management были среди инвесторов, приобретших значительные доли в #Hess после объявления о сделке.
Они увидели классическую возможность арбитража: Hess торговался ниже цены предложения Chevron, возможно, необоснованно, потому что сделка казалась относительно безопасной. Hess и Chevron заявили, что ожидают завершения слияния в середине года.
Но проблемы со сделкой начали назревать рано. Примерно через месяц после его обнародования западная соседка Венесуэла вновь разожгла столетний пограничный спор, заявив о своих правах на две трети Гайаны.
Это привело к тому, что спред между акциями Chevron и Hess, который будет равен нулю, если сделка будет закрыта, составил почти 14 долларов, подразумевая, что сделка была в опасности.
Разрыв быстро сократился, поскольку две страны договорились не провоцировать друг друга, но обеспокоенные руководители хедж-фондов из Лондона и Нью-Йорка в феврале съехались в Джорджтаун, столицу Гайаны, чтобы оценить, может ли спор помешать сделке.
Несколько дней спустя заявление Chevron стало сенсацией: Exxon Mobil Corp., которая управляет и владеет 45% #Stabroek, считает, что у нее есть право первого отказа в отношении доли Hess. #Exxon обвиняет Chevron в попытке “обойти” свои преимущественные права на приобретение трети нефтяных разработок в Гайане, которыми техасский энергетический гигант руководил с момента первоначального открытия в 2015 году.
Обострив спор со своим крупнейшим конкурентом, Exxon на этой неделе передала дело в арбитраж.
И Chevron, и Hess заявляют, что преимущественное право покупки не распространяется на корпоративное слияние. Exxon “очень, очень уверена” в своем деле, сказал старший вице-президент Нил Чепмен. Спреды снова выросли.
Арбитраж теперь направляется в Международную торговую палату в Париже, процесс, который может занять шесть месяцев.
Хотя шумиха вокруг сделки не идеальна для фондов, делающих ставки на нее, часть их стратегии заключается в поиске привлекательных возможностей для вознаграждения за риск.
Да, более широкие спреды означают большие риски. Но они также приводят к большей отдаче — до тех пор, пока сделка в конце концов не будет закрыта.
@Bloomberg4you 🇺🇸🛢 #нефть #Гайана #спор
В октябре корпорация #Chevron согласилась приобрести Hess Corp. за 53 миллиарда долларов. В результате сделки Chevron получит 30%-ную долю в оффшорном блоке Стабрук в Гайане, одном из самых быстрорастущих крупных нефтяных месторождений в мире и крупнейшем открытии сырой нефти за последнее десятилетие.
Millennium Management, Pentwater Capital Management и Balyasny Asset Management были среди инвесторов, приобретших значительные доли в #Hess после объявления о сделке.
Они увидели классическую возможность арбитража: Hess торговался ниже цены предложения Chevron, возможно, необоснованно, потому что сделка казалась относительно безопасной. Hess и Chevron заявили, что ожидают завершения слияния в середине года.
Но проблемы со сделкой начали назревать рано. Примерно через месяц после его обнародования западная соседка Венесуэла вновь разожгла столетний пограничный спор, заявив о своих правах на две трети Гайаны.
Это привело к тому, что спред между акциями Chevron и Hess, который будет равен нулю, если сделка будет закрыта, составил почти 14 долларов, подразумевая, что сделка была в опасности.
Разрыв быстро сократился, поскольку две страны договорились не провоцировать друг друга, но обеспокоенные руководители хедж-фондов из Лондона и Нью-Йорка в феврале съехались в Джорджтаун, столицу Гайаны, чтобы оценить, может ли спор помешать сделке.
Несколько дней спустя заявление Chevron стало сенсацией: Exxon Mobil Corp., которая управляет и владеет 45% #Stabroek, считает, что у нее есть право первого отказа в отношении доли Hess. #Exxon обвиняет Chevron в попытке “обойти” свои преимущественные права на приобретение трети нефтяных разработок в Гайане, которыми техасский энергетический гигант руководил с момента первоначального открытия в 2015 году.
Обострив спор со своим крупнейшим конкурентом, Exxon на этой неделе передала дело в арбитраж.
И Chevron, и Hess заявляют, что преимущественное право покупки не распространяется на корпоративное слияние. Exxon “очень, очень уверена” в своем деле, сказал старший вице-президент Нил Чепмен. Спреды снова выросли.
Арбитраж теперь направляется в Международную торговую палату в Париже, процесс, который может занять шесть месяцев.
Хотя шумиха вокруг сделки не идеальна для фондов, делающих ставки на нее, часть их стратегии заключается в поиске привлекательных возможностей для вознаграждения за риск.
Да, более широкие спреды означают большие риски. Но они также приводят к большей отдаче — до тех пор, пока сделка в конце концов не будет закрыта.
@Bloomberg4you 🇺🇸🛢 #нефть #Гайана #спор
#Exxon и #Cnooc объединяют арбитражные иски против #Chevron
Exxon Mobil Corp. и Cnooc Ltd. подали объединенные арбитражные иски против предполагаемого поглощения Chevron корпорации #Hess.
- Объединенный арбитраж был одобрен после подачи заявки 26 марта.
- Exxon и Cnooc утверждают, что у них есть право первого отказа в отношении доли Hess в блоке Стабрук.
- Chevron и Hess считают претензии ExxonMobil и CNOOC необоснованными.
- Спор по поводу контракта, подписанного более десяти лет назад, является беспрецедентным в современной истории Big Oil.
- Hess намерен энергично отстаивать свою позицию в арбитражном разбирательстве.
- Сделка Chevron по покупке Hess стоимостью 53 миллиарда долларов может быть сорвана из-за спора по контракту.
- Exxon обвинила Chevron и Hess в попытке "обойти" контракт, который является частным.
@Bloomberg4you 🇺🇸 #BigOil #споры
Exxon Mobil Corp. и Cnooc Ltd. подали объединенные арбитражные иски против предполагаемого поглощения Chevron корпорации #Hess.
- Объединенный арбитраж был одобрен после подачи заявки 26 марта.
- Exxon и Cnooc утверждают, что у них есть право первого отказа в отношении доли Hess в блоке Стабрук.
- Chevron и Hess считают претензии ExxonMobil и CNOOC необоснованными.
- Спор по поводу контракта, подписанного более десяти лет назад, является беспрецедентным в современной истории Big Oil.
- Hess намерен энергично отстаивать свою позицию в арбитражном разбирательстве.
- Сделка Chevron по покупке Hess стоимостью 53 миллиарда долларов может быть сорвана из-за спора по контракту.
- Exxon обвинила Chevron и Hess в попытке "обойти" контракт, который является частным.
@Bloomberg4you 🇺🇸 #BigOil #споры