РынкиДеньгиВласть | РДВ
144K subscribers
7.47K photos
159 videos
74 files
12.1K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Download Telegram
⚔️ Лента (LNTA) успешно следует самым передовым трендам в ритейле. По итогам 2020 года онлайн-продажи Ленты выросли на 566%.

Доля онлайна от общей выручки у Ленты составляет 1.5% — это больше, чем у X5 (FIVE) и Магнита (MGNT).

#конкуренция #LNTA #FIVE #MGNT
@AK47pfl
⚔️ Х5 (FIVE) - лидер рынка e-grocery в России. В 2020 году компания занимала 13% рынка:
👉 https://www.interfax.ru/russia/750933

Компания намерена сохранить лидерство в секторе и довести долю рынка до 20%. По прогнозам менеджмента, онлайн-бизнес вырастет в 28 раз к 2030 году. Это быстрее рынка, который вырастет в 18 раз.

#конкуренция #FIVE
@AK47pfl
⚔️ Новатэк (NVTK) - лидер по производству СПГ в России. Новатэк Планирует увеличить производство в среднем в 3.3 раза. Благодаря крупным проектам, таким как Арктик-1 и Арктик-2, к 2030 году компания будет добывать около 65 млн тонн сжиженного газа. Для сравнения, у ближайших конкурентов — Роснефти (ROSN) и Газпрома (GAZP) — показатель к 2035 будет в два раза ниже.

#конкуренция #NVTK
@AK47pfl
⚔️ Новатэк (NVTK) получила возможность заключить новые контракты: крупный конкурент заморозил проект. Проект компании Total Mozambique LNG недавно был заморожен на неопределенное время из-за военного конфликта в Мозамбике. Он должен был начать производство в 2024 году, планируемые мощности достигают 13.1 млн т в год, а себестоимость производства сопоставима с Ямал СПГ Новатэка.

Новатэк может получить крупные контракты, которые потеряла Total. Total заключала контракты с китайскими, индийскими и японскими компаниями, но сейчас не сможет обслужить их. Если Новатэк вовремя завершит строительство Арктик-СПГ в 2025, то может забрать себе этих крупных клиентов.

#конкуренция #NVTK
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ МАГНИТ В 2 РАЗА УВЕЛИЧИТ ПРИСУТСТВИЕ В МОСКВЕ И В 1.5 РАЗ В СЗФО.

Вот как изменится доля Магнита (MGNT) на ключевых рынках благодаря покупке Дикси:
• В Москве и области доля вырастет с 3.8% до 8.2%.
• В СЗФО доля вырастет с 13% до 19.6%.

Магнит скачком сокращает разрыв со своим главным конкурентом Х5 Retail Group (FIVE). Ранее Х5 безоговорочным лидером на этих самых высокомаржинальных рынках.

👉 Справедливая стоимость акций Магнита 7341 рублей, потенциал роста +38%.

#конкуренция #MGNT #FIVE
@AK47pfl
🔥⚔️🛒 Выход Магнита (MGNT) на рынок Москвы и Санкт-Петербурга значительно повысит маржинальность сети. По данным Х5 Retail Group (FIVE), главного конкурента Магнита, Москва, МО, Санкт-Петербург и Ленинградская область — самые высокомаржинальные и выгодные регионы для ритейлеров (на слайде).

💰 Для Магнита увеличение маржи EBITDA на 1 п.п. даст прирост EBITDA около 20 млрд рублей в год, рассказал источник РДВ. Это более 200 рублей на акцию.

👉 Справедливая стоимость акций MGNT 7341 рублей, апсайд +37%.

#конкуренция #MGNT #FIVE
@AK47pfl
⚔️💵❗️ Зачем EN+ (ENPG) проводит революцию в области низкоуглеродного алюминия? Выделение "чистых" активов позволит EN+ продавать алюминий с премией до 40% к рыночным ценам!

EN+ воспользовалась трендом на снижение выбросов СО2 в Европе и инициировала запуск платформы для торговли низкоуглеродным алюминием. Цель платформы - продавать алюминий производства EN+ с премией к рынку.

🔥
Выбросы СО2 при производстве тонны алюминия EN+ составляют всего 2.6 тонн. Для сравнения, в среднем по миру этот показатель составляет 12.5 тонн. А у Китая, крупнейшего производителя алюминия в мире, 16 тонн. Преимущество EN+ — в использовании экологичной гидрогенерации в производстве.

❗️
В ближайшее время ЕС введёт налог на выбросы СО2 для импортируемой продукции. При текущей цене $60 за тонну выбросов тариф EN+ при ввозе продукции в Европу составит $156 на тонну алюминия, а для его конкурентов - от $750 до $960 за тонну. Это значит, что EN+ будет получать за алюминий своего производства на $594-$804 больше, чем конкуренты.

⚡️ Именно для этой цели — продажи собственного алюминия с премией к рынку — EN+ запускает собственную торговую площадку. Торги начнутся уже в 1 полугодии 2021 года. Таким образом, EN+ сможет продавать чистый алюминий в Европу с премией до 40% к мировым ценам.

👉 Справедливая стоимость акций EN+ 1684 рубля, апсайд +89%.

#конкуренция #ENPG
@AK47pfl
⚔️🔥 К 2030 году EN+ (ENPG) планирует снизить выбросы СО2 в 2 раза до 1.3 тонны на тонну алюминия. Благодаря этому EN+ может значительно усилить позиции на рынке:

• Алюминиевый рынок — конкуренты Русала и EN+ в среднем будут платить в 10 раз больше карбоновых налогов из-за высоких выбросов CO2.

• Энергетический рынок — российские сырьевые компании будут стремиться использовать гидроэнергетику от EN+ и других "чистых" генерирующих компаний, чтобы снижать собственные выбросы СО2.

👉 Справедливая стоимость EN+ (ENPG) повышена до 1684 руб., потенциал роста +90%.

#конкуренция #ENPG
@AK47pfl
⚔️ Новатэк (NVTK) — планирует увеличить производство в 3.3 раза. Благодаря крупным проектам, таким как Арктик-1 и Арктик-2, к 2030 году компания будет добывать около 65 млн тонн сжиженного газа. Для сравнения, у ближайших конкурентов — Роснефти (ROSN) и Газпрома (GAZP) — показатель даже к 2035 будет в два раза ниже.

👉 Новатэк ожидает роста спроса на СПГ на 137% за 20 лет.

❗️ Справедливая стоимость акций Новатэка 1810 рублей, апсайд +16%.

#конкуренция #NVTK
@AK47pfl
⚔️🔥 Новатэк (NVTK) — инвестиция в мирового лидера по маржинальности. Маржинальность по EBITDA ключевого действующего проекта Новатэка - Ямал СПГ (даёт 5% мирового производства СПГ) - составляет 80%.

На фото — сравнение маржинальности Ямал СПГ и других нефтегазовых компаний.

Эффективность СПГ-проектов Новатэка связана с низкой себестоимостью добычи, долгосрочными контрактами с привязкой к ценам на нефть и поддержкой государства в виде налоговых льгот.

#конкуренция #NVTK
@AK47pfl