🔬 ЮНИПРО – ИДЕАЛЬНЫЙ ВАРИАНТ ДЛЯ ПОКУПКИ ИНТЕР РАО. #анализ #IRAO #UPRO
Интер РАО будет покупать активы для выполнения стратегии развития к 2030 году. Интер РАО (IRAO) планирует увеличить EBITDA генерирующего сегмента с 75 млрд руб. до 245 млрд руб. к 2030 году, а выручку с 230 млрд руб. до 828 млрд руб. Такой рост невозможен без покупки генерирующих активов, например, Юнипро (UPRO), что выгодно акционерам обеих компаний.
1. Интер РАО может купить Юнипро целиком. Ранее компания заявляла об этом на встречах с инвесторами. С учетом эффективности, способности генерировать сильный денежный поток и собственников, не готовых продавать за дёшево, премия может составить 25-40% к текущей цене - вплоть до 4 рублей за акцию.
2. Интер РАО может купить отдельные станции у Юнипро. Акционеров Юнипро может ожидать специальный дивиденд, а также оферта, связанная с совершением крупной сделки. Интерес могут представлять Березовская и Сургутская ГРЭС-2.
• Покупка Березовской ГРЭС может дать 0.8-0.95 рублей на акцию, 28-34% доходности. Вклад станции в EBITDA Юнипро составит 10 млрд руб. после окончания ремонтных работ в 2021-2022 годах и около 6 млрд руб. в долгосрочной перспективе. Разумной ценой продажи выступает 50-60 млрд рублей, основываясь на оценке рынком самой компании.
• Покупка Сургутской ГРЭС-2 может дать 2.2 рубля на акцию, 78% доходности. Станция является одной из самых дорогих электростанций России и мира ввиду своей уникальности. Сургутская ГРЭС-2 - самая крупная электростанция России, работающая на попутном газе, что делает ее также крайне эффективной. Цена реализации может достигнуть 140 млрд рублей.
В случае приобретения Интер РАО компании Юнипро полностью или ее активов выигрывают все участники.
@AK47pfl
Интер РАО будет покупать активы для выполнения стратегии развития к 2030 году. Интер РАО (IRAO) планирует увеличить EBITDA генерирующего сегмента с 75 млрд руб. до 245 млрд руб. к 2030 году, а выручку с 230 млрд руб. до 828 млрд руб. Такой рост невозможен без покупки генерирующих активов, например, Юнипро (UPRO), что выгодно акционерам обеих компаний.
1. Интер РАО может купить Юнипро целиком. Ранее компания заявляла об этом на встречах с инвесторами. С учетом эффективности, способности генерировать сильный денежный поток и собственников, не готовых продавать за дёшево, премия может составить 25-40% к текущей цене - вплоть до 4 рублей за акцию.
2. Интер РАО может купить отдельные станции у Юнипро. Акционеров Юнипро может ожидать специальный дивиденд, а также оферта, связанная с совершением крупной сделки. Интерес могут представлять Березовская и Сургутская ГРЭС-2.
• Покупка Березовской ГРЭС может дать 0.8-0.95 рублей на акцию, 28-34% доходности. Вклад станции в EBITDA Юнипро составит 10 млрд руб. после окончания ремонтных работ в 2021-2022 годах и около 6 млрд руб. в долгосрочной перспективе. Разумной ценой продажи выступает 50-60 млрд рублей, основываясь на оценке рынком самой компании.
• Покупка Сургутской ГРЭС-2 может дать 2.2 рубля на акцию, 78% доходности. Станция является одной из самых дорогих электростанций России и мира ввиду своей уникальности. Сургутская ГРЭС-2 - самая крупная электростанция России, работающая на попутном газе, что делает ее также крайне эффективной. Цена реализации может достигнуть 140 млрд рублей.
В случае приобретения Интер РАО компании Юнипро полностью или ее активов выигрывают все участники.
@AK47pfl
⚖️ ЮНИПРО – ЛИДЕР ДИВИДЕНДНЫХ БУМАГ С ФИКСИРОВАННОЙ ДОХОДНОСТЬЮ. #мультипликаторы #UPRO #ENRU #MTSS #RTKM #RTKMP
Акции компаний из секторов энергетики и телекома с фиксированными дивидендами дают доходность выше вклада. Инвесторы ищут защитные активы с доходностью выше банковского вклада в условиях неопределенности и снижения процентных вкладов. Вот список основных защитных дивидендных бумаг:
Юнипро (UPRO) – доходность 30.7% за 3 года. Компания зафиксировала дивиденды на 2020 год в размере 14 млрд рублей и по 20 млрд рублей в 2021 и 2022 годах, что составляет 0.222 и 0.317 рублей на акцию соответственно.
Энел Россия (ENRU) – доходность 26.7%. Компания зафиксировала дивиденд в размере 3 млрд рублей на 2020-2022 годы, чтобы обеспечить акционерам высокую доходность в период трансформации. В расчете на акцию выплата составит 0.085 рублей ежегодно.
МТС (MTSS) - доходность 25.6%. Дивидендная политика компании предполагает минимальную выплату в размере 28 рублей на акцию, однако по итогам 2019 года выплатили 42.5 рубля. Это значит, что итоговая доходность может оказаться выше.
Ростелеком (RTKM) – доходность 17.5% преф и 16.6% обычка. Дивиденды как по обыкновенным, так и привилегированным акциям должны составлять не меньше 5 рублей. При наличии возможности платят 75% денежного потока по обыкновенным акциям и 10% чистой прибыли по РСБУ, разделенной на число акций, составляющих 25% уставного капитала, по привилегированным.
@AK47pfl
Акции компаний из секторов энергетики и телекома с фиксированными дивидендами дают доходность выше вклада. Инвесторы ищут защитные активы с доходностью выше банковского вклада в условиях неопределенности и снижения процентных вкладов. Вот список основных защитных дивидендных бумаг:
Юнипро (UPRO) – доходность 30.7% за 3 года. Компания зафиксировала дивиденды на 2020 год в размере 14 млрд рублей и по 20 млрд рублей в 2021 и 2022 годах, что составляет 0.222 и 0.317 рублей на акцию соответственно.
Энел Россия (ENRU) – доходность 26.7%. Компания зафиксировала дивиденд в размере 3 млрд рублей на 2020-2022 годы, чтобы обеспечить акционерам высокую доходность в период трансформации. В расчете на акцию выплата составит 0.085 рублей ежегодно.
МТС (MTSS) - доходность 25.6%. Дивидендная политика компании предполагает минимальную выплату в размере 28 рублей на акцию, однако по итогам 2019 года выплатили 42.5 рубля. Это значит, что итоговая доходность может оказаться выше.
Ростелеком (RTKM) – доходность 17.5% преф и 16.6% обычка. Дивиденды как по обыкновенным, так и привилегированным акциям должны составлять не меньше 5 рублей. При наличии возможности платят 75% денежного потока по обыкновенным акциям и 10% чистой прибыли по РСБУ, разделенной на число акций, составляющих 25% уставного капитала, по привилегированным.
@AK47pfl
💎 ДИВИДЕНДНЫЙ ПОРТФЕЛЬ ОТ ИСТОЧНИКОВ РДВ. #стратегия #SNGSP #GMKN #UPRO #MTSS #FEES
Источники РДВ отобрали топ надежных дивидендных акций в ближайшие 12 месяцев. Эти акции дадут дивидендную доходность выше рыночной, что также поддержит их котировки. Компании отобраны в соответствии с текущими условиями и являются бенефициарами вероятного ослабления курса рубля и ухудшения макрообстановки.
Состав дивидендного портфеля от РДВ:
• Сургутнефтегаз преф - ожидаемая доходность в следующие 12 месяцев равна 20%. Сургутнефтегаз (SNGSP) заплатит за 2020 год высокие дивиденды за счёт переоценки валютной кубышки. История показывает, что выплата высоких дивидендов при положительной переоценке валютной кубышки позволяет Сургутнефтегазу показывать доходность выше рынка на длинной дистанции.
• Норникель - ожидаемая доходнось 9.8%. Даже несмотря на штраф, Норникель (GMKN) остаётся дивидендной компанией за счёт слабого рубля, высоких цен на палладий, медь и никель. При сохранении текущих цен, дивдоходность Норникеля за 2021 год может составить 14.3%.
• Юнипро - ожидаемая доходность 9.5%. В конце года Юнипро (UPRO) планирует ввести в эксплуатацию ДПМ блок Берёзовской ГРЭС. Это позволит с 2021 года платить по 0.317 рублей дивидендов, что даст 11.2% доходности.
• МТС - ожидаемая доходность 9%. МТС (MTSS) - стабильный телеком, имеющий в своей дивидендной политике зафиксированный минимальный размер дивидендов в 28 рублей, по факту может заплатить на несколько рублей больше. Дополнительными триггерами являются байбэк и наличие квазиказначейских акций, которые могут быть погашены.
• ФСК ЕЭС - ожидаемая доходность доходность 8.1%. Финансовые результаты ФСК (FEES) хорошо предсказуемы, а бизнес стабильно развивается благодаря растущему спросу на электроэнергию и развитию сетевой инфраструктуры. По текущей дивполитике выплаты составляют 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО - без корректировок доходность может составить 16.7%, но неизвестно, собирается ли компания уйти от использования корректировок.
@AK47pfl
Источники РДВ отобрали топ надежных дивидендных акций в ближайшие 12 месяцев. Эти акции дадут дивидендную доходность выше рыночной, что также поддержит их котировки. Компании отобраны в соответствии с текущими условиями и являются бенефициарами вероятного ослабления курса рубля и ухудшения макрообстановки.
Состав дивидендного портфеля от РДВ:
• Сургутнефтегаз преф - ожидаемая доходность в следующие 12 месяцев равна 20%. Сургутнефтегаз (SNGSP) заплатит за 2020 год высокие дивиденды за счёт переоценки валютной кубышки. История показывает, что выплата высоких дивидендов при положительной переоценке валютной кубышки позволяет Сургутнефтегазу показывать доходность выше рынка на длинной дистанции.
• Норникель - ожидаемая доходнось 9.8%. Даже несмотря на штраф, Норникель (GMKN) остаётся дивидендной компанией за счёт слабого рубля, высоких цен на палладий, медь и никель. При сохранении текущих цен, дивдоходность Норникеля за 2021 год может составить 14.3%.
• Юнипро - ожидаемая доходность 9.5%. В конце года Юнипро (UPRO) планирует ввести в эксплуатацию ДПМ блок Берёзовской ГРЭС. Это позволит с 2021 года платить по 0.317 рублей дивидендов, что даст 11.2% доходности.
• МТС - ожидаемая доходность 9%. МТС (MTSS) - стабильный телеком, имеющий в своей дивидендной политике зафиксированный минимальный размер дивидендов в 28 рублей, по факту может заплатить на несколько рублей больше. Дополнительными триггерами являются байбэк и наличие квазиказначейских акций, которые могут быть погашены.
• ФСК ЕЭС - ожидаемая доходность доходность 8.1%. Финансовые результаты ФСК (FEES) хорошо предсказуемы, а бизнес стабильно развивается благодаря растущему спросу на электроэнергию и развитию сетевой инфраструктуры. По текущей дивполитике выплаты составляют 50% скорректированной чистой прибыли по МСФО - без корректировок доходность может составить 16.7%, но неизвестно, собирается ли компания уйти от использования корректировок.
@AK47pfl
🔬ДИВИДЕНДНАЯ ДОХОДНОСТЬ ЮНИПРО МОЖЕТ СОСТАВИТЬ 11.2% ПО ИТОГАМ 2021 ГОДА. #анализ #UPRO
В 4 квартале Юнипро введет 3-й блок Березовской ГРЭС, что отразится на прибыли 2021 года. Строительство энергоблока проходило по программе ДПМ, которая предполагает повышенные платежи за мощность нового оборудования в течение 10 лет. Высокая рентабельность позволит Юнипро (UPRO) улучшить финансовые показатели и повысить выплаты акционерам уже по итогам 2021 года.
• Ближайший апдейт по восстановлению энергоблока будет озвучен на конференц-звонке 11 августа.
EBITDA компании может увеличиться на треть в 2021 году в сравнении с 2019. Цена за мощность, поставляемую третьим блоком Березовской ГРЭС, может превысить рыночную в 5-6 раз из-за программы ДПМ. Отремонтированный энергоблок сможет увеличить EBITDA на 10 млрд руб – треть EBITDA 2019 года, равной 29.6 млрд руб.
Дивиденд Юнипро со следующего года составит 0.317 рублей на акцию, а доходность вырастет до 11.2%. На данный момент Юнипро выплачивает 0.222 рубля на акцию, что соответствует 7.9% доходности. Дивидендная политика Юнипро зафиксирована до 2022 года включительно, что гарантирует акционерам обозначенную доходность в долгосрочной перспективе. При этом существует вероятность увеличения выплат уже в этом году при благоприятных условиях (см график).
@AK47pfl
В 4 квартале Юнипро введет 3-й блок Березовской ГРЭС, что отразится на прибыли 2021 года. Строительство энергоблока проходило по программе ДПМ, которая предполагает повышенные платежи за мощность нового оборудования в течение 10 лет. Высокая рентабельность позволит Юнипро (UPRO) улучшить финансовые показатели и повысить выплаты акционерам уже по итогам 2021 года.
• Ближайший апдейт по восстановлению энергоблока будет озвучен на конференц-звонке 11 августа.
EBITDA компании может увеличиться на треть в 2021 году в сравнении с 2019. Цена за мощность, поставляемую третьим блоком Березовской ГРЭС, может превысить рыночную в 5-6 раз из-за программы ДПМ. Отремонтированный энергоблок сможет увеличить EBITDA на 10 млрд руб – треть EBITDA 2019 года, равной 29.6 млрд руб.
Дивиденд Юнипро со следующего года составит 0.317 рублей на акцию, а доходность вырастет до 11.2%. На данный момент Юнипро выплачивает 0.222 рубля на акцию, что соответствует 7.9% доходности. Дивидендная политика Юнипро зафиксирована до 2022 года включительно, что гарантирует акционерам обозначенную доходность в долгосрочной перспективе. При этом существует вероятность увеличения выплат уже в этом году при благоприятных условиях (см график).
@AK47pfl
🔬 ЮНИПРО ПОДТВЕРЖДАЕТ ДИВИДЕНДНУЮ ДОХОДНОСТЬ В 11.4% В ТЕЧЕНИЕ 2021 ГОДА. #анализ #UPRO
Юнипро сохраняет планы выплатить 20 млрд рублей в течение 2021 года и 7 млрд в декабре этого года. Компания выплатит 0.317 руб. на акцию в 2021-2022 годах, несмотря на перенос запуска третьего энергоблока Березовской ГРЭС на 1 квартал 2021 года. Дивидендная доходность составит 11.4% к текущей цене.
Юнипро – защитная дивидендная бумага. Юнипро (UPRO) имеет отрицательный чистый долг и генерирует достаточное количество денежных средств, что позволяет выплатить заявленные дивиденды без особой нагрузки. Благодаря фиксированной политике, акционеры компании защищены от неблагоприятных макроэкономических условий и колебаний финансовых результатов.
@AK47pfl
Юнипро сохраняет планы выплатить 20 млрд рублей в течение 2021 года и 7 млрд в декабре этого года. Компания выплатит 0.317 руб. на акцию в 2021-2022 годах, несмотря на перенос запуска третьего энергоблока Березовской ГРЭС на 1 квартал 2021 года. Дивидендная доходность составит 11.4% к текущей цене.
Юнипро – защитная дивидендная бумага. Юнипро (UPRO) имеет отрицательный чистый долг и генерирует достаточное количество денежных средств, что позволяет выплатить заявленные дивиденды без особой нагрузки. Благодаря фиксированной политике, акционеры компании защищены от неблагоприятных макроэкономических условий и колебаний финансовых результатов.
@AK47pfl
📚 СБОРНИК. ИНТЕРРАО МОЖЕТ КУПИТЬ ЭНЕЛ РОССИЯ И ЮНИПРО
Интер РАО интересуется покупкой Энел Россия и Юнипро, рассказали сегодня источники Коммерсанта.
👉 https://www.kommersant.ru/doc/4493648
1. Интер РАО может купить Энел Россия, чтобы поймать тренд ВИЭ.
2. Установленная мощность ВИЭ в России вырастет в 8 раз за 15 лет — Энел Россия выигрывает от этого тренда.
3. Юнипро — идеальный вариант для покупки Интер РАО.
👉 Справедливая цена Энел Россия (ENRU) равна 1.35 рубля, апсайд 32%.
👉 Справедливая цена Юнипро (UPRO) равна 3.5 рубля, апсайд 25%.
#сборник #IRAO #ENRU #UPRO
@AK47pfl
Интер РАО интересуется покупкой Энел Россия и Юнипро, рассказали сегодня источники Коммерсанта.
👉 https://www.kommersant.ru/doc/4493648
1. Интер РАО может купить Энел Россия, чтобы поймать тренд ВИЭ.
2. Установленная мощность ВИЭ в России вырастет в 8 раз за 15 лет — Энел Россия выигрывает от этого тренда.
3. Юнипро — идеальный вариант для покупки Интер РАО.
👉 Справедливая цена Энел Россия (ENRU) равна 1.35 рубля, апсайд 32%.
👉 Справедливая цена Юнипро (UPRO) равна 3.5 рубля, апсайд 25%.
#сборник #IRAO #ENRU #UPRO
@AK47pfl
🔥 В 2021 году Юнипро (UPRO) может стать лучшей акцией в электроэнергетике благодаря запуску Берёзовской ГРЭС.
❗️ По информации источника РДВ, Берёзовская ГРЭС будет запущена в 1 квартале 2021 года.
Благодаря этому компания сможет стабильно давать дивдоходность выше 11%.
👉 Справедливая стоимость акций Юнипро (UPRO) 3.5 рублей, апсайд +21%.
#анализ #UPRO
@AK47pfl
❗️ По информации источника РДВ, Берёзовская ГРЭС будет запущена в 1 квартале 2021 года.
Благодаря этому компания сможет стабильно давать дивдоходность выше 11%.
👉 Справедливая стоимость акций Юнипро (UPRO) 3.5 рублей, апсайд +21%.
#анализ #UPRO
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
🗣 Запуск Берёзовской ГРЭС для Юнипро (UPRO) — это чуть ли не важнее, чем запуск Северного потока-2 для Газпрома. Инвесторы ждали этого события 5 лет, и вот сегодня компания объявила, что начала подготовку к пусковым работам:
https://t.iss.one/finpizdec/2425
#сентимент #UPRO
@AK47pfl
https://t.iss.one/finpizdec/2425
#сентимент #UPRO
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ TOP-NEWS: ЮНИПРО МОЖЕТ ПРОДАТЬ БЕРЁЗОВСКУЮ ГРЭС ПОСЛЕ ОКОНЧАНИЯ РЕМОНТА.
Для акционеров Юнипро (UPRO) это означает специальный дивиденд в размере 80 копеек на акцию - почти 30% доходности.
Берёзовская ГРЭС не вписывается в новую "зеленую" повестку материнской компании Юнипро - Фортума, в связи с чем компания рассматривает её продажу, сообщает источник РДВ.
Стоимость станции составляет 50 млрд рублей, а в её покупке заинтересована СУЭК, которая ищет рынок сбыта для собственного угля.
#инсайт #UPRO
@AK47pfl
Для акционеров Юнипро (UPRO) это означает специальный дивиденд в размере 80 копеек на акцию - почти 30% доходности.
Берёзовская ГРЭС не вписывается в новую "зеленую" повестку материнской компании Юнипро - Фортума, в связи с чем компания рассматривает её продажу, сообщает источник РДВ.
Стоимость станции составляет 50 млрд рублей, а в её покупке заинтересована СУЭК, которая ищет рынок сбыта для собственного угля.
#инсайт #UPRO
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#IRAO #UPRO
⚡️⚡️⚡️ АКЦИОНЕР ИНТЕРРАО ДОБИВАЕТСЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КУБЫШКИ ДЛЯ ПОКУПКИ ЮНИПРО
Эта сделка может немедленно увеличить прибыль ИнтерРАО. Odey Capital Management, фонд с активами под управлением в размере $3 млрд, считает, что кэш на балансе ИнтерРАО должен быть использован для покупки Юнипро.
Ранее Fortum, основной владелец Юнипро, заявлял, что не будет получать контроль над Юнипро до конца 2021 года.
Подробнее в Reuters
⚡️⚡️⚡️ АКЦИОНЕР ИНТЕРРАО ДОБИВАЕТСЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КУБЫШКИ ДЛЯ ПОКУПКИ ЮНИПРО
Эта сделка может немедленно увеличить прибыль ИнтерРАО. Odey Capital Management, фонд с активами под управлением в размере $3 млрд, считает, что кэш на балансе ИнтерРАО должен быть использован для покупки Юнипро.
Ранее Fortum, основной владелец Юнипро, заявлял, что не будет получать контроль над Юнипро до конца 2021 года.
Подробнее в Reuters
🔥 Акции ИнтерРАО (IRAO) могут вырасти на 70% на покупке Юнипро (UPRO), считает источник РДВ.
❗️ Ранее акциями ИнтерРАО закупались инсайдеры. Источник РДВ сообщал о покупках UCP и менеджеров Goldman Sachs.
👉 Сегодня: акционер ИнтерРАО добивается использования кубышки для покупки Юнипро
#сентимент #IRAO #UPRO
@AK47pfl
❗️ Ранее акциями ИнтерРАО закупались инсайдеры. Источник РДВ сообщал о покупках UCP и менеджеров Goldman Sachs.
👉 Сегодня: акционер ИнтерРАО добивается использования кубышки для покупки Юнипро
#сентимент #IRAO #UPRO
@AK47pfl
Telegram
РынкиДеньгиВласть | РДВ
🔥 Инсайдеры закупаются акциями ИнтерРАО (IRAO) — возможен рост в ближайшее время.
👉 Совсем недавно ряд менеджеров Goldman Sachs закупили акции ИнтерРАО в свои личные портфели, сообщил источник РДВ, близкий в банку.
👉 Фонд UCP - один из самых инсайдерских…
👉 Совсем недавно ряд менеджеров Goldman Sachs закупили акции ИнтерРАО в свои личные портфели, сообщил источник РДВ, близкий в банку.
👉 Фонд UCP - один из самых инсайдерских…
❗️ ИнтерРАО (IRAO): покупка Юнипро (UPRO) увеличит прибыль компании на 25%.
Мы с вами знаем, что на балансе ИнтерРАО есть кубышка в размере $4 млрд долларов кэша. При этом капитализация ИнтерРАО составляет всего $7.5 млрд — то есть рынок не учитывает кубышку в оценке компании.
Покупка прибыльных активов превратит кубышку в реальные активы, которые генерируют деньги для акционеров ИнтерРАО.
Если ИнтерРАО использует кэш для покупки Юнипро, прибыль ИнтерРАО вырастет минимум на 25%.
👉 Справедливая стоимость ИнтерРАО 9.4 рубля, апсайд +70%.
#анализ #IRAO #UPRO
@AK47pfl
Мы с вами знаем, что на балансе ИнтерРАО есть кубышка в размере $4 млрд долларов кэша. При этом капитализация ИнтерРАО составляет всего $7.5 млрд — то есть рынок не учитывает кубышку в оценке компании.
Покупка прибыльных активов превратит кубышку в реальные активы, которые генерируют деньги для акционеров ИнтерРАО.
Если ИнтерРАО использует кэш для покупки Юнипро, прибыль ИнтерРАО вырастет минимум на 25%.
👉 Справедливая стоимость ИнтерРАО 9.4 рубля, апсайд +70%.
#анализ #IRAO #UPRO
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢 Нейтральное заседание ОПЕК и положительная для нефти статистика запасов в США позитивно влияют на нефтяные цен. Однако инвесторы по-прежнему считают, что развитие очередной волны коронавируса может негативно сказать на котировка энергетических компаний
⛏ На этой неделе ФАС обвинило в манипуляции цен на плоский прокат Северсталь, НЛМК и ММК. Металлурги заявили, что цены на продукцию соответствуют мировой тенденции. Рынок негативно отреагировал на обвинения.
🌾 Рост цен на сельхоз продукцию продолжается, достигая новых максимумов. Финансовые показатели компаний сектора вырастут, что скажется на дивидендных выплатах акционерам и росте курса акций.
🏥 Мать и дитя - одна из лучших акций в России на текущий момент: быстрый рост бизнеса (50%+ за 2021-22 годы) вкупе с высокой дивидендной доходностью в 7-10%. Завтра будет отчётность за 1ый квартал, в пятницу - дивидендная отсечка.
✈️ Аэрофлот под давлением слабого первого квартала. Отчётность за первый квартал выйдет в конце апреля - начале мая и снова покажет «сжигание» кэша.
🔌 Акции сетевых компаний под давлением в ожидании плохих дивидендов за проблемный 2020 год и откладываемого перехода на одну акцию в Россетях. Акции генерирующих компаний немного взбодрилась на фоне сильных результатов за холодный 1-ый квартал, однако в целом реальные корпоративные изменения отсутствуют.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #CHMF #MAGN #NLMK #AGRO #GCHE #AQUA #MDMG #AFLT #IRAO #RTSI #HYDR #UPRO #TGKA #OGKB
@AK47pfl
🛢 Нейтральное заседание ОПЕК и положительная для нефти статистика запасов в США позитивно влияют на нефтяные цен. Однако инвесторы по-прежнему считают, что развитие очередной волны коронавируса может негативно сказать на котировка энергетических компаний
⛏ На этой неделе ФАС обвинило в манипуляции цен на плоский прокат Северсталь, НЛМК и ММК. Металлурги заявили, что цены на продукцию соответствуют мировой тенденции. Рынок негативно отреагировал на обвинения.
🌾 Рост цен на сельхоз продукцию продолжается, достигая новых максимумов. Финансовые показатели компаний сектора вырастут, что скажется на дивидендных выплатах акционерам и росте курса акций.
🏥 Мать и дитя - одна из лучших акций в России на текущий момент: быстрый рост бизнеса (50%+ за 2021-22 годы) вкупе с высокой дивидендной доходностью в 7-10%. Завтра будет отчётность за 1ый квартал, в пятницу - дивидендная отсечка.
✈️ Аэрофлот под давлением слабого первого квартала. Отчётность за первый квартал выйдет в конце апреля - начале мая и снова покажет «сжигание» кэша.
🔌 Акции сетевых компаний под давлением в ожидании плохих дивидендов за проблемный 2020 год и откладываемого перехода на одну акцию в Россетях. Акции генерирующих компаний немного взбодрилась на фоне сильных результатов за холодный 1-ый квартал, однако в целом реальные корпоративные изменения отсутствуют.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #CHMF #MAGN #NLMK #AGRO #GCHE #AQUA #MDMG #AFLT #IRAO #RTSI #HYDR #UPRO #TGKA #OGKB
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢Ситуация вокруг нефти продолжает улучшаться. Публикуемые данные, а также положительные прогнозы от большинства экспертов позволяет сохранять положительный прогноз на дальнейший рост цена на нефть.
🏦 Оживление экономики РФ и бизнеса заёмщиков (на фоне роста цен на природные ресурсы) позволило банкам высвободить сделанные во время карантинов резервы. В результате, все публичные банки отчитались о сильных результатах за 1-ый квартал 2021 года. В отсутствии новых внешних шоков прибыль Сбербанка по итогам этого года может достичь 1.2-1.3 трлн руб., дивидендная доходность ~9%.
🌾 Ралли в ценах на сельхоз продукцию продолжается. Бенефициары этого роста в России - Русагро, Черкизово. Рост цен на продукцию агрохолдингов приводит к росту маржинальности, что означает рост прибыли для акционеров.
🔌 Акции энергетических компаний стоят в затяжном боковике. Восстановление экономики и холодный первый квартал позволили почти всем энергетикам отчитаться о росте финансовых показателей. Однако полностью отсутствуют позитивные корпоративные события, что сказывается на слабой динамике акций.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #TCSG #VTBR #SBER #MOEX #AGRO #GCHE #IRAO #RTSI #HYDR #UPRO #TGKA #OGKB
@AK47pfl
🛢Ситуация вокруг нефти продолжает улучшаться. Публикуемые данные, а также положительные прогнозы от большинства экспертов позволяет сохранять положительный прогноз на дальнейший рост цена на нефть.
🏦 Оживление экономики РФ и бизнеса заёмщиков (на фоне роста цен на природные ресурсы) позволило банкам высвободить сделанные во время карантинов резервы. В результате, все публичные банки отчитались о сильных результатах за 1-ый квартал 2021 года. В отсутствии новых внешних шоков прибыль Сбербанка по итогам этого года может достичь 1.2-1.3 трлн руб., дивидендная доходность ~9%.
🌾 Ралли в ценах на сельхоз продукцию продолжается. Бенефициары этого роста в России - Русагро, Черкизово. Рост цен на продукцию агрохолдингов приводит к росту маржинальности, что означает рост прибыли для акционеров.
🔌 Акции энергетических компаний стоят в затяжном боковике. Восстановление экономики и холодный первый квартал позволили почти всем энергетикам отчитаться о росте финансовых показателей. Однако полностью отсутствуют позитивные корпоративные события, что сказывается на слабой динамике акций.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #TCSG #VTBR #SBER #MOEX #AGRO #GCHE #IRAO #RTSI #HYDR #UPRO #TGKA #OGKB
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Российская нефть Urals в Европе с начала года подорожала в 1.5 раза, преодолев отметку $75 за баррель, впервые с мая 2019 года. Нефть продолжает расти в преддверии встречи ОПЕК+, на которой, как ожидается, альянс примет решение о дальнейших смягчениях ограничений по добыче нефти.
⛏ Металлургия: Sell. Введение экспортных пошлин со стороны государства стал неожиданностью для российских металлургов. По оценкам аналитиков, сильнее остальных металлургов пострадает Русал (RUAL): компания может потерять до 6.2% выручки и до 16.7% EBITDA.
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Рост заболеваемости коронавирусом, особенно новым дельта штаммом, продолжается. Власти ограничивают посещение ресторанов, кафе и прочих мест досуга невакцинированным. Это вызовет переток потребительского спроса в сегменты доставки еды и продуктового ритейла, а также будет способствовать прочим онлайн сервисам.
🏗 Девелопмент: Hold. Недавно глава ЦБР заявила, что для предотвращения образования пузырей при восстановлении экономики увеличение ключевой ставки на следующем заседании может составить до 1%. Курс ЦБ РФ на ужесточение кредитно-денежной политики приведет к снижению спроса ипотечного кредитования - сильного драйвера роста сектора в последний год.
🔌 Электроэнергетика.
Угольная и газовая генерация: Hold
Ветряная и гидрогенерация: Buy.
Самое интересное в секторе сейчас - тема климата. Россию затянули в международную борьбу с потеплением климата. Ресурсы будут перетекать из угольной генерации в ветряную, солнечную и гидро.
В конце июля - начале августа будут разыграны новые проекты в ветряной и солнечной генерации (ДПМ ВИЭ 2.0). Энел Россия (ENRU)- наиболее вероятный бенефициар новой программы поддержки ВИЭ.
🏥 Здравоохранение: Buy. Новая волна COVID-19 в России, «добровольно-принудительная вакцинация», вспышка госпитализаций и повсеместные тестирования позволяют заработать акционерам компаний АФК Системы (AFKS) за счет производства вакцин, лекарств и тестов, а также лечения от ковида в Медси и Мать и Дитя (MDMG) благодаря лечению ковида в Лапино.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #CHMF #MAGN #NLMK #FIVE #MGNT #LNTA #PIKK #LSRG #ETLN #SMLT #IRAO #ENRU #HYDR #UPRO #AFKS #MDMG
@AK47pfl
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Российская нефть Urals в Европе с начала года подорожала в 1.5 раза, преодолев отметку $75 за баррель, впервые с мая 2019 года. Нефть продолжает расти в преддверии встречи ОПЕК+, на которой, как ожидается, альянс примет решение о дальнейших смягчениях ограничений по добыче нефти.
⛏ Металлургия: Sell. Введение экспортных пошлин со стороны государства стал неожиданностью для российских металлургов. По оценкам аналитиков, сильнее остальных металлургов пострадает Русал (RUAL): компания может потерять до 6.2% выручки и до 16.7% EBITDA.
🛒 Продуктовый ритейл: Hold. Рост заболеваемости коронавирусом, особенно новым дельта штаммом, продолжается. Власти ограничивают посещение ресторанов, кафе и прочих мест досуга невакцинированным. Это вызовет переток потребительского спроса в сегменты доставки еды и продуктового ритейла, а также будет способствовать прочим онлайн сервисам.
🏗 Девелопмент: Hold. Недавно глава ЦБР заявила, что для предотвращения образования пузырей при восстановлении экономики увеличение ключевой ставки на следующем заседании может составить до 1%. Курс ЦБ РФ на ужесточение кредитно-денежной политики приведет к снижению спроса ипотечного кредитования - сильного драйвера роста сектора в последний год.
🔌 Электроэнергетика.
Угольная и газовая генерация: Hold
Ветряная и гидрогенерация: Buy.
Самое интересное в секторе сейчас - тема климата. Россию затянули в международную борьбу с потеплением климата. Ресурсы будут перетекать из угольной генерации в ветряную, солнечную и гидро.
В конце июля - начале августа будут разыграны новые проекты в ветряной и солнечной генерации (ДПМ ВИЭ 2.0). Энел Россия (ENRU)- наиболее вероятный бенефициар новой программы поддержки ВИЭ.
🏥 Здравоохранение: Buy. Новая волна COVID-19 в России, «добровольно-принудительная вакцинация», вспышка госпитализаций и повсеместные тестирования позволяют заработать акционерам компаний АФК Системы (AFKS) за счет производства вакцин, лекарств и тестов, а также лечения от ковида в Медси и Мать и Дитя (MDMG) благодаря лечению ковида в Лапино.
#Сектор #ROSN #LKOH #TATN #SNGS #CHMF #MAGN #NLMK #FIVE #MGNT #LNTA #PIKK #LSRG #ETLN #SMLT #IRAO #ENRU #HYDR #UPRO #AFKS #MDMG
@AK47pfl
💰Топ дивидендных компаний в следующие 24 месяца по версии источников РДВ. Компании отобраны из стабильных секторов — их дивиденды почти не зависят от изменений цен сырьевых товаров.
1. Энел Россия (ENRU) — 28% (10% в 2022 году и 17.5% в 2023 году),
2. EMC (GEMC) — 27%,
3. ОГК-2 (OGKB) — 24%, однако далее могут сокращаться,
4. Юнипро (UPRO) — 23%,
5. МТС (MTSS) — 22%,
6. Х5 (FIVE) — 20%,
7. Магнит (MGNT) — 20%.
#структура_финансирования #ENRU #GEMC #OGKB #UPRO #MTSS #FIVE #MGNT
@AK47pfl
1. Энел Россия (ENRU) — 28% (10% в 2022 году и 17.5% в 2023 году),
2. EMC (GEMC) — 27%,
3. ОГК-2 (OGKB) — 24%, однако далее могут сокращаться,
4. Юнипро (UPRO) — 23%,
5. МТС (MTSS) — 22%,
6. Х5 (FIVE) — 20%,
7. Магнит (MGNT) — 20%.
#структура_финансирования #ENRU #GEMC #OGKB #UPRO #MTSS #FIVE #MGNT
@AK47pfl
🔥 Кто заработает на санкциях? Российские компании скупают активы иностранцев со скидками 50-100%.
📌 Кто из публичных компаний что купил:
• Роснефть (ROSN) «получила» активы норвежского Эквинора (бесплатно?). Equinor has «transferred» its participating interests to Rosneft.
• Лукойл (LKOH) купил активы Shell в России, по слухам за несколько десятков млн (!) рублей. Похоже на правду, учитывая, что Shell списала всё в убытки.
• Эталон (ETLN) купил финского девелопера YIT со скидкой 82% к стоимости их проектов.
❗️Потенциальные сделки:
• Роснефть (ROSN) может «за копейки» выкупить собственные 20% акций у BP. Британцы списали все свои $25.5 млрд активов в России в убыток. Выкупив «за ноль» у BP, Роснефть может погасить эти акции (вырастут дивиденды) или перепродать азиатским инвесторам (тоже позитив — выкупили «бесплатно», а продали «по рынку»).
• После сообщений об уходе Enel и Fortum из России постоянно ходят слухи о продаже активов Энел Россия (ENRU) и Юнипро (UPRO). Среди потенциальных покупатель ИнтерРАО (IRAO) и Газпром (GAZP).
• Сегежа (SGZH) может купить:
1. Производителя бумаги SvetoCopy (Светогорский ЦБК).
2. Крупнейший завод-производитель бумаги в России Mondi Сыктывкарский ЛПК.
3. Крупнейший производитель фанеры Свеза Мордашова, попавшего в SDN-list. До 31 августа это ещё можно сделать.
Сегежа может стать главным консолидатором лесных активов за счёт получения бизнесов уходящих из России. Выручка Сегежи только за счёт этого может удвоиться.
Уход иностранцев из России — хорошая возможность для нашего бизнеса приобрести активы со скидкой 50-100%.
#ROSN #LKOH #SGZH #ETLN #UPRO #ENRU #IRAO #GAZP
@AK47pfl
📌 Кто из публичных компаний что купил:
• Роснефть (ROSN) «получила» активы норвежского Эквинора (бесплатно?). Equinor has «transferred» its participating interests to Rosneft.
• Лукойл (LKOH) купил активы Shell в России, по слухам за несколько десятков млн (!) рублей. Похоже на правду, учитывая, что Shell списала всё в убытки.
• Эталон (ETLN) купил финского девелопера YIT со скидкой 82% к стоимости их проектов.
❗️Потенциальные сделки:
• Роснефть (ROSN) может «за копейки» выкупить собственные 20% акций у BP. Британцы списали все свои $25.5 млрд активов в России в убыток. Выкупив «за ноль» у BP, Роснефть может погасить эти акции (вырастут дивиденды) или перепродать азиатским инвесторам (тоже позитив — выкупили «бесплатно», а продали «по рынку»).
• После сообщений об уходе Enel и Fortum из России постоянно ходят слухи о продаже активов Энел Россия (ENRU) и Юнипро (UPRO). Среди потенциальных покупатель ИнтерРАО (IRAO) и Газпром (GAZP).
• Сегежа (SGZH) может купить:
1. Производителя бумаги SvetoCopy (Светогорский ЦБК).
2. Крупнейший завод-производитель бумаги в России Mondi Сыктывкарский ЛПК.
3. Крупнейший производитель фанеры Свеза Мордашова, попавшего в SDN-list. До 31 августа это ещё можно сделать.
Сегежа может стать главным консолидатором лесных активов за счёт получения бизнесов уходящих из России. Выручка Сегежи только за счёт этого может удвоиться.
Уход иностранцев из России — хорошая возможность для нашего бизнеса приобрести активы со скидкой 50-100%.
#ROSN #LKOH #SGZH #ETLN #UPRO #ENRU #IRAO #GAZP
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#UPRO
🔌 Fortum видит интерес на активы в РФ со стороны потенциальных покупателей — CEO
🔌 Fortum видит интерес на активы в РФ со стороны потенциальных покупателей — CEO
⚡️⚡️⚡️ Акционеры Юнипро (UPRO) могут рассчитывать на выкуп по оферте и/или возвращение компании к дивидендам, считает источник РДВ. Сделка по выходу иностранцев продвигается: Fortum видит интерес на активы в РФ со стороны потенциальных покупателей — CEO
Fortum является владельцем 73.4% акций Uniper, которому в России принадлежит 83.73% Юнипро. Также Fortum принадлежит около 30% ТГК-1 (TGKA).
Сейчас эти активы из-за сложившейся ситуации не платят дивиденды и поэтому торгуются значительно ниже февральских уровней. Продажа российским стратегам для акционеров будет точно лучше текущего положения дел, уверен источник РДВ.
#UPRO
@AK47pfl
Fortum является владельцем 73.4% акций Uniper, которому в России принадлежит 83.73% Юнипро. Также Fortum принадлежит около 30% ТГК-1 (TGKA).
Сейчас эти активы из-за сложившейся ситуации не платят дивиденды и поэтому торгуются значительно ниже февральских уровней. Продажа российским стратегам для акционеров будет точно лучше текущего положения дел, уверен источник РДВ.
#UPRO
@AK47pfl
Telegram
Сигналы РЦБ
#UPRO
🔌 Fortum видит интерес на активы в РФ со стороны потенциальных покупателей — CEO
Fortum является владельцем 73.4% акций Uniper, которому в России принадлежит 83.73% Юнипро
🔌 Fortum видит интерес на активы в РФ со стороны потенциальных покупателей — CEO
Fortum является владельцем 73.4% акций Uniper, которому в России принадлежит 83.73% Юнипро