РынкиДеньгиВласть | РДВ
144K subscribers
7.47K photos
159 videos
74 files
12.1K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Download Telegram
🔎💸 Обзор. Kaspi (KSPI): фин₸ех с потенциалом роста бизнеса в 2 раза за 3 года:
👉 https://putinomics.ru/articles/KSPI1

Kaspi одновременно:

1. Казахский Tinkoff (TCSG), который уже занимает доминирующее положение на своем рынке: финтех 50% чистой прибыли;

2. Местный аналог Visa, Mastercard, МИР: платежи 29% чистой прибыли,

3. Прибыльный казахский OZON (OZON): маркетплейс 21% чистой прибыли.

👉 Справедливая стоимость Kaspi (KSPI) $208, апсайд +145%.

#KSPI
@AK47pfl
🔦 Kaspi (KSPI): справедливая стоимость акций $206, апсайд +145%.

Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595

#оценка #KSPI
@AK47pfl
📈 Kaspi (KSPI): технологическая компания роста, платящая дивиденды — большая редкость среди финтехов.

Чистая прибыль Kaspi за 2 прошлых года выросла на 95%. И этот рост продолжается:
За следующие 2 года чистая прибыль Kaspi вырастет еще на 87% - прогноз Bloomberg.

Компания делится прибылью со своими акционерами:
В 2022 году дивдоходность Kaspi может составить 6.3% в $, в 2023 — 8.3%.

👉 Справедливая стоимость Kaspi (KSPI) $208, апсайд +136%.

#KSPI
@AK47pfl
⚡️🌏 Kaspi (KSPI) начнет экспансию в соседние растущие экономики (табл. 1) уже в этом году. С приходом Kaspi цифровые и кредитные услуги целевых рынков могут вырасти в несколько раз (табл. 2)

Kaspi в Казахстане зарабатывает на платежеспособном молодом населении. Медианный возраст в Казахстане - 29 лет. Для сравнения, в России — 39 лет.

Kaspi в Украине, Азербайджане и Узбекистане заработает, «откусив кусок» больших быстрорастущих экономик с пока низким проникновением e-com, безналичной оплаты и потребительских кредитов.

👉 Справедливая стоимость Kaspi (KSPI) $208, апсайд +136%.

#KSPI
@AK47pfl
⚖️ Kaspi (KSPI) обладает потенциалом роста в 140% до средней оценки аналогов по мультипликатору P/E 2022 и 2023 годов (см. график).

Все три бизнеса компании синергируют внутри одного супераппа Kaspi, что создает дополнительный потенциал роста акций:
• потребитель берет кредит в Kaspi Bank,
• покупает товар на маркетплейсе Kaspi,
• оплачивает с помощью Kaspi QR в обход комиссий* Visa или MasterCard.

*Kaspi забирает себе весь комиссионный доход в ~1.2% от каждого платежа, так как пользуется собственной платежной системой. Это помогает e-com сегменту Kaspi быть прибыльнее Яндекс.Маркета, OZON, Amazon. Подробнее в обзоре.

👉 Справедливая стоимость Kaspi (KSPI) $208, апсайд +136%.

#KSPI
@AK47pfl
📚💸 Сборник. Kaspi (KSPI): потенциал роста бизнеса в 2 раза за 3 года.

Kaspi одновременно:
• Казахский Tinkoff;
• Прибыльный OZON;
• Аналог Block (Square), Visa, Mastercard.

1️⃣ Kaspi — компания роста с дивидендами:
+87% чистой прибыли Kaspi за 2 года;
6.3% долларовой дивдоходности в 2022 году.

2️⃣ Драйвер будущего роста — экспансия в соседние быстрорастущие экономики с пока низким проникновением цифровых и кредитных услуг.

3️⃣ +140% — потенциал роста Kaspi до средней оценки аналогов по P/E. Бизнесы компании синергируют в супераппе Kaspi, что создает дополнительный апсайд.

👉 Справедливая стоимость Kaspi (KSPI) $208, апсайд +132%.

#KSPI
@AK47pfl