✅ Главное по секторам российского рынка
☢️ Уран: Buy. Цены на уран держатся высоко, на уровне $47-48 за фунт. Урановая повестка продолжает набирать обороты. Канадский банк выпустил первые зеленые облигации, средства от которых будут направлены на финансирование урановой отрасли. Британское исследование доказало, что АЭС экологичнее, чем солнечная и ветряная генерация.
🌳 Лесная промышленность: Buy. Зарубежные компании будут вынуждены сокращать вырубку леса, а компании в России в свою очередь благодаря огромному неиспользуемому лесному банку смогут ее нарастить.
🏦 Банковский сектор: Sell. Банки России понесут большие потери на падении рубля не только из-за снижения покупательской способности населения и снижения обращений за кредитами. Банки ставили на рост рубля и шортили доллар.
🏗 Девелопмент: Buy. Благодаря низкой обеспеченности кв.м. и высокой доступности жилья, спрос на недвижимость в следующие 5 лет может вдвое превысить предложение. Особо привлекательными выглядят крупные игроки: они выигрывают от роста цен на квартиры и продолжающейся консолидации.
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Акции компаний скорректировались после распродаж на российском рынке и замерли в ожидании интереса со стороны инвесторов. Продолжают расти затраты на логистику: сильно выросла стоимость аренды складов.
#Сектор #KAP #SGZH #SBER #SBERP #VTBR #TSCG #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #FIVE #MGNT #LNTA
@AK47pfl
☢️ Уран: Buy. Цены на уран держатся высоко, на уровне $47-48 за фунт. Урановая повестка продолжает набирать обороты. Канадский банк выпустил первые зеленые облигации, средства от которых будут направлены на финансирование урановой отрасли. Британское исследование доказало, что АЭС экологичнее, чем солнечная и ветряная генерация.
🌳 Лесная промышленность: Buy. Зарубежные компании будут вынуждены сокращать вырубку леса, а компании в России в свою очередь благодаря огромному неиспользуемому лесному банку смогут ее нарастить.
🏦 Банковский сектор: Sell. Банки России понесут большие потери на падении рубля не только из-за снижения покупательской способности населения и снижения обращений за кредитами. Банки ставили на рост рубля и шортили доллар.
🏗 Девелопмент: Buy. Благодаря низкой обеспеченности кв.м. и высокой доступности жилья, спрос на недвижимость в следующие 5 лет может вдвое превысить предложение. Особо привлекательными выглядят крупные игроки: они выигрывают от роста цен на квартиры и продолжающейся консолидации.
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Акции компаний скорректировались после распродаж на российском рынке и замерли в ожидании интереса со стороны инвесторов. Продолжают расти затраты на логистику: сильно выросла стоимость аренды складов.
#Сектор #KAP #SGZH #SBER #SBERP #VTBR #TSCG #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #FIVE #MGNT #LNTA
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
☢️ Уран: Buy. Цены на уран продолжаются держаться высоко на уровне $47-48 за фунт. Европейский Союз может включить атомные и газовые проекты в таксономию зеленых проектов, что поможет привлечь инвестиции в эти сектора.
🛢 Нефтегазовый сектор: Buy. Цены на нефть скорректировались на новостях о новом штамме ковида и продажах из нефтяных резервов. Однако такое искусственное снижение цен может привести к еще более глубокому дефициту на рынке из-за недоинвестирования в отрасль и последующему росту цен.
🏥 Здравоохранение: Buy. Медицинский сектор в фокусе из-за шумихи вокруг нового штамма - омикрон. Производители вакцин бенефициары ковидной повестки, в России это ИСКЧ (ISKJ), который ведет клинические испытания вакцины, и Биннофарм - дочка АФК Системы (AFKS), производитель Спутника V.
🏦 Банковский сектор: Hold. В октябре темпы роста корпоративного и ипотечного кредитования сохранились. Необеспеченное потребительское кредитование выросло не так сильно благодаря принятым ранее «охлаждающим» мерам и увеличению стоимости кредитов.
🏗 Девелопмент: Buy. Структурный тренд на рост обеспеченности населения квадратными метрами поддерживается потенциалом двукратного роста ипотечного рынка. Компания Самолет (SMLT) провела первый День Инвестора, представив прогноз роста финансовых показателей в 5-6 раз к 2025 году.
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Продавцам становится все труднее перекладывать растущие затраты на покупателей: X5 Group (FIVE) вынужден даже требовать отмены индексации арендной платы. Кроме этого, маржинальность ритейлеров может снизиться и из-за новых инициатив "расширенной ответственности производителей"
#Сектор #KAP #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #SNGS #ISKJ #AFKS #MDMG #SBER #SBERP #VTBR #TSCG #SMLT #PIKK #LSRG #FIVE #MGNT #LNTA
@AK47pfl
☢️ Уран: Buy. Цены на уран продолжаются держаться высоко на уровне $47-48 за фунт. Европейский Союз может включить атомные и газовые проекты в таксономию зеленых проектов, что поможет привлечь инвестиции в эти сектора.
🛢 Нефтегазовый сектор: Buy. Цены на нефть скорректировались на новостях о новом штамме ковида и продажах из нефтяных резервов. Однако такое искусственное снижение цен может привести к еще более глубокому дефициту на рынке из-за недоинвестирования в отрасль и последующему росту цен.
🏥 Здравоохранение: Buy. Медицинский сектор в фокусе из-за шумихи вокруг нового штамма - омикрон. Производители вакцин бенефициары ковидной повестки, в России это ИСКЧ (ISKJ), который ведет клинические испытания вакцины, и Биннофарм - дочка АФК Системы (AFKS), производитель Спутника V.
🏦 Банковский сектор: Hold. В октябре темпы роста корпоративного и ипотечного кредитования сохранились. Необеспеченное потребительское кредитование выросло не так сильно благодаря принятым ранее «охлаждающим» мерам и увеличению стоимости кредитов.
🏗 Девелопмент: Buy. Структурный тренд на рост обеспеченности населения квадратными метрами поддерживается потенциалом двукратного роста ипотечного рынка. Компания Самолет (SMLT) провела первый День Инвестора, представив прогноз роста финансовых показателей в 5-6 раз к 2025 году.
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Продавцам становится все труднее перекладывать растущие затраты на покупателей: X5 Group (FIVE) вынужден даже требовать отмены индексации арендной платы. Кроме этого, маржинальность ритейлеров может снизиться и из-за новых инициатив "расширенной ответственности производителей"
#Сектор #KAP #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #SNGS #ISKJ #AFKS #MDMG #SBER #SBERP #VTBR #TSCG #SMLT #PIKK #LSRG #FIVE #MGNT #LNTA
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢 Нефтяной сектор: Buy. При текущей тенденции к увеличению добыча ОПЕК+ достигнет допандемийного уровня уже к апрелю 2022 года. В случае дальнейшего роста цен на нефть возможно и более резкое увеличение добычи. При этом члены ОПЕК+ надеются, что другие страны-импортеры нефти, несмотря на экологические проблемы и негативные изменения климата, осознают необходимость увеличения инвестиций в добычу нефти.
🏥 Здравоохранение: Buy. Рост продолжительности жизни задача №1 для РФ, по словам премьер-министра Михаила Мишустина, поэтому компании медицинского сектора стратегически важны для государства. Спрос на COVID-19 услуги Мать и дитя может стать рекордным, что может принести компании 850 млн руб прибыли за квартал — 45% прибыли 1кв2021 года.
🛒 Ритейл: Sell. Компании-ритейлеры меньше связаны с риском санкций, но гораздо хуже чувствуют себя во время инфляции, ритейлеры не справляются с перекладыванием инфляционных издержек на потребителя. С учетом рисков для всего рынка, текущая доходность ритейлеров недостаточна
🏦 Банковский сектор: Sell. Рекордный рост ипотечного кредитования вкупе с ростом ставки обеспечивает банкам рекордные прибыли по этому направлению. Но геополитическое давление и риски санкций сохраняются, что мешает акциям сектора перейти к росту.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #SNGS #ISKJ #AFKS #MDMG #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #SBER #SBERP #VTBR #TSCG
@AK47pfl
🛢 Нефтяной сектор: Buy. При текущей тенденции к увеличению добыча ОПЕК+ достигнет допандемийного уровня уже к апрелю 2022 года. В случае дальнейшего роста цен на нефть возможно и более резкое увеличение добычи. При этом члены ОПЕК+ надеются, что другие страны-импортеры нефти, несмотря на экологические проблемы и негативные изменения климата, осознают необходимость увеличения инвестиций в добычу нефти.
🏥 Здравоохранение: Buy. Рост продолжительности жизни задача №1 для РФ, по словам премьер-министра Михаила Мишустина, поэтому компании медицинского сектора стратегически важны для государства. Спрос на COVID-19 услуги Мать и дитя может стать рекордным, что может принести компании 850 млн руб прибыли за квартал — 45% прибыли 1кв2021 года.
🛒 Ритейл: Sell. Компании-ритейлеры меньше связаны с риском санкций, но гораздо хуже чувствуют себя во время инфляции, ритейлеры не справляются с перекладыванием инфляционных издержек на потребителя. С учетом рисков для всего рынка, текущая доходность ритейлеров недостаточна
🏦 Банковский сектор: Sell. Рекордный рост ипотечного кредитования вкупе с ростом ставки обеспечивает банкам рекордные прибыли по этому направлению. Но геополитическое давление и риски санкций сохраняются, что мешает акциям сектора перейти к росту.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SIBN #SNGS #ISKJ #AFKS #MDMG #FIVE #MGNT #LNTA #OKEY #SBER #SBERP #VTBR #TSCG
@AK47pfl