#NVTK
🛢📊 Апсайд акций Новатэка до цен на нефть составляет +19%. Исторически, акции Новатэка двигаются вместе с нефтью Brent, так как значительная доля выручки Новатэка привязана к ценам на нефть. Однако с начала 2021 года наблюдается расхождение стоимости.

Мозговой центр Сигналов считает, что на фоне высоких цен на нефть и слабого рубля, динамика акций Новатэка может сравняться с ценами на нефть.

Дисклеймер @cbrstocks

🛢 Россия планирует к 2035 году занять 15% мирового рынка СПГ. Сейчас имеющиеся мощности позволяют производить 28 млн тонн СПГ, но в ближайшие 15-20 лет этот показатель может увеличиться до 240 млн тонн. Наиболее вероятное количество СПГ, производимого в России в 2035 году, составит 140 млн тонн в год, что в 5 раз выше текущих уровней.

Главный бенефициар планов России по СПГ - Новатэк (NVTK). Мощности компании составят около половины от таргета страны на 2035 год.

#макро #NVTK
@AK47pfl

⚔️ Новатэк (NVTK) - лидер по производству СПГ в России. Новатэк Планирует увеличить производство в среднем в 3.3 раза. Благодаря крупным проектам, таким как Арктик-1 и Арктик-2, к 2030 году компания будет добывать около 65 млн тонн сжиженного газа. Для сравнения, у ближайших конкурентов — Роснефти (ROSN) и Газпрома (GAZP) — показатель к 2035 будет в два раза ниже.

#конкуренция #NVTK
@AK47pfl

⛽️ Выручка Новатэка (NVTK) к 2030 году может вырасти более чем в 2 раза. Рост выручки будет обеспечен резким ростом спроса со стороны Европы и Азии и развития масштабных проектов.

Спрос на СПГ на основных рынках продаж Новатэка почти удвоится к 2040 году. В доковидный 2019 год на регионы Европы и Азии приходилось 49% выручки компании. За 20 лет спрос на СПГ в регионах увеличится на 90%.

#Нефтегаз #NVTK
@AK47pfl

🔬 Новатэк (NVTK) увеличит EBITDA более чем в 2.5 раза к 2030 году. По мнению JPM, масштабные проекты Новатэка позволят компании получить столь значительный прирост EBITDA от текущих значений.

#операционный_фактор #NVTK
@AK47pfl

⚔️ Новатэк (NVTK) получила возможность заключить новые контракты: крупный конкурент заморозил проект. Проект компании Total Mozambique LNG недавно был заморожен на неопределенное время из-за военного конфликта в Мозамбике. Он должен был начать производство в 2024 году, планируемые мощности достигают 13.1 млн т в год, а себестоимость производства сопоставима с Ямал СПГ Новатэка.

Новатэк может получить крупные контракты, которые потеряла Total. Total заключала контракты с китайскими, индийскими и японскими компаниями, но сейчас не сможет обслужить их. Если Новатэк вовремя завершит строительство Арктик-СПГ в 2025, то может забрать себе этих крупных клиентов.

#конкуренция #NVTK
@AK47pfl

РДВ — это коммьюнити медиа, которое ставит нас с вами впереди брокеров и банков.

РынкиДеньгиВласть — будущее ценных бумаг страны. Потому что РДВ впереди брокеров и инвестбанков.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru

📚 Образовательные материалы от РДВ: школа фундаментального анализа

🏆 РынкиДеньгиВласть: t.iss.one/AK47pfl

💎 Дивидендный портфель от источников РДВ. Актуальный состав дивидендного портфеля: Сургутнефтегаз преф (SNGSP), МРСК ЦП (MRKP), ОГК-2 (OGKB), Северсталь (CHMF), МТС (MTSS), X5 Retail Group (FIVE), НЛМК (NLMK).

Важные события эмитентов из портфеля:
Сургутнефтегаз - отчетность по МСФО за 2020 год. Выручка компании упала на 2.7% и составила 1.08 трлн рублей, чистая прибыль выросла в 7 раз и составила 742 млрд рублей.

МРСК ЦП - СД рекомендовал выплатить дивиденды за 2020 год в размере 0.025962 рубля на акцию (9.97% дивдоходности).

Ожидаемая доходность портфеля в следующие 12 месяцев составляет 10.78%

👉 Дивидендный портфель от источников РДВ на сервисе neo.putinomics.ru - здесь

#стратегия
@AK47pfl

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 06.05.2021.

Текущее настроение: Спокойствие.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
06.05.2021

👁 За чем следить сегодня:
• Юнипро (UPRO): МСФО за Iкв2021.
• Мосэнерго (MSNG): МСФО Iкв2021.
• США: заявки на пособие по безработице на прошлой неделе (15:30 мск). Прогноз: 0.540 млн.
• Встреча Джо Байдена и Владимира Путина.

🔍 В фокусе сегодня:

👉 НКНХ преф (NKNCP), таргет 140 руб, апсайд +79%.
👉 Новатэк (NVTK), таргет 1700 руб., апсайд +20%.

#morning
@AK47pfl

#MAGN #CHMF #ФАС
⚡️ФАС ВОЗБУДИЛО ДЕЛО ПРОТИВ ММК И СЕВЕРСТАЛИ

НЕГАТИВНЫЙ СЦЕНАРИЙ РАССЛЕДОВАНИЯ ФАС ПРОТИВ МЕТАЛЛУРГОВ — ШТРАФ НА 15% ВЫРУЧКИ: БКС

😡🤬

⚡️ Государство нашло способ разделить в свою пользу сверхприбыль металлургов.

До 15% выручки может пойти государству в виде штрафа ФАС.

Сегодня ФАС возбудил дела против ММК, Северстали и НЛМК. По мнению ведомства, на рынке горячекатанного плоского проката в течение последних нескольких месяцев наблюдались монопольно высокие цены.

При негативном прогнозе, суммарный штраф для металлургов может составить $2.5 млрд.

#анализ #MAGN #CHMF #NLMK
@AK47pfl

https://www.youtube.com/watch?v=y2SEXLQFuak

Ньюфаги на рынке не помнят, а ЗФ помнит, как в 2008 году Путин пожурил Мечел за завышенные внутренние цены, а также предложил вызвать доктора заболевшему Зюзину, главе Мечела.

Акции Мечела в тот день упали вдвое. 🚀👍🏻

Мы ни на что не намекаем, но сейчас ситуация очень похожа на русских металлургов. Пока Путин никому доктора не вызвал, но ФАС уже ведет расследование.

❗️Что означает эта ситуация для металлургов?

Сталевики вынуждены будут скорректировать и удерживать внутренние цены на сталь. Сильнее всего пострадают ММК и Северсталь — их бизнес больше ориентирован на внутренний рынок.

#анализ #MAGN #CHMF #NLMK
@AK47pfl

❗️Что означает эта ситуация для металлургов?

Низкая дивидендная доходность вызовет отток инвесторов.
Многих инвесторов сталевики привлекали своей дивидендной доходностью. Однако, Владимир Путин призвал снизить дивидендные выплаты компаниями. Это привело к снижению доходности сталевиков за первый квартал до 2.7% в среднем — вдвое ниже ожиданий.

Крупный штраф, корректировка внутренних цен — всё это негативно скажется на итоговых дивидендах за 2021 год, что в последствии вызовет отток инвесторов из бумаг.

#анализ #MAGN #CHMF #NLMK
@AK47pfl

🌏 Наблюдается ротация из акций бенефициаров COVID-19 в банковский сектор. Проигрывают сегменты, которые последний год выглядели крепче остальных, например, игры, доставка, соцсети. В США этот переток уже виден. На графике представлена динамика акций финансового сектора и интернет-сервисов.

Восстановление экономик по всему миру — позитив для банков. Ослабление карантинных ограничений вызывает изменение структуры расходов людей. Это характеризуется снижением трат на интернет развлечения в пользу сферы оффлайн услуг и торговли: ресторанов, магазинов, клубов, путешествий и т.д. Бизнес, который выигрывает от этого перетока, является традиционным клиентом банков. Он начинает лучше обслуживает кредиты, что снижает риски для банков и позволяет выдавать больше кредитов с меньшим риском.

#макро
@AK47pfl

🔥🔥🔥 Потенциальные потери от штрафа ФАС: акции MMK (MAGN) падение на 24% до 49 руб., Северстали (CHMF) падение на 22% до 1374 руб.

Чем грозит металлургам штраф ФАС:
• Снижение выручки на 15%
• Снижение чистой прибыли на 25%
• Значительное снижение внутренних цен, которые за последние 9 месяцев выросли более чем на 100%
• Дивидендная доходность на уровне 6-7%, что значительно ниже ожиданий инвесторов


#Металлы_и_добыча #MAGN #CHMF
@AK47pfl

🌏 Рост инфляционных ожиданий - растет риск повышения ставки. Одним из основных способов борьбы с инфляцией является повышение ключевой ставки. В России ставку уже поднимают: последнее повышение было сразу на 50бп. ЦБ активно транслирует позицию, что ставки будут повышать.

Повышение ставки ФРС может продавить акции технологических компаний на 10-20%. Чем дальше денежные потоки во времени, тем чувствительнее стоимость компании к ставкам из-за фактора дисконтирование денежных потоков. Акции техсектора становятся менее привлекательными, поскольку денежные потоки только ожидаются в будущем. Недавно после слов министра финансов США Джанет Йеллен о возможном повышении ставки акции техсектора упали на 3%. Реальное внезапное повышение ставки может привести к падению на десятки процентов.

От растущих ставок выигрывают банки. Рост ставок приводит к увеличению спреда между ставками фондирования и ставками, под которые банк выдает кредит. Это положительно скажется на чистой процентной марже (NIM).

#макро
@AK47pfl

#Макро
📊 Отток из фонда Ark Invest происходит уже шестой день подряд при рекордном объеме за 6 месяцев. C начала года стоимость акций фонда снизилась на более чем 10% вследствие коррекции в акциях технологических компаний - на этом фоне инвесторы предпочитают перекладывать свои средства в более реальные активы.