🔦❗️🔥 Справедливая стоимость акций EN+ (ENPG) 1684 рубля, потенциал роста на 89%. Вот из чего складывается оценка:

+394 рубля на акцию — вклад энергетического бизнеса, оценённого по мультипликатору Юнипро (UPRO), за вычетом чистого долга.
*EN+ принадлежит 5 гидроэлектростанции и 16 тепловых электростанций.

+1290 рублей на акцию — стоимость доли в Русале (RUAL), которая состоит из алюминиевого бизнеса, оценённого по мультипликатору Alcoa (AA), и доли в Норникеле (GMKN), оценённой по рыночной цене, за вычетом чистого долга.
*EN+ владеет 56.88% Русала. Русалу принадлежит 27.8% Норникеля.

❗️ Справедливая стоимость акций EN+ составляет 394+1290 рублей = 1684 рубля на акцию. Апсайд от текущей цены составляет 89%.

#оценка #ENPG
@AK47pfl

🔥📚 Источник РДВ рассказал о ближайших триггерах роста акций En+ (ENPG):

1. Аномальная водность рек увеличит EBITDA за 1 полугодие 2021 на 32% г/г.
2. Сильные финансовые результаты за 1 полугодие 2021 еще не учтены в цене.
3. Алюминиевый бизнес En+ станет еще более экологичным.
4. Покупка акций En+ - возможность купить Русал с дисконтом в 36%.
5. Компания - главный российский бенефициар зеленой повестки.
6. Самый эффективный производитель алюминия в мире, благодаря синергии с Русалом.

👉 Справедливая цена EN+ (ENPG) 1684 руб., потенциал роста +90%.

#сборник #ENPG
@AK47pfl

#ENPG #RUAL
📊 Акции EN+ (ENPG) необоснованно отстали от акций Русала (RUAL). С начала года акции Русала выросли на 60%, а акции EN+ Group, которая владеет 56.88% Русала, выросли всего на 14%.

Потенциал роста акций EN+ до акций Русала составляет 44%.

⚡️⚡️⚡️ En+ (ENPG) может вернуться к выплате дивидендов уже по итогам 1 полугодия 2021 года, сообщает источник РДВ.

💵 Дивиденды за первую половину 2021 года могут составить 30 рублей на акцию — только это даёт доходность 3.5%.

👉 Дивидендная доходность акций En+ за 3 года может составить не менее 30%.

❗️ Справедливая стоимость акций ENPG составляет 1684 рубля, потенциал роста на 91%.

#распределение_прибыли #ENPG
@AK47pfl

🔥🔥🔥 Дивидендная доходность En+ Group (ENPG) может достичь 17% годовых к 2024 году в случае возобновления дивидендов от Русала (RUAL).

По дивполитике, EN+ выплачивает 75% свободного денежного потока энергетического бизнеса и 100% дивидендов, полученных от Русала.

➕ К 2024 году дивиденды En+ только от энергетического бизнеса достигнут +98 рублей на акцию.
➕ Русалу комфортно платить дивиденды на акцию в размере 4 рублей на акцию - это +54 рубля на акцию En+ Group.

❗️ Таким образом, суммарный дивиденд на акцию En+ по итогам 2024 году может составить 152 рубля — дивдоходность составит 17.3% в год к текущей цене.

#распределение_прибыли #ENPG #RUAL
@AK47pfl

💎 Дивидендный портфель от источников РДВ. Актуальный состав дивидендного портфеля: Сургутнефтегаз преф (SNGSP), МТС (MTSS), X5 Retail Group (FIVE), Сбербанк (SBER), Газпром (GAZP).

Важные события эмитентов из портфеля.
Газпром в ближайшее время запустит Амурский ГПЗ, который обеспечит весь российский спрос и нарастит экспорт гелия. Министр иностранных дел Германии заявил, что ФРГ и США продолжат обсуждать Северный поток 2 на этой неделе. Цель - достичь конкретного прогресса по СП-2 к августу.

Ожидаемая доходность портфеля в следующие 12 месяцев составляет 8.33%

👉 Дивидендный портфель от источников РДВ на сервисе neo.putinomics.ru - здесь

#стратегия
@AK47pfl

РДВ — это место, где зарождается новый трейдинг. Трейдинг в эпоху экстенсивного развития информационных технологий.

📣 Премиум доступ к знаниям РДВ: @RDVPREMIUMbot

🧠 Партнёрский сайт для думающих инвесторов: neo.putinomics.ru

📚 Образовательные материалы от РДВ: школа фундаментального анализа

🏆 РынкиДеньгиВласть: t.iss.one/AK47pfl

🇺🇸 Zorko - для тех, кто увлекается инвестициями в передовые компании мира на биржах:
https://t.iss.one/zinvestments

✅ Главное по секторам российского рынка

⛏ Металлургия: Sell. Негатив вокруг сталелитейных компаний продолжается. Недавно Bloomberg опубликовал подробности проекта карбонового налога. Как и ожидалось, больше всего из российских компаний пострадают сталевики: НЛМК (NLMK) и Северсталь (CHMF). Размер налога может составить $130 на одну ввезенную тонну стали.

🛢 Нефтянка: Hold. Ситуация со спросом продолжает поддерживать рынок по мере снижение случаев заражения коронавирусом. Сегодня министерство энергетики США опубликует данные о коммерческих запасах нефти в стране по итогам прошедшей недели. Аналитики полагают, что запасы нефти в стране опустились на 2.03 миллиона баррелей. Ранее же Американский институт нефти (API) сообщил о снижении запасов нефти в стране за прошлую неделю на 2.1 миллиона баррелей.

🧪 Нефтехимия: Hold. Цены на нефтехимическую продукцию сохраняются на высоком уровне. За год цены на поликарбонат выросли почти на 100%, на каучук и полиэтилен - в среднем на 20% после падения во время пика пандемии. Благодаря этому нефтехимические компании получат высокие финансовые результаты.

📡 Телекоммуникации: Hold. В секторе продолжается распространение технологии 5G. Так, по оценкам аналитиков, миллиметровый диапазон 5G увеличит европейский ВВП на €140 млрд. В РФ также продолжается развитие 5G, например недавно МТС (MTSS) и Ericsson в Иннополисе смогли достичь скорости в 3.5 Gbps с помощью 5G.

#Сектор #CHMF #MAGN #NLMK #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #NKNC #KZOS #MTSS #RTKM #VEON
@AK47pfl

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 10.06.2021.

Текущее настроение: Жадность.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
10.06.2021

❗️ Главные темы сегодня:

• В России отмечен новый всплеск заболеваемости коронавирусом: впервые с начала марта в среду выявлено больше 10 тыс. новых пациентов. Власти Москвы, где зарегистрировано максимальное с 16 января число больных, расширяют коечный фонд для лечения COVID-19 и усиливают контроль за выполнением перчаточно-масочного режима в общественных местах.
• Первая линия Амурского ГПЗ Газпрома (GAZP) была запущена 9 июня. Предприятие способно перерабатывать 7 млрд куб. м природного газа в год. После сдачи в эксплуатацию в 2025 г. ГПЗ будет состоять из шести технологических линий суммарной мощностью 42 млрд куб. м. Владимир Путин, участвовавший в церемонии запуска по видеосвязи, оценил стоимость проекта больше 1 трлн руб.
• Автомобили на водороде, внедрением которых заинтересовались российские власти, не смогут конкурировать с электромобилями и тем более машинами с двигателем внутреннего сгорания (ДВС), полагают в Петромаркете. Легковые машины на водородном топливе будут дороже электротранспорта, а стоимость «зеленого» водорода в ЕС будет выше, чем электроэнергии. В случае РФ сам водород может оказаться дешевле, но «водородомобиль» все же окажется более дорогим для владельца, чем электрический аналог.
• В России проектная площадь начатых строительств жилых домов увеличилась в 1.6 раз. С августа 2020 г. по май 2021 г. было начато строительство жилых многоквартирных домов общей проектной площадью 30.9 млн кв. м. В сопоставимом периоде годом ранее запустили проекты примерно на 18.8 млн кв. м.

👁 За чем следить сегодня:

• Лента (LNTA): ГОСА о распределении прибыли и убытков.
• Магнит (MGNT): ГОСА о дивидендах за 2020 год.
• Алроса (ALRS): результаты продаж за май 2021 г.
• Юнипро (UPRO): ГОСА о дивидендах за 2020 год.
• Черкизово (GCHE): операционные результаты за май 2021.
• США: базовых ИПЦ в мае (15:30 мск). Прогноз: 0.4% м/м.
• ЕС: пресс-конференция ЕЦБ (15:30 мск).
• Встреча Джо Байдена и Владимира Путина.
• Встреча Владимира Зеленского и Владимира Путина.

🔍 В фокусе сегодня:

👉 НЛМК (NLMK), таргет 205 руб, даунсайд -22%.
👉 En+ Group (ENPG), таргет 1684 руб., апсайд +91%.

#morning
@AK47pfl

#ROSN
⚡️КОНСОРЦИУМ С УЧАСТИЕМ VITOL ПОКУПАЕТ 5% В ПРОЕКТЕ РОСНЕФТИ (ROSN) ВОСТОК ОЙЛ

⚡️⚡️⚡️ Роснефть (ROSN) объявила о продаже ещё 5% проекта Восток Ойл. Это проект, который может удвоить капитализацию Роснефти.

👉 Справедливая стоимость ROSN 675 рублей, апсайд +23%.

❗️Сегодня стало известно, что Vitol купит 5% проекта Восток Ойл. По нынешней оценке, это $5.1 млрд.

#внутренний_анализ #ROSN
@AK47pfl

#ROSN
📊 Акции Роснефти (ROSN) растут более чем на 1% на фоне новостей о покупке Vitol доли в проекте Восток Оил

🔥🔥🔥 Продажи долей в проекте Восток Ойл — главный триггер роста акций Роснефти (ROSN).

👉 Текущая оценка проекта Восток Ойл составляет $85 млрд — это больше капитализации самой Роснефти.

👉 Всего Роснефть готова продать 40% в проекте Восток Ойл (пока продано 15%), компания ведёт переговоры с другими покупателями. 40% Восток Ойла стоит минимум $34 млрд.

❗️ Впервые о продаже доли в Восток Ойле было объявлено в ноябре — тогда акции Роснефти выросли на 40% за месяц. Сейчас, по оценке JPMorgan, оценка проекта может быть почти в 2 раза выше.

#внутренний_анализ #ROSN
@AK47pfl

#ROSN #ВостокОйл
📊 17 ноября СД Роснефти (ROSN) одобрил продажу 10% в Восток Ойл швейцарской компании Trafigura. С момента подписания той сделки акции Роснефти выросли на 40%
Ранее стало известно, что Vitol также покупает 5% в проекте Восток Ойл

🇷🇺🌏 Потребителям хотелось бы увидеть замедление инфляции, а девелоперы подождут. Завтра могут повысить ставку на рекордную величину, что может ограничить перспективы роста акций крупных девелоперов, таких как ПИК (PIKK).

+1% роста ставки снизит выручку ПИК на 5-10%, и тем самым снизит фундаментальную цену акций компании на 12%.

#макро #PIKK
@AK47pfl

🔦 ПИК (PIKK): справедливая стоимость понижена с 1095 руб. до 962 руб, даунсайд -11%.
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/pikk/moex

#оценка #PIKK
@AK47pfl

❗️ Ранее мы писали о противостоянии двух групп в ЦБ: девелоперов, выступающих за снижение ключевой ставки и группы, выступающей против инфляции.
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/7637

Возможно, если вы собрались продать квартиру, то это стоит сделать поскорее.

Укрепление рубля тоже, возможно, связано с инсайдерскими покупками российской валюты в преддверии повышения ставки.

👉 Справедливая стоимость акций PIKK понижена до 962 рублей, угроза падения на 11%.

#макро #рубль #PIKK
@AK47pfl

🇷🇺🌏 Любая ипотека, в том числе льготная, вызывает рост инфляции. В ответ на рост инфляции ЦБ вынужден повышать ставки. Программа льготной ипотеки может также быть отменена, сообщает источник РДВ.

Понижение ставки в 2020 году вызывало рост цен на квартиры. Для потребителей это ничего не меняло: они заплатят за квартиру больше, но в будущем. А сегодня они тратят больше денег на другие товары - это и разгоняет инфляцию.

👉 Завтра ЦБ может повысить ставку на рекордную величину. +1% роста ставки снизит выручку группы ПИК (PIKK) на 5-10%.

👉 Справедливая стоимость акций PIKK понижена до 962 рублей, угроза падения на 11%.

#макро #PIKK
@AK47pfl

⚡️ Тут пишут, что Яндекс рассматривает покупку Азбуки Вкуса. Источник РДВ сообщает, что это фейк.

Мы расскажем Азбуке, что они стоят гораздо больше, и мы знаем почему.

Напишите нам на @dragonwoo

@AK47pfl