🏆 Даже повышение ключевой ставки до 20% не приведет к снижению прибыли Сбера (SBER). Сбер (SBER) опубликовал результаты за 1п24 и повысил прогнозы на 2024. #аналитика

Сбер опубликовал отчетность за 1п24 по МСФО. Хайлайты из отчета и звонка:
✍️ Чистая прибыль во 2кв24 повысилась до 418.7 млрд руб. (+10.1% г/г), в 1п24 до 816.1 млрд руб.
✍️ Рентабельность капитала составила 25.9% за 2кв24 и 25% по итогам 1п24.
✍️ Совокупно, среди средств физических лиц и корпоративных клиентов доля текущих счетов составляет 38.3%, стоимость заемных средств составляет 8.8% по итогам 2-го квартала.
✍️ Прогноз по рентабельности капитала по итогам года повышен до "выше 23%" с "выше 22%".
✍️ Сбер готов к повышению ставки ЦБ до 20%, не приведет к изменению банком прогноза на 2024 — старший вице-президент Сбера Скворцов.
✍️ Сбер будет придерживаться политики по выплате 50% прибыли на дивиденды — старший вице-президент Сбера Скворцов.

👉 В ближайшее время Источники РДВ пересмотрят фундаментальную цену Сбера.

😀 @AK47pfl

Рост российского рынка акций продолжится с ослаблением рубля и подорожанием экспортного сырья, считает источник РДВ. Нефть в рублях за год почти -20%. #аналитика

✍️Нефть Brent около годовых минимумов 78, а рубль - около годовых максимумов, CNYRUB по-прежнему ниже 12.
✍️Большинство экспортируемых Россией металлов (кроме золота) тоже у своих годовых минимумов.

Крепкий курс и низкие цены на сырье придавливают российский рынок акций.

Ослабление рубля, по самой распространенной в СМИ версии, сдерживают проблемы с платежами за импорт.

😀 @AK47pfl

Главное к открытию пятницы (09.08):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 44 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.86 ₽/¥, 78.75 $/барр.
📍  Президент Путин подписал указ №677, в нем уточняются особенности выпуска замещающих облигаций на суверенные евробонды. Подтверждается, что новые облигации будут выпускать на тех же условиях, что и прежние выпуски, однако расчеты по ним, в том числе выплата купонов и погашение, будут осуществляться в рублях.
📍 Перевалка угля через крупнейший угольный терминал на юге страны в порту Тамань в июле составила 1.4 млн тонн. Это вдвое ниже максимально согласованных ранее с угольными компаниями объемов в 3 млн тонн в месяц.
📍 События сегодня: (1) Финансовые результаты по РПБУ за июль: Сбер (SBER). (2) Росстат опубликует данные по ВВП за 2кв24 и инфляции в июле.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

Корпоративные бонды с доходностью 20-21%+ — серьезная конкуренция акциям. #тактика_на_РЦБ

На рынке появляется все больше корпоративных облигаций с фиксированным купоном под доходность в 21-22% годовых на следующие 1-2 года от крепких эмитентов (см. таблицу).

Такие облигации составляют серьезную конкуренцию акциям:
✍️ Многие облигации предлагают 20-21% годовых на следующие 1-2 года.
✍️ Форвардная дивидендная доходность индекса Мосбиржи — не более 10%.

Лайфхаки:
👉 Обратить внимание на корпоративные облигации с фиксированным купоном, они могут быть интереснее флоатеров и фондов денежного рынка, особенно на развороте ставки.
👉 Покупать облигации на размещениях, которые могут предложить более выгодные условия, чем вторичный рынок.

Обсудить: @AK47PFLCHAT

😀 @AK47pfl

💚💚💚 FREE!! 💚💚💚

УЖЕ СКОРО! В клубе RDV PREMIUM 361° пройдет вторая открытая лекция. На ней вы узнаете об инфраструктуре для торговли криптовалютами.

Если вы хотите научиться инвестировать в криптовалюты и диверсифицировать портфель — сейчас самое время. Для того, чтобы участвовать в лекции и получить уведомление о старте нужно авторизоваться в боте @RDVPREMIUMbot

🍐🍊 Присоединяйтесь 👉 @RDVPREMIUMbot

😗😙😚😋 Самое важное за неделю. #weekly

✍️ Корпоративные бонды с доходностью 20-21%+ https://t.iss.one/AK47pfl/18215
✍️ Опыт рынков ценных бумаг от основателя РДВ https://t.iss.one/AK47pfl/18198
✍️ Рост российского рынка акций продолжится с ослаблением рубля и подорожанием экспортного сырья https://t.iss.one/AK47pfl/18212
✍️ Московский регион продолжает приносить девелоперам довольно высокую выручку https://t.iss.one/AK47pfl/18204
✍️ Фандинг в бессрочных фьючерсах на криптовалюту и как на нем заработать https://t.iss.one/AK47pfl/18203

🍐🍊 Как зарабатывать на рынке, когда все падает? — https://t.iss.one/AK47pfl/18207

😀 @AK47pfl

😀 РДВ — это топ-медиа о фондовом рынке РФ. Впереди брокеров и банков РДВ собирает вокруг себя интеллектуальных и думающих читателей и профессионалов, которые растут вместе с РДВ.

На канале РДВ вы найдёте:
• Бьющую точно в цель зарабатывающую аналитику по российским ценным бумагам, рублю и нефти.
• Информацию от источников РДВ: крупнейших частных инвесторов и инвестфондов, чиновников, топ-менеджеров компаний.
• Справедливую оценку российских акций.

С чего начать:
🔥 Школа фундаментального анализа РДВ: https://t.iss.one/AK47pfl/15363
• Экспертные разборы компаний и событий #аналитика
• Справедливые стоимости акций #оценка
• Всё о курсе рубля #оракул_рубля
• Топ главных новостей за неделю #weekly
• Важная статистика по рынку и экономике #цифры

РДВ. Влияем на рынки с 2008 года.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

Главное к открытию понедельника (12.08):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 49 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.87 ₽/¥, 79.5 $/барр.
📍 В России в 1п2024 г. было введено в эксплуатацию 3657 нефтяных скважин, на 12% меньше г/г.
📍  По итогам первой половины 2024 года РФ увеличила поставки алюминия в Южную Корею примерно на 20% г/г, до 154.9 тыс. тонн.
📍 События сегодня: (1) Финрезультаты за 1п24: Алроса (ALRS). (2) Операционные результаты за июль 2024: Аэрофлот (AFLT).

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

‼️ Недавние отзывы членов клуба RDV PREMIUM 361°

Члены клуба окупают подписку за 2-3 месяца. Некоторым удается окупить подписку за 2 трейда.

C RDV PREMIUM 361° вы получаете аналитику, готовые инвестидеи и взгляд, который совсем скоро станет общепринятым на рынке.

🍐🍊 Успейте оставить заявку на вступление в клуб, чтобы узнать об открытии продаж и заработать идеях: @RDVPREMIUMbot

⚠️ Без реализации запасов алмазов Алроса (ALRS) сгенерировала всего 11.1 млрд рублей чистого денежного потока за полгода... капитализация компании, для сравнения, 444 млрд. #мнение

Бизнес Алросы продолжает стагнировать на фоне тяжёлой ситуации в алмазной отрасли.

Основной доход в 1 полугодии Алроса получила за счёт реализации запасов алмазов. Без этой статьи чистый денежный поток бизнеса компании составил бы всего 11.1 млрд рублей за полугодие при капитализации 444 млрд рублей.

✍️ Если Алроса направит на дивиденды чистый денежный поток бизнеса (без учёта продажи запасов), то дивиденд на акцию составит 1.5 рубля на акцию, 2.5% дивдоходности.

✍️ Если Алроса направит на дивиденды чистый денежный поток с учётом продажи запасов, то дивиденд на акцию составит 3.5 рубля на акцию, 5.7% дивдоходности. Однако для такой выплаты Алросе придётся направить на дивиденды весь свободный кэш...

😀 @AK47pfl

🏆 Фандинг в бессрочных фьючерсах на криптовалюту и как на нем заработать #рдв_образовательный

Первая часть: https://t.iss.one/AK47pfl/18203
Сегодня — еще о двух стратегиях, как можно заработать на фандинге.

👉 Стратегия 3. Арбитраж ставок фандинга на разных биржах.
Пример. На бирже 1 процент фандинга 0.06%, на бирже 2 -0.03%. Каждые 8 часов за лонг позицию доплачивают на бирже 2, за шорт позицию доплачивают на бирже 1. Трейдер может купить одинаковое количество токенов в лонг и шорт на разных биржах и заработать на разнице ставок фандинга.

👉 Стратегия 4. Хеджирование позиции.
Эта стратегия похожа на предыдущую, но отличается используемыми инструментами.
Пример. На бирже 1 сейчас ставка фандинга в пользу шортистов. Трейдер берет позицию шорт во фьючерсе на криптовалюту и на ту же сумму берет позицию лонг на спотовом рынке. В реальных условиях это также означает, что спот дешевле фьючерса.

🍐🍊 Больше про криптовалюты в серии открытых лекций от RDV PREMIUM 361°.

😀 @AK47pfl

Импорт в России с начала 2024 года упал на 10% по сравнению с первым полугодием 2023. Экспорт остался на том же уровне. #цифры

✍️ Пик экспорта: март 2024 года — $42.7 млрд.
✍️ Просадка импорта: март 2024 года — на 19.6% г/г.
✍️ Динамика экспорта: в 2024 году лучше 2023 года были март, апрель и июнь.

😀 @AK47pfl

🔥 Рубль перешёл к падению. Курс рубля на ICE превысил 91 рубль за доллар впервые с мая. Курс доллара ЦБ РФ вырос на 6% за неделю до 89.94 рублей. #шок_новости

😀 @AK47pfl

Главное к открытию вторника (13.08):
#брифинг

👉 Значение индекса ЖиС: 43 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 11.91 ₽/¥, 82.1 $/барр.
📍 Трамп надеется снова поладить с Путиным в случае своей победы на выборах.
📍 ГК Элемент займется производством оборудования для дронов.
📍 Разрыв между биржевым и внебиржевым курсами юаня в России — максимум за 10 лет.
📍 События сегодня: (1) СД по дивидендам Татнефти (TATN) (2) СД по дивидендам Черкизово (GCHE).

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней? Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀@AK47pfl

🏆 Рейтинг источников РДВ. Кто выигрывает и проигрывает от текущей ситуации: ставки, валюты, сырья и геополитики. #аналитика

Три компании, которые проигрывают:
✍️ Мосбиржа (MOEX). Объём валютных торгов Мосбиржи в июле (валютный рынок + валютные фьючерсы) -33% г/г. Замещения валютного рынка фьючерсным пока не видно. Компания оценивается в 7x P/E 2024-2025 гг., предлагая порядка 10-11% дивдоходности. Высокая ключевая ставка даёт высокие процентные доходы, но и оттягивает деньги с фондового рынка, снижает объёмы и комиссионные доходы биржи.
✍️ Газпром (GAZP). Обострение геополитических рисков сокращения поставок газа в Европу.
✍️ Сегежа (SGZH). На 1 квартал размер долга составлял 137 млрд рублей, текущая капитализация Сегежи составляет 35 млрд рублей. 40% долга Сегежи привязано к плавающей ставке.

Три компании, которые выигрывают:
✍️ Газпромнефть (SIBN). Дивидендная доходность за 2024 год ожидается 16.3% - самая высокая среди нефтегазовых компаний и вообще публичных компаний в РФ. Бенефициар отскока в нефти и ослабления рубля. Ближайший триггер - промежуточный дивиденд в 75% от чистой прибыли, вероятно, уже осенью.
✍️ Банк Санкт-Петербург (BSPB). С повышением ключевой ставки чистая процентная маржа банка расширяется, растёт чистая прибыль и, вместе с ней, размер дивиденда по итогам 2024. В августе источники РДВ ожидают рекомендацию дивиденда порядка 26.5 руб./акцию за 1п и 64.7 руб. за год 17.8%.
✍️ Сургутнефтегаз (преф, SNGSP). За неделю рубль на внебиржевом рынке ослаб на 10%. Каждый рубль ослабления рубля даёт примерно 1% к дивидендной доходности. При курсе 93 рубля за доллар на конец года дивидендная доходность составит 16%.

😀 @AK47pfl

📚 Календарь важных событий на неделю 12-18 августа. Эксперты RDV PREMIUM 361° следят за этими событиями и уже дали аналитику по ним.

13 августа
✍️ Татнефть (TATN): СД о дивидендах за 1п24.

14 августа
✍️ Ростелеком (RTKM): результаты по МСФО за 1п24.

15 августа
✍️ Совкомбанк (SVCB): результаты по МСФО за 1п24.
✍️ Softline (SOFL): результаты за 1п24.

16 августа
✍️ Совкомфлот (FLOT): результаты за 1п24.

👉 Комментарии к событиям и анализ компаний доступны членам клуба RDV PREMIUM 361°.

🍐🍊 Делегировать аналитику по рынку профессионалам: @RDVPREMIUMbot

‼️ Рынок зря игнорирует геополитические риски. #тактика_на_РЦБ

Рынок продолжает игнорировать геополитические риски, считает источник РДВ.

Отчасти этому способствовал рост нефти и ослабление рубля на внебиржевом рынке, однако оно может оказаться временным явлением - сегодня после ослабления более чем на два процента курс рубля на ICE вернулся в ноль.

Нулевая недельная инфляция, которая вышла на прошлой неделе, могла быть единичным явлением, связанным с сезонностью. Рост ставки до сих пор стоит рассматривать как вариант развития событий, в связи с чем источники РДВ не считают привлекательными текущие цены по длинным ОФЗ.

Из акций источники РДВ считают привлекательными Газпромнефть (SIBN), БСПБ (BSPB), Сургутнефтегаз преф (SNGSP), а также Яндекс (YDEX), Сбер (SBER) и ТКС (TCSG). При этом открытые лонги в текущей ситуации держать рискованно, лучше хеджировать их шортами по слабым акциям (например, Газпром (GAZP) или Сегежа (SGZH)).

😀 @AK47pfl