#Инвесторы осыпали любовью #европейские #биржевые #фонды, торгующие #мусорными #облигациями, в течение первой половины года, наслаждаясь большими #доходами. Эта преданность исчезает.

#BlackRock Inc.'с IHYG - крупнейший #ETF, отслеживающий долг - наблюдал #отток средств в 13 из последних 14 недель, потеряв за этот период более 1,1 млрд #евро ($1,2 млрд), согласно данным, собранным #Bloomberg. Это знаменует собой перерыв от рекордного притока средств, когда #трейдеры бежали от #отрицательной #доходности, подтолкнул активы примерно на $ 10 млрд.

#Инвесторы, возможно, готовятся к рыночному шторму. Глобальная #торговая напряженность, #экономическая слабость в #регионе и постоянно присутствующая угроза #Brexit побудили #Европейскую_комиссию сократить свой прогноз #роста и #инфляции в #еврозоне на этой неделе. Некоторые #инвесторы могут быть обналичены после того, как #Европейский #долг с высокой доходностью стал самым сильным на сегодняшний день с 2012 года.

" #Euro_credit был настолько хорошей сделкой в этом году, что многие #инвесторы готовы взять #прибыль и зафиксировать доходность своих портфелей, к концу года”, - сказал Чанчал #Сэмэддер, руководитель продуктовой стратегии #Lyxor_ETF. "Некоторые #инвесторы с #фиксированным #доходом могут позиционировать себя более защищенно, возвращаясь к #инвестиционному #классу и #государственным #облигациям, поскольку они чувствуют, что спад уже близко.”

#Высокодоходный #корпоративный #долг был одним из самых больших #бенефициаров стимулирования #Центрального_банка, которое сжало #спреды в более качественных #облигациях и заставило #инвесторов искать отдачу в другом месте.

Несмотря на недавний исход, годовой приток в #европейские #ETF с #мусорными #облигациями по-прежнему составляет 5,9 млрд #евро, что больше, чем за любой полный год, по крайней мере, до 2010 года, согласно данным. #Потоки в #США остаются устойчивыми, и в течение сентября и октября в эти продукты было вложено более $6,2 млрд.

Оптимизм по поводу американо-китайской торговой сделки побудил инвесторов добавить деньги в #ETF развивающихся рынков на прошлой неделе самыми быстрыми темпами за девять месяцев. Приток средств в #ETF развивающихся рынков, которые инвестируют в развивающиеся страны, а также в те, которые ориентированы на конкретные страны, составил $1,06 млрд за неделю, закончившуюся 8 ноября, добавив к прибыли в размере $ 1,05 млрд на предыдущей неделе, согласно данным, собранным #Bloomberg. Это была пятая неделя подряд притоков и самая большая еженедельная с 22 февраля. До сих пор в этом году приток составил $3,61 млрд.

После великого финансового кризиса в 2008 году правительства по всему миру наводнили банки наличными деньгами, расширяя их балансы.
С 2009 по 2015 год ставки были дешевыми, но затем, после шести лет роста, #ФРС решила попытаться начать ужесточение. В течение еще трех лет #ФРС пыталась повысить ставки, пока рынок в сочетании с тарифными проблемами не пережил худший декабрь 2018 года и начало массированной вливания в #драгоценные #металлы.

Ставки были искусственно занижены, чтобы продолжать попытки поддержать рост.

Рекордный объем отрицательной доходности долга по всему миру.

Золото вырвалось на шестилетние максимумы.

Инвестиции в добычу полезных ископаемых, которые игнорировались в течение десятилетия, превращаются в профит.

Всплеск слияний и поглощений и консолидация акций, так как управляющие команды прогнозируют отскок в #золотодобывающем секторе.

Рекордные притоки в #золотодобывающие #ETF, которые поощряют компании консолидироваться и становиться больше.

Банк #Японии сохранил ставки без изменений, хотя и объявил правила для программы кредитования #ETF.
Банк #Индонезии также оставил ставки на удержании, в то время как неожиданное падение уровня безработицы в #Австралии и скачок #ВВП Новой Зеландии показали, что есть новые силы.

Банк #Японии воздержался от действий в качестве недавнего пакета стимулов, а китайско-американское торговое перемирие скрасило экономические перспективы. Центральный банк #Тайваня также стоял на своем.

Парижский менеджер по альтернативным инвестициям Melanion Capital получил одобрение регулирующих органов для биржевого фонда, который стремится отслеживать цену Биткоина и который соответствует ключевым правилам Европейского союза.

ETF соответствует стандарту UCITS, нормативному критерию, важному для институциональных инвесторов, говорится в заявлении компании. Фонд будет инвестировать в корзину акций, которая должна иметь корреляцию до 90% с ценой биткоина.

Сирил Саббаг, глава ETF в Melanion Capital, утверждал, что новый продукт является лучшим вариантом, чем прямые инвестиции в биткойны, поскольку он устраняет риск потери или пиратства токенов, что является ключевой проблемой для учреждений.

В этом году был запущен ряд крипто-связанных фондов. В США регулирующие органы еще не одобрили ETF, инвестирующий непосредственно в цифровые токены, хотя более десятка компаний хотят его запустить. Согласно данным Bloomberg Intelligence, с конца 2020 года около 10 подали заявки на получение разрешения.

#ETF #Биткойн #Европа

Биткойн поднялся выше 60 000 долларов в пятницу, продвинув его еще дальше к своему рекордному максимуму, поскольку трейдеры предположили, что американские регуляторы одобрят первый биржевой фонд фьючерсов на биткойн.

Крупнейшая в мире криптовалюта подскочила до 59 920 долларов, достигнув самого высокого уровня с 10 мая. Но она изо всех сил пыталась пробиться выше отметки в 60 000 долларов.

Некоторые источники данных показали, что монета действительно коснулась 60 000 долларов в ходе ночной торговли, прежде чем отступить

Биткойн в последний раз торговался на 3 % выше за последние 24 часа по цене 59 274 доллара, согласно данным Coin Metrics.

По мнению аналитиков, трейдеры с оптимизмом смотрят на шансы Комиссии по ценным бумагам и биржам США дать зеленый свет первому биржевому фонду, торгующему фьючерсами на биткойн.

ETF биткойн-стратегии ProShares планируется дебютировать на Нью-Йоркской фондовой бирже во вторник, и эксперты полагают, что SEC вряд ли будет возражать против этого продукта.

#биткойн #ETF #фонд #SEC

​Еще в апреле 2020 года, когда цена на нефть стала отрицательной, биржевой фонд под названием United States Oil Fund LP (USO) был вынужден предпринять что-то радикальное. После отслеживания контрактов на сырую нефть в течение первых месяцев в течение многих лет фонд начал переходить к долгосрочным фьючерсам. Этот шаг защитил чистую стоимость активов USO от падения ниже нуля по мере падения цен на нефть, но это также означало, что инвесторы несли более высокие расходы в обмен на это.

Критики также утверждали, что USO — один из крупнейших существующих нефтяных ETF — отстранился от заявленной инвестиционной цели покупки фьючерсов на первый месяц.

Но важно помнить, что модель USO подвергалась критике еще до драматических событий 2020 года. Сам размер фонда и предсказуемость его подвижного поведения сделали его легкой мишенью для трейдеров, чтобы использовать его, как гарпунирование кита, который снова и снова пересекает один и тот же океанский маршрут. Нефтяной аналитик Оливье Джакон назвал это "бесплатным обедом USO", а также указал на фундаментальную напряженность в ETF, основанную на фьючерсах на сырьевые товары. У них "есть основной недостаток в том, что они являются открытыми фондами, которые инвестируют в активы (фьючерсы) с закрытым сроком действия (либо из-за регулирования CFTC, либо из-за нехватки ликвидности)", - писал он еще в 2009 году.

Войдите в первый биржевой фонд биткойнов в США и вы увидите, что, фонд предоставляет инвесторам доступ к биткойну одним нажатием кнопки, но покупая фьючерсы на биткойны, а не покупая криптовалюту напрямую. Согласно заявлению о регистрации, ETF биткойн-стратегии ProShares (BITO) "стремится инвестировать в биткойн-фьючерсы с расчетами наличными на первый месяц".

Всего через день после запуска BITO уже привлекла активы на сумму более 1 миллиарда долларов. По данным аналитиков Bloomberg Intelligence, всего после двух дней торгов BITO уже имеет 1765 фьючерсных контрактов на октябрь и сталкивается с текущими лимитами позиций, установленными Чикагской товарной биржей, в размере 2000 контрактов на спотовый месяц.

Есть предположение, что BITO нужно будет перейти к нескольким контрактам (ноябрьским или микроконтрактам CME) раньше, а не позже, что приведет к увеличению затрат. Другими словами, сам размер этого быстро растущего фонда, возможно, уже опережает фьючерсы, в которые он инвестирует.

#etf #нефть #биткоин #наблюдение #мнение

То, что ожидалось как волна американских биржевых фондов, привязанных к фьючерсам на биткойн, практически иссякло - на данный момент - после того, как зашкаливающий спрос на первый из них потряс всех важных посредников Уолл-стрит.

#ETF #биткойн

​Возрождающиеся страхи перед вирусами и вероятные новые блокировки в Европе наносят удар по крупнейшему в мире #ETF, связанному с международными поездками.

Биржевой фонд Global Jets стоимостью 3,6 миллиарда долларов США (ticker JETS) упал на 6,7% в начале торгов по состоянию на 8:15 утра в Нью-Йорке, что стало самым большим снижением с июня прошлого года.

Это тяжелый удар для авиакомпаний, которые в этом году боролись за небо. Авиаперевозки восстанавливались медленно, и связанные с ними акции остались позади, а другие области рынка выросли.

В настоящее время в секторе наблюдается спад в предрыночной торговле из-за растущей обеспокоенности по поводу нового варианта Covid-19, выявленного в южной Африке. Европейский союз предлагает прекратить авиаперелеты из этого района.

В последнее время авиакомпании начали получать самый большой приток за последние месяцы, поскольку США восстановили полеты в десятки стран, в том числе в Европу. Не все были уверены в себе. Короткий интерес к ETF также вырос до 3% акций, находящихся в обращении. Это самый высокий показатель более чем за год, согласно данным IHS Markit Ltd.

#Bloomberg

Биткойн может быть самой популярной криптовалютой, но инвесторам было бы разумно следить за Эфиром, который значительно превзошел своего более волатильного двоюродного брата в 2021 году — тенденция, которая может сохраниться в 2022 году. 

Исследователи предсказывают, что старая гвардия криптовалют может продолжать уступать позиции токенам с большей отдачей.

Показательный пример: альткоин BNB, широко используемый на Binance, использовал как биткоин, так и эфир с приростом на 1300% в этом году. Тем не менее, инвесторы вкладываются в биткойн-ETF, несмотря на падение криптовалюты.
“Инвесторы оставались лояльными в прошлом месяце и, вероятно, будут лояльны в 2022 году”, - говорит руководитель отдела исследований #ETF и взаимных фондов #CFRA.

#Bloomberg

Процентные ставки, инфляция и волатильность на фондовом рынке - все это растет. У индекса S&P 500 было худшее начало года за всю историю, прежде чем он снова поднялся и снова упал. В прошлом году зарабатывать деньги на рынках было легко, но, похоже, в 2022 году для этого потребуется гораздо больше навыков и стратегии.

Агентство #Bloomberg обратилось к пяти управляющим активами, чтобы выяснить, на каких областях рынков сейчас могут сосредоточиться те, у кого есть 100 000 долларов для инвестиций. Идеи варьировались от ставок на недооцененные акции в Европе до криптовалют и в мир частных инвестиционных фондов недвижимости.

Bloomberg также спросили менеджеров, куда бы они лично вложили 100 000 долларов прямо сейчас в качестве альтернативных инвестиций. Ответы варьировались от покупки долгожданной гравюры Люциана Фрейда до инвестирования в опыт — поездку в Антарктиду — и оборудования для гидропонного земледелия.

За тем, как воплотить эти темы в жизнь, #BBG обратились к старшему аналитику биржевых фондов #Bloomberg_Intelligence Эрику Балчунасу. Он предложил несколько #ETF, которые соответствуют идеям, упомянутым ниже. Однако, прежде чем инвестировать в рынки, взгляните на “7 привычек высокоэффективных инвесторов”, чтобы узнать, можете ли вы отметить все флажки. Итак, читаем 👇