🔥 Изменение индекса РДВ Российские Акции за неделю. Таблица изменения стоимости акций в индексе за неделю с учётом дивидендов.

👉 Актуальный состав индекса
👉 Методика расчета

@AK47pfl 🎥 О наc с вами

🔥 Перформанс индекса РДВ Российские Акции за неделю в сравнении с IMOEX. График изменения стоимости индекса с за неделю с учетом дивидендов. В сравнении с индексом Мосбиржи.

За неделю индекс РДВ вырос на 1.21%, индекс Мосбиржи — на 1.75%.

👉 Актуальный состав индекса
👉 Методика расчета

@AK47pfl 🎥 О наc с вами

Самое важное за неделю. #RDVweekly

1. Самый масштабный глобальный конфликт со времён Второй Мировой Войны: Китай vs. США https://t.iss.one/AK47pfl/14421
2. Послание Президента: нейтрально для рынка https://t.iss.one/AK47pfl/14434
3. Первый шаг к массовой адаптации криптовалют в Азии: Гонконг с 1 июня полностью легализует торговлю криптой для частных лиц https://t.iss.one/AK47pfl/14444
4. Большая волатильность, большие возможности: как заработать на straddle-опционах https://t.iss.one/AK47pfl/14418
5. Сбер (SBER) может направить на дивиденды 100% чистой прибыли по итогам 2022 года https://t.iss.one/AK47pfl/14449

👉 Байден упал с велосипеда, аэростаты над США оказались российскими, а золото снова по 1700. Как отреагирует рынок? Тест от РДВ.

@AK47pfl 🎥 О наc с вами

Главное к открытию понедельника (27.02):
#брифинг

📍 Курсы валют: 75.61 ₽/$ (+0.53%), 10.86 ₽/¥ (+0.23%).
📍 ЕС на выходных согласовал 10-й пакет санкций. В частности, под ограничения попал Тинькофф (TCSG). Тинькофф Инвестиции приостанавливают торговлю иностранными акциями, но планируют возобновить ее в течение 1-3 недель. Тинькофф Инвестиции приостанавливает торги в евро, но позволит клиентам вывести деньги.
📍 Ассоциация Русская сталь предложила вычислять НДПИ на коксующийся уголь и железную руду, ориентируясь на внутрироссийские цены.
📍 Сегодня (1) начинается рабочий визит главы МИД РФ Лаврова в Азербайджан. (2) Fix Price (FIXP) опубликует финансовые результаты за 2022 год.

@AK47pfl 🎥 О наc с вами

🚫#опрос
💾 Какой акции больше всего в вашем портфеле?

Почему стоит отвечать на этот опрос? Опрос помогает нам с вами каждую неделю оценивать самые популярные акции в портфелях читателей РДВ, а также следить за изменениями состава портфелей.

В опрос включены 29 акций, ответить можно один раз. Результаты будут обработаны в 18:00.

⚡️❗️ СПб-биржа (SPBE): угроза потери бизнеса. Биржа потеряла уже 4 крупнейших брокера! #аналитика

В 10-ый пакет санкций ЕС был включен крупнейший в РФ брокер по числу клиентов в России Тинькофф (TCSG).

Тинькофф Инвестиции приостановили торговлю иностранными ценными бумагами. Планируют запустить в течение 1-3 недель.

Так, по последним данным, выглядит топ-7 брокеров по числу активных клиентов (❌ означает, что брокер находится под санкциями и не может торговать иностранными акциями):

❌ Тинькофф 1 846 тыс. чел.
❌ ВТБ 351 тыс. чел.
❌ Сбер 291 тыс. чел.
❌ Альфа 92 тыс. чел.
БКС 72 тыс. чел.
❌ Открытие 53 тыс. чел.
Финам 43 тыс. чел.

Санкции на российских брокеров приводят к снижению объёма торгов иностранным акциям, и как следствие, падению доходов СПб Биржи.

@AK47pfl 🎥 О наc с вами

⚡️⚡️⚡️ Акции СПб-биржи могут упасть ещё на 70% до оценки Мосбиржи, предупреждает источник РДВ. #аналитика

Если оценить акции СПб-биржи (SPBE) по мультипликаторам Мосбиржи (MOEX), то справедливая стоимость акций SPBE составляет 43 рублей на акцию (текущая рыночная цена 147 рублей).

В 2022 году объём торгов на СПб-бирже составил $122 млрд (падение в 3 раза к 2021 году). Если комиссия осталась на уровне 2021 года, то чистая прибыль СПб-биржи могла составить 0.8 млрд рублей (при капитализации 19.5 млрд).

🔥 Таким образом:
P/E СПб-биржи 24х
P/E Мосбиржи 7x

@AK47pfl 🎥 О наc с вами

Начинается дивидендный сезон. Источник РДВ ожидает на рынке боковик с позитивными сюрпризами в отдельных акциях. #стратегия_на_РЦБ

Итоги февраля и что они значат для рынка:
• Вступило в силу эмбарго ЕС на российские нефтепродукты; Россия отделалась небольшим сокращением добычи на 500 тысяч баррелей в сутки (-5%).
• Президент выступил с Посланием к Федеральному собранию: говорил о том, что экономика и общество хорошо проходят СВО; получается, конфликт может затягиваться дальше, и без очевидных военных успехов вряд ли остановится в ближайшие месяцы. Ресурсы экономики и общества будут "мягко" мобилизоваться, основным донором будет крупнейший бизнес. Но обошлось без шоков.
• США (явно) и Китай (вероятно) заинтересованы в затягивании конфликта. Однако и здесь никаких шоков.
• Санкции Запада коснулись только банков. И эти санкции ещё сильнее запирают россиян в российской финансовой системе. Однако и здесь никаких шоков.
• Рубль ослаб до 75. Такое ослабление компенсировало российским экспортёрам, в первую очередь, нефтяникам, многие проблемы. Отдельно отметим, что в моделях источников РДВ, как и в моделях многих брокеров, на ближайшие годы и так был заложен курс 70-80 - то есть, курс пришёл туда, где его ждали цены акций.
• На фоне слабых цифр по дефициту бюджета РФ в декабре-феврале, реформа налоговой формулы в нефтянке выглядит довольно мягко: для целей исчисления налога цену "Urals" заменили на "Brent минус $25". Видимо, с бюджетом ситуация управляемая, иначе Минфин стоял бы на меньшем дисконте.

Что дальше: в фокусе распределение дивидендов за 2022 год. Дивиденды - важнейшая переменная для нашего рынка, так как у нас на рынке преобладают дивидендные акции. Дивиденды - основной источник новых денег для покупок акций.

Вывод: источники РДВ ждут, что российский рынок продолжит движение в боковике, с позитивными сюрпризами в отдельных акциях.

@AK47pfl 🎥 О наc с вами

Санкции ЕС против Тинькофф: реальные санкции или поддержка для Райффайзен и Юникредит? 😁 #разборка

На Райффайзен сейчас приходится 40-50% платежей из России с внешним миром, посчитал FT.

И Райффайзен неплохо монетизирует свой статус: за 2022 год банк заработал 3.6 млрд евро - рост в 2.5х к 2021! - из которых 60% пришлось на Россию и Беларусь.

Санкции ЕС можно расценивать как помощь для своих банков, считает источник РДВ. Новые санкции нейтрализуют российские банки, которые конкурировали с Райффайзен и Юникредит. Например, МТС-банк, который только в феврале получил лицензию в ОАЭ, и Тинькофф (TCSG), который был одним из лидеров по объёму переводов через SWIFT.

@AK47pfl 🎥 О наc с вами

Теория трех поколений: биткоину понадобится 60 лет для массового принятия. #криптомания

Вольный пересказ рассуждений о скорости принятия биткоина от Александра Светски, автор The UnCommunist Manifesto, The Bitcoin Times и Remnant Series.

Биткоин - не просто технология, это не смартфон, не соцсеть, не компьютер, не мессенджер и не новая поисковая машина. Это не просто новый продукт, сервис или приложение. Биткоин - это целая техно-социо-экономическая трансформация. Это переизобретение денег и изменение всей парадигмы общества и понятия ценности.

Биткоин имеет самый большой апсайд в инвестиционной вселенной. Потенциальный рынок для биткоина - все деньги мира, при этом биткоин ограничен в эмиссии. Биткоин полностью заменит старую парадигму, это естественный процесс. Трансформация займет много лет и на пути будет большое количество сложностей - в том числе из-за большого количества противников.

По мнению автора, биткоину понадобится 3 поколения для достижения принятия.

1 поколение - стадия "заражения". Это поколение - мы. Стадия 2009-2029.
Биткоин доказал возможность являться средством платежа (покупка пиццы), применение в коммерции (дарк-веб маркетплейс Шелковый путь) и прошел раннюю стадию монетизации (кейс Mt.Gox).

2 поколение - инфраструктурная стадия. Люди, рожденные после 2009 года. В их мире биткоин существует всю их жизнь. Они не застали мир без биткоина. Биткоин будет для них не рисковым активом, а инструментом. К этому времени биткоин уже будет стоить значительно больше (автор не уточняет насколько) и будет иметь более низкую волатильность (что важно для средства платежа). Биткоин станет мерилом ценности, заработок на тех же рисковых активах будут измерять в биткоинах (уже сейчас многие криптоэнтузиасты торгуют крипту и считают прибыль в биткоине).

3 поколение - массовое принятие. К сожалению, автор считает, что третья стадия завязана на вымирании нашего поколения. Из мира уйдут люди, знавшие мир без биткоина. Фиатные расчёты и старая финансовая инфраструктура исчезнет вместе с нами. А биткоин получит полное признание.

@AK47pfl 🎥 О наc с вами

Результаты сегодняшнего опроса.

#опрос
@AK47pfl 🎥 О наc с вами

Заработать на боковике: короткая straddle-стратегия в опционах. #рдв_образовательный

На прошлой неделе мы с вами обсуждали длинную straddle-стратегию в опционах, которая позволяет зарабатывать на больших движениях на рынке, причём неважно, в какую сторону: https://t.iss.one/AK47pfl/14418

Сегодня обсудим противоположную стратегию, которая позволяет зарабатывать на отсутствии больших движений в активе.

Пример: на рынке есть акция Х, она стоит 100 рублей. Вы рассчитываете, что цена акции не будет существенно меняться в ближайшее время. Вы продаете опционы Put и Call с одинаковым страйком и датой экспирации по цене 6 рублей каждый. Итого вы получили 12 рублей премии за два опциона.

Если на момент экспирации опционов акция Х стоит от 88 до 112 рублей, вы зарабатываете прибыль. График прибыли и убытков на фото 👆

❗️ Важно помнить, что продажа опционов — рискованная стратегия, так как в ней убыток инвестора неограничен. Если в акции будет взрывной рост или резкое падение, то один из опционов приведёт к значительным убыткам.

@AK47pfl 🎥 О наc с вами

Главное к открытию вторника (28.02):
#брифинг

📍 Курсы валют: 74.24 ₽/$ (-0.47%), 10.64 ₽/¥ (-0.58%).
📍 Добыча природного газа в январе 2023 снизилась на 10.7% г/г. Показатели нефтедобычи в феврале могут вырасти более чем на 2% м/м.
📍 Совкомбанк не отказывается от планов проведения IPO.
📍 Яндекс.Путешествия запустил мобильное приложение — аналог Booking и Aviasales.
📍 Сегодня (1) президент Путин примет участие в коллегии ФСБ. (2) Первый день визита президента Лукашенко в Китай. (3) Финансовый форум «Финансовая система России: инструменты обеспечения устойчивого развития экономики» с участием представителей ЦБ и Госдумы.

@AK47pfl 🎥 О наc с вами

⚡️⚡️⚡️🔥🔥🔥 ИСКЧ (ISKJ) ТЕПЕРЬ ДОСТУПНА БОЛЕЕ ШИРОКОМУ КРУГУ ИНВЕСТОРОВ.
ИСКЧ включили в индекс широкого рынка Мосбиржи.
Это может быть сигналом для покупки акций компании в ближайшем будущем. Напоминаем, что справедливая стоимость источника РДВ составляет 220 рублей по оценке от декабря 2021.

@AK47pfl 🎥 О наc с вами

ИСКЧ (ISKJ) ТЕПЕРЬ ДОСТУПНА БОЛЕЕ ШИРОКОМУ КРУГУ ИНВЕСТОРОВ. #аналитика

Из чего состоит бизнес компании ИСКЧ:

✅ Генетический препарат Неоваскулген: рост на 30% в 2023 году. Продажи Неоваскулгена растут двузначными темпами уже более 5 лет. Рост в 1п2022 к 1п2021 +46%. Новые показания к применению могут увеличить выручку Неоваскулгена на 30%.

✅ Вакцины: потенциал рынка десятки миллиардов рублей. Бетувакс от ковида и ряд других разработок с суммарным достижимым рынком в десятки миллиардов рублей. Плюс, совместный проект ИСКЧ с Ростехом и Нацимбио для создания комбинированной вакцины для профилактики коронавируса и гриппа.

✅ Гемабанк, Репролаб, Генетико — сервисы, которые генерируют кэш для исследований компании.

👉 ИСКЧ также является резидентом кластера Ломоносов для российских высокотехнологичных компаний. В январе на продукцию компании обратил внимание лично Президент. На фото - Владимир Путин и Сергей Дале, генеральный директор компании-разработчика Неоваскулгена 👆

@AK47pfl 🎥 О наc с вами

ИСКЧ (ISKJ): справедливая цена 220 рублей по модели источника РДВ от декабря 2021, потенциал роста +124%. #оценка

@AK47pfl 🎥 О наc с вами

⚡️ Государство разрешит ВЭБ РФ инвестировать 50 миллиардов рублей в венчурные предприятия. #государево_дело

Минэкономики собирается поддерживать российский рынок прямых и венчурных инвестиций.

Это стратегически важная задача для импортозамещения и импортоопережения в условиях западных санкций.

Президент ещё в декабре обращал внимание на необходимость финансирования высокотехнологичных компаний в России. Также эту тему Президент затрагивал в Послании Федеральному Собранию на прошлой неделе.

https://t.iss.one/volotovskayaelena/1170

@AK47pfl 🎥 О наc с вами