⚡️🔦 НЛМК (NLMK): справедливая стоимость 205 руб., угроза падения -25%.
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/nlmk/moex

#оценка #NLMK
@AK47pfl

#опрос
💾 ОПРОС - РУБРИКА. Результаты сегодняшнего опроса.

@AK47pfl

⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 01.06.2021.

Текущее настроение: Жадность.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl

☀️ Утренний брифинг
01.06.2021

❗️ Главные темы сегодня:

• ВЭБ.РФ, Ростех и Ростелеком (RTKM) подготовили схему финансирования запуска в регионах аппаратно-программного комплекса «Безопасный город», общая стоимость которого оценивается в 97 млрд руб. Ростех и Ростелеком обеспечат поставки оборудования и создание инфраструктуры, а ВЭБ.РФ выделит каждому субъекту до 3 млрд руб. на приобретение этих решений. Но качество реализации, по мнению экспертов, может пострадать из-за отсутствия конкуренции исполнителей.
• Банкиры все активнее ухудшают условия ипотеки. В мае семь банков из топ-20 повысили ставки по программам, продолжив тенденцию апреля после мартовских минимумов. Сейчас темпы и масштабы роста ускорились, достигнув в ряде случае 1.5 п. п. Эксперты пока не считают уровень ставок критичным для спроса и не видят причин изменения тренда в ближайшем будущем.
• Четвертая линия завода Новатэка (NVTK) Ямал СПГ мощностью 0.95 млн тонн в год вышла на полную загрузку. Выход линии в промышленную эксплуатацию может добавить к производству компании до 0.5 млн тонн СПГ во втором полугодии. По оценкам аналитиков, запуск четвертой линии может увеличить выручку компании до конца года на $180–190 млн.

👁 За чем следить сегодня:

• АФК Система (AFKS): ГОСА о дивидендах за 2020 год.
• Транснефть (TRNFP): телеконференция по результатам МСФО за Iкв2021.
• МКБ (CBOM): МСФО Iкв2021, конференц-звонок.
• Германия: PMI в производственном секторе в мае (10:55 мск). Прогноз: 64.0
• ЕС: PMI в производственном секторе в мае (11:00 мск). Прогноз: 62.8
• ЕС: ИПЦ в мае (12:00 мск). Прогноз: 1.9% г/г
• США: PMI в производственном секторе в мае (16:45 мск). Пред.: 61.5
• Великобритания: выступление главы Банка Англии Бейли (18:00 мск).
• Встреча Джо Байдена и Владимира Путина.
• Встреча Владимира Зеленского и Владимира Путина.

🔍 В фокусе сегодня:

👉 Полюс (PLZL), таргет 12 000 руб, даунсайд -24%.
👉 Белуга (BELU), таргет 5605 руб., апсайд +53%.

#morning
@AK47pfl

#NLMK #MAGN #CHMF
🎤 НА СОВЕЩАНИИ С МЕТАЛЛУРГАМИ ВО ВТОРНИК БУДЕТ ОБСУЖДАТЬСЯ ПРОБЛЕМА РОСТА ЦЕН НА ИХ ПРОДУКЦИЮ - МАНТУРОВ

⚡️⚡️⚡️ Государство ведёт системную работу по изъятию сверхприбылей металлургов.

Судя по широкомасштабным мерам государства, металлургам не устоять. Придётся снижать дивиденды, больше платить в бюджет и отправлять на капзатраты. Это негативно для цен акций, так как основной фактор инвестиционной привлекательности металлургов — дивиденды. Снижение дивидендов ведёт к снижению цен акций.

👉 31 мая Андрей Белоусов заявил о том, что металлурги "нахлобучили страну на 100 млрд руб" и предложил изъять сверхприбыль через механизм НДПИ.

👉 31 мая Дмитрий Песков заявил о том, что Владимир Путин в курсе ситуации с дополнительными прибылями металлургов. Также он добавил, что "при возникновении диспропорции ее выравнивают".

👉 31 мая Вячеслав Володин заявил о том, что Госдума в течение недели выработает предложения в связи с ростом внутренних цен на металл.

👉 31 мая Ростехнадзор выявил почти 600 нарушений на заводе ММК (MAGN).

👉 Сегодня министр промышленности и торговли РФ Денис Мантуров проведёт совещание с металлургами по поводу цен на металлопродукцию.

#политика #MAGN #CHMF #NLMK
@AK47pfl

🔥 Действия государства могут привести к падению акций металлургов на 30%.

❗️ Больше всех может пострадать НЛМК (NLMK) — до 2021 года компания направляла на дивиденды 56% заработанных денег, экономя на налогах и инвестициях. Это больше, чем другие металлурги (на фото).

В этом году дивиденды НЛМК могут значительно снизиться: государство начинает масштабную кампанию по изъятию сверхдоходов металлургов:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/8776

👉 Справедливая стоимость акций NLMK 205 рублей, угроза падения на 25%.

#распределение_прибыли #NLMK
@AK47pfl

🔥 Минус 55 рублей — столько могут потерять акции НЛМК (NLMK) из-за сокращения дивидендов и увеличения капзатрат и налогов.

Минус 40 рублей из-за повышения капзатрат на 30% за счёт снижения дивидендов. НЛМК объявил о новой стратегии, которая подразумевает сокращение дивидендов и увеличение капзатрат. Президент компании также заявил, что в долгосрочной перспективе компания планирует направлять равные суммы на налоги, кап затраты и дивиденды.

Минус 15 рублей из-за увеличения НДПИ. Вчера Андрей Белоусов предложил конкретный механизм изъятия сверхприбыли у металлургов - увеличение НДПИ. Увеличение коэффициента НДПИ может дополнительно отнять от стоимости акций НЛМК еще 15 руб.

Итого: минус 55 рублей могут потерять акции НЛМК из-за увеличения капзатрат и налогов в ущерб дивидендам.

👉 205 руб. - справедливая стоимость акций NLMK.

#распределение_прибыли #NLMK
@AK47pfl

🔦 НЛМК (NLMK): справедливая стоимость 205 руб., даунсайд -22%.
👉 https://neo.putinomics.com/dashboard/nlmk/moex

#оценка #NLMK
@AK47pfl

#NLMK #CHMF #MAGN
📊 Цены на сталь в Китае продолжают падать после заявления правительства о необхомости охлаждения рынка металлов. К прошлой неделе цена упала на 10.7%. Уже в ближайшие 2 месяца мировые цены могут пойти вслед за китайскими. Из российских металлургов от этого больше всех пострадает НЛМК, из-за высокой доли экспорта.

⚡️⚡️⚡️ Белуга (BELU): справедливая цена повышена до 5605 рублей.

Новый расчёт основан на новой стратегии Белуги, которую компания представила на прошлой неделе. Вот её основные моменты:
🔥 Выручка Белуги вырастет в 2 раза к 2024 году
🔥 Выручка сети Винлаб вырастет в 3.2 раза
🔥 Онлайн-продажи Белуги вырастут в 3-5 раз
🔥 Экспортные продажи вырастут 2.4 раза

❗️ Ссылка на презентацию новой стратегии.

👉 Потенциал роста акций BELU +52%.

#внутренний_анализ #BELU
@AK47pfl

🔥💡 Белуга (BELU) — один из самых эффективных игроков алкогольного рынка в мире по показателю ROIC. Компания показывает самый высокий возврат на капитал среди мировых аналогов.

👉 Справедливая стоимость акций BELU повышена до 5605 рублей, потенциал роста +52%.

#конкурентное_преимущество #BELU
@AK47pfl

🔥🔥🔥 Белуга (BELU): потенциал роста акций в 4-5 раз до оценки аналогов. У акций Белуги самый большой потенциал роста среди мировых игроков алкогольной индустрии по мультипликатору EV/Sales.

👉 Справедливая стоимость акций BELU повышена до 5605 рублей, потенциал роста +52%.

#мультипликаторы #BELU
@AK47pfl

❗️❗️❗️ Новый удар по марже металлургов: углеродный налог в Европе. В начале лета Европа представит проект обложения налогами импортных товаров, которые произведены с высокими выбросами СО2.

🔥 Компании, которые продают товары в Европу, будут вынуждены платить за выбросы СО2 при их производстве.

⚡️ Чёрная металлургия станет одной из наиболее пострадавших сфер от углеродного налога ЕС.

👉 Налог на импорт металлургической продукции в Европу может составить $130 на 1 тонну стали. Падение экспортной прибыли металлургов составит 20-30%.

#политика #NLMK #CHMF #MAGN
@AK47pfl

В мае «Газпром» установил новые рекорды поставок газа зарубежным потребителям. Продолжается рост добычи газа.

За первые пять месяцев 2021 года, по предварительным данным, добыча – 221,9 млрд куб. м газа. Это на 16,2% (на 31 млрд куб. м) больше, чем в январе-мае 2020 года.

Наши поставки из газотранспортной системы на внутренний рынок за этот период выросли на 17% (на 18,8 млрд куб. м).

Экспорт в страны дальнего зарубежья – 84,2 млрд куб. м газа, что на 27,2% (на 18 млрд куб. м) больше, чем за аналогичный период прошлого года. Для сравнения, прирост превышает объем газа, который мы поставили такому крупному потребителю как Турция за весь прошлый год.

В период с января по май увеличились поставки в большинство стран, в том числе в Турцию (на 166,9%), Германию (на 40%), Италию (на 18%), Францию (на 18,4%), Польшу (на 19,8%), Болгарию (на 47,8%), Румынию (на 194,7%), Сербию (на 125,9%), Грецию (на 29,9%). Кроме того, в мае 2021 года были установлены исторические рекорды по объемам поставок для этого месяца в Германию и Италию – лидерам импорта российского газа по итогам 2020 года.

«Газпром» продолжает наращивать поставки газа в Китай по газопроводу «Сила Сибири».

Несмотря на высокий спрос на газ в Европе и значительные объемы поставок, скорость закачки газа в европейские хранилища уже полтора месяца держится на крайне низком уровне. По данным Gas Infrastructure Europe, на 30 мая восполнено только 8,1 млрд куб. м (отбор в осенне-зимнем сезоне 2020/2021 года составил более 66 млрд куб. м). Отметим, что отставание по закачке не сокращается и в последнюю декаду держится на рекордно низком уровне – около 34,6 млрд куб. м.

Темпы заполнения европейских ПХГ заметно ниже, чем в предыдущие годы, и для того, чтобы наверстать упущенное к октябрю, они должны составить в среднем не менее 15 млрд куб. м в месяц, в то время как заполняемость в мае составляла в два раза меньше.

Низкие темпы восполнения запасов показывают ПХГ Украины. За прошедший с начала закачки месяц в хранилища поступило лишь 0,34 млрд куб. м. Это всего 2,6% от объема, использованного в течение отопительного периода 2020/2021 года. Отставание по закачке от прошлого года выросло до 2,3 млрд куб. м.

🔥🔥🔥 НЛМК (NLMK) может потерять 25% прибыли из-за нового углеродного налога в Европе.

🟥 Потери НЛМК из-за введения налога на выбросы CO2 могут составить 22 млрд руб. ежегодно — это 25% чистой прибыли за 2020 год.

📉 НЛМК пострадает сильнее других металлургов из-за высокой доли экспорта (на фото).

⚡️ Проект закона об углеродном налоге ЕС будет представлен уже в начале лета.

❗️ Источник РДВ сообщает о рисках падения акций НЛМК на 25% из-за повестки об изъятии сверхдоходов, углеродного налога в ЕС и падения цен на сталь.

#политика #NLMK
@AK47pfl

⚡️⚡️⚡️ Математическая модель источника РДВ снова сообщает об аномальной переоценке акций Полюса (PLZL) к ценам на золото и макро показателям.

За последний месяц модель несколько раз сообщала о переоценке Полюса:
👉 22 апреля — падение на 12% за 6 дней
👉 28 мая — падение на 2% внутри дня

❗️ Угроза падения акций PLZL на 24% до 12000 рублей.

#молния #PLZL
@AK47pfl

📉❗️ Хедж-фонды массово ликвидируют инвестиции в золото — это приведёт к падению цен на золото. Главный драйвер роста цен золота за последний год - покупки хедж-фондов. Во время локдауна многие хедж-фонды активно закупали золото, так как считали это способом хеджирования рисков на фоне низких ставок.

❌ Сейчас эти хедж-фонды массово ликвидируют позиции по золоту, что подтверждается данными об оттоках из золотых ETF.

🔥 За февраль-апрель фонды сократили запасы на 208 тонн или на $11.5 млрд.

👉 Справедливая стоимость акций PLZL 12000 рублей, угроза падения на 25%.

#золото #PLZL
@AK47pfl

❗️❗️❗️ Обвал акций Полюса возможен уже в ближайшее время, подтверждает источник РДВ.

Три негативных фактора для золота:
1. Мировой risk-on.
2. Вакцинация.
3. Продажи хедж-фондов.

👉 https://t.iss.one/AK47pfl/8746

☢️ Угроза падения акций Полюса (PLZL) на 25% до 12000 рублей.

#макро #золото #PLZL
@AK47pfl