⚔️ Segezha Group (SGZH) больше остальных в секторе защищена от снижения цен на продукцию.

Наибольший прирост мощностей Сегежи произойдет в отстающих высокомаржинальных сегментах:
• Мощности по производству фанеры и плит будут увеличены на 65%.
• В сегменте деревообработки - на 77%
• Бумаги - на 22%

На эти сегменты приходится только 39% выручки, но их маржа по EBITDA превышает среднюю маржу бумажных продуктов. Ожидаемая маржинальность по EBITDA 2021 года Сегежи в бизнесе по:
• Бумаге составит 19%
• Деревообработке — 29%
• Фанерам и плитам — 52%.

Подобная диверсификация в высокомаржинальные направления позволит компании сохранить высокую прибыль даже при снижении цен на продукцию.

👉 Справедливая цена акций Segezha Group (SGZH) 10.5 руб, потенциал роста +40%

#конкуренция #SGZH
@AK47pfl

📚 Сборник. Segezha Group (SGZH) - реальный бизнес, выигрывающий от сырьевого бума - наращивает мощности для удвоения выручки к 2025 году.

1. Сегежа модернизирует и значительно увеличивает мощности для экпансии рынка: удвоение EBITDA к 2025 году.
2. Сегежа обладает уникальным активом, позволяющий максимально снизить издержки производства.
3. Сегежа выигрывает от тренда замены пластиковой упаковки бумажной.
4. Компания наращивает мощности производства экологичных продуктов.
5. Следование мировым трендам увеличит чистую прибыль Сегежи -2 млрд руб до 11 млрд в 2025 году.
6. Низкие издержки Сегежи при производстве обеспечивают вдвое большую маржинальность чем у конкурентов.
7. Диверсификация в высокомаржинальные направления защищает бизнес компании от снижении цен на продукцию.

👉 Справедливая цена акций Segezha Group (SGZH) 10.5 руб, потенциал роста +40%

#сборник #SGZH
@AK47pfl

🧠 Индекс волатильности VIX: индикатор рынка и хедж. VIX помогает определить вероятность разворота рынка. VIX доступен для торговли - им можно защититься и даже заработать на падении рынка.

VIX - опережающий индикатор, показывает ожидания участников по волатильности рынка в ближайшие 30 дней. Если значение ниже 15 пунктов - рынок близок к максимумам, до 25 - рынок стабилен и растет. Рост выше 40-45 - сигнал о панике, инвесторы бегут из рисковых активов в защиту.

Как рассчитывают индекс VIX? В основе расчета лежат премии на опционы на индекс S&P 500. Чем больше размеры премий, тем выше VIX. Если рынок не уверен в направлении, участники опасаются непредвиденных движений и страхуются от них. Это приводит к росту премий опционов и росту индекса VIX.

VIX - инструмент хеджирования от падения. Например, сегодня рынок упал на 2%, а VIX вырос на 20%. Паника и взлет индекса связаны с возможным ужесточением ДКП и распространением новых штаммов коронавируса.

#образование
@AK47pfl

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 09.07.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
09.07.2021

👁 За чем следить сегодня:

• Алроса (ALRS): результаты продаж за июнь 2021 г.
• Мечел (MTLR): последний день с дивидендом 1.17 руб за 2020 год.
• МКБ (CBOM): ВОСА о реорганизации.
• Лензолото (LNZL): последний день с дивидендом 15219.5 руб за 2020 год.
• ЕС: председатель ЕЦБ Лагард выступит с речью (13:00 МСК).
• Новые антироссийские санкции США.

🔍 В фокусе сегодня:

👉 Segezha Group (SGZH), таргет 10.5 руб, апсайд +41%.
👉 АФК Система (AFKS), таргет 49.9 руб., апсайд +60%.

#morning
@AK47pfl

❗️ Самое важное за неделю:

🔥 РДВ на YouTube: Знание Инвестора. Секрет успешных инвестиций и какие компании интересны сейчас.
2. Почему разумно инвестировать в здравоохранение.
3. РФ не скупится на возобновляемую энергетику и Enel Россия может получить от государства очень щедрые договоры.
4. Обыкновенные акции Казаньоргсинтез могут удвоиться уже в этом году.
5. Индекс волатильности VIX: индикатор рынка и хедж.

#RDVweekly
@AK47pfl

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 12.07.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
12.07.2021

👁 За чем следить сегодня:

• Черкизово (GCHE): операционные результаты за июнь и Iкв2021.
• Башнефть (BANE): последний день с дивидендом 0.1 руб за 2020 год.
• Новые антироссийские санкции США.

🔍 В фокусе сегодня:

👉 Enel Россия (ENRU), таргет 1.45 руб, апсайд +78%.
👉 КЗОС (KZOS), таргет 200 руб, апсайд +103%.

#morning
@AK47pfl

🚫#опрос
💾 ОПРОС. Какой акции больше всего в Вашем портфеле?

Ответить можно всего один раз. В опрос включены 29 акций. Результаты будут обработаны в 18:45.

РДВ — впереди брокеров и банков.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и частную информацию от источников: фондов, компаний и крупнейших частных инвесторов. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru

🇺🇸 Zorko - для тех, кто увлекается инвестициями в передовые компании мира на биржах:
https://t.iss.one/zinvestments

#опрос
💾 ОПРОС - РУБРИКА. Результаты сегодняшнего опроса.

@AK47pfl

Почему инвестиции в застройщиков выгоднее покупки квартир. Инвестиции в застройщиков остаются выгодными благодаря льготной ипотеке, росту цен на жилье и дешёвому финансированию:

• Сохраняются выгодные условия ипотеки для семей с маленькими детьми. Потенциально льготной программой со ставкой 6% годовых могут воспользоваться ещё 3 млн семей.

• Цены на новостройки продолжают расти (на фото). Маржинальность бизнеса остаётся рекордно высокой.

• Благодаря системе эскроу-счетов, застройщики получают финансирование почти по нулевой ставке. Деньги, которые покупатели платят за квартиру, хранятся на специальном счёте в банке (эскроу-счёт). Застройщик может получить 60% денег на эскроу-счетах по ставке 0% годовых.

• Ключевым преимуществом застройщика в таких условиях становится наличие собственного земельного банка под застройку, так как земля будет дорожать.

#застройщики
@AK47pfl

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 13.07.2021.

Текущее настроение: Жадность.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
13.07.2021

👁 За чем следить сегодня:

• НЛМК (NLMK): производственные результаты IIкв2021.
• Газпром (GAZP): последний день с дивидендом 12.55 руб за 2020 год.
• АФК Система (AFKS): последний день с дивидендом 0.31 руб за 2020 год.
• ВТБ (VTBR): последний день с дивидендом 0.0014 руб за 2020 год.
• США: ИПЦ в июне (15:30 мск). Прогноз: 0.5% м/м.
• Новые антироссийские санкции США.

🔍 В фокусе сегодня:

👉 Enel Россия (ENRU), таргет 1.45 руб, апсайд +78%.
👉 КЗОС (KZOS), таргет 200 руб, апсайд +103%.

#morning
@AK47pfl

🌏 Неконтролируемый рост инфляции: угроза падения технологических компаний.

Данные по инфляции в США сильно выше ожиданий: побит 30 летний максимум. Базовый индекс потребительских цен (БИПЦ) отражает изменение цен на товары и услуги без учёта продуктов питания и бензина. При ключевой ставке в США в 0% изменение БИПЦ составило 4.5%.

ФРС США будет вынужден повышать ставки. БИПЦ - один из ключевых инфляционных индикаторов для ФРС. Чем дольше он держится выше таргета в 2% - тем больше давление на ФРС ужесточать политику: сворачивать QE и повышать ставку.

#макро
@AK47pfl

🌏 Неконтролируемый рост инфляции: угроза падения технологических компаний.

От высокой инфляция и ужесточения монетарной политики больше всего страдают акции технологического сектора. Из-за большой части ожидаемых в будущем денежных потоков высок риск коррекции акций техсектора.

Яндекс (YNDX), Mail (MAIL) и OZON (OZON) наиболее уязвимы среди компаний российского рынка. Фьючерсы на американский индекс технологических компаний Nasdaq на выходе статистики снижаются на 0.5%. Открытие американского рынка может вызвать дальнейшее снижение.

#макро #YNDX #MAIL #OZON
@AK47pfl

#Макро
❗️Наибольший рост в компонентах индекса инфляции США наблюдался у б/у автомобилей и бензина. За последние 12 месяцев оба этих товара подорожали более чем на 45%.

⚖️🤷‍♂️ Сейчас Яндекс (YNDX) остаётся самой дорогой российской компанией несмотря на более быстрорастущих представителей. По мультипликатору P/E на 2022 год Яндекс, например, в 5.7 раз дороже Белуги (BELU). Прогнозируемый рост прибыли же составляет 206% против 285% у Белуги.

Яндекс уже оценивается дороже крупнейших иностранных аналогов. Компания оценивается в 42.6х P/E на 2022 год — это в 1.5 раза дороже, чем Google.

👉 Угроза падения технологических компаний

#мультипликаторы #YNDX #MAIL #OZON
@AK47pfl

Российские акции имеют большой потенциал роста: только 11% средств россиян хранится на фондовой бирже. Россияне держат более 20% средств наличными в сбережениях, в то время как в большинстве остальных стран эта доля составляет менее 1%. Также в РФ 60% сбережений населения находятся на банковских депозитах. В других же странах в среднем картина обратная - на банковских депозитах лежит около 30%, а на фондовом рынке - 36%.

Только благодаря перетоку средств из депозитов и кэша, российский рынок может удвоиться по капитализации.

#рынок_РФ
@AK47pfl