РынкиДеньгиВласть | РДВ
143K subscribers
7.49K photos
160 videos
75 files
12.2K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Download Telegram
📈 Самолет (SMLT) - новая публичная история роста, когда-то такой путь прошел ПИК (PIKK). С 2009 года акции застройщика ПИК выросли в 52 раза. А только с начала 2014 года — почти в 18 раз.

Акции Самолета с момента IPO пока что выросли только в 3 раза. Капитализация компании сегодня около 190 млрд руб. Для проведения SPO менеджмент Самолета планирует достичь капитализации в 400 млрд руб.

Потенциал роста больше 2х.

#недвижимость #застройщики #SMLT
@AK47pfl
🔬📡 МТС (MTSS) выпустила финансовую отчетность за 2 квартал. На прошлой неделе источник РДВ сообщал, что результаты компании могут оказаться сильными. Прогноз подтвердился.

🔥 Компания показала рост выручки и EBITDA более чем на 10% по отношению к прошлому году, а чистой прибыли на 46.5%.

Выручка от неосновного направления увеличилась на 27% г/г, включая облачные сервисы растущие в 1.5 раза.

• Продолжился рост числа клиентов экосистемы МТС до 7.4 млн - на 14% к прошлому кварталу.

МТС подтвердил своё лидирующее положение компании на телеком рынке РФ, считает источник РДВ.

Это обеспечивает ее акционерам дивидендную доходность в 11.5% и говорит об эффективности стратегии компании по развитию новых направлений.

#операционный_фактор #MTSS
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#BELU
⬛️ BlackRock — новый акционер Белуги ⬛️

🍾 Вчера Белуга (BELU) провела онлайн-конференцию по результатам за 1 полугодие.

⚡️ BlackRock стал акционером на прошедшем SPO. Оставшийся казначейский пакет либо будет погашен, либо будет предложен рынку, но не в ближайшее время.

⚡️ Компания может удвоить долю на российском рынке. Белуга придерживается стратегии удвоения бизнеса и планирует сохранить текущие темпы роста ~20% в год на протяжении нескольких ближайших лет.

⚡️ Количество магазинов Винлаб увеличится до конца этого года до 900. Компания сосредоточена на развитии сети в Москве, СПб и на Дальнем Востоке. В остальных регионах открывать магазины пока не планируется.

⚡️ Компания планирует наращивать инвестиции в неводочные категории.

⚡️ Белуга отмечает сезонность бизнеса. Показатели второго полугодия, как правило, выше.

⚡️ Компания намерена увеличивать дивиденды не в ущерб развитию бизнеса. Текущие выплаты соответствуют стратегии.

⚡️ Компания открыта для иностранных инвесторов, но пока не ведет никаких переговоров и не планирует стратегических сделок.
🇷🇺 Оракул рубля. Конкурс на самый точный прогноз курса доллара на 30 сентября 2021 года.

Сейчас $1 = 74.3 руб.

• За последнюю неделю на курс рубля вероятно наиболее сильно повлияло снижение цен на нефть с уровня 71.5 до 66 долларов за баррель, что привело к его снижению.
• В дальнейшем при отскоке цен на нефть национальная валюта РФ может вернуться к укреплению.
• Прогнозы участников: коммьюнити РДВ 74.7, Morgan Stanley 73.8, JPMorgan Chase 73, Sberbank CIB 72, источники РДВ 70.

#рубль
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 20.08.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 20.08.2021

📰
• Самолет (SMLT) стал одним из претендентов на покупку застройщика Интеко. Самолет рассчитывает, что новое приобретение позволит увеличить капитализацию группы до 400 млрд руб ПЕРЕД SPO, которое запланировано на будущий год.
• После аварии Газпром (GAZP) был вынужден направить Новатэку (NVTK) часть объемов конденсата.

👁
• Ленэнерго (LSNG): МСФО 6М2021
• Мосбиржа (MOEX): МСФО 2кв2021
• Роснефть (ROSN): СД о дивидендах за 6М21

#morning
@AK47pfl
Forwarded from RDV PREMIUM
📣 Новый обзор от экспертов RDV PREMIUM

🔭 Самолет: история о возможном росте бизнеса в 6 раз за три года.

Почему Самолёт — это топ-пик, чтобы заработать больше, чем от покупки жилья? Благодаря крупнейшему в России земельному банку Самолет реализует масштабные проекты, которые могут привести к росту выручки более +500% за три года, подсчитали эксперты клуба RDV PREMIUM:
👉 https://putinomics.ru/articles/Samolet1

@RDVPREMIUMbot
🏗💡 Почему Самолет (SMLT) — это топ-девелопер, который пока ещё могли не заметить массы инвесторов?

Самолет имеет уникальную asset-light бизнес-модель.
Основным преимуществом такой модели является отсутствие капитальных затрат на строительную технику и рабочую силу — все строительные работы отдаются на подрядные (наемные) организации.

1️⃣ Это делает бизнес Самолета более гибким и минимизирует его риски. В случае непредвиденных обстоятельств такая модель позволяет снизить издержки от простоя стройки или же, наоборот, — быстрее увеличить темпы строительства.

2️⃣ Asset-light позволяет компании быть более прозрачной для инвесторов: все тендеры раскрыты на специальном сайте.

Уникальная для сектора бизнес-модель Самолета создает дополнительную стоимость для акционеров.

#конкурентное_преимущество #застройщики #SMLT
@AK47pfl
🧠 Что такое форвардные мультипликаторы? Почему прогнозные показатели могут лучше отражать перспективы компании?

Изначально мультипликатор - это некоторое соотношение, рассчитанное на основе показателей компании.
P/E - цена акции, деленная на прибыль на акцию (или капитализация, деленная на чистую прибыль, что то же самое),
EV/EBITDA - стоимость компании с учетом долга деленная на EBITDA,
P/S - капитализация, деленная на выручку (Sales - продажи, выручка) и тд.

Инвестору лучше ориентироваться на оценку не по уже известным (из последней отчетности) E, EBITDA или S, а по прогнозным, будущим, форвардным показателям. Так, P/E 2021 года — это текущая стоимость акции на прогнозную прибыль на акцию за 2021 год. Это форвардный мультипликатор.

Форвардные мультипликаторы позволяют понять привлекательность компании в будущем. Рост финансовых показателей приведет к переоценке стоимости компании рынком, тогда как прошлые результаты уже заложены в текущей оценке.

Простой пример:
Возьмем две компании с одинаковой капитализацией и одинаковой прибылью за 2020 год, пусть это 8 P/E. Но первая компания за следующий год вырастет по прибыли вдвое, а вторая останется прежней, тогда форвардные мультипликаторы составят 4 и 8 соответственно. Такое различие оценок не будет сохранятся долго: стоимость первой компании будет расти. Очевидно, первая компания выглядит более привлекательной для инвестиций.

#образование
@AK47pfl
🏗⚖️ Почему Самолет (SMLT) — это топ-девелопер, который пока ещё могли не заметить массы инвесторов?

Самолет недооценен по форвардным мультипликаторам.
Благодаря серьезному росту бизнеса, Самолет сможет значительно увеличить выручку и чистую прибыль в ближайшие 2-4 года. Сценарий возможного роста позволяет компании иметь одни из самых низких форвардных мультипликаторов в секторе.

В цене акции пока не отражен сценарий возможного роста. При оценке на уровне форвардных мультипликаторов ПИКа, Самолет может стоить почти в 2 раза дороже.

Сейчас в цену акций заложен только двукратный рост компании в ближайший год. После впечатляющих финансовых результатов за первое полугодие инвесторы ждут хорошей отчетности за весь 2021 год.

#мультипликаторы #застройщики #SMLT
@AK47pfl
💉 Бетувакс — история большого апсайда и минимального риска для ИСКЧ (ISKJ).

Источник РДВ, аналитик сектора здравоохранения, оценил вклад вакцины в стоимость акций ИСКЧ в различных сценариях:

Позитивный сценарий выглядит достижимым. От сезонного гриппа в России по данным Роспотребнадзора ежегодно вакцинируются порядка 50-70 млн человек. Разумно предположить, что значительная часть этих людей будет ежегодно вакцинироваться от COVID-19 в случае его сезонности. В случае стабильной вакцинации 6 млн человек в год Бетуваксом акции ИСКЧ могут стоить в 4 раза дороже.

Негативный сценарий менее вероятен и может иметь слабое влияние на котировки ИСКЧ (см. график). Бетувакс обладает сильными конкурентными преимуществами:
• безопасность (важна для 36.8% россиян),
• эффективность при ревакцинации,
• адаптация к новым штаммам.

#ISKJ
@AK47pfl
🔥 Состав индекса РДВ Российские Акции.

👉 Методика расчета индекса

@AK47pfl
❗️ Самое важное за неделю:

🔥 Самолет (SMLT): история о возможном росте бизнеса в 6 раз за три года.
2. Как устроена вакцина ИСКЧ (ISKJ) и почему она может стать бенефициаром сезонности COVID-19?
3. МТС (MTSS) отчитался за первое полугодие и подтвердил своё лидирующее положение на телеком рынке РФ.
4. Вокруг Энел Россия (ENRU) складываются пока незамеченные благоприятные условия для роста, которые могут повысить фундаментальную цену.
5. Застройщики могут продолжить строить и зарабатывать, а их акции расти.

👉 RDV PREMIUM, ваша первоклассная армия аналитиков-профи в мобильном устройстве

#RDVweekly
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 23.08.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 23.08.2021

📰
• Visa планирует штрафовать банки на $25 тыс. в случае начисления дополнительной комиссии.
• Газпром (GAZP) начнет прокачку по Северному потоку– 2 не позже начала ноября. До конца года эти поставки могут принести $1.5 млрд.
• Глава Роснефти (ROSN) Игорь Сечин предлагает Владимиру Путину добиться от ЕС признания обращающихся в РФ квот на выбросы СО2, чтобы снизить негативные эффекты от вводимого в Европе углеродного налога.
• Приток иностранной валюты на банковские счета россиян достиг максимума за четыре года.
• Введение экспортных пошлин на сталь с 1 августа привело к снижению цен на внутреннем рынке до 10%.

👁
• Акрон (AKRN): МСФО 6М2021
• МКБ (CBOM): МСФО 2кв2021

#morning
@AK47pfl
💵 Возможная покупка Интеко Самолетом (SMLT) — шаг по укреплению позиций компании в Москве и России, оценил источник РДВ, аналитик сектора девелопмента. В прошедшую пятницу «Известия» сообщили, что Самолет планирует купить весь бизнес ГК Интеко за 32 млрд рублей.

При осуществлении сделки Самолет станет топ-3 застройщиком в России и топ-5 в Москве, отмечает руководитель Единого ресурса застройщиков.

Поглощение
Интеко может увеличить продажи Самолета в Москве в 1.5 раза — оценка источника РДВ.

Покупка позволит Самолету еще больше увеличить земельный банк: почти +1.5 млн кв.м с фокусом на Москву, в частности, на бизнес-сегмент.

На прошлой неделе, во время диалога с ГК Самолет, компания раскрыла, что земельный банк компании уже составляет 24.6 млн кв.м, а с Интеко составит 26.1 млн кв.м.

#SMLT #инвестиционный_фактор
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Самолет (SMLT) был включен в ведущий индекс Британской фондовой биржи FTSE. Компания была включена в индекс с показателем free float 14%.

Пассивный приток в акции компании может составить порядка $12 млн — 2.5х от среднедневного объема торгов за месяц, рассчитал главный стратег ВТБ Капитала по рынку акций.

#молния #SMLT
@AK47pfl
💶 Среди дивидендных акций в РФ может появиться новый лидер.

🏥 Дивидендным инвесторам стоит обратить внимание на Европейский Медицинский центр ЕМС (GEMC) с потенциальной дивдоходностью 12% в €, считает источник РДВ.

Клиенты EMC — богатейшие люди России. Например, именно в клинике ЕМС диагностировали лейкемию Олегу Тинькову.

Премиальная аудитория компании платит за медицинские услуги в валюте. Все тарифы в клиниках устанавливаются в евро. В некотором смысле ЕМС — «экспортер» с высокими дивидендами, но не зависящими от внешних факторов, например, от цен на сырьё.

Почти весь зарабатываемый кэш компания планирует направлять на валютные дивиденды:
около 12% в 2021 году: с выплатами в сентябре и декабре. Такие дивиденды компания обещала во время IРО и не отказывалась от своих слов после.
с плавным ростом до 18% в следующие 3 года.

#медсектор #GEMC
@AK47pfl
💰Топ дивидендных компаний в следующие 24 месяца по версии источников РДВ. Компании отобраны из стабильных секторов — их дивиденды почти не зависят от изменений цен сырьевых товаров.

1. Энел Россия (ENRU) — 28% (10% в 2022 году и 17.5% в 2023 году),
2. EMC (GEMC) — 27%,
3. ОГК-2 (OGKB) — 24%, однако далее могут сокращаться,
4. Юнипро (UPRO) — 23%,
5. МТС (MTSS) — 22%,
6. Х5 (FIVE) — 20%,
7. Магнит (MGNT) — 20%.

#структура_финансирования #ENRU #GEMC #OGKB #UPRO #MTSS #FIVE #MGNT
@AK47pfl