Тенденции и риски на рынке жилья. Сбер видит существенные сигналы замедления экономики, в частности, в секторе строительства и инвестиций в жилье. Но рисков дефолта по портфелю застройщиков нет. #аналитика

✍️ Портфель Сбера
Начатые проекты устойчивы: покрытие долга на счетах эскроу — более 80%. Маржинальность застройщиков — около 20% к 3 кварталу 2024 года, что позволяет им продолжать начатые проекты. Спрос на новые проекты сокращается, ожидается снижение пайплайна. Негативных перспектив для портфеля в 2025 году не видят.

✍️ Предиктивные модели
Планы на 2025 год основаны на сильных предиктивных моделях. Проведен анализ сценариев с учетом текущей ставки.

✍️ Рынок недвижимости и экономические тренды
Замедление экономики оказывает давление на строительство и ввод жилья, особенно в перегретых регионах — Москве, Краснодаре и Санкт-Петербурге. Однако рынок реагирует адекватно.

✍️ Роль ЦБ и риски
Долгий разрыв между реальной инфляцией и ставками (ЦБ и рыночными) создает уникальную ситуацию, которая неустойчива для экономики. Сбер с ЦБ находятся в полном контакте. ЦБ следит за качеством портфеля и предиктивных моделей.

Основной вызов — избежать стагфляции и вернуть экономику на путь роста.

😀 @AK47pfl

Российские акции стоят дёшево по отношению к ВВП и могли бы стоить на 50% дороже. Однако к долгосрочному росту есть вопросы. #цифры

ВВП России в долларах (по рыночному курсу) в 2024 году $2.2 трлн — примерно на уровне 2012-2013 годов.

В 2012-2013 годах индекс РТС (в долларах по рыночному курсу) не опускался ниже 1200, однако сейчас индекс РТС ниже 800. То есть, наш рынок торгуется с дисконтом к экономике, и инвесторы могут рассчитывать на 50% доход за счёт ухода этого дисконта.

Однако может ли он расти дальше при статичном ВВП? Опыт последних 12 лет говорит, что это сложно.

👉 Говоря языком облигаций, рынок торгуется с дисконтом к телу. Но долгосрочные перспективы роста тела неочевидны.

🗣 На стратегическом. Акции дешевы относительно экономики, а вот к долгосрочному росту экономики есть вопросы.

😀 @AK47pfl

😗😙😚😋 Самое важное за неделю. #weekly

✍️ Hyper с поддержкой Роснано 2.0 — проводником воли государства в теме электромобилити. Акционеры Hyper могут сделать иксы. https://t.iss.one/AK47pfl/19020
✍️ Рынок сейчас — игра с бинарным исходом в условиях высокой волатильности. https://t.iss.one/AK47pfl/18996
✍️ Тенденции и риски на рынке жилья. https://t.iss.one/AK47pfl/19021
✍️ Российские акции стоят дёшево по отношению к ВВП и могли бы стоить на 50% дороже. https://t.iss.one/AK47pfl/19022
✍️ Что трейдеру нужно знать о соотношении Bid/Ask и глубине стакана. https://t.iss.one/AK47pfl/18994

🍐🍊 Геополитика и финансы в декабре: что важно знать? — https://t.iss.one/AK47pfl/19013

😀 @AK47pfl

😀 РДВ — это топ-медиа о фондовом рынке РФ. Впереди брокеров и банков РДВ собирает вокруг себя интеллектуальных и думающих читателей и профессионалов, которые растут вместе с РДВ.

На канале РДВ вы найдёте:
• Бьющую точно в цель зарабатывающую аналитику по российским ценным бумагам, рублю и нефти.
• Информацию от источников РДВ: крупнейших частных инвесторов и инвестфондов, чиновников, топ-менеджеров компаний.
• Справедливую оценку российских акций.

С чего начать:
🔥 Школа фундаментального анализа РДВ: https://t.iss.one/AK47pfl/15363
• Экспертные разборы компаний и событий #аналитика
• Справедливые стоимости акций #оценка
• Всё о курсе рубля #оракул_рубля
• Топ главных новостей за неделю #weekly
• Важная статистика по рынку и экономике #цифры

РДВ. Влияем на рынки с 2008 года.

Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.

Главное к открытию понедельника (09.12):

👉 Значение индекса ЖиС: 47 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 13.62 ₽/¥, 71.52 $/барр.
📍 Газпром сумел сохранить в ноябре объемы поставок газа в ЕС на уровне октября — в среднем 42.3 млн м3 в сутки.
📍 В ноябре банки выдали россиянам кредитов на сумму 626.3 млрд руб. Это на 28% меньше, чем в предыдущем месяце, и в 2 раза меньше, чем год назад.
📍 На шахте Алардинская в Кемеровской области произошел пожар.
📍 События сегодня: (1) Диасофт (DIAS) — День Инвестора. (2) Henderson (HNFG) — данные о выручке за ноябрь. (3) Ренессанс страхование (RENI) — ВОСА по дивидендам за 9 месяцев. (4) Банк России опубликует «Обзор рисков финансовых рынков».

📈 Что влияет на рынки в
ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

Выручка застройщиков в ноябре выросла м/м, в ноябре застройщики продали в Московском Регионе на 207 млрд руб. — DataFlat. #цифры

Ноябрь стал лучшим месяцем с июня для застройщиков в Московском регионе. За 11 месяцев 2024 объем продаж сопоставим с 2023 и значительно лучше 2021 и 2022 (+25% и +40% соответственно).

Цены на недвижимость не падают: стоимость квадратного метра за год выросла на 15%. Изменений в среднем метраже лота нет.

😀 @AK47pfl

Hyper (тикер HYPR, торговый код "Нов Энерг") с поддержкой Роснано 2.0 — проводником воли государства в теме электромобилити. Акционеры Hyper могут сделать иксы. #шок_новости

❗️ Доля электромобилей и подключаемых гибридов в продажах новых автомобилей в России составила 5% в ноябре — данные Автостат.

❗️ Число электромобилей в России может вырасти в 10 раз за следующие 5 лет — прогнозы.

‼️ Аналитики считают, что справедливая цена акций Hyper сегодня составляет 378-1801 рубль за акцию (на 60-650% выше текущей): https://t.iss.one/AK47pfl/19020

😀 @AK47pfl

📚 Календарь важных событий на неделю 09-13 декабря. Эксперты RDV PREMIUM 361° следят за этими событиями и уже дали аналитику по ним.

👉 Как эти события повлияют на стоимость ценных бумаг первыми узнают члены клуба RDV PREMIUM 361°.

🍐🍊 Делегировать аналитику по рынку профессионалам: @RDVPREMIUMbot

Последствия новой экономической политики Китая: реальные активы (недвижимость, акции) по миру продолжат дорожать, вырастет спрос Китая на энергию, продукты питания, удобрения (хорошо для российских экспортеров). #РЦБ_в_мире #Китай

Китай, в ожидании противодействия от Трампа, сегодня объявил о готовящемся смягчении монетарной и фискальной политики:
✍️ Впервые с Мирового кризиса 2008 года Политбюро КНР считает необходимой "умеренно мягкую" монетарную политику — после более 10 лет "благоразумной" монетарной политики.
✍️ Впервые с 2001 года Политбюро прописало стране "более активную" фискальную политику.

Что это значит для нас?
✍️ Больше инфляции в мире — Китай в последние годы был скорее источником дефляции. Реальные активы (недвижимость, акции) теперь будут подпитываться деньгами от китайского стимула.
✍️ Больше потребления сырья Китаем, как мы думаем, особенно энергетического, удобрений, продуктов питания. Во вторую очередь металлов и всего что используется в стройке.

😀 @AK47pfl

Hyper (тикер HYPR, торговый код "Нов Энерг") с поддержкой Роснано 2.0 — проводником воли государства в теме электромобилити. Акционеры Hyper могут сделать иксы.

☺️😊😇🙂 Таргет-цена акций Hyper (HYPR) 378 рублей, потенциал роста +60% в одном из сценариев источника. #оценка

📚 Что нужно знать инвестору об акциях Hyper. #сборник

😀 @AK47pfl

Оценка вероятности того, что Трамп остановит СВО в первые 90 дней президентства (до 19 апреля), немного подросла после встречи Трампа - Макрона - Зеленского на выходных, по версии пользователей Polymarket. Но без прорывов. Сейчас шанс составляет 47%. #шок_новости

😀 @AK47pfl

💡 Рейтинг акций комьюнити РДВ. #опрос

😀 @AK47pfl

Главное к открытию вторника (10.12):

👉 Значение индекса ЖиС: 47 (спокойствие). Подробнее об индексе здесь.

📍 13.84 ₽/¥, 71.77 $/барр.
📍 В ноябре чистые привлечения в фонды денежного рынка сократились на 13%, до 116 млрд руб.
📍 Минфин в декабре может нарастить расходы бюджета до 7 трлн руб.
📍 Мосбиржа продлила срок сделок РЕПО с флоатерами до года.
📍 События сегодня: (1) Сбербанк (SBER) опубликует финансовые результаты по РСБУ за ноябрь 2024. (2) Полюс (PLZL) проведет презентацию проектов роста. (3) Банк России опубликует комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики» и бюллетень «О чем говорят тренды».

📈 Что влияет на рынки в
ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

#Политика
🇷🇺🇺🇦 Переговорных процессов по Украине нет, Киев отказывается — пресс-секретарь президента РФ Песков

СВО продолжится до победного конца — Песков

Индекс Мосбиржи может обновить минимумы до конца года. Переговоров сейчас нет, а рост ставки реален — текущие перспективы рынка негативны, по мнению одного из источников РДВ. #мнение #тактика_на_РЦБ

Источник РДВ считает, что рынок может пойти ниже в преддверии ставки без инъекций позитива со стороны геополитики.

Геополитика сейчас — непредсказуемая величина, которая может создавать волатильность в обе стороны. Как эскалацию и падение рынка, так и рост на позитиве.

👉 Один из источников РДВ считает, что индекс Мосбиржи может обновить минимумы до Нового года — против рынка повышение ключевой ставки 20 декабря (источник склоняется к повышению либо до 23%, либо до 24%).

😀 @AK47pfl

🏆 Что трейдеру необходимо знать о дельте? #рдв_образовательный

Источники РДВ на десках регулярно мониторят действия продавцов и покупателей на бирже, чтобы находить лучшие точки входа для быстрых и среднесрочных сделок. Что это такое и как использовать частному трейдеру – далее.

👉 Дельта — это индикатор, который показывает разницу между покупками и продажами в акциях за определенный период.

Как покупок может быть больше, чем продаж?
Если кто-то купил, значит кто-то продал и в таком случае объем покупок должен быть равен объему продаж. Но дельта учитывается при исполнение заявок в стакане.

Например, если в стакане стоит заявка на покупку Bid и она исполняется, значит произошла продажа. Активный продавец отдал свои акции пассивному покупателю. Покупки считаются зеркально — исполнение Ask заявок.

Почему важно следить за дельтой?
Отслеживание динамики дельты помогает:

✍️ Находить и подтверждать тренд в акции и на рынке;
✍️ Принимать решение о входе в сделку;
✍️ Понимать активность и действия крупных покупателей и продавцов
✍️ Оценить влияние важных событий на акции
✍️ Находить расхождения в действиях покупателей и продавцов с движением цены.

Как использовать в торговле?
Одна из стратегий — следить за накоплением Дельты в боковике и входить в сделку на выходе из него.

Например, после нисходящего тренда акция перешла в боковик, но Дельта показывает, что в боковике продажи не прекращаются и они стабильно превышают объем покупок. Это указывает на силу продавца. Поэтому вероятнее всего, после выхода из нижней границы боковика акция продолжит падать.

На графике выше акции Алросы. 4 декабря акция пробила уровень сопротивления, а в боковике дельта внутри дня была -16 млн руб, а за весь период бокового движения продаж было на 70 млн руб больше.

Дельта указывала на преобладание продавцов, поэтому при выходе из боковика нисходящее движение оказалось истинным и акция продолжила падать.

Где следить за дельтой?
В открытом доступе индикатора нет. Но вы можете следить за ним в Шпионе РЦБ, разработчики которого первыми придумали и реализовали индикатор.

В Шпионе вы можете в любой момент запросить дельту за нужный период, а аналитик Шпиона РЦБ регулярно делает обзор рынка дельты и находит потенциально высокодоходные идеи на основе индикатора.

😀 @AK47pfl

Последствия новой экономической политики Китая: реальные активы (недвижимость, акции) по миру продолжат дорожать, вырастет спрос Китая на энергию, продукты питания, удобрения (хорошо для российских экспортеров). #РЦБ_в_мире #Китай

После вчерашней смены риторики от Политбюро Bloomberg опросили экономистов, кто что ждет. Ждут следующих мер:
✍️ Снижения ставки Народного Банка Китая до 1.1% (с 1.5% сейчас). Настолько низкой ставки наверное никогда не было.
✍️ Увеличение бюджетного дефицита до 4% ВВП. Это станет наивысшим значением с 1994 года; обычно Китай придерживается уровня дефицита в пределах 3% ВВП.
✍️ Выкуп непроданного жилья центральным правительством для стабилизации рынка недвижимости.
✍️ Выдача населению средств на потребление в виде ваучеров или купонов. Не такой уж бред Saxo напрогнозировали по Китаю.
✍️ Закупка акций на фондовом рынке с целью поддержки рынка ценных бумаг.

😀 @AK47pfl

Главное к открытию среды (11.12):

👉 Значение индекса ЖиС: 37 (страх). Подробнее об индексе здесь.

📍 14.06 ₽/¥, 72.68 $/барр.
📍 Инвестиции в угольную отрасль растут вслед за спросом на топливо. Потребление угля в мире выросло на 3% и достигло нового исторического максимума, составив 8.7 млрд т.
📍 Юань все активнее торгуется на внебиржевом рынке. Суммарный объем за ноябрь достиг рекордного значения в 8 трлн руб., из которых около 5.4 трлн руб. пришлись на сделки на внебиржевом рынке.
📍 События сегодня: (1) ФосАгро (PHOR), ЭсЭфАй (SFIN) — ВОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2024. (2) Аэрофлот (AFLT) — операционные результаты за ноябрь 2024. (3) Владимир Путин проведет совещание с членами правительства РФ. Основной темой встречи станет развитие угольной отрасли. (4) Заседание комитета Госдумы по Энергостратегии-2050. (5) Росстат опубликует еженедельные, месячные и годовые данные об оценке индекса потребительских цен. (6) ЦБ опубликует доклад «Региональная экономика: комментарии главных управлений Банка России», а также макроэкономический опрос.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

😀 @AK47pfl

Reuters сообщает, что власти Китая обсуждают ослабление юаня в 2025 году в случае введения Трампом тарифов на товары из Китая. #аналитика #Китай

Ослабление юаня может смягчить эффект тарифов Трампа для китайских экспортеров (Трамп хочет ввести 10% на весь импорт в США и специальный тариф в 60% для импорта из Китая).

Якобы обсуждаются разные варианты ослабления:
✍️ Ослабление юаня до 7.5 юаней за доллар с текущего уровня 7.29 или около 3%;
✍️ Народный Банк Китая может не защищать курс жестко, а немного отступать в случае давления рынка;
✍️ Юань будет привязываться не к доллару, а к корзине валют торговых партнеров (скрытое ослабление доллара).

Более слабая национальная валюта еще может помочь реализовать план стимулирования экономики, борьбы с дефляцией.

👉 В ответ на статью Reuters доллар к юаню в моменте шагнул с 7.25 до 7.29.

Что это для нас?
✍️ Юань только начал проникать в наш мир как "заменитель доллара", такие планы Китая снижают интерес к юаневым бондам и юаневым фьючерсам как хеджу / диверсификатору портфеля от рублевых / российских рисков.
✍️ Ослабление юаня в прошлом сопровождалось слабой динамикой валют и акций развивающихся стран, нефти: в 2014-2016, в 2018-2020, в 2022.

😀 @AK47pfl