⚖️ Роснефть (ROSN) — представитель нефтегазового сектора с самым большим потенциалом роста по P/E. По прогнозам J.P. Morgan мультипликатор P/E 2021 для Роснефти равен 7.1 - минимальное значение в секторе.

Апсайд Роснефти до среднего значения по сектору составляет 37.4%.

#мультипликаторы #ROSN
@AK47pfl

🔥⚖️ Газпром (GAZP) — самый большой потенциал роста акции в нефтегазовом секторе в мире:

❗️ Минимальное значение мультипликатора P/E и EV/EBITDA среди всех нефтегазовых компаний в мире.
❗️ Одна из самых высоких дивдоходностей среди всех нефтегазовых акций в мире.

👉 Газпром - компания, которая обслуживает 500 млн человек, стоит на 76% дешевле, чем в 2008 году.

#мультипликаторы #GAZP
@AK47pfl

🔥⚖️ Из-за этого ралли Полюс (PLZL) стал самым переоценённым крупным золотодобытчиком в мире. Мультипликатор EV/EBITDA 2021 года, по прогнозам Bloomberg, для Полюса равен 8.5 — это максимальное значение среди других золотодобытчиков.

👉 PLZL: математическая модель источника РДВ сообщает о переоценке акций Полюса относительно цен на золото и макропоказателей.

#мультипликаторы #PLZL
@AK47pfl

🔥🔥🔥 Белуга (BELU): потенциал роста акций в 4-5 раз до оценки аналогов. У акций Белуги самый большой потенциал роста среди мировых игроков алкогольной индустрии по мультипликатору EV/Sales.

👉 Справедливая стоимость акций BELU повышена до 5605 рублей, потенциал роста +52%.

#мультипликаторы #BELU
@AK47pfl

🔥🔥🔥 5 ПОЧЕМУ Мать и Дитя (MDMG) даже в консервативном сценарии стоят минимум на 50% дороже текущей рыночной цены с 1050 рублей за одну акцию.

1️⃣ Рынок сильно недооценивает потенциал роста компании.

ПОДРОБНЕЕ:

За 2021 год прибыль компании вырастет на 40%, а в 2022 году ещё на 35%, считает источник. Итого за 2019-2022 прибыль Мать и Дитя вырастет почти на 200%.

При этом акции Мать и Дитя сегодня стоят всего 9 годовых прибылей 2021 года. Для сравнения, вот сколько стоят растущие компании внутреннего спроса в России:
👉 Х5 Group (FIVE) с ростом прибыли в 2019-2022 на 139% стоит более 14 годовых прибылей.
👉 Тинькофф (TCSG) с ростом прибыли в 2019-2022 на 96% стоит 20 годовых прибылей.

📈 Более подходящая оценка Мать и Дитя составляет не менее 14 годовых прибылей — потенциал роста на 50%.

#мультипликаторы #MDMG
@AK47pfl

🔥🔥🔥 5 ПОЧЕМУ Мать и Дитя (MDMG) даже в консервативном сценарии стоят минимум на 50% дороже текущей рыночной цены с 1050 рублей за одну акцию.

5️⃣ Потенциал кратного роста акций Мать и Дитя показывает сравнение с аналогами из развивающихся стран.

👆 В таблице приведены основные иностранные аналоги Мать и Дитя из развивающихся стран.

Мать и Дитя демонстрирует самый высокий темп роста прибыли и второй самый высокий темп роста выручки среди мировых аналогов.

❗️ Акции Мать и Дитя могут вырасти в 5 раз до стоимости аналогов по мультипликатору P/E 2022 года.

#мультипликаторы #MDMG
@AK47pfl

⚖️🤷‍♂️ Сейчас Яндекс (YNDX) остаётся самой дорогой российской компанией несмотря на более быстрорастущих представителей. По мультипликатору P/E на 2022 год Яндекс, например, в 5.7 раз дороже Белуги (BELU). Прогнозируемый рост прибыли же составляет 206% против 285% у Белуги.

Яндекс уже оценивается дороже крупнейших иностранных аналогов. Компания оценивается в 42.6х P/E на 2022 год — это в 1.5 раза дороже, чем Google.

👉 Угроза падения технологических компаний

#мультипликаторы #YNDX #MAIL #OZON
@AK47pfl

Акции Белуги (BELU): потенциал роста в 2-6 раз до мировых аналогов. У акций Белуги самый большой потенциал роста среди мировых игроков алкогольной индустрии по мультипликатору EV/EBITDA.

#мультипликаторы #BELU
@AK47pfl

⚖️ НМТП (NMTP) генерирует прибыль эффективнее своих более дорогих аналогов.

Российская компания приносит акционерам больше прибыли. Рентабельность по EBITDA НМТП выше мировых аналогов:
• НМТП 65%
• Global ports 61%
• Tallina Sadam 52%
• Uljanik Plovidba 44%
• Jadroagent 24%
• Luka Ploce 6%

Апсайд НМТП до конкурентов составляет от 30% до 190%. Потенциал роста НМТП до мировых аналогов по мультипликатору EV/EBITDA представлен на графике.

#мультипликаторы #NMTP
@AK47pfl

⚖️ Белуга (BELU) - самый быстрорастущий алкогольный ритейлер в России. Сеть опережает конкурентов по темпам роста почти вдвое, при этом Белуга планирует увеличить число магазинов почти в 5 раз. Винлаб при всем вышеперечисленном - самый маржинальный фудритейлер из публичных.

#мультипликаторы #BELU
@AK47pfl

⚖️ Белуга (BELU): потенциал роста в 2-3 раза до мировых аналогов — оценка источника РДВ.

Вчера стало известно о покупке международным фондом компании Stock Spirit, аналога Белуги, с премией 41% к рыночной цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9550

Условия сделки формируют апсайд для Белуги:

• По итогам 2020 года выручка Stock Spirit составила €341 млн (+9.2% г/г) — выручка Белуги €766 млн (+23% г/г).
• Stock Spirit выкуплен за $1 млрд — капитализация Белуги пока ещё $0.75 млрд.

При этом продажи Белуги вдвое превосходят продажи Stock Spirit. Темпы роста Белуги также в два раза выше.

Апсайд по P/S 3x. Апсайд по EV/EBITDA 2.5x.

#мультипликаторы #BELU
@AK47pfl

🏗⚖️ Почему Самолет (SMLT) — это топ-девелопер, который пока ещё могли не заметить массы инвесторов?

Самолет недооценен по форвардным мультипликаторам. Благодаря серьезному росту бизнеса, Самолет сможет значительно увеличить выручку и чистую прибыль в ближайшие 2-4 года. Сценарий возможного роста позволяет компании иметь одни из самых низких форвардных мультипликаторов в секторе.

В цене акции пока не отражен сценарий возможного роста. При оценке на уровне форвардных мультипликаторов ПИКа, Самолет может стоить почти в 2 раза дороже.

Сейчас в цену акций заложен только двукратный рост компании в ближайший год. После впечатляющих финансовых результатов за первое полугодие инвесторы ждут хорошей отчетности за весь 2021 год.

#мультипликаторы #застройщики #SMLT
@AK47pfl

⚖️ У акций Лукойла (LKOH) самый большой потенциал роста среди российских нефтяников по мультипликатору EV/EBITDA 2021 года.

🔥 Апсайд до других нефтяников +25% (см. фото).

#LKOH #мультипликаторы
@AK47pfl

🧪 Куйбышевазот (KAZT, KAZTP) — инвестиция в один из самых доходных химических бизнесов в мире, полагает источник РДВ, аналитик хедж-фонда. Россия — самый низкозатратный производитель азотных удобрений в мире.

Вчера Куйбышевазот отчитался за 1 полугодие 2021 года. По сравнению с прошлым годом:
• рост выручки составил +45%,
🔥 чистая прибыль выросла в 10 раз.

Куйбышевазот может побить рекорды по прибыли уже в следующем полугодии, считает источник РДВ. Этому поспособствует дефицит основной продукции компании.

Апсайд Куйбышевазота до крупнейшего аналога +82%. Источники РДВ поделились сравнением с Фосагро (PHOR):
• Текущая оценка Куйбышевазота по мультипликатору P/E 2021 составляет 3.9,
• Фосагро — 7.3.

#KAZT #KAZTP #PHOR #мультипликаторы
@AK47pfl

⚖️ Белуга (BELU) - самый быстрорастущий алкогольный ритейлер в России. Сеть опережает конкурентов по темпам роста почти вдвое, при этом Белуга планирует увеличить число магазинов почти в 5 раз. Винлаб при всем вышеперечисленном - самый маржинальный фудритейлер из публичных.

#мультипликаторы #BELU
@AK47pfl

⚖️ Недооценку акций Куйбышевазот (KAZT) могут заметить в ближайшее время. Куйбышевазот обладает самым большим апсайдом по мультипликатору P/E 2021 в секторе - в 2.6 раза.

В мире наблюдается высокий спрос на акции производителей удобрений. Вчера прошло IPO одного из крупнейших производителей азотных удобрений в мире Fertiglobe. Компания была оценена в 15.6 EV/EBITDA, 52.7 P/E за 2020 год. Несмотря на высокую оценку, акции компании после размещения подскочили на 21%.

Куйбышевазот также может привлечь внимание инвесторов. Компания уже демонстрирует значительный рост финансовых результатов, который продолжится.

#мультипликаторы #KAZT
@AK47pfl

⚖️ У акций Куйбышевазот (KAZT) самый большой потенциал роста среди российских производителей удобрений по мультипликатору EV/EBITDA 2021 года.

🔥 Потенциал роста Куйбышевазота до аналогов почти в 2 раза (см. фото)

👉 Справедливая стоимость акций Куйбышевазот (KAZT) 649.3 рублей, потенциал роста +63%.

#мультипликаторы #KAZT
@AK47pfl

⚖️ МРСК: потенциал роста 50% до инфраструктурных компаний в РФ. Региональные сетевые компании оцениваются ниже среднего значения в 0.9х по мультипликатору EV/Выручка. Апсайд МРСК Центр (MRKC) до среднего составляет 50%, Россети Северо-Запад (MRKZ) — более, чем в 2 раза

👉 Справедливая стоимость МРСК Центр (MRKC) 0.605 руб., апсайд +35%.

👉 Справедливая стоимость Россети СЗ Центр (MRKZ) 0.095 руб., апсайд +48%.

#мультипликаторы #MRKC #MRKZ
@AK47pfl

⚖️ Газпром (GAZP) - компания с самым высоким потенциалом роста акций в нефтегазовом секторе. Газпром сильно недооценен относительно мировых аналогов по мультипликатору P/E по данным аналитиков Bloomberg:
• Апсайд до аналогов из развитых стран ~165%
• Апсайд до аналогов из развивающихся стран ~70%

👉 Справедливая стоимость акций Газпрома (GAZP) 455, апсайд +35%.

#мультипликаторы #GAZP
@AK47pfl

⚡️ При реализации аналогичного сценария развития геополитической ситуации как в 2014 году, Яндекс (YNDX) может стоить 1273 рубля.

• Сейчас Яндекс стоит 3766 рублей, это 59 P/E 2022.
• В 2014 Яндекс стоил 20 P/E. Такой P/E сегодня соответствует цене в 1273.
Соответствие - расчет по мультипликатору капитализации от прогнозной прибыли 2022 года.

До этого мы представили список компаний, которые потеряли более всего капитализации в 2014 году:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/10842

#мультипликаторы #YNDX
@AK47pfl