❗️Интер РАО (IRAO): справедливая стоимость 9.4 руб, апсайд +72%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/irao/moex
#IRAO
@AK47pfl
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/irao/moex
#IRAO
@AK47pfl
❗️ ИнтерРАО (IRAO): покупка Юнипро (UPRO) увеличит прибыль компании на 25%.
Мы с вами знаем, что на балансе ИнтерРАО есть кубышка в размере $4 млрд долларов кэша. При этом капитализация ИнтерРАО составляет всего $7.5 млрд — то есть рынок не учитывает кубышку в оценке компании.
Покупка прибыльных активов превратит кубышку в реальные активы, которые генерируют деньги для акционеров ИнтерРАО.
Если ИнтерРАО использует кэш для покупки Юнипро, прибыль ИнтерРАО вырастет минимум на 25%.
👉 Справедливая стоимость ИнтерРАО 9.4 рубля, апсайд +70%.
#анализ #IRAO #UPRO
@AK47pfl
Мы с вами знаем, что на балансе ИнтерРАО есть кубышка в размере $4 млрд долларов кэша. При этом капитализация ИнтерРАО составляет всего $7.5 млрд — то есть рынок не учитывает кубышку в оценке компании.
Покупка прибыльных активов превратит кубышку в реальные активы, которые генерируют деньги для акционеров ИнтерРАО.
Если ИнтерРАО использует кэш для покупки Юнипро, прибыль ИнтерРАО вырастет минимум на 25%.
👉 Справедливая стоимость ИнтерРАО 9.4 рубля, апсайд +70%.
#анализ #IRAO #UPRO
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
📚 Сборник. Интер РАО – скрытое богатство, растущий бизнес и высокие дивиденды.
1. Инсайдеры закупаются акциями Интер РАО — возможен рост в ближайшее время.
2. Акции Интер РАО могут вырасти на 70% на покупке Юнипро.
3. Покупка Юнипро увеличит прибыль компании на 25%.
4. Интер РАО – топ-пик на российском рынке по мнению аналитиков Bloomberg
🔥 Справедливая стоимость акций Интер РАО (IRAO) 9.4 рублей, апсайд +75%.
#сборник #IRAO
@AK47pfl
1. Инсайдеры закупаются акциями Интер РАО — возможен рост в ближайшее время.
2. Акции Интер РАО могут вырасти на 70% на покупке Юнипро.
3. Покупка Юнипро увеличит прибыль компании на 25%.
4. Интер РАО – топ-пик на российском рынке по мнению аналитиков Bloomberg
🔥 Справедливая стоимость акций Интер РАО (IRAO) 9.4 рублей, апсайд +75%.
#сборник #IRAO
@AK47pfl
⚖️ Мосэнерго (MSNG) — вторая компания в РФ по потенциалу роста по мультипликатору EV/EBITDA. Потенциал роста до аналога ИнтерРАО (IRAO) составляет 70%.
👉 Справедливая стоимость акций MSNG 3 рубля, апсайд +40%.
#мультипликаторы #IRAO
@AK47pfl
👉 Справедливая стоимость акций MSNG 3 рубля, апсайд +40%.
#мультипликаторы #IRAO
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢 Нейтральное заседание ОПЕК и положительная для нефти статистика запасов в США позитивно влияют на нефтяные цен. Однако инвесторы по-прежнему считают, что развитие очередной волны коронавируса может негативно сказать на котировка энергетических компаний
⛏ На этой неделе ФАС обвинило в манипуляции цен на плоский прокат Северсталь, НЛМК и ММК. Металлурги заявили, что цены на продукцию соответствуют мировой тенденции. Рынок негативно отреагировал на обвинения.
🌾 Рост цен на сельхоз продукцию продолжается, достигая новых максимумов. Финансовые показатели компаний сектора вырастут, что скажется на дивидендных выплатах акционерам и росте курса акций.
🏥 Мать и дитя - одна из лучших акций в России на текущий момент: быстрый рост бизнеса (50%+ за 2021-22 годы) вкупе с высокой дивидендной доходностью в 7-10%. Завтра будет отчётность за 1ый квартал, в пятницу - дивидендная отсечка.
✈️ Аэрофлот под давлением слабого первого квартала. Отчётность за первый квартал выйдет в конце апреля - начале мая и снова покажет «сжигание» кэша.
🔌 Акции сетевых компаний под давлением в ожидании плохих дивидендов за проблемный 2020 год и откладываемого перехода на одну акцию в Россетях. Акции генерирующих компаний немного взбодрилась на фоне сильных результатов за холодный 1-ый квартал, однако в целом реальные корпоративные изменения отсутствуют.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #CHMF #MAGN #NLMK #AGRO #GCHE #AQUA #MDMG #AFLT #IRAO #RTSI #HYDR #UPRO #TGKA #OGKB
@AK47pfl
🛢 Нейтральное заседание ОПЕК и положительная для нефти статистика запасов в США позитивно влияют на нефтяные цен. Однако инвесторы по-прежнему считают, что развитие очередной волны коронавируса может негативно сказать на котировка энергетических компаний
⛏ На этой неделе ФАС обвинило в манипуляции цен на плоский прокат Северсталь, НЛМК и ММК. Металлурги заявили, что цены на продукцию соответствуют мировой тенденции. Рынок негативно отреагировал на обвинения.
🌾 Рост цен на сельхоз продукцию продолжается, достигая новых максимумов. Финансовые показатели компаний сектора вырастут, что скажется на дивидендных выплатах акционерам и росте курса акций.
🏥 Мать и дитя - одна из лучших акций в России на текущий момент: быстрый рост бизнеса (50%+ за 2021-22 годы) вкупе с высокой дивидендной доходностью в 7-10%. Завтра будет отчётность за 1ый квартал, в пятницу - дивидендная отсечка.
✈️ Аэрофлот под давлением слабого первого квартала. Отчётность за первый квартал выйдет в конце апреля - начале мая и снова покажет «сжигание» кэша.
🔌 Акции сетевых компаний под давлением в ожидании плохих дивидендов за проблемный 2020 год и откладываемого перехода на одну акцию в Россетях. Акции генерирующих компаний немного взбодрилась на фоне сильных результатов за холодный 1-ый квартал, однако в целом реальные корпоративные изменения отсутствуют.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #CHMF #MAGN #NLMK #AGRO #GCHE #AQUA #MDMG #AFLT #IRAO #RTSI #HYDR #UPRO #TGKA #OGKB
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢Ситуация вокруг нефти продолжает улучшаться. Публикуемые данные, а также положительные прогнозы от большинства экспертов позволяет сохранять положительный прогноз на дальнейший рост цена на нефть.
🏦 Оживление экономики РФ и бизнеса заёмщиков (на фоне роста цен на природные ресурсы) позволило банкам высвободить сделанные во время карантинов резервы. В результате, все публичные банки отчитались о сильных результатах за 1-ый квартал 2021 года. В отсутствии новых внешних шоков прибыль Сбербанка по итогам этого года может достичь 1.2-1.3 трлн руб., дивидендная доходность ~9%.
🌾 Ралли в ценах на сельхоз продукцию продолжается. Бенефициары этого роста в России - Русагро, Черкизово. Рост цен на продукцию агрохолдингов приводит к росту маржинальности, что означает рост прибыли для акционеров.
🔌 Акции энергетических компаний стоят в затяжном боковике. Восстановление экономики и холодный первый квартал позволили почти всем энергетикам отчитаться о росте финансовых показателей. Однако полностью отсутствуют позитивные корпоративные события, что сказывается на слабой динамике акций.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #TCSG #VTBR #SBER #MOEX #AGRO #GCHE #IRAO #RTSI #HYDR #UPRO #TGKA #OGKB
@AK47pfl
🛢Ситуация вокруг нефти продолжает улучшаться. Публикуемые данные, а также положительные прогнозы от большинства экспертов позволяет сохранять положительный прогноз на дальнейший рост цена на нефть.
🏦 Оживление экономики РФ и бизнеса заёмщиков (на фоне роста цен на природные ресурсы) позволило банкам высвободить сделанные во время карантинов резервы. В результате, все публичные банки отчитались о сильных результатах за 1-ый квартал 2021 года. В отсутствии новых внешних шоков прибыль Сбербанка по итогам этого года может достичь 1.2-1.3 трлн руб., дивидендная доходность ~9%.
🌾 Ралли в ценах на сельхоз продукцию продолжается. Бенефициары этого роста в России - Русагро, Черкизово. Рост цен на продукцию агрохолдингов приводит к росту маржинальности, что означает рост прибыли для акционеров.
🔌 Акции энергетических компаний стоят в затяжном боковике. Восстановление экономики и холодный первый квартал позволили почти всем энергетикам отчитаться о росте финансовых показателей. Однако полностью отсутствуют позитивные корпоративные события, что сказывается на слабой динамике акций.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #TCSG #VTBR #SBER #MOEX #AGRO #GCHE #IRAO #RTSI #HYDR #UPRO #TGKA #OGKB
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢Цены на газ в Европе снова на максимумах. Газпром (GAZP), как основной поставщик, напрямую выигрывает не только от роста цен, но и от снижения заполненности газохранилищ.
⛏ На сталелитейные компании катится каток:
Усиливается государственное давление повышать кап. вложения в ущерб дивидендам.
• В ценах на сталь разворот - в Китае цены уже падают.
• Проект европейского карбонового налога ожидается уже летом и ударит по металлургам.
• Успеют ли инвесторы получить дивиденды или каток задавит их раньше?
🏦 Банки продолжают радовать. Выдают сильные финансовые результаты, например ВТБ (VTBR), и раздают амбициозные обещания, например сегодня Тинькофф (TCSG) по развитию брокерского направления.
🔌 Крупнейшие компании сектора электроэнергетики продолжают разочаровывать:
• Интер РАО (IRAO) покупает непрофильные строительные активы, откладывает в долгий ящик мотивационную программу.
• Россети (RSTI) обсуждают отмену дивидендов за 2020 год.
• Мосэнерго (MSNG) положительно выделяется из сектора: компания получила рекордную выручку в 1 квартале и сегодня рекомендовала дивиденды с доходностью 7.8%.
🧪 Компании в секторе нефтехимии продолжают выигрывать от сохранения высоких цен на продукцию. Также возможный выкуп акций в ходе сделки между ТАИФом и Сибуром является дополнительным катализатором роста.
📡 Акции технологических компаний могут продолжить рост. На мировых рынках на задний план благодаря заявлениям ФРС отошли инфляционные опасения. Это также положительно отражается и на российских техах: Яндекс (YNDX) и Mail (MAIL).
#Сектор #GAZP #NVTK #CHMF #MAGN #NLMK #TCSG #VTBR #SBER #IRAO #RSTI #HYDR #MSNG #NKNC #KZOS #KAZT #YNDX #MAIL
@AK47pfl
🛢Цены на газ в Европе снова на максимумах. Газпром (GAZP), как основной поставщик, напрямую выигрывает не только от роста цен, но и от снижения заполненности газохранилищ.
⛏ На сталелитейные компании катится каток:
Усиливается государственное давление повышать кап. вложения в ущерб дивидендам.
• В ценах на сталь разворот - в Китае цены уже падают.
• Проект европейского карбонового налога ожидается уже летом и ударит по металлургам.
• Успеют ли инвесторы получить дивиденды или каток задавит их раньше?
🏦 Банки продолжают радовать. Выдают сильные финансовые результаты, например ВТБ (VTBR), и раздают амбициозные обещания, например сегодня Тинькофф (TCSG) по развитию брокерского направления.
🔌 Крупнейшие компании сектора электроэнергетики продолжают разочаровывать:
• Интер РАО (IRAO) покупает непрофильные строительные активы, откладывает в долгий ящик мотивационную программу.
• Россети (RSTI) обсуждают отмену дивидендов за 2020 год.
• Мосэнерго (MSNG) положительно выделяется из сектора: компания получила рекордную выручку в 1 квартале и сегодня рекомендовала дивиденды с доходностью 7.8%.
🧪 Компании в секторе нефтехимии продолжают выигрывать от сохранения высоких цен на продукцию. Также возможный выкуп акций в ходе сделки между ТАИФом и Сибуром является дополнительным катализатором роста.
📡 Акции технологических компаний могут продолжить рост. На мировых рынках на задний план благодаря заявлениям ФРС отошли инфляционные опасения. Это также положительно отражается и на российских техах: Яндекс (YNDX) и Mail (MAIL).
#Сектор #GAZP #NVTK #CHMF #MAGN #NLMK #TCSG #VTBR #SBER #IRAO #RSTI #HYDR #MSNG #NKNC #KZOS #KAZT #YNDX #MAIL
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Российская нефть Urals в Европе с начала года подорожала в 1.5 раза, преодолев отметку $75 за баррель, впервые с мая 2019 года. Нефть продолжает расти в преддверии встречи ОПЕК+, на которой, как ожидается, альянс примет решение о дальнейших смягчениях ограничений по добыче нефти.
⛏ Металлургия: Sell. Введение экспортных пошлин со стороны государства стал неожиданностью для российских металлургов. По оценкам аналитиков, сильнее остальных металлургов пострадает Русал (RUAL): компания может потерять до 6.2% выручки и до 16.7% EBITDA.
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Рост заболеваемости коронавирусом, особенно новым дельта штаммом, продолжается. Власти ограничивают посещение ресторанов, кафе и прочих мест досуга невакцинированным. Это вызовет переток потребительского спроса в сегменты доставки еды и продуктового ритейла, а также будет способствовать прочим онлайн сервисам.
🏗 Девелопмент: Hold. Недавно глава ЦБР заявила, что для предотвращения образования пузырей при восстановлении экономики увеличение ключевой ставки на следующем заседании может составить до 1%. Курс ЦБ РФ на ужесточение кредитно-денежной политики приведет к снижению спроса ипотечного кредитования - сильного драйвера роста сектора в последний год.
🔌 Электроэнергетика.
Угольная и газовая генерация: Hold
Ветряная и гидрогенерация: Buy.
Самое интересное в секторе сейчас - тема климата. Россию затянули в международную борьбу с потеплением климата. Ресурсы будут перетекать из угольной генерации в ветряную, солнечную и гидро.
В конце июля - начале августа будут разыграны новые проекты в ветряной и солнечной генерации (ДПМ ВИЭ 2.0). Энел Россия (ENRU)- наиболее вероятный бенефициар новой программы поддержки ВИЭ.
🏥 Здравоохранение: Buy. Новая волна COVID-19 в России, «добровольно-принудительная вакцинация», вспышка госпитализаций и повсеместные тестирования позволяют заработать акционерам компаний АФК Системы (AFKS) за счет производства вакцин, лекарств и тестов, а также лечения от ковида в Медси и Мать и Дитя (MDMG) благодаря лечению ковида в Лапино.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #CHMF #MAGN #NLMK #FIVE #MGNT #LNTA #PIKK #LSRG #ETLN #SMLT #IRAO #ENRU #HYDR #UPRO #AFKS #MDMG
@AK47pfl
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Российская нефть Urals в Европе с начала года подорожала в 1.5 раза, преодолев отметку $75 за баррель, впервые с мая 2019 года. Нефть продолжает расти в преддверии встречи ОПЕК+, на которой, как ожидается, альянс примет решение о дальнейших смягчениях ограничений по добыче нефти.
⛏ Металлургия: Sell. Введение экспортных пошлин со стороны государства стал неожиданностью для российских металлургов. По оценкам аналитиков, сильнее остальных металлургов пострадает Русал (RUAL): компания может потерять до 6.2% выручки и до 16.7% EBITDA.
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Рост заболеваемости коронавирусом, особенно новым дельта штаммом, продолжается. Власти ограничивают посещение ресторанов, кафе и прочих мест досуга невакцинированным. Это вызовет переток потребительского спроса в сегменты доставки еды и продуктового ритейла, а также будет способствовать прочим онлайн сервисам.
🏗 Девелопмент: Hold. Недавно глава ЦБР заявила, что для предотвращения образования пузырей при восстановлении экономики увеличение ключевой ставки на следующем заседании может составить до 1%. Курс ЦБ РФ на ужесточение кредитно-денежной политики приведет к снижению спроса ипотечного кредитования - сильного драйвера роста сектора в последний год.
🔌 Электроэнергетика.
Угольная и газовая генерация: Hold
Ветряная и гидрогенерация: Buy.
Самое интересное в секторе сейчас - тема климата. Россию затянули в международную борьбу с потеплением климата. Ресурсы будут перетекать из угольной генерации в ветряную, солнечную и гидро.
В конце июля - начале августа будут разыграны новые проекты в ветряной и солнечной генерации (ДПМ ВИЭ 2.0). Энел Россия (ENRU)- наиболее вероятный бенефициар новой программы поддержки ВИЭ.
🏥 Здравоохранение: Buy. Новая волна COVID-19 в России, «добровольно-принудительная вакцинация», вспышка госпитализаций и повсеместные тестирования позволяют заработать акционерам компаний АФК Системы (AFKS) за счет производства вакцин, лекарств и тестов, а также лечения от ковида в Медси и Мать и Дитя (MDMG) благодаря лечению ковида в Лапино.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #CHMF #MAGN #NLMK #FIVE #MGNT #LNTA #PIKK #LSRG #ETLN #SMLT #IRAO #ENRU #HYDR #UPRO #AFKS #MDMG
@AK47pfl
🗣❗️✈️ В акциях ИнтерРАО (IRAO) замечен крупный продавец. За последний месяц он продал акций уже более чем на 380 млн рублей:
👉 https://t.iss.one/cbrstocks/23175
#биржевой_фактор #IRAO
@AK47pfl
👉 https://t.iss.one/cbrstocks/23175
#биржевой_фактор #IRAO
@AK47pfl
Telegram
Сигналы РЦБ
👆 Шпион РЦБ уже месяц фиксирует крупные продажи в акциях ИнтерРАО.
1️⃣ Объём: 52.5М ₽ (109297 лотов)
Покупка: 7% Продажа: 93%
Время: 2021-06-28 13:48
2️⃣ Объём: 90.4М ₽ (191730 лотов)
Покупка: 38% Продажа: 62%
Время: 2021-06-29 11:54
3️⃣ Объём: 156.1М…
1️⃣ Объём: 52.5М ₽ (109297 лотов)
Покупка: 7% Продажа: 93%
Время: 2021-06-28 13:48
2️⃣ Объём: 90.4М ₽ (191730 лотов)
Покупка: 38% Продажа: 62%
Время: 2021-06-29 11:54
3️⃣ Объём: 156.1М…
Инвесторы Интер РАО (IRAO) устали ждать: компания не делится со своими акционерами. Крупный акционер-инсайдер продаёт, понимая что ситуация не изменится в ближайшем будущем.
1️⃣ Дивиденды остаются вдвое ниже чем в секторе: дивдоходность составит 4% в ближайшие 3-4 года.
2️⃣ Кэш кубышка в размере 71% капитализации и вся прибыль пойдут в проект 2025 года.
3️⃣ Программа мотивации менеджмента отложена и может не появиться в ближайший год.
#IRAO
@AK47pfl
1️⃣ Дивиденды остаются вдвое ниже чем в секторе: дивдоходность составит 4% в ближайшие 3-4 года.
2️⃣ Кэш кубышка в размере 71% капитализации и вся прибыль пойдут в проект 2025 года.
3️⃣ Программа мотивации менеджмента отложена и может не появиться в ближайший год.
#IRAO
@AK47pfl
💰 Инвесторы Интер РАО (IRAO) устали ждать: компания не делится со своими акционерами. Крупный акционер-инсайдер продаёт.
1️⃣ Дивиденды остаются вдвое ниже чем в секторе: дивдоходность в ближайшие 3-4 года составит всего 4%. Это вдвое ниже чем средняя дивидендная доходность по сектору и втрое чем у Энел Россия (ENRU).
Дивдоходность Интер РАО почти вдвое ниже дохода с облигаций. Инвестор, купивший бонды вместо акций Интер РАО, в ближайшие 3 года может рассчитывать на 7-8% доходности в год.
И ситуация вряд ли изменится: Интер РАО не планирует пересмотра дивидендной политики с выплатой 25% от прибыли по МСФО.
#структура_финансирования #IRAO #ENRU
@AK47pfl
1️⃣ Дивиденды остаются вдвое ниже чем в секторе: дивдоходность в ближайшие 3-4 года составит всего 4%. Это вдвое ниже чем средняя дивидендная доходность по сектору и втрое чем у Энел Россия (ENRU).
Дивдоходность Интер РАО почти вдвое ниже дохода с облигаций. Инвестор, купивший бонды вместо акций Интер РАО, в ближайшие 3 года может рассчитывать на 7-8% доходности в год.
И ситуация вряд ли изменится: Интер РАО не планирует пересмотра дивидендной политики с выплатой 25% от прибыли по МСФО.
#структура_финансирования #IRAO #ENRU
@AK47pfl
💵 Инвесторы Интер РАО (IRAO) устали ждать: компания не делится со своими акционерами. Крупный акционер-инсайдер продаёт.
2️⃣ Кэш кубышка в размере 71% капитализации и вся прибыль пойдут в проект 2025 года. Источник РДВ сообщает, что Интер РАО планирует вложить 500-600 млрд в электрификацию проекта Роснефти «Восток Ойл».
Первые денежные потоки от электрификации «Восток Ойла» при оптимистичной оценке Интер РАО получит не ранее 2025 года. Вся кэш-кубышка в 340 млрд руб. и прибыль компании за следующие ~3 года могут не распределяться между акционерами ещё много лет.
#инвестиционный_фактор #IRAO
@AK47pfl
2️⃣ Кэш кубышка в размере 71% капитализации и вся прибыль пойдут в проект 2025 года. Источник РДВ сообщает, что Интер РАО планирует вложить 500-600 млрд в электрификацию проекта Роснефти «Восток Ойл».
Первые денежные потоки от электрификации «Восток Ойла» при оптимистичной оценке Интер РАО получит не ранее 2025 года. Вся кэш-кубышка в 340 млрд руб. и прибыль компании за следующие ~3 года могут не распределяться между акционерами ещё много лет.
#инвестиционный_фактор #IRAO
@AK47pfl
👥 Инвесторы Интер РАО (IRAO) устали ждать: компания не делится со своими акционерами. Крупный акционер-инсайдер продаёт.
3️⃣ Программа мотивации менеджмента отложена и может не появиться в ближайший год. Изначально она ожидалась в 2020-2021 году, но компания не планирует её введение вплоть до 2022 года, сообщил топ-менеджер на годовом собрании акционеров.
Она должна была ознаменовать начало перемен в Интер РАО. Ожидалось, что в опционную программу мотивации будет заложена цена акции. Это побудило бы менеджмент увеличивать доходность акций компании — сейчас такие стимулы отсутствуют. Менеджмент компании не заинтересован в росте цены акций.
👉 Справедливая стоимость акций Интер РАО (IRAO) ПОСТАВЛЕНА НА ПЕРЕСМОТР.
#кадровый_фактор #IRAO
@AK47pfl
3️⃣ Программа мотивации менеджмента отложена и может не появиться в ближайший год. Изначально она ожидалась в 2020-2021 году, но компания не планирует её введение вплоть до 2022 года, сообщил топ-менеджер на годовом собрании акционеров.
Она должна была ознаменовать начало перемен в Интер РАО. Ожидалось, что в опционную программу мотивации будет заложена цена акции. Это побудило бы менеджмент увеличивать доходность акций компании — сейчас такие стимулы отсутствуют. Менеджмент компании не заинтересован в росте цены акций.
👉 Справедливая стоимость акций Интер РАО (IRAO) ПОСТАВЛЕНА НА ПЕРЕСМОТР.
#кадровый_фактор #IRAO
@AK47pfl
Инвесторы Интер РАО (IRAO) устали ждать: компания не делится со своими акционерами. Крупный акционер-инсайдер продаёт, понимая что ситуация не изменится в ближайшем будущем.
Покупая акцию Интер РАО сегодня, инвестор получает:
• Самую низкую дивидендную доходность в секторе: ~4% в ближайшие 3-4 года.
• Акцию без кэш-кубышки, которая составляла 71% капитализации компании.
• Долю в компании с распределением прибыли между акционерами в лучшем случае после 2025 года. Успех Интер РАО становится полностью зависимым от Роснефти.
• Акцию, в росте которой не заинтересован менеджмент самой компании.
👉 Справедливая стоимость акций Интер РАО (IRAO) ПОСТАВЛЕНА НА ПЕРЕСМОТР.
#IRAO
@AK47pfl
Покупая акцию Интер РАО сегодня, инвестор получает:
• Самую низкую дивидендную доходность в секторе: ~4% в ближайшие 3-4 года.
• Акцию без кэш-кубышки, которая составляла 71% капитализации компании.
• Долю в компании с распределением прибыли между акционерами в лучшем случае после 2025 года. Успех Интер РАО становится полностью зависимым от Роснефти.
• Акцию, в росте которой не заинтересован менеджмент самой компании.
👉 Справедливая стоимость акций Интер РАО (IRAO) ПОСТАВЛЕНА НА ПЕРЕСМОТР.
#IRAO
@AK47pfl
🔥 OZON (OZON) и VK (VKCO) рискуют выпасть из индекса MSCI Russia. А что с любимыми многими ММК (MAGN) и ПИК (PIKK)?..
Цена для февральского пересмотра берется в любой момент времени 18-31 января. Для майского — с 18 по 29 апреля.
🔴 VK выпадает в феврале. Для того, чтобы остаться в индексе в феврале акции должны сотворить чудо: до завтра вырасти с 602 до 770 рублей за акцию. Пассивные оттоки составят $73 млн или ~3.5 торговых дня.
⚠️ OZON имеет небольшие шансы сохранить место в феврале. До завтра акции OZON должны стоить 1700 рублей за акцию, что на 19% выше текущих, но OZON перестал соответствовать требованиям лишь с вечера 18 января — шансы OZON на сохранение места в индексе остаются. Если MSCI примет решение исключить OZON, то оттоки из акции составят $80 млн или ~1.5 торговых дня.
⚠️ ММК имеет шансы попасть в индекс в мае. К маю MSCI учтёт SPO на 1.5% капитала и для попадания в индекс ММК должен будет стоить 64+ рублей за акцию, то есть на ~12% выше текущей цены в 58 рублей. Пассивные притоки могут составить $185 млн или ~7 торговых дней.
⚠️ У ПИКа меньше шансов попасть в индекс в мае. ПИК уже провёл SPO на 4.1% капитала, который будет учтён к маю, но для попадания в индекс акциям ПИКа ещё нужно подорожать на 17% до 1090+ рублей с текущих 930 рублей. Пассивные притоки составят $185 млн или ~20 торговых дней.
🟢 ВТБ пока остаётся, а для сохранения места в мае акции должны стоить дороже 0.039 рублей — есть «запас» в 10% от текущих 0.044. Но в случае выпадения оттоки составят $145 млн или ~3 торговых дня.
🟢 Интер РАО пока остаётся, к маю цена акций не должна опуститься ниже 3.4 рублей — на 15% от текущих 4 рублей. Если акции всё же упадут, то пассивные оттоки составят те же $145 млн или ~10 торговых дней.
Оценка притоков/оттоков приводится из соображений весов в индексе и пассивных $20+ млрд западных фондов, следящих за MSCI Russia.
#MAGN #PIKK #OZON #VKCO #VTBR #IRAO
@AK47pfl
Цена для февральского пересмотра берется в любой момент времени 18-31 января. Для майского — с 18 по 29 апреля.
🔴 VK выпадает в феврале. Для того, чтобы остаться в индексе в феврале акции должны сотворить чудо: до завтра вырасти с 602 до 770 рублей за акцию. Пассивные оттоки составят $73 млн или ~3.5 торговых дня.
⚠️ OZON имеет небольшие шансы сохранить место в феврале. До завтра акции OZON должны стоить 1700 рублей за акцию, что на 19% выше текущих, но OZON перестал соответствовать требованиям лишь с вечера 18 января — шансы OZON на сохранение места в индексе остаются. Если MSCI примет решение исключить OZON, то оттоки из акции составят $80 млн или ~1.5 торговых дня.
⚠️ ММК имеет шансы попасть в индекс в мае. К маю MSCI учтёт SPO на 1.5% капитала и для попадания в индекс ММК должен будет стоить 64+ рублей за акцию, то есть на ~12% выше текущей цены в 58 рублей. Пассивные притоки могут составить $185 млн или ~7 торговых дней.
⚠️ У ПИКа меньше шансов попасть в индекс в мае. ПИК уже провёл SPO на 4.1% капитала, который будет учтён к маю, но для попадания в индекс акциям ПИКа ещё нужно подорожать на 17% до 1090+ рублей с текущих 930 рублей. Пассивные притоки составят $185 млн или ~20 торговых дней.
🟢 ВТБ пока остаётся, а для сохранения места в мае акции должны стоить дороже 0.039 рублей — есть «запас» в 10% от текущих 0.044. Но в случае выпадения оттоки составят $145 млн или ~3 торговых дня.
🟢 Интер РАО пока остаётся, к маю цена акций не должна опуститься ниже 3.4 рублей — на 15% от текущих 4 рублей. Если акции всё же упадут, то пассивные оттоки составят те же $145 млн или ~10 торговых дней.
Оценка притоков/оттоков приводится из соображений весов в индексе и пассивных $20+ млрд западных фондов, следящих за MSCI Russia.
#MAGN #PIKK #OZON #VKCO #VTBR #IRAO
@AK47pfl
⚡️ Интер РАО (IRAO) прекратила экспорт электроэнергии в Финляндию, Литву и другие страны Балтии. В 2021 году компания поставила туда около 13 млрд кВт*ч или ~11% от всей выработки электроэнергии.
Как пояснил представитель Интер РАО, прекращение поставок связано с «риском невозможности оплаты российской электроэнергии».
Что это значит для стран Европы?
🇫🇮 В последнее время из РФ импортируется примерно 10% от общего потребления Финляндии.
🇱🇹 В прошлом году импорт электроэнергии из России составил 16% общего потребления электроэнергии в Литве.
#IRAO
@AK47pfl
Как пояснил представитель Интер РАО, прекращение поставок связано с «риском невозможности оплаты российской электроэнергии».
Что это значит для стран Европы?
🇫🇮 В последнее время из РФ импортируется примерно 10% от общего потребления Финляндии.
🇱🇹 В прошлом году импорт электроэнергии из России составил 16% общего потребления электроэнергии в Литве.
#IRAO
@AK47pfl