На днях члены клуба RDV Premium 361° закрыли успешную сделку по стратегии #RespectForUnfrozen. Доходность 3.6% на вложенный капитал за 2 дня.
Хотите быть среди первых, впереди брокеров и банков? Запишитесь в лист ожидания, чтобы не пропустить открытие продаж:
@RDVPREMIUMbot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Цены на жилье не упадут в 2024 и могут даже вырасти на уровне инфляции; в выигрыше — сегмент массового жилья. Три тренда, которые определят ближайшие годы на рынке недвижимости. #VIP_talk
За прошедшие три месяца мы с вами проделали большую работу по анализу рынка недвижимости. Наши источники пообщались с топовыми экспертами на рынке недвижимости:
👉 Подкаст с Петром Крючковым, вице-президентом Эталона (ETLN): https://www.youtube.com/watch?v=VnV5iRcC7W0
👉 Подкаст с Виктором Туневым и Григорием Жирновым, авторами телеграм-канала Domus Verus: https://www.youtube.com/watch?v=t-tx0bR5kZk
👉 Подкаст с Ильдаром Хусаиновым, основателем крупнейшего в России агентства недвижимости Этажи: https://www.youtube.com/watch?v=23ya8Ym7n4I&t
Что мы с вами узнали о главных трендах на рынке недвижимости в России:
1. Демография для рынка жилья будет благоприятной ближайшие 10 лет. С 1999 года по 2014 год число родившихся детей в России росло, поднималось на пике до почти 2 млн в год. Родившиеся в это время, возможно, создадут последнюю крупную волну миграции в мегаполисы (в Москву, СПБ, Краснодар и др.). С 2018 году они начали выходить на рынок аренды, а где-то с 2025 году начнут выходить на рынок покупки собственного жилья. Их спрос будет усиливать дефицит жилья в крупнейших городах примерно до середины 2030-х годов.
2. Вместо «белых воротничков» на рынок жилья вышли новые арендаторы и покупатели. Это:
✍️ «Голубые воротнички», особенно связанные с ОПК и СВО (по разным оценкам это более 3 млн чел.);
✍️ «Новый класс богачей»: предпринимателей, зарабатывающих на замещении импортных товаров.
3. Взгляд на 2024 год. Важнейшие факторы для рынка жилья (спроса и цен на квартиры) будут (в порядке важности):
✍️ Продление льготных программ в середине 2024 года: семейная, ИТ и Дальневосточная ипотеки будут продлены, а на них приходится 60% всех выдач льготных ипотек. Эти программы защитят рынок жилья от высокой ставки ЦБ.
✍️ Сохраняющийся в России дефицит кадров, особенно у «голубых воротничков», стимулирует рост зарплат. Это дает покупателям жилья уверенность, а банкам комфорт, что ипотечные кредиты будут обслуживаться. Кстати, доля просроченной задолженности в жилищном кредитовании ~0.3%, а средний срок погашения ипотеки остается низким – около 6 лет.
✍️ Снижение ставки ЦБ. Но его, как показывают сегодняшние события, придется подождать.
😀 @AK47pfl
За прошедшие три месяца мы с вами проделали большую работу по анализу рынка недвижимости. Наши источники пообщались с топовыми экспертами на рынке недвижимости:
Что мы с вами узнали о главных трендах на рынке недвижимости в России:
1. Демография для рынка жилья будет благоприятной ближайшие 10 лет. С 1999 года по 2014 год число родившихся детей в России росло, поднималось на пике до почти 2 млн в год. Родившиеся в это время, возможно, создадут последнюю крупную волну миграции в мегаполисы (в Москву, СПБ, Краснодар и др.). С 2018 году они начали выходить на рынок аренды, а где-то с 2025 году начнут выходить на рынок покупки собственного жилья. Их спрос будет усиливать дефицит жилья в крупнейших городах примерно до середины 2030-х годов.
2. Вместо «белых воротничков» на рынок жилья вышли новые арендаторы и покупатели. Это:
3. Взгляд на 2024 год. Важнейшие факторы для рынка жилья (спроса и цен на квартиры) будут (в порядке важности):
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1. Ставки будут оставаться высокими более долгое время https://t.iss.one/AK47pfl/17040
2. Самолет планирует до 2026 года выйти на рынки 30-35 городов России. Ускорение региональной экспансии для создания акционерной стоимости https://t.iss.one/AK47pfl/17015
3. Биткоин превысил $50000 впервые с декабря 2021 года на фоне растущих притоков в ETF https://t.iss.one/AK47pfl/16994
4. Три тренда, которые определят ближайшие годы на рынке недвижимости https://t.iss.one/AK47pfl/17044
5. Что реально происходит на рынке недвижимости? На каких трендах на рынке недвижимости сейчас можно заработать? https://t.iss.one/AK47pfl/16996
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Главное к открытию понедельника (19.02):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 63 (жадность). Подробнее об индексе здесь.
📍 92.26₽/$, 12.73 ₽/¥, 82.84 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.21%
📍 Polymetal заключил соглашение о продаже своего российского бизнеса компании Мангазея Плюс. Продаваемые активы оценены в $3.69 млрд, включая $2.21 млрд чистого долга.
📍 Минпромторг хочет в 5-10 раз повысить утильсбор для сельхозтехники.
📍 События сегодня: (1) Отчетность по МСФО за 2023 Юнипро. (2) Мосбиржа допустит к вечерним торгам акции Совкомбанка
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
#брифинг
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🚫#опрос
*💡 Рейтинг акций коммьюнити РДВ
*Какой акции больше всего в вашем портфеле? Выберите один вариант из списка ниже. Вечером опубликуем результаты опроса, чтобы мы с вами могли оценить самые популярные акции в портфелях участников коммьюнити РДВ.
*💡 Рейтинг акций коммьюнити РДВ
*Какой акции больше всего в вашем портфеле? Выберите один вариант из списка ниже. Вечером опубликуем результаты опроса, чтобы мы с вами могли оценить самые популярные акции в портфелях участников коммьюнити РДВ.
Цены на газ в США обновляют минимумы за 30 лет и упали до значений 1990-х годов.
Теперь газ в США стоит дешевле, чем в России. Текущая цена газа в России, в среднем по регионам РФ, составляет около 6000 рублей за 1000 м3, согласно данным СПбМТСБ. А в США биржевая цена на газ (Henry Hub) составляет 5300 рублей за 1000 м3.
Цены на газ и далее будут под давлением и могут продержаться на исторически низких уровнях 1-1.5 года, считает источник РДВ в нефтегазе. По его мнению, падение американских цен на газ на 40% за месяц связано с ростом добычи попутного газа американскими нефтяниками, а также с тёплой зимой.
С такими ценами на газ США могут составить серьёзную конкуренцию России на рынках СПГ и азотных удобрений. Мы привыкли жить в реальности, когда низкие цены на газ были конкурентным преимуществом России. Однако теперь у нас на этих рынках есть мощный конкурент.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Полиметалл (POLY) продал российский бизнес. Это конец акционерной истории для российских держателей. #аналитика
Сегодня стало известно о продаже российского части бизнеса Полиметалл новому владельцу — Группе Мангазея. Несмотря на это, на Мосбирже по-прежнему продолжаются торги расписками Polymetal.
Теперь бизнес Полиметалл, который полностью сосредоточен в Казахстане, выглядит следующим образом:
✍️ Производство золота на уровне 500 тыс унц. в год.
✍️ EBITDA по итогам 2023 года будет $450-500 млн
✍️ Кэша на балансе 130 млн $
✍️ Капитализация $2.3 млрд в Москве
✍️ EV = $2.16 млрд
Текущая оценка бизнеса Polymetal при цене акции в Москве — EV / EBITDA 4.3х.
Что остается у российских миноритариев в Полиметалл?
✍️ Дивиденды выплачиваться в Москву не будут, из-за санкций против НРД
✍️ До 30 сентября 2024 года доступен перевод акций для обмена на AIX. При этом цена в Москве сильно отличается от текущей в Казахстане: 410 рублей в Москве и 360 рублей в Казахстане, разница 10%.
После 30 сентября источники РДВ считают, что Polymetal проведет делистинг акций с Мосбиржи.
😀 @AK47pfl
Сегодня стало известно о продаже российского части бизнеса Полиметалл новому владельцу — Группе Мангазея. Несмотря на это, на Мосбирже по-прежнему продолжаются торги расписками Polymetal.
Теперь бизнес Полиметалл, который полностью сосредоточен в Казахстане, выглядит следующим образом:
Текущая оценка бизнеса Polymetal при цене акции в Москве — EV / EBITDA 4.3х.
Что остается у российских миноритариев в Полиметалл?
После 30 сентября источники РДВ считают, что Polymetal проведет делистинг акций с Мосбиржи.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Как цена облигаций зависит от процентных ставок? #рдв_образовательный
Доходность облигаций зависит от ставки ЦБ. Чем выше ставка, чем выше доходность, и наоборот.
Обычно, чем длиннее срок у облигации, тем сильнее её цена зависит от изменения ставок. При снижении ставок облигации с дальним сроком повышения растут сильнее коротких облигаций.
Когда инвестор ожидает снижения ставки, разумно перекладываться из коротких облигаций в более длинные.
Когда инвестор ожидает повышения ставки, разумно перекладываться из длинных облигаций в более короткие.
Другие факторы, которые нужно учитывать: кредитное качество эмитента и наличие оферт Call и Put. Оферта Call предполагает, что эмитент может выкупить текущий выпуск и привлечь средства заново под более низкий процент — для инвесторов это может быть невыгодно.
😀 @AK47pfl
Доходность облигаций зависит от ставки ЦБ. Чем выше ставка, чем выше доходность, и наоборот.
Обычно, чем длиннее срок у облигации, тем сильнее её цена зависит от изменения ставок. При снижении ставок облигации с дальним сроком повышения растут сильнее коротких облигаций.
Когда инвестор ожидает снижения ставки, разумно перекладываться из коротких облигаций в более длинные.
Когда инвестор ожидает повышения ставки, разумно перекладываться из длинных облигаций в более короткие.
Другие факторы, которые нужно учитывать: кредитное качество эмитента и наличие оферт Call и Put. Оферта Call предполагает, что эмитент может выкупить текущий выпуск и привлечь средства заново под более низкий процент — для инвесторов это может быть невыгодно.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Главное к открытию вторника (20.02):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 65 (жадность). Подробнее об индексе здесь.
📍 92.4 ₽/$, 12.8 ₽/¥, 82.9 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: -0.3%
📍 Спрос на СПГ в мире в 1кв24 может вырасти на 10% г/г и достичь исторического максимума в 114 млн т –обзоре ЦЦИ. Значительный рост потребления СПГ в январе – марте связывают прежде всего с увеличением импорта Китаем и Индией, а также странами Юго-Восточной Азии.
📍 Россия и Индия нарастили товарооборот в 2023 году до рекордных $65 млрд. Москва стала четвертым крупнейшим торговым партнером Дели.
📍 События сегодня: (1) ВТБ (VTBR): отчетность по МСФО за 2023г. (2) Мать и дитя (MDMG) - ВОСА по редомициляции.
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
#брифинг
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
NVidia - один из главных локомотивов роста американского рынка. Акции компании выросли в 3 раза за год, а по капитализации NVidia обогнала Google и Amazon и стала третьей самой дорогой компанией в США после Microsoft и Apple.
Отчётность NVidia и реакция рынка на неё покажет, насколько устойчив был этот рост, и насколько устойчив ажиотаж вокруг искусственного интеллекта.
NVidia — лидер на рынке обучения языковых моделей с продуктами, которые являются "золотым" стандартом графических процессоров.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Наиболее вероятным кандидатом на IPO является РТК-ЦОД. IPO может привести к смене подхода оценки Ростелекома в пользу "суммы частей", что приведёт к положительной переоценке.
Помимо прочего, у Ростелекома истекает дивидендная политика. На звонке 27 февраля компания может дать ориентир по новой дивидендной политике, которую может представить уже в 1п2024.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Главное к открытию среды (21.02):
#брифинг
👉 Значение индекса ЖиС: 57 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.
📍 92.2 ₽/$, 12.8 ₽/¥, 82.6 $/барр., фьючерс на индекс Мосбиржи: +0.2%
📍 Власти обсуждают возврат к экспортной пошлине для угольных компаний в зависимости от курса.
📍 Россия в 2023 году нарастила в 1.5 раза экспорт удобрений в Индию. Позитивную динамику обеспечили дисконты и высокий спрос у аграриев
📍 События сегодня: (1) Мечел (MTLR): финансовые и операционные результаты по за 2023г. (2) РусГидро (HYDR): финансовые результаты по РСБУ за 2023г.(3)Транснефть (TRNFP): возобновление торгов после сплита
📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
😀 @AK47pfl
#брифинг
Доступно членам @RDVPREMIUMbot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Искать идеи среди сильных компаний внутреннего спроса, не откупать рынок широким фронтом, следить за инфраструктурным риском. Тактика инвестора в условиях усиления санкционного давления. #тактика_на_РЦБ
В конце прошлого года источник РДВ сообщал о том, что СВО близко к окончанию. Однако перед переговорами обе стороны будут стараться максимально улучшить свои переговорные позиции.
То, что мы наблюдаем эти дни - начало процесса улучшения переговорных позиций. У России - на линии соприкосновения (взяли Авдеевку). У Запада - в выдавливании России с рынков сбыта (новые санкции, анонсированные вчера).
Куда Запад будет бить санкциями?
✍️ Сразу напрашивается газ/СПГ, долю России на этом рынке США будут рады забрать себе.
✍️ Порты, флот - то, через что Россия возит экспортную продукцию.
✍️ Санкции против расчётов - вторичные санкции против банков в дружественных странах, против средств россиян в стейблкойнах.
✍️ Санкции против капитала - против инвестиций россиян через западную инфраструктуру.
Цены на коммодитиз значительно упали за последнее время - это позволяет меньше бояться последствий санкций.
Что делать инвестору?
👉 Не спешить откупать российские акции широким фронтом, рынок всего в 3% от максимума с начала СВО.
👉 Искать идеи среди сильных компаний внутреннего спроса, которые не затронут санкции.
👉 Быть внимательнее с инфраструктурным риском - не держать деньги/бумаги в том, что может быть заморожено.
😀 @AK47pfl
В конце прошлого года источник РДВ сообщал о том, что СВО близко к окончанию. Однако перед переговорами обе стороны будут стараться максимально улучшить свои переговорные позиции.
То, что мы наблюдаем эти дни - начало процесса улучшения переговорных позиций. У России - на линии соприкосновения (взяли Авдеевку). У Запада - в выдавливании России с рынков сбыта (новые санкции, анонсированные вчера).
Куда Запад будет бить санкциями?
Цены на коммодитиз значительно упали за последнее время - это позволяет меньше бояться последствий санкций.
Что делать инвестору?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Что покупать на просадке? Эксперты клуба RDV PREMIUM поделились рейтингом российских компаний по мультипликатору P/E 2024 года. #аналитика
👉 Подробнее о том, что такое мультипликатор P/E: https://t.iss.one/AK47pfl/4696
👉 Прогноз P/E: текущая капитализация компании, делённая на консенсус-прогноз по прибыли на 2024 год.
😀 @AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Волк с Мосбиржи 🐺
Хорошая инфографика у моих друзей - https://t.iss.one/AK47pfl/17065
Получается, что истории роста типа Самолета и Белуги стоят как металлурги?...
Никого это не смущает?
Как будто в Самолете уже пора переставать стесняться и брать бумагу уверенно в портфель, 3500 - уверенный пол, на мой взгляд.
Само отсюда до 7к за годик, мне кажется, вполне реально, если выполнят гайденс.
Получается, что истории роста типа Самолета и Белуги стоят как металлурги?...
Никого это не смущает?
Как будто в Самолете уже пора переставать стесняться и брать бумагу уверенно в портфель, 3500 - уверенный пол, на мой взгляд.
Само отсюда до 7к за годик, мне кажется, вполне реально, если выполнят гайденс.
Telegram
РынкиДеньгиВласть | РДВ
Что покупать на просадке? Эксперты клуба RDV PREMIUM поделились рейтингом российских компаний по мультипликатору P/E 2024 года. #аналитика
👉 Подробнее о том, что такое мультипликатор P/E: https://t.iss.one/AK47pfl/4696
👉 Прогноз P/E: текущая капитализация компании…
👉 Подробнее о том, что такое мультипликатор P/E: https://t.iss.one/AK47pfl/4696
👉 Прогноз P/E: текущая капитализация компании…
В январе 2024 года Самолет продал 111 тысяч м2, а ПИК — 90. Продажи Самолета в январе выросли на 55% г/г, а у ПИК - упали на 46%. Расчёт проводили коллеги из https://t.iss.one/domusverus/379
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM