РынкиДеньгиВласть | РДВ
144K subscribers
7.48K photos
159 videos
74 files
12.2K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Download Telegram
#оракулы_рубля #обогащающая_рекомендация

🔥 Выпускаем update аналитического обзора по рублю и другим валютам! 🔥

Внутри аналитического обзора:
• Прогноз по курсам рубль / доллар, рубль / евро, евро / доллар и другим до конца 2018 года
• Риск-анализ важнейших событий для рубля, в т.ч. черных и белых лебедей
• Аналитика по текущей ситуации на рынке нефти
• Макро обзор монетарной и бюджетной политики России
• Анализ структурных изменений экономики России
ОЧЕНЬ МНОГО ОБОГАЩАЮЩИХ РЕКОМЕНДАЦИЙ 🚀

Приятного чтения! Лайк, шер, репост:
https://telegra.ph/Multivalyutnyj-prognoz-ot-PFL-update-ot-14-noyabrya-2017-11-14
#оракулы_рубля #геополитикаЕС #геополитикаСША #нефть #обогащающая_рекомендация

За последний месяц мы, PFL, выпустили несколько глубоких аналитических материалов с кучей обогащающих идей для инвестирования:

1. Мультивалютный прогноз от PFL (update от 14 ноября 2017).
Наш главный аналитический документ, внутри которого:
• Прогноз по курсам валют до конца 2018 года
• Риск-анализ важнейших событий для рубля, в т.ч. черных и белых лебедей
• Аналитика по текущей ситуации на рынке нефти
• Макро обзор монетарной и бюджетной политики России
• Анализ структурных изменений экономики России
Прогноз с рекомендациями - по ссылке

2. Европейские парадоксы.
Приглашаем вас в глубокое медвежье погружение в европейскую экономику с целью зашортить европейские облигации.
Наши обогащающие рекомендации - по ссылке

3. Кто раскупает все криптовалюты и ICO?
Кто, как и по какой логике сметает все активы с криптобирж? "Фиатный" рынок акций даст подсказку. Спойлер: во всем виноваты китайцы. 🇨🇳
Обзор китайских пузырей в IPO и ICO - по ссылке

4. Обзор политических конфликтов на рынке нефти от PFL.
Почему рост цен произошел так быстро и неожиданно для большинства аналитиков? Основную роль в этом сыграли накаляющиеся политические конфликты.
Что будет далее с нефтяными ценами - по ссылке

С уважением, команда PFL🇷🇺

@AK47pfl
#обогащающая_рекомендация

Фольксваген объявил войну Тесле

Электромобили - технология будущего. Как на ней заработать? Взять перекупленные акции Теслы, которая при годовых убытках в $1.5 млрд стоит как БМВ и больше половины Фольксвагена?

В пятницу глава Теслы Илон Маск презентовал электрогрузовик и родстер. Спустя пару часов главный тяжеловес авторынка - Фольксваген - заявил, что потратит $40 млрд (!) на электромобили и беспилотные автомобили за ближайшие 5 лет.

CEO VW Маттиас Мюллер уже троллит Теслу, что она сжигает в печке сотни миллионов $$$, чтобы продать 80 тысяч тачек в год.

Цели Фольксвагена к 2025:
• 50 новых моделей электромобилей
• каждый четвертый продаваемый компанией автомобиль должен быть электрическим
стать мировым лидером в электромобилях - порвать Теслу

Для ставки на рост электрокаров рекомендуем включить акции VW в портфель на долгосрочный период.

@AK47pfl
#обогащающая_рекомендация

Огромное количество читателей задают нам вопрос: "Мне надоели низкие ставки по депозиту в Сбере / Альфе / других банках. Лицензии у банков отбирают. Как сохранить и преумножить капитал консервативно?" Отвечаем - инвестировать в облигации на Московской Бирже.

Почему биржевые облигации круче, чем ЛЮБОЙ банк:
• Надежно. Облигации качественных эмитентов лежат в Национальном расчетном депозитарии. Круче в России нет ничего.
• Прибыльно. Доходность портфеля в рублях - 9.5% годовых к погашению, а портфеля в долларах - 4% к погашению. В банке депозиты под 4-7% в рублях и 0-2% в долларах.
• Доступно для каждого. Номинальная стоимость рублевых облигаций - 1000 рублей, долларовых облигаций - 1000 долларов. Специально подобрали только ликвидные облигации - их легко купить и продать в любой момент.
• Бонус! Важно, что все выпуски корпоративных рублёвых бондов новые (2017 года), поэтому по закону купон полностью освобожден от НДФЛ с 2018.

А теперь ЭКСКЛЮЗИВ! 🔥Сейчас мы поделимся с вами реальными портфелями, которые составляли для нашего фонда. Портфель рублевых облигаций и портфель долларовых облигаций - параметры ниже на картинках.

@AK47pfl
#обогащающая_рекомендация

Оптимальный портфель рублевых облигаций на Московской Бирже. Доходность 9.5% годовых. Надежные эмитенты. Номинал одной бумаги 1000 руб. Купон не облагается НДФЛ🚀

@AK47pfl
#обогащающая_рекомендация

Оптимальный портфель долларовых облигаций на Московской Бирже. Доходность 4% годовых. Надежные эмитенты. Номинал одной бумаги $1000. Ноль валютного риска🚀

@AK47pfl
ЭКСКЛЮЗИВ!

#акцииРФ #обогащающая_рекомендация

Мы думаем, что российские публичные компании будут активнее отдавать капитал акционерам (через повышенные дивиденды, выкуп и погашение собственных акций). Считаем, что на этом можно много и быстро (до выборов президента) заработать.

Что будет происходить?

Сегодня контролирующие акционеры многих российских публичных компаний продают свои активы (обкэшиваются).

Хотят успеть до выборов (пока идёт предвыборная кампания, первое лицо нуждается в поддержке и никого не трогает, а после выборов все может поменяться).

Из нашего понимания вопроса, самыми быстрыми и простыми способами обкэшиться и вывести деньги из страны сейчас являются дивиденды и выкуп акций.

Этими способами будут пользоваться все компании, у кого много денежных средств на балансе: частная нефтянка (ЛУКОЙЛ, Татнефть), телеком, некоторые металлурги и др.

Начнём с самого горяченького - ЛУКОЙЛ🔥

У компании не только много денежных средств на балансе и почти нет долгов. Компания ЛУКОЙЛ владеет огромным пакетом собственных акций, голосует ими, получает на них дивиденды. Получаются так называемые квази-казначейские акции.

Сейчас у компании 141 млн квази-казначейских акций, а всего акций 851 млн. То есть 16.5% акций принадлежат самой компании.

Мы считаем, что ЛУКОЙЛ будет гасить ранее выкупленные квази-казначейские акции. Это перераспределит стоимость от компании к акционерам. Приведёт к росту акций и позволит крупным акционерам продать их пакеты подороже.

Если 141 млн акций будет погашен, то акции ЛУКОЙЛа подорожают минимум на 20% (по нашим оценкам, это случится уже в первом квартале, доходность более 80% годовых).

Рекомендуем покупать ЛУКОЙЛ с горизонтом до выборов.

Завтра продолжим. Обсуждаем в @AK47PFLCHAT
ЭКСКЛЮЗИВ!

#акцииРФ #обогащающая_рекомендация

Продолжаем делиться горячими идеями на рынке акций РФ - ТАТНЕФТЬ ⭐️

Мы считаем, что Татнефть намеренно и абсолютно легально разгоняет свои акции (как обыкновенные, так и префы), чтобы перед выборами президента успешно продаться по высокой цене консолидатору нефтяных активов всея Руси - Роснефти.

Но каким образом?

• Не секрет, что Татнефть сама давно выкупает акции с рынка. Дошло до того, что акций Татнефти в свободном обращении осталось всего 22% - на $4.2 млрд (для сравнения: у более рыночных Газпрома и Лукойла - 38% и 35% соответственно). И это при том, что оборотных активов у Татнефти на $5.5 млрд, которые можно моментом вывести в кэш. То есть хватает на остаток акций с лихвой.

• Татнефть месяц назад объявила фантастические промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2017 - 75% от чистой прибыли по РСБУ. А прибыль компании не растет - как было около $2 млрд в год, так и остается. Совпадение? Не думаем!

Ожидаем, что до марта увидим выкуп большой доли Татнефти Игорем Ивановичем. По той же схеме, как Роснефть выкупала Башнефть в 2016 году, - с добровольной офертой миноритарным акционерам, то есть нам.

Рекомендуем покупать Татнефть с горизонтом до выборов. Доходность 15%+ (60%+ годовых).

Обсуждаем в @AK47PFLCHAT
#обогащающая_рекомендация

Тем временем, пока рубль укрепился ниже 58 к доллару, процентики-то на наш облигационный портфельчик накапали очень серьезные!

С момента первой рекомендации и после апдейта в декабре наш портфельчик вырос на 4% в рублях (17%+ годовых) и почти 6% в долларах (25% годовых)!

С учетом сложной ситуации в финсекторе РФ мы решили сделать апдейт портфеля (таблица ниже). Исключили облигации банков и лизинговых компаний и добавили лучшие возможности из реального сектора.

Напоминаем, что купон по облигациям в нашем портфеле не облагается НДФЛ! Доходность к погашению 9%+, по купону 10.5% 💪🏼

@AK47pfl
#обогащающая_рекомендация #геополитика

В продолжение темы первой за два годы встречи Северной и Южной Корей.

Мало вероятно, но вдруг, эта встреча - шаг к объединению Корей?

Объединение даст серьезный толчок к росту прибылей южнокорейских компаний.

Идея проста: В Южной Корее население 50 млн чел., ВВП на душу населения $25 000. В Северной Корее 25 млн чел., ВВП на душу населения $1 000. Южнокорейские компании получат доступ к пулу супер дешевой, дисциплинированной и образованной рабочей силы. Южная Корея ориентированная на экспорт экономика. Поэтому дешевая рабочая сила даст южнокорейским компаниям преимущество на мировом рынке.

Долгосрочным инвесторам советуем присмотреться к EWY - ETF на акции южнокорейских компаний.

Кстати, корейские акции одни из самых дешевых в мире: P/E EWY ~14х против ~23х для S&P 500.

@AK47pfl
#рубль_сегодня #нефть_сегодня
#обогащающая_рекомендация

Нефть-кормилица обновляет максимумы с 2014 года - $69+ за бочку.

Рубль на радостях окреп ниже 57 руб./$ - на пике за 7 месяцев. Нефть в рублях почти 4000 руб. / долл.

В конце октября мы писали про недооцененность российских акций относительно нефти в рублях. Рекомендовали покупать и держать до конца RSX - ETF на акции РФ. Также обращали внимание на акции российских нефтяников: ЛУКОЙЛа, Татнефти, Роснефти.

За 2 месяца с нашей рекомендации: индекс РТС +10%, ЛУКОЙЛ и Татнефть с дивидендами +20% и +23%, Роснефть +1% (проблемы с Венесуэлой и внутрикорпоративными конфликтами сыграли свою роль).

Считаем, что сейчас акции РФ успешно догнали нефть в рублях и оценены справедливо. Полностью продаем RSX и Роснефть. Частично фиксируем прибыль в Татнефти [оставляем часть позиций в рамках нашей рекомендации]. Оставляем стратегическую ставку на ЛУКОЙЛ [подробнее про выкуп акций].

Всех, кто присоединился к нашей рекомендации, поздравляем c обогащением! 😏

@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
​#рубль_сегодня #нефть_сегодня Рубль 56.60 руб./$. Нефть брала отметку $70/барр., в моменте $69.7. Нефть в рублях почти 4000 руб./барр. - близко к максимумам за всю историю... Ждите предвыборных щедрот от главного - теперь он может себе это позволить.…
#обогащающая_рекомендация

Кстати, надееемся, вы следуете рекомендации по Лукойлу, размещенной ранее в канале [https://t.iss.one/AK47pfl/527]. Лукойл сегодня в Лондоне поднялся до $64.80 и с момента рекомендации сделал +14%. Спасибо нефти.

Однако само событие, на которое мы ставили - погашение казначейских акций - еще не произошло. А это еще +10-20% к росту цены.

Интересно, что вчера Citi выпустили research по нефтяному сектору. В котором подозрительно то, что аналитики повысили целевую цену только по одной нефтяной бумаге - Лукойлу, при том повысили ее до $70.30 за ADR. Как раз те самые +10% от вчерашних уровней. Видимо, помогают владельцам Лукойла в тяжелой работе повышения капитализации и что-то знают.

Еще интересно, что в декабре в Лукойле завершилась долгосрочная программа мотивации менеджента. По слухам, существенную часть полученных бонусов менеджеры должны вложить в акции Лукойла. А своих обижать нельзя.

Делайте выводы.

@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
ЭКСКЛЮЗИВ! #акцииРФ #обогащающая_рекомендация Мы думаем, что российские публичные компании будут активнее отдавать капитал акционерам (через повышенные дивиденды, выкуп и погашение собственных акций). Считаем, что на этом можно много и быстро (до выборов…
#акцииРФ #обогащающая_рекомендация

Итоги по рекомендации PFL Advisors покупать Лукойл от 21 декабря

Главное из сегодняшней конференции Вагита Алекперова, СЕО Лукойла:
• Из 141 млн казначейских акций погашаются 100 млн (11.8% всех акций)
• Лукойл будет выкупать акции с рынка на $1.3 млрд (2.4% от всех акций) в течение 5 лет

Вывод: подтвержден настрой акционеров Лукойла выводить кэш с помощью выкупа акций и высоких дивидендов. Лукойл будет расти и дальше, но горизонт уже не в течение первого квартала, а на весь 2018.

Поэтому PFL фиксирует прибыль в Лукойле: +20% с рекомендации и +5.3% только за сегодня. Всех присоединившихся поздравляем😎💰

@AK47pfl
#deus_ex_machina #обогащающая_рекомендация

Digital disruption автомобильной индустрии

В продолжение темы противостояния новой и старой экономики. Одно из самых ярких противостояний происходит в авто индустрии.

В авто индустрию ворвались Маск с Tesla, Google, Uber, Apple, Baidu и многие другие. Эти компании разрабатывают автономные авто.

Появление беспилотников на дорогах может кардинально изменить всю индустрию: вполне возможно, что вместо приобретения личных машин люди будут платить за поездки в персональном автономном транспорте.

А это значит, что нужно будет меньше автомобилей, не нужны будут таксисты, автодилеры и даже всякие ОСАГО и КАСКО...

С помощью ИИ все автомобили будут ездить сами. По прогнозу Intel, к 2050 году рынок беспилотных автомобилей вырастет до $7 трлн в год. Только с 2010 года в mobility-компании было инвестировано >$111 млрд.

Традиционные автопроизводители рискуют стать простро производителями "железок" (подобно тому, как телеком операторы стали просто "трубами" для интернет-сервисов). Поэтому лидеры авторынка решили защищаться через инвестиции в новое.

Renault-Nissan буквально на днях объявили, что создают венчурный фонд на €200 млн для инвестиций в автономные авто. У кого уже давно есть такие фонды: BMW (€500 млн), General Motors ($240 млн) и Peugeot (€100 млн). VW днем ранее объявил о партнерстве с Aurora - ведущий разработчик self-driving авто [https://aurora.tech/].

На кого делать ставку? Из технологических компаний – GOOGL, AAPL. Из традиционных автопроизводителей – немцев VW, Daimler.

P.S. В конце прошлого года PFL рекомендовала купить акции Volkswagen [https://t.iss.one/AK47pfl/439]. Рекомендация уже принесла 12%.

@AK47pfl
#акцииСША #обогащающая_рекомендация

Отголоски Гувера, как риск возможной серьезной коррекции в акциях США в 2018!

Можно бесконечно смотреть на показатели Amazon, Apple и на пузырь акций США, который надули гелием и выпустили из рук.
Несколько лет американский рынок акций прет вверх и складывается ощущение, что еще очень долго он не упрется в небесный свод.

Однако, средства анализа позволяют нам видеть невидимое и, если построить график индекса S&P 500 с начала XX века, наложив на него коэффициент CAPE = цена индекса / средняя прибыль компаний США за 10 лет, то видим страшную вещь! Акции США сейчас стоят так же дорого, как перед Великой Депрессией в 1929! И дороже, чем перед кризисом 2007!!!

Очень красивый рисунок, правда? Можно было бы повесить его в бесплатной столовой Аль Капоне, он бы оценил.

Поэтому отважным трейдерам настоятельно рекомендуем быть готовыми ко всему и участвовать в росте акций США только с помощью колл-опционов на индекс S&P 500, чтобы ограничить возможные убытки в случае трендеца. Кстати, они сейчас очень дешевые из-за исторически низкой волатильности.

Будьте осторожны!

@AK47pfl
#акцииРФ #обогащающая_рекомендация

Пятничная история про российские акции

После вчерашнего предупреждающего поста про акции США многие читатели попросили проанализировать российские акции.

Среди ведущих стран акции компаний РФ - самые дешевые. Коэффициент Р/Е у России (= стоимость компаний РФ / прибыль компаний РФ) всего лишь 7.7. Дешевле просто некуда - см. график №1 ниже.

Считается, что чем дешевле акции, тем привлекательнее они к покупке из-за своей "недооценности". Может быть, надо просто покупать российские акции и не париться, раз они ничего не стоят?

Но если построить график нашего любимого индекса РТС и наложить на него коэффициент Р/Е, то видно, что наши акции стоили дорого только до кризиса 2008 и в 2009-2011 - см. график №2 ниже. Все остальное время Р/Е акций РФ находился ниже 10. Проще говоря, для наших акций вполне нормально быть дешевыми по Р/Е - выручка и прибыль компаний не растут, а новые сектора экономики не развиваются... Застой.

Возникает резонный вопрос - от чего тогда зависит цена наших акций на самом деле? Ответ очень прозаичен - от цены нефти в рублях, за которой индекс РТС ходит хвостиком - см. график 3. Высокая нефть в рублях - это залог успеха для наших экспортеров-нефтяников, акции которых составляют 50% капитализации РТС.

Именно поэтому неинтересно рассматривать акции РФ как долгосрочную инвестицию - слишком они зависят от спекулятивной нефти. Рекомендуем воздерживаться от долгосрочных инвестиций в широкий индекс российских акций. Куда лучше выбирать конкретные эмитенты, которые могут выстрелить благодаря определенным событиям.

@AK47pfl

P.S. Кстати, в нашем чате @AK47PFLCHAT скоро состоится Чат с экспертом на тему "Фондовый рынок РФ". Именно эта тема с отрывом победила в голосовании: https://t.iss.one/AK47pfl/571. Там-то точно расскажут, какие акции в России действительно стоит прикупить и почему. Готовим для вас много сюрпризов, оставайтесь на связи! 😎
#обогащающая_рекомендация

По просьбам читателей публикуем обновленный портфель рублевых облигаций.

С момента первой рекомендации [https://t.iss.one/AK47pfl/240] и после всех апдейтов наш портфельчик уже прибавил 6.5% в рублях (18%+ годовых) и 9% в долларах (25%+ годовых)!

С учетом сильного роста отдельных выпусков заменили их на наиболее ликвидные и справедливо оцененные бумаги. Обновленный список рублевых облигаций – внизу сообщения =)

Важно – все выпуски облигаций размещены в 2017 => купон не облагается НДФЛ! Доходность портфеля 8.1%, купон 9%+. И это при инфляции 2.2% и банковских ставках в 5-6% 🚀

@AK47pfl
#акцииРФ #обогащающая_рекомендация #LKOD #LKOH

Коллеги! Внимание!

Сегодня на Лукойле можно заработать от 5% на капитал за несколько часов. Далее кратко о том, как и почему

В 12-30 по Москве менеджмент Лукойла выступает перед инвесторами, будут говорить о планах Лукойла, скорее всего, о высоких дивидендах или об обратном выкупе акций. Ждем на этом повышения цены акций на 5%+

Заходить в акции надо под самое событие

Есть два варианта:
- купить акции в Москве или Лондоне, доходность 5%+ на капитал за пару часов
- купить фьючерсы в Москве или акции с плечом, доходность 25%+ на капитал

Подробнее в чате: https://t.iss.one/AK47PFLCHAT

Успешной рыбалки!

@AK47pfl
#Инсайты #корпоративныйШПНЖ #обогащающая_рекомендация

Почему Магнит может сделать +25% в ближайшее время?

Такой результат принесет с собой Королева ритейла - Ольга Наумова. X5 потерял почти 7% капитализации в день ухода Наумовой. Она увеличила продажи X5 в 2.5 раза за 4 года. Наумова - гениальный управленец, гарантирующий результат своему нанимателю.

@AK47pfl
#Инсайты #корпоративныйШПНЖ #обогащающая_рекомендация

Итак, на акциях Магнита в ближайшие пару месяцев можно заработать 20-25%.

В сам день назначения Наумовой мы ожидаем рост на 6-7%.

Ещё 18-20% роста будет по итогам объявления новой стратегии в июле и входа долгосрочных инвесторов.

Заходить в акции лучше сейчас.

Акции можно купить за рубли на бирже ММВБ или за доллары на LSE.

Желаем успешных сделок! 😉

@AK47pfl