🔬 3 главных триггера в акциях МРСК ЦП (MRKP), которые могут привести к двузначному росту в ближайшее время:
• МРСК ЦП является целью для консолидации не только Россетей, но и МРСК центра. В 2016 году управление МРСК ЦП было передано МРСК Центра (MRKC), а впоследствии неоднократно обсуждался переход на единую акцию. Для объединения потребуется 75% голосов, которые Россети (RSTI) могут получить только с согласия крупных миноритарных фондов. Это означает, что акции будут выкуплены значительно дороже рынка. В аналогичной ситуации рост акций МРСК Сибири на событии составил 300%.
• МРСК ЦП - самая недооцененная компания среди аналогов. Оценка по мультипликаторам P/E и EV/EBITDA составляет 2.7х и 2.2х соответственно, что является минимальным значением в отрасли.
• МРСК ЦП может стать самой дивидендной электроэнергетической компанией в России. Сегодня источник РДВ сообщил, что компания может перейти на выплату 50% чистой прибыли, что даст 15% дивдоходности за 2020 год.
#анализ #MRKP
@AK47pfl
• МРСК ЦП является целью для консолидации не только Россетей, но и МРСК центра. В 2016 году управление МРСК ЦП было передано МРСК Центра (MRKC), а впоследствии неоднократно обсуждался переход на единую акцию. Для объединения потребуется 75% голосов, которые Россети (RSTI) могут получить только с согласия крупных миноритарных фондов. Это означает, что акции будут выкуплены значительно дороже рынка. В аналогичной ситуации рост акций МРСК Сибири на событии составил 300%.
• МРСК ЦП - самая недооцененная компания среди аналогов. Оценка по мультипликаторам P/E и EV/EBITDA составляет 2.7х и 2.2х соответственно, что является минимальным значением в отрасли.
• МРСК ЦП может стать самой дивидендной электроэнергетической компанией в России. Сегодня источник РДВ сообщил, что компания может перейти на выплату 50% чистой прибыли, что даст 15% дивдоходности за 2020 год.
#анализ #MRKP
@AK47pfl
🔥 Россети: цель 6 рублей (+304%). Столько могут стоить акции компании после перехода на одну акцию.
Переход на одну акцию Россетей для миноритариев ФСК ЕЭС и МРСК создает большой потенциал для раскрытия акционерной стоимости Россетей. В текущей ситуации наиболее интересны следующие акции:
👉 Россети (RSTI): справедливая стоимость 6 руб., апсайд 305%.
👉 ФСК ЕЭС (FEES): справедливая стоимость 0.35 руб., апсайд 82%.
👉 Россети Волга (MRKV): справедливая стоимость 0.165 руб., апсайд 126%.
👉 МРСК ЦП (MRKP): справедливая стоимость 0.5 руб., апсайд 115%.
👉 Россети МР (MSRS): справедливая стоимость 1.8 руб., апсайд 47%.
#RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
Переход на одну акцию Россетей для миноритариев ФСК ЕЭС и МРСК создает большой потенциал для раскрытия акционерной стоимости Россетей. В текущей ситуации наиболее интересны следующие акции:
👉 Россети (RSTI): справедливая стоимость 6 руб., апсайд 305%.
👉 ФСК ЕЭС (FEES): справедливая стоимость 0.35 руб., апсайд 82%.
👉 Россети Волга (MRKV): справедливая стоимость 0.165 руб., апсайд 126%.
👉 МРСК ЦП (MRKP): справедливая стоимость 0.5 руб., апсайд 115%.
👉 Россети МР (MSRS): справедливая стоимость 1.8 руб., апсайд 47%.
#RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
❗️ПОВЫШЕНИЕ СПРАВЕДЛИВЫХ ЦЕН НА NEO.PUTINOMICS #MRKP
МРСК ЦП (MRKP)
Справедливая цена повышена с 0.29 до 0.5 руб.
Апсайд: +115%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/mrkp/moex
@AK47pfl
МРСК ЦП (MRKP)
Справедливая цена повышена с 0.29 до 0.5 руб.
Апсайд: +115%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/mrkp/moex
@AK47pfl
🔥 Предыдущее объединение компаний на Российском рынке привело к росту акций более чем в 5 раз. Похожая ситуация на Россети началась в 2009 в телекомах, а именно реорганизация Связьинвеста и присоединение его дочек к Ростелекому с помощью перехода на одну акцию. Это привело к росту акций присоединенных компаний более чем в 5 раз.
Присоединенные компании:
• Центртелеком (ESMO) - рост в 9.8 раз
• Сибирьтелеком (ENCO) - рост в 8.1 раз
• Дальсвязь - рост в 5.2 раза
• Уралсвязьинформ - рост в 4.9 раз
• Волгателеком - рост в 6.4 раза
• Северо-Западный телеком (СЗТ) - рост в 5 раз
• Южная телекоммуникационная компания (ЮТК) - рост в 11 раз
Сейчас складывается аналогичная ситуация. От этого могут значительно выиграть акционеры Россетей (RSTI), ФСК ЕЭС (FEES), МРСК ЦП (MRKP), Россетей Волга (MRKV) и Россетей МР (MSRS).
#анализ #RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
Присоединенные компании:
• Центртелеком (ESMO) - рост в 9.8 раз
• Сибирьтелеком (ENCO) - рост в 8.1 раз
• Дальсвязь - рост в 5.2 раза
• Уралсвязьинформ - рост в 4.9 раз
• Волгателеком - рост в 6.4 раза
• Северо-Западный телеком (СЗТ) - рост в 5 раз
• Южная телекоммуникационная компания (ЮТК) - рост в 11 раз
Сейчас складывается аналогичная ситуация. От этого могут значительно выиграть акционеры Россетей (RSTI), ФСК ЕЭС (FEES), МРСК ЦП (MRKP), Россетей Волга (MRKV) и Россетей МР (MSRS).
#анализ #RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
СБОРНИК. КОНСОЛИДАЦИЯ РОССЕТЕЙ.
Новая голубая фишка с капитализацией 1.2 трлн рублей.
1. Справедливая стоимость акций Россетей после консолидации 6 руб., апсайд 304%.
2. Предыдущее объединение на Российском рынке привело к росту акций более, чем в 5 раз.
3. Капитализация новых объединенных Россетей может превысить 1.2 трлн руб.
4. ФСК ЕЭС - первая цель для консолидации Россетей.
5. Консолидация Россетей может увеличить чистую прибыль компании в 6 раз.
#сборник #RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
Новая голубая фишка с капитализацией 1.2 трлн рублей.
1. Справедливая стоимость акций Россетей после консолидации 6 руб., апсайд 304%.
2. Предыдущее объединение на Российском рынке привело к росту акций более, чем в 5 раз.
3. Капитализация новых объединенных Россетей может превысить 1.2 трлн руб.
4. ФСК ЕЭС - первая цель для консолидации Россетей.
5. Консолидация Россетей может увеличить чистую прибыль компании в 6 раз.
#сборник #RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
🔬 Переход на одну акцию в Россетях - это возможность заработать 300%.
История вопроса:
• Около газпромовские структуры (в лице УК Лидер) купили акции Россетей, чтобы получить большую долю в объединенной компании при переходе на одну акцию (у Лидера и ко 27.4% в МОЭСКе)
• СУЭК и Россети борются за долю в МРСК Сибири, акции МРСК Сибири уже выросли в 3.5 раза
• ФСК передали в управление Россетей
• Миноритарии ФСК и МРСК предлагают перейти на одну акцию
Позитивный эффект от перехода на одну акцию:
• Капитализация новых объединенных Россетей может превысить 1.2 трлн руб.
• Консолидация Россетей может увеличить чистую прибыль компании в 6 раз.
Как на этом заработать? (при переходе на одну акцию в Ростелекоме инвесторы заработали 5х)
Капитализация сетевого комплекса при переходе на одну акцию может вырасти на 300%. Больше всех могут выиграть миноритарии Россетей (RSTI) ФСК ЕЭС (FEES), МРСК ЦП (MRKP), Россетей Волга (MRKV) и Россетей МР (MSRS).
#анализ #RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
История вопроса:
• Около газпромовские структуры (в лице УК Лидер) купили акции Россетей, чтобы получить большую долю в объединенной компании при переходе на одну акцию (у Лидера и ко 27.4% в МОЭСКе)
• СУЭК и Россети борются за долю в МРСК Сибири, акции МРСК Сибири уже выросли в 3.5 раза
• ФСК передали в управление Россетей
• Миноритарии ФСК и МРСК предлагают перейти на одну акцию
Позитивный эффект от перехода на одну акцию:
• Капитализация новых объединенных Россетей может превысить 1.2 трлн руб.
• Консолидация Россетей может увеличить чистую прибыль компании в 6 раз.
Как на этом заработать? (при переходе на одну акцию в Ростелекоме инвесторы заработали 5х)
Капитализация сетевого комплекса при переходе на одну акцию может вырасти на 300%. Больше всех могут выиграть миноритарии Россетей (RSTI) ФСК ЕЭС (FEES), МРСК ЦП (MRKP), Россетей Волга (MRKV) и Россетей МР (MSRS).
#анализ #RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
🎯 Привлекательные компании с сильной поддержкой и потенциалом роста, по мнению источников РДВ.
Нефтегазовый сектор:
• Газпром (GAZP) и Новатэк (NVTK). Баланс на рынках газа в Европе и Азии перед зимой восстанавливается. Компании зарабатывают экстра-прибыли при каждом ослаблении курса на 1 руб.
• Роснефть (ROSN). Байбэк-программа на треть free-float – мощная поддержка при возможных просадках.
• Сургутнефтегаз преф (SNGSP) - защитная акция с потенциальной дивдоходностью более 20% благодаря долларовой защитной подушке.
Электроэнергетика:
• Россети (RSTI) – ключевая компания для функционирования России при локдауне. Трехкратный потенциал роста при консолидации.
• ФСК (FEES), Россети МР (MSRS), МРСК ЦП (MRKP) – дочки Россетей под консолидацию с сильными миноритариями.
Интернет и технологии:
• Mail (MAIL) – защитная акция в пандемию за счет игрового сегмента, с валютной выручкой. В конце ноября ожидают включения акций в индекс MSCI.
Холдинги:
• АФК Система (AFKS) – антиковидный микс активов, перспективы IPO Ozon, низкая оценка.
#toppicks #GAZP #NVTK #ROSN #SNGSP #RSTI #FEES #MSRS #MRKP #MAIL #AFKS
@AK47pfl
Нефтегазовый сектор:
• Газпром (GAZP) и Новатэк (NVTK). Баланс на рынках газа в Европе и Азии перед зимой восстанавливается. Компании зарабатывают экстра-прибыли при каждом ослаблении курса на 1 руб.
• Роснефть (ROSN). Байбэк-программа на треть free-float – мощная поддержка при возможных просадках.
• Сургутнефтегаз преф (SNGSP) - защитная акция с потенциальной дивдоходностью более 20% благодаря долларовой защитной подушке.
Электроэнергетика:
• Россети (RSTI) – ключевая компания для функционирования России при локдауне. Трехкратный потенциал роста при консолидации.
• ФСК (FEES), Россети МР (MSRS), МРСК ЦП (MRKP) – дочки Россетей под консолидацию с сильными миноритариями.
Интернет и технологии:
• Mail (MAIL) – защитная акция в пандемию за счет игрового сегмента, с валютной выручкой. В конце ноября ожидают включения акций в индекс MSCI.
Холдинги:
• АФК Система (AFKS) – антиковидный микс активов, перспективы IPO Ozon, низкая оценка.
#toppicks #GAZP #NVTK #ROSN #SNGSP #RSTI #FEES #MSRS #MRKP #MAIL #AFKS
@AK47pfl
🔬 Кейс роста МРСК Сибири (MRKS) на 300% может повториться в дочерних компаниях Россетей (RSTI) с сильными миноритариями. Консолидация может привести к моментальной переоценке акций дочек с вступлением миноритарных акционеров в дискуссию с Россетями. Акции МРСК Сибири выросли в 4 раза после появления новостей о возможной консолидации всего за 2.5 месяца. Причиной столь сильному росту стал СУЭК – миноритарий МРСК Сибири, который вел активные переговоры о цене выкупа. Несмотря на сорвавшуюся сделку, акции МРСК Сибири до сих пор являются самыми дорогими в секторе.
Дочки Россетей с сильными миноритариями и большим апсайдом до МРСК Сибири по EV/EBITDA:
• МРСК ЦП (MRKP) - Prosperity, EOS Russia. Апсайд +200%.
• ФСК (FEES) - Prosperity, Vanguard, Kopernik. Апсайд +117%.
• Россети МР (MSRS) - структуры Газпрома (Газпромбанк, УК Лидер), Правительство Москвы. Апсайд +109%.
• МРСК Волги (MRKV) - EOS Russia. Апсайд +106%.
#анализ #RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
Дочки Россетей с сильными миноритариями и большим апсайдом до МРСК Сибири по EV/EBITDA:
• МРСК ЦП (MRKP) - Prosperity, EOS Russia. Апсайд +200%.
• ФСК (FEES) - Prosperity, Vanguard, Kopernik. Апсайд +117%.
• Россети МР (MSRS) - структуры Газпрома (Газпромбанк, УК Лидер), Правительство Москвы. Апсайд +109%.
• МРСК Волги (MRKV) - EOS Russia. Апсайд +106%.
#анализ #RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
🕵️ МРСК ЦП может объявить о переходе на дивиденды в 50% от чистой прибыли по РСБУ уже в ноябре, сообщил источник РДВ. Новая политика может вернуть 87% стоимости акций по итогам 2020-2024.
Первый дивиденд по новой методике за 9 мес может быть объявлен уже на этой неделе, как это было сделано в прошлом году. Прогнозный дивиденд может составить 0,026 руб. на акцию, что дает 11% доходности к текущей цене. Исходя из бизнес-плана компании, в 2020-2024 годах МРСК ЦП (MRKP) заработает 46,7 млрд руб. прибыли, что соответствует 0.208 руб. дивидендов на акцию или суммарной 87% доходности.
#изнутри #MRKP
@AK47pfl
Первый дивиденд по новой методике за 9 мес может быть объявлен уже на этой неделе, как это было сделано в прошлом году. Прогнозный дивиденд может составить 0,026 руб. на акцию, что дает 11% доходности к текущей цене. Исходя из бизнес-плана компании, в 2020-2024 годах МРСК ЦП (MRKP) заработает 46,7 млрд руб. прибыли, что соответствует 0.208 руб. дивидендов на акцию или суммарной 87% доходности.
#изнутри #MRKP
@AK47pfl
🔬 МРСК ЦП (MRKP) обладает самым высоким потенциалом роста в отрасли. Акции МРСК ЦП фундаментально недооценены по всем основным мультипликаторам. Показатель P/E в 2.3 раза ниже медианного значения, EV/EBITDA - в 1.24 раза, а доходность свободного денежного потока превышает его в 2.3 раза.
Возможные триггеры для раскрытия акционерной стоимости: новую дивидендную политику, консолидацию Россетей или запущенный ранее процесс консолидации МРСК ЦП на базе МРСК Центра.
#анализ #MRKP
@AK47pfl
Возможные триггеры для раскрытия акционерной стоимости: новую дивидендную политику, консолидацию Россетей или запущенный ранее процесс консолидации МРСК ЦП на базе МРСК Центра.
#анализ #MRKP
@AK47pfl
🔥 Внимание!! Сети ставят рекорды в 2021 году.
Возможен рост акций МРСК ЦП (MRKP) и Россети МР (MSRS) из-за того, что рынок пока не успел учесть влияние погоды на выручку сетей.
Сети центрального региона получат рекордную выручку за 10 лет в 1 квартале из-за погодных условий начала 2021. Возможно, этот рекорд получится удержать за весь 2021.
#молния #MRKP #MSRS
@AK47pfl
Возможен рост акций МРСК ЦП (MRKP) и Россети МР (MSRS) из-за того, что рынок пока не успел учесть влияние погоды на выручку сетей.
Сети центрального региона получат рекордную выручку за 10 лет в 1 квартале из-за погодных условий начала 2021. Возможно, этот рекорд получится удержать за весь 2021.
#молния #MRKP #MSRS
@AK47pfl
❗️ МРСК ЦП (MRKP): справедливая стоимость 0.44 рубля, апсайд +67%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/mrkp/moex
#MRKP
@AK47pfl
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/mrkp/moex
#MRKP
@AK47pfl
🔥 МРСК ЦП (MRKP) и Россети МР (MSRS) ставят рекорды в 2021 году.
По причине холодной зимы в центральном регионе РФ потребление электроэнергии оказалось на историческом максимуме. В январе-феврале на 8% выше, чем год назад.
За счёт рекордного I квартала дивиденды МРСК ЦП И Россетей МР по итогам всего 2021 года будут выше на 10%.
#анализ #MSRS #MRKP
@AK47pfl
По причине холодной зимы в центральном регионе РФ потребление электроэнергии оказалось на историческом максимуме. В январе-феврале на 8% выше, чем год назад.
За счёт рекордного I квартала дивиденды МРСК ЦП И Россетей МР по итогам всего 2021 года будут выше на 10%.
#анализ #MSRS #MRKP
@AK47pfl
🔥 МРСК ЦП (MRKP): переход на стабильно высокие дивиденды благодаря сокращению дебиторской задолженности. В I квартале Россети и ВТБ получили контроль над компанией ТНС Энерго, которая являлась крупным должником Россетей (RSTI), в частности, её дочки МРСК ЦП.
👉 https://www.interfax.ru/business/746218
Это значит, что в ближайшие годы дебиторская задолженность ТНС перед МРСК ЦП будет сокращаться. Благодаря сокращению дебиторской задолженности, МРСК ЦП сможет увеличить прибыль и дивиденды, считает источник РДВ.
• Сейчас дебиторская задолженность покупателей перед МРСК ЦП составляет около 29 млрд рублей - больше четверти годовой выручки компании.
#анализ #MRKP
@AK47pfl
👉 https://www.interfax.ru/business/746218
Это значит, что в ближайшие годы дебиторская задолженность ТНС перед МРСК ЦП будет сокращаться. Благодаря сокращению дебиторской задолженности, МРСК ЦП сможет увеличить прибыль и дивиденды, считает источник РДВ.
• Сейчас дебиторская задолженность покупателей перед МРСК ЦП составляет около 29 млрд рублей - больше четверти годовой выручки компании.
#анализ #MRKP
@AK47pfl
🔥 Суточное потребление электроэнергии в центральной части РФ продолжает ставить рекорды на фоне морозов.
Вчера источники РДВ сообщали о том, что возможен рост акций МРСК ЦП (MRKP) и Россети МР (MSRS) из-за того, что рынок пока не успел учесть влияние погоды на выручку сетей.
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/7715
#MRKP #MSRS
@AK47pfl
Вчера источники РДВ сообщали о том, что возможен рост акций МРСК ЦП (MRKP) и Россети МР (MSRS) из-за того, что рынок пока не успел учесть влияние погоды на выручку сетей.
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/7715
#MRKP #MSRS
@AK47pfl
🔥 МРСК ЦП (MRKP) может принести акционерам +27.3% дивдоходности за 1.5 года. Исходя из прогноза прибыли, который компания опубликовала на днях, и выплате дивидендов 50% прибыли без корректировок, дивиденды могут составить:
+0.0313 руб. на акцию летом 2021 года, дивдоходность 12.1%. Прибыль компании за 2020 год по РСБУ составила 7 млрд рублей, компания платит 50% прибыли.
+0.0355 руб. на акцию летом 2022 года, дивдоходность 15.2%. Прибыль компании за 2021 год по прогнозу самой компании составит 8.8 млрд рублей.
Итого: +27.3% в течение полутора лет (до лета 2022 года).
#анализ #MRKP
@AK47pfl
+0.0313 руб. на акцию летом 2021 года, дивдоходность 12.1%. Прибыль компании за 2020 год по РСБУ составила 7 млрд рублей, компания платит 50% прибыли.
+0.0355 руб. на акцию летом 2022 года, дивдоходность 15.2%. Прибыль компании за 2021 год по прогнозу самой компании составит 8.8 млрд рублей.
Итого: +27.3% в течение полутора лет (до лета 2022 года).
#анализ #MRKP
@AK47pfl
❗️МРСК ЦП (MRKP): справедливая стоимость 0.44 рублей, апсайд 72%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/mrkp/moex
#MRKP
@AK47pfl
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/mrkp/moex
#MRKP
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🏥 Здравоохранение: Buy. Сектор в топе привлекательности для инвестиций. Переболев ковидом, инвесторы начинают более справедливо оценивать компании сектора, перераспределяют свой капитал в его пользу. В секторе созрели компании, имеющие значительные перспективы роста бизнеса.
🏗 Девелопмент: Buy. Ситуация вокруг застройщиков остается благоприятной: ожидается рост ипотечного рынка в 1.5 раза, цены на квартиры продолжают расти — в июле +5%. В строительство из бюджета дополнительно планируется направить около 163 млрд руб. Такая поддержка сектора приводит к рекордным результатам по вводу жилья за первое полугодие — 36.5 млн кв. м.
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Вчера европейские цены на газ снова обновили многолетний максимум. Высокие цены на энергоресурс держатся на протяжении года, что отразится в отчетностях российских экспортеров газа.
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Цены на нефть Brent держатся на уровне $68-72 за баррель. Правительство США сегодня выступило с призывом к увеличению добычи ОПЕК+. Увеличение добычи станет позитивом для российской нефтянки.
📡 IT & Telecom: Hold. Компании в этой сфере остаются самым масштабным потребителем офисов в Москве. Так, на них в первом полугодии 2021 пришлось более 30% от общего объема сделок. Высокий темп роста отрасли требует существенно расширять помещения и нанимать больше сотрудников. Обратной стороной такого роста является довольно высокая оценка этих компаний относительно их доходов. Консервативным выбором в такой ситуации может являться МТС (MTSS) с его стабильной дивдоходностью в 11% и отсутствием высокой оценки, например как у Яндекса (YNDX).
⛏ Золотовики: Hold. Цены на золото корректировались на фоне позитивных макроданных из США и отсутствии ликвидности на азиатском рынке. Но негатив на инвесторов накладывают опасения из-за распространения нового дельта-штамма коронавируса - хедж золотом все еще актуален.
🌾 Сельхоз сектор: Hold. Из-за рекордных цен на продукцию сектора в первом полугодии компании отчитались о двузначном росте доходов, что положительно повлияло на акции. Однако, аналитики прогнозируют высокий урожай в этом году, что может привести к снижению цен к 4 кварталу этого года.
🏦 Банковский сектор: Hold. Банки РФ растут вслед за банками США, которые в свою очередь зарабатывают на новой волне роста доходности длинных облигаций в США. Банк зарабатывает на разнице в кредитовании клиентов по длинным более высоким ставкам чем по низким коротким.
🔌 Электроэнергетика: Hold. Сектор восстановился после ковидного падения спроса и цен. Однако многие ожидаемые в секторе корпоративные события не случились или были отложены на неопределенный срок, снизив его привлекательность.
#Сектор #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #ISKJ #LIFE #AFKS #MDMG #ENRU #MSRS #MRKC #MRKP #RSTI #NVTK #GAZP #SBER #TSCG #YNDX #MAIL #MTSS #RTKM #ROSN #LKOH #TATN #GCHE #AGRO #PLZL #POGR
@AK47pfl
🏥 Здравоохранение: Buy. Сектор в топе привлекательности для инвестиций. Переболев ковидом, инвесторы начинают более справедливо оценивать компании сектора, перераспределяют свой капитал в его пользу. В секторе созрели компании, имеющие значительные перспективы роста бизнеса.
🏗 Девелопмент: Buy. Ситуация вокруг застройщиков остается благоприятной: ожидается рост ипотечного рынка в 1.5 раза, цены на квартиры продолжают расти — в июле +5%. В строительство из бюджета дополнительно планируется направить около 163 млрд руб. Такая поддержка сектора приводит к рекордным результатам по вводу жилья за первое полугодие — 36.5 млн кв. м.
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Вчера европейские цены на газ снова обновили многолетний максимум. Высокие цены на энергоресурс держатся на протяжении года, что отразится в отчетностях российских экспортеров газа.
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Цены на нефть Brent держатся на уровне $68-72 за баррель. Правительство США сегодня выступило с призывом к увеличению добычи ОПЕК+. Увеличение добычи станет позитивом для российской нефтянки.
📡 IT & Telecom: Hold. Компании в этой сфере остаются самым масштабным потребителем офисов в Москве. Так, на них в первом полугодии 2021 пришлось более 30% от общего объема сделок. Высокий темп роста отрасли требует существенно расширять помещения и нанимать больше сотрудников. Обратной стороной такого роста является довольно высокая оценка этих компаний относительно их доходов. Консервативным выбором в такой ситуации может являться МТС (MTSS) с его стабильной дивдоходностью в 11% и отсутствием высокой оценки, например как у Яндекса (YNDX).
⛏ Золотовики: Hold. Цены на золото корректировались на фоне позитивных макроданных из США и отсутствии ликвидности на азиатском рынке. Но негатив на инвесторов накладывают опасения из-за распространения нового дельта-штамма коронавируса - хедж золотом все еще актуален.
🌾 Сельхоз сектор: Hold. Из-за рекордных цен на продукцию сектора в первом полугодии компании отчитались о двузначном росте доходов, что положительно повлияло на акции. Однако, аналитики прогнозируют высокий урожай в этом году, что может привести к снижению цен к 4 кварталу этого года.
🏦 Банковский сектор: Hold. Банки РФ растут вслед за банками США, которые в свою очередь зарабатывают на новой волне роста доходности длинных облигаций в США. Банк зарабатывает на разнице в кредитовании клиентов по длинным более высоким ставкам чем по низким коротким.
🔌 Электроэнергетика: Hold. Сектор восстановился после ковидного падения спроса и цен. Однако многие ожидаемые в секторе корпоративные события не случились или были отложены на неопределенный срок, снизив его привлекательность.
#Сектор #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #ISKJ #LIFE #AFKS #MDMG #ENRU #MSRS #MRKC #MRKP #RSTI #NVTK #GAZP #SBER #TSCG #YNDX #MAIL #MTSS #RTKM #ROSN #LKOH #TATN #GCHE #AGRO #PLZL #POGR
@AK47pfl
✅ Главное по секторам российского рынка
🏗 Девелопмент: Buy. Льготная семейная ипотека была продлена до конца 2023 года, что является позитивом для акций девелоперов. Ипотека - важнейший драйвер роста продаж девелоперов, поскольку доля ипотечных сделок близка к 70-80%. Фаворитом источников РДВ в секторе является Самолет (SMLT), как самый быстрорастущий застройщик и обладающий наиболее крупным земельным банком.
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Цены на газ в Европе бьют максимумы. Газпром отказался бронировать дополнительные мощности для прокачки газа через Украину в объеме 15 млн куб/сутки - новость рынок воспринял как причину очередного роста цен. Цены могут продолжить оставаться на такой высокой отметке в течение всего года на фоне ситуации с заполненностью хранилищ в Европе. Однако введение в эксплуатацию Северного Потока - 2 может стать причиной разворота в ценах на газ.
🛢 Нефтяной сектор: Hold. Рынок нефти под сильным давлением из-за ухудшения ситуации с коронавирусом и событий в Афганистане. Цены на сырье могут продолжить оставаться под давлением. Уже в начале сентября пройдет очередное заседание ОПЕК+, на котором может быть вновь поднят вопрос о дальнейшем увеличении добычи
⛏ Уголь: Buy. Экспортные цены на российский энергетический уголь в EC достигли $137 за тонну - рост почти вдвое за 3 месяца. Одной из причин роста выделяют растущую стоимость газа: уголь снова становится привлекательным топливом для некоторых европейских электростанций. Также росту мировых цен способствует нехватка энергоуглей в Азии. Индонезия сокращает экспорт из-за карантинных ограничений, а ЮАР — по причине беспорядков.
🛒 Продуктовый ритейл: Buy. Продолжается активное развитие алкогольного ритейла и производителей алкоголя. Так, недавно алкогольная компания Stock Spirits была выкуплена CVC за $1 млрд с премией более 40% к рыночной стоимости. Помимо этого, сегодня российская компания-производитель Белуга (BELU) выпустила финансовую отчетность, в которой показала рост по выручке на 20% и рост в 2.5 раза по чистой прибыли.
🔌 Электроэнергетика.
Угольная и газовая генерация: Hold.
"Зеленая" генерация: Buy. Компании-генераторы электроэнергии выигрывают от роста цен на электричество. Доля возобновляемых источников в системе генерации России постоянно растет и продолжит тренд за счет государственных квот.
🏥 Здравоохранение: Buy. Мир опасается сезонности COVID-19, производители вакцин будут зарабатывать еще больше, если потребуется ревакцинация. Компании, занимающиеся генетикой и генетическими тестами вовлечены в глобальный тренд, который в России еще и поддерживается государством.
#Сектор #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #NVTK #GAZP #ROSN #LKOH #TATN #RASP #UKUZ #MTLR #BELU #ENRU #MSRS #MRKC #MRKP #RSTI #ISKJ #AFKS #MDMG
@AK47pfl
🏗 Девелопмент: Buy. Льготная семейная ипотека была продлена до конца 2023 года, что является позитивом для акций девелоперов. Ипотека - важнейший драйвер роста продаж девелоперов, поскольку доля ипотечных сделок близка к 70-80%. Фаворитом источников РДВ в секторе является Самолет (SMLT), как самый быстрорастущий застройщик и обладающий наиболее крупным земельным банком.
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Цены на газ в Европе бьют максимумы. Газпром отказался бронировать дополнительные мощности для прокачки газа через Украину в объеме 15 млн куб/сутки - новость рынок воспринял как причину очередного роста цен. Цены могут продолжить оставаться на такой высокой отметке в течение всего года на фоне ситуации с заполненностью хранилищ в Европе. Однако введение в эксплуатацию Северного Потока - 2 может стать причиной разворота в ценах на газ.
🛢 Нефтяной сектор: Hold. Рынок нефти под сильным давлением из-за ухудшения ситуации с коронавирусом и событий в Афганистане. Цены на сырье могут продолжить оставаться под давлением. Уже в начале сентября пройдет очередное заседание ОПЕК+, на котором может быть вновь поднят вопрос о дальнейшем увеличении добычи
⛏ Уголь: Buy. Экспортные цены на российский энергетический уголь в EC достигли $137 за тонну - рост почти вдвое за 3 месяца. Одной из причин роста выделяют растущую стоимость газа: уголь снова становится привлекательным топливом для некоторых европейских электростанций. Также росту мировых цен способствует нехватка энергоуглей в Азии. Индонезия сокращает экспорт из-за карантинных ограничений, а ЮАР — по причине беспорядков.
🛒 Продуктовый ритейл: Buy. Продолжается активное развитие алкогольного ритейла и производителей алкоголя. Так, недавно алкогольная компания Stock Spirits была выкуплена CVC за $1 млрд с премией более 40% к рыночной стоимости. Помимо этого, сегодня российская компания-производитель Белуга (BELU) выпустила финансовую отчетность, в которой показала рост по выручке на 20% и рост в 2.5 раза по чистой прибыли.
🔌 Электроэнергетика.
Угольная и газовая генерация: Hold.
"Зеленая" генерация: Buy. Компании-генераторы электроэнергии выигрывают от роста цен на электричество. Доля возобновляемых источников в системе генерации России постоянно растет и продолжит тренд за счет государственных квот.
🏥 Здравоохранение: Buy. Мир опасается сезонности COVID-19, производители вакцин будут зарабатывать еще больше, если потребуется ревакцинация. Компании, занимающиеся генетикой и генетическими тестами вовлечены в глобальный тренд, который в России еще и поддерживается государством.
#Сектор #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #NVTK #GAZP #ROSN #LKOH #TATN #RASP #UKUZ #MTLR #BELU #ENRU #MSRS #MRKC #MRKP #RSTI #ISKJ #AFKS #MDMG
@AK47pfl