РынкиДеньгиВласть — будущее ценных бумаг страны. Топ брокера в стране можно создать, отдав управление этим блоком в Сбербанке РДВ. Потому что РДВ впереди брокеров и инвестбанков.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru

🏆 РынкиДеньгиВласть: t.iss.one/AK47pfl

🔬 В РФ есть компания, бизнес которой за 1 полугодие вырос сильнее, чем у Яндекса — это Beluga Group. Источники РДВ рассказывали о компании в декабре 2019 года - с тех пор её акции прибавили уже 85%. При этом крупнейшая алкогольная компания в России продолжает наращивать финансовые показатели двузначными темпами:
• Выручка: 26.3 млрд руб. (+23% г/г)
• EBITDA 3.3 млрд руб. (+23% г/г)
• Скорр. чистая прибыль 816.3 млн руб. (+81% г/г)

Источник РДВ, эксперт в области ритейла, отмечает рост бизнеса Beluga Group (BELU) по двум основным направлениям: собственная торговая сеть и экспорт.

Продажи собственной розничной сети выросли на 53%. Количество магазинов Винлаб к концу второго квартала достигло 622. EBITDA сети при этом выросла на 150% и составила 1.2 млрд рублей. Компания внедрила возможность оформления click&collect-заказа через сайт или приложение – это важно в условиях пандемии.

Наибольшего роста источники РДВ ожидают от экспортного направления. Размер мирового рынка водки составляет $47 млрд, при этом продажи российской водки - всего $150 млн (подробнее об этом здесь). Beluga Group имеет все шансы стать лидером по этому направлению: за 1 полугодие 2020 года ее продажи в Германии выросли на 91%, в Польше на 82%, а в США - на 21%.

#анализ #BELU
@AK47pfl

🗣 Рынок, возможно, слишком бурно отреагировал на новость о поглощении Яндексом (YNDX) Тинькофф банка (TCSG). Акции Яндекса на хаях росли на размер капитализации самого Тинькофф банка - при этом в истории сделок по слиянию и поглощению акции покупателя, как правило, падают.

Яндекс станет первым реальным конкурентом Сбера (SBER), однако когда именно произойдет сама сделка — пока непонятно. Тем более ФАС уже заявила, что данной сделки необходимо одобрение от регулятора.

#сентимент #YNDX #TCSG
@AK47pfl

🧠 Цена биржевых инструментов в течение дня может упасть или вырасти настолько, что в стакане закончатся заявки. Это называется планкой — за ее пределами нельзя выставлять новые заявки. Что происходит с акциями при ее достижении и почему инвесторам важно помнить, где находятся планки?
👉 Читать

📚 Больше образовательных материалов от РДВ здесь.

#образование
@AK47pfl

📚 СБОРНИК. БИТВА ЭКОСИСТЕМ

1. Благодаря покупке Тинькофф, Яндекс станет первым реальным конкурентом Сбера.
2. Следующий на очереди - Сбер, выкупающий Ozon и Mail.
3. Почему акции Mail и Системы могут сильно вырасти во время презентации Сбера в четверг.
4. Как могут измениться главные экосистемы России.
5. Сбер может переиграть Яндекс-ВТБ-Тинькофф по направлениям e-commerce и социальные сети.

#сборник #SBER #MAIL #AFKS #VTBR #YNDX
@AK47pfl

#morning
☀ УТРЕННИЙ БРИФИНГ 24.09.2020

RTSI +0.23%, S&P500 index -2.37%, S&P500 futures -0.46%, CSI -1.87%, UST 10y 0.674, нефть Brent $41.48/bl, золото $1856.55/унцию, 1$ = 77.0077 рублей, 1$ = 6.8227 юаней. Что означает картинка.

@AK47pfl

#morning
☀️ 24.09.2020 УТРЕННИЙ БРИФИНГ

Самые обсуждаемые события:
• Сегодня в 10.00 состоится большая презентация Сбербанка (SBER). На ней он может объявить об инвестициях в Ozon (AFKS) и вхождении онлайн-магазина в экосистему банка. Также вероятно усиление партнёрства с Mail (MAIL) в области их совместного предприятия, куда входят Сбермаркет, Delivery Club, Citymobil.
• Трамп может отклонить новые, более жёсткие требования FDA (управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США) к вакцинам. По его мнению, повышенные требования вызваны скорее политическими обстоятельствами, чем реальной необходимостью. Трамп уже обещал скорое утверждение вакцины в США, что может помочь ему на предстоящих выборах 3 ноября.
• 23 сентября Александр Лукашенко в шестой раз вступил в должность президента Беларуси. Дата и время инаугурации до последнего держались в тайне. По заявлению минюста Белоруссии инаугурация прошла в соответствии с законом.
• Доля просроченных кредитов (NPL) по микрозаймам у россиян за год выросла с 30% до 40% и достигла 61.4 млрд руб.
• JP Morgan может заплатить рекордный штраф в $1 млрд из-за манипуляций рынком. Банк был заподозрен в спуфинге при торговле фьючерсами на драгоценные металлы и казначейскими бумагами.

❗️ Что будут обсуждать сегодня:
• Сбербанк (SBER): презентация экосистемы.
• ВТБ (VTBR): ГОСА о дивидендах за 2019 год.
• Селигдар (SELG): ВОСА об утверждении устава.
• ЕС: ежемесячный отчет ЕЦБ (11:00 мск).
• Великобритания: выступление главы Банка Англии (17:00 мск).
• США: заявки на пособие по безработице на прошлой неделе (15:30 мск). Прогноз: 0.845 млн.
• Рост случаев заражения коронавирусом.
• Беларусь: протесты.
• Россия: отравление Навального.

@AK47pfl

#SBER
🎤 СБЕР ПРЕДСТАВИТ СЕГОДНЯ УМНЫЕ УСТРОЙСТВА - ГРЕФ

#SBER
⚡️ СБЕРБАНК ЗАПУСКАЕТ ВИРТУАЛЬНОГО ПОМОЩНИКА "САЛЮТ"

⚡️ Экосистема Сбербанка может повысить стоимость акции в 2 раза, сообщает источник РДВ. Текущий P/E Сбера равен 5х, при этом P/E экосистем 30-50х.

Экосистема Сбербанка (SBER) может зарабатывать до 25% доходов банка — и эти 25% будут стоить дороже, чем остальные 75%, так как мультипликаторы IT-экосистем в 6 раз выше, чем банковские.
• Сейчас оценка Сбербанка равна балансу банка, а стоимость экосистемы пока не заложена в оценку.

#молния #SBER
@AK47pfl

🗣 Стратеги покупают акции Mail (MAIL) в ожидании кратного роста. Mail планирует разместить акции на $200 млн и конвертируемые облигации на $400 млн в пользу стратегических акционеров компании - крупные мировые интернет-холдинги Naspers и Tencent. Tencent - топ интернет компания Китая, Naspers - развивающихся рынков. Это свидетельствует о том, что размещение нужно не для выхода акционеров, а для привлечения новых средств для дальнейшего роста.

Помимо этого, Mail - часть экосистемы Сбербанка (SBER). Большая часть проектов совместного предприятия - Сбермаркет, Delivery Club, Citymobil - принадлежат банку и Mail на равных правах. Вероятно средства потребуются для развития и поглощения компаний для усиления этой экосистемы.

#сентимент #MAIL #SBER
@AK47pfl

РДВ — всегда впереди брокеров и банков.

Акции HeadHunter начнут торговаться на Мосбирже с 25 сентября.
👉 https://t.iss.one/cbrstocks/11854

Мы с вами знали ещё две недели назад.

@AK47pfl

#SBER
⚡️ ОФИЦИАЛЬНО ОБЪЯВИЛИ О ПОЯВЛЕНИИ ПОДПИСКИ СБЕР ПРАЙМ

⚡️ Delivery club — самое часто упоминаемое приложение в презентации Сбера. Это СП Сбера (SBER) и Mail (MAIL).

#молния #SBER #MAIL
@AK47pfl

🔦 Сбер (SBER) может стать русским Amazon, который оценивается 20.4 по P/B. Новая модель бизнеса Сбера может значительно повысить его капитализацию. Благодаря развитию подписок и сервисов произойдет переоценка стоимости Сбера с текущего P/B в 1.06 до уровня зарубежных аналогов.

Оценка по мультипликатору P/B аналогов продуктов в экосистеме Сбера:
• Uber 6.13 - Ситимобил
• Delivery Hero 8.95 - Delivery Club/СберМаркет
• Netflix 22.2 - Okko
• Square 34.4 – SberPay

Большая часть цифровых сервисов принадлежит СП Сбера и Mail (MAIL), что, вероятно, приведет к росту обеих компаний.

#оценка #SBER #MAIL
@AK47pfl

#SBER #MAIL
📊 Олег Тиньков тоже посмотрел презентацию Сбера и считает, что компания должна "давно уже купить Mail.ru"

⚡️ Сбербанк подтверждает информацию источника РДВ о том, что небанковские сервисы будут приносить около 25% прибыли банка.
https://t.iss.one/cbrstocks/11863

👉 https://t.iss.one/AK47pfl/5917

UPD: Сбер представит новую стратегию в ноябре.

#молния #SBER
@AK47pfl

🔦 Какой может быть капитализация Сбера (SBER) с учётом нового бизнеса? Сегодня Сбер объявил о запуске подписки Прайм, которая включает в себя подписку на сервисы Okko, СберЗвук, СберДиск, бесплатную доставку в СберМаркете, скидку в Delivery Club, такси и мобильную связь.

Новая линия бизнеса Сбера может значительно повысить его капитализацию. Подписка на сервисы - это главный тренд мировых техов и причина высокой капитализации таких компаний как Apple и Amazon. Похожий набор сервисов входит в подписку Amazon — компания оценивается инвесторами по мультипликатору 20.4х P/B против 1х P/B у Сбера.

Подписочный бизнес стабилен и имеет большой рыночный потенциал, при этом практически не зависит от экономических условий. Клиентами подписки Сбера могут стать десятки миллионов россиян. Благодаря этому капитализация Сбера может вырасти до $149.6 млрд с текущих $66.4, считает источник РДВ.

Большая часть цифровых сервисов принадлежит СП Сбера и Mail (MAIL), что, вероятно, приведет к росту обеих компаний:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/5917

#оценка #SBER #MAIL
@AK47pfl

💼 Роснефть (ROSN) - последняя нефтяная компания в России с возможностями роста бизнеса. Правительство РФ сделало ставку на Роснефть, как на компанию, которая в будущем будет наращивать добычу от лица страны и, вероятно, забирать квоты других компаний. Роснефть практически не затронут налоговые инициативы, которые отнимут 8-20% EBITDA Татнефти (TATN), Газпромнефти (SIBN) и Лукойла (LKOH).

Роснефть получает льготы от государства на развитие проектов. Госдума в первом чтении одобрила льготы для Приобского и Ванкорского месторождений. Роснефть сможет экономить до 46 млрд. рублей в год и реализовать Восток-ойл - масштабный проект, который на пике около 2030 года сможет добывать 2 млн б/с нефти.

Государство заинтересовано в развитии бизнеса Роснефти. Роснефть платила больше всех налогов в нефтянке в процентах от выручки. Сейчас правительство понимает, что стимулировать развитие бизнеса и получать дивиденды выгоднее, чем получать краткосрочную выгоду от налогов. Для инвесторов это означает, что развитие Роснефти будет обеспечено государством, что делает рост её бизнеса практически неизбежным.

#политика #ROSN
@AK47pfl

5 самых важных событий недели на фондовом рынке. 

Совместный проект Незыгаря @russica2 и РДВ @AK47pfl.

1. Яндекс ведёт переговоры по покупке ТКС банка.
Телеграм-канал РДВ сообщил о подготовке сделки 21 сентября, а 22 сентября информацию подтвердил Яндекс. Точные детали сделки ещё не объявлены. Покупка Тинькофф банка - первый большой шаг в битве экосистем Яндекса и Сбера. Участники рынка считают, что Сбербанк в ответ может объявить о покупке Mail.ru и Ozon.

2. Российский рубль продолжает падать. Во вторник 23 сентября рубль обновил минимум против доллара с 22 апреля. На рубль давят вероятные санкции из-за ситуации с Алексеем Навальным и тайной инаугурации Александра Лукашенко. Плюс к этому, инвесторы бегут из рисковых активов из-за опасения второй волны коронавируса.

3. Интер РАО отрицает интерес к Энел Россия и Юнипро. На прошлой неделе на рынке стали активно обсуждать возможную покупку ИнтерРАО генераторов Энел Россия и Юнипро, так как для выполнения стратегии развития ИнтерРАО необходимо покупать различные генерирующие активы. Однако в пятницу представитель ИнтерРАО опроверг интерес к Энел Россия и Юнипро, акции всех трех компаний обвалились.

4. Правительство отменит льготы на добычу нефти. Минфин хочет получать от нефтяников дополнительно около 290 млрд рублей в год за счёт отмены льгот по НДПИ и экспортной пошлине для добычи сверхвязкой нефти и разработке выработанных месторождений, корректировки НДД. Основные потери от отмены льгот понесут Татнефть и Лукойл. Акции Татнефти упали на 15% за 3 дня.

5. Инвесторы боятся второй волны коронавируса. На прошлой неделе Израиль стал первой страной, которая ввела повторный карантин. В США количество смертей превысило 200 тысяч. Европейские страны также фиксируют каждодневный прирост новых случаев заболевших. Дания и Великобритания ужесточили карантинные меры. В России также наблюдается рост случаев с 25 августа, однако правительство заявляет, что поводов для возврата к ограничениям нет.