#NMTP
НМТП — ЗАЩИТНЫЙ АКТИВ С ДИВИДЕНДНОЙ ДОХОДНОСТЬЮ 19.75-30%. Фундаментальная стоимость 15.3 рубля, апсайд 62%.
У дивидендов НМТП (MOEX: NMTP) два источника:
1. Дивиденды от основного бизнеса составят 1.32-1.77 рублей на акцию. Это даст 14-19% дивидендной доходности. НМТП получит 34 млрд. рублей чистой прибыли без учета продажи НЗТ. При выплате 75-100% чистой прибыли от основной деятельности НМТП направит на дивиденды 25.5-34 млрд рублей.
2. Спецдивиденд от продажи НЗТ составит 0.52-1.04. НМТП продал НЗТ за 35.5 млрд. рублей. Эксперты клуба РДВ считают, что 10-20 млрд рублей от продажи пойдут на выплату спецдивиденда, остальное на капитальные вложения и инвестиции.
Одним из главных триггеров роста НМТП станет презентация новой стратегии и дивполитики. 31 декабря СД НМТП утвердил Стратегию развития порта. В декабре Максим Гришанин, вице-президент Транснефти, заявил об увеличении погрузки неналивных грузов на 25 миллионов тонн в ближайшие несколько лет. Программа капвложений в ближайшие 2-3 года будет составлять 8-10 миллиардов рублей.
• Источники РДВ будут присутствовать на презентации новой стратегии и оперативно сообщат о новой политике.
НМТП - защитный актив на любом рынке с высокой дивидендной доходностью.
@AK47pfl
НМТП — ЗАЩИТНЫЙ АКТИВ С ДИВИДЕНДНОЙ ДОХОДНОСТЬЮ 19.75-30%. Фундаментальная стоимость 15.3 рубля, апсайд 62%.
У дивидендов НМТП (MOEX: NMTP) два источника:
1. Дивиденды от основного бизнеса составят 1.32-1.77 рублей на акцию. Это даст 14-19% дивидендной доходности. НМТП получит 34 млрд. рублей чистой прибыли без учета продажи НЗТ. При выплате 75-100% чистой прибыли от основной деятельности НМТП направит на дивиденды 25.5-34 млрд рублей.
2. Спецдивиденд от продажи НЗТ составит 0.52-1.04. НМТП продал НЗТ за 35.5 млрд. рублей. Эксперты клуба РДВ считают, что 10-20 млрд рублей от продажи пойдут на выплату спецдивиденда, остальное на капитальные вложения и инвестиции.
Одним из главных триггеров роста НМТП станет презентация новой стратегии и дивполитики. 31 декабря СД НМТП утвердил Стратегию развития порта. В декабре Максим Гришанин, вице-президент Транснефти, заявил об увеличении погрузки неналивных грузов на 25 миллионов тонн в ближайшие несколько лет. Программа капвложений в ближайшие 2-3 года будет составлять 8-10 миллиардов рублей.
• Источники РДВ будут присутствовать на презентации новой стратегии и оперативно сообщат о новой политике.
НМТП - защитный актив на любом рынке с высокой дивидендной доходностью.
@AK47pfl
#UPRO #MRKV #NMTP
ЦБ СНИЗИЛ СТАВКУ НА 0.25% ДО 6%. Что это значит для рынка?
Ставки по вкладам будут снижаться. В первую очередь это опасно для банковского сектора, поскольку это приведет к снижению процентных доходов и финансовым результатам. Дивидендная доходность сектора будет близка к проценту депозита.
Дивидендные бумаги становятся более привлекательны. Особенно это касается компаний, деятельность которых не зависят от нефти, угрозы коронавируса, оттока инвесторов из голубых фишек:
⚡️Юнипро (МОЕХ: UPRO) — будет выплачивать по 0.317 руб. на акцию до 2022 года. Дивидендная доходность составит 10.5% к текущей цене. В отличие от многих электрогенерирующих компаний Юнипро будет поддерживать высокие выплаты и после 2022 года, поскольку компания введет в эксплуатацию энергоблоки после модернизации по ДПМ-2.
🔌МРСК Волги (MOEX: MRKV) — дивдоходность за 2019 год составит 10%, за 2020-2022 около 11.5% при сохранении текущей дивполитики Россетей. Если же Россети примут новую дивполитику, которая обяжет все МРСК платить 75% РСБУ, то дивдоходность увеличится до 15% за 2020-2022 годы
🚢НМТП (MOEX: NMTP) — выплатит 1.32-1.77 рублей на акцию, дивидендная доходность составляет 14-19%. Порт выплачивает 75-100% чистой прибыли от основной деятельности. С учетом спецдивиденда от продажи НЗТ общая доходность дорастет до 19.7-30%. Подробнее об этом - здесь.
@AK47pfl
ЦБ СНИЗИЛ СТАВКУ НА 0.25% ДО 6%. Что это значит для рынка?
Ставки по вкладам будут снижаться. В первую очередь это опасно для банковского сектора, поскольку это приведет к снижению процентных доходов и финансовым результатам. Дивидендная доходность сектора будет близка к проценту депозита.
Дивидендные бумаги становятся более привлекательны. Особенно это касается компаний, деятельность которых не зависят от нефти, угрозы коронавируса, оттока инвесторов из голубых фишек:
⚡️Юнипро (МОЕХ: UPRO) — будет выплачивать по 0.317 руб. на акцию до 2022 года. Дивидендная доходность составит 10.5% к текущей цене. В отличие от многих электрогенерирующих компаний Юнипро будет поддерживать высокие выплаты и после 2022 года, поскольку компания введет в эксплуатацию энергоблоки после модернизации по ДПМ-2.
🔌МРСК Волги (MOEX: MRKV) — дивдоходность за 2019 год составит 10%, за 2020-2022 около 11.5% при сохранении текущей дивполитики Россетей. Если же Россети примут новую дивполитику, которая обяжет все МРСК платить 75% РСБУ, то дивдоходность увеличится до 15% за 2020-2022 годы
🚢НМТП (MOEX: NMTP) — выплатит 1.32-1.77 рублей на акцию, дивидендная доходность составляет 14-19%. Порт выплачивает 75-100% чистой прибыли от основной деятельности. С учетом спецдивиденда от продажи НЗТ общая доходность дорастет до 19.7-30%. Подробнее об этом - здесь.
@AK47pfl
НМТП (NMTP) — НОВЫЙ ЭМИТЕНТ НА NEO.PUTINOMICS #NMTP
НМТП (NMTP)
Справедливая цена 9.5 руб.
Апсайд: +18%
Прогнозная дивдоходность за следующие 12 месяцев 5.28%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/nmtp/moex
@AK47pfl
НМТП (NMTP)
Справедливая цена 9.5 руб.
Апсайд: +18%
Прогнозная дивдоходность за следующие 12 месяцев 5.28%
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/nmtp/moex
@AK47pfl
🛢 НМТП (NMTP) и Транснефть (TRNFP) – бенефициары вакцины от коронавируса. Наличие вакцины позитивно сказывается на спросе на нефть. Однако нефтедобывающие компании все еще под давлением из-за ограничений на добычу и изменения налогового режима. Гораздо безопаснее сейчас бизнес, обслуживающий нефтянку, например, Транснефть и НМТП.
Тарифы Транснефти и НМТП не зависят от нефтяных котировок, им важны объемы перевалки. Вакцина позволит быстрее вернуться к обычной жизни, а значит и восстановится спрос на нефть. Натуральные и финансовые показатели НМТП и Транснефти будут расти, поскольку занимаются транспортировкой нефти их доход прямо зависит от объемов:
Выручка=Объем*Тариф
При этом НМТП и Транснефть за последний сильно отстают от индекса российской нефтянки (см график).
👉 Справедливая цена акций НМТП (NMTP) 9.5 руб., апсайд 15%
👉 Справедливая цена акций Транснефти (TRNFP) 180 руб., апсайд 30%
#сектор #NMTP #TRNFP
@AK47pfl
Тарифы Транснефти и НМТП не зависят от нефтяных котировок, им важны объемы перевалки. Вакцина позволит быстрее вернуться к обычной жизни, а значит и восстановится спрос на нефть. Натуральные и финансовые показатели НМТП и Транснефти будут расти, поскольку занимаются транспортировкой нефти их доход прямо зависит от объемов:
Выручка=Объем*Тариф
При этом НМТП и Транснефть за последний сильно отстают от индекса российской нефтянки (см график).
👉 Справедливая цена акций НМТП (NMTP) 9.5 руб., апсайд 15%
👉 Справедливая цена акций Транснефти (TRNFP) 180 руб., апсайд 30%
#сектор #NMTP #TRNFP
@AK47pfl
🔥 НМТП — лидер среди российских портов по грузообороту:
• Выручка НМТП (NMTP) привязана к курсу доллара — это защитный актив
• Маржинальность бизнеса НМТП превышает 70% по EBITDA
• Компания генерирует EBITDA в размере $600-650 млн в год
• Бизнес компании согласно Стратегии будет расти на 6% в год
#анализ #NMTP
@AK47pfl
• Выручка НМТП (NMTP) привязана к курсу доллара — это защитный актив
• Маржинальность бизнеса НМТП превышает 70% по EBITDA
• Компания генерирует EBITDA в размере $600-650 млн в год
• Бизнес компании согласно Стратегии будет расти на 6% в год
#анализ #NMTP
@AK47pfl
❗️НМТП (NMTP): справедливая стоимость 15 рублей, апсайд +79%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/nmtp/moex
#NMTP
@AK47pfl
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/nmtp/moex
#NMTP
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#NMTP
📊 С середины 2020 года акции мировых грузовых портов значительно выросли на фоне роста товарооборота.
Акции НМТП пока отстают от динамики мировых аналогов. Потенциал роста до ближайшего аналога составляет 33%.
📊 С середины 2020 года акции мировых грузовых портов значительно выросли на фоне роста товарооборота.
Акции НМТП пока отстают от динамики мировых аналогов. Потенциал роста до ближайшего аналога составляет 33%.
🔥 Выручка НМТП (NMTP) будет расти по 6% в год, согласно Стратегии компании. Это значит, что дивиденды компании также будут расти.
В ближайшие годы НМТП запустит новые проекты в самых быстрорастущих сегментах портовых перевозок. Компания строит контейнерный терминал, оборот которых растёт быстрее мировой торговли, а также терминал растительных масел и терминал удобрений.
👉 Справедливая стоимость акций NMTP 15 рублей, апсайд +79%.
#анализ #NMTP
@AK47pfl
В ближайшие годы НМТП запустит новые проекты в самых быстрорастущих сегментах портовых перевозок. Компания строит контейнерный терминал, оборот которых растёт быстрее мировой торговли, а также терминал растительных масел и терминал удобрений.
👉 Справедливая стоимость акций NMTP 15 рублей, апсайд +79%.
#анализ #NMTP
@AK47pfl
⚡️ Переход НМТП на 100% выплату дивидендов в 2021 это острая необходимость для Транснефти, которой как-то нужно спонсировать свои собственные дивиденды:
👉 https://t.iss.one/finpizdec/2557
#сентимент #NMTP #TRNFP
@AK47pfl
👉 https://t.iss.one/finpizdec/2557
#сентимент #NMTP #TRNFP
@AK47pfl
Telegram
ЗЛОЙ ФИНАНСИСТ 😡
Вообще, переход НМТП на 100% выплату дивидендов в 2021 это острая необходимость для Транснефти, которой как-то нужно спонсировать свои собственные дивиденды.
Дивы от НМТП в пользу Трансы = 10% дивов, которые выплачивает акционерам сама Транснефть!
У Трансы…
Дивы от НМТП в пользу Трансы = 10% дивов, которые выплачивает акционерам сама Транснефть!
У Трансы…
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
📈 Итоги майского пересмотра индексов MSCI.
MSCI Russia
✅ Включили:
• Ozon (OZON)
✅ Увеличили вес
• НЛМК (NLMK)
• Polymetal (POLY)
• Мосбиржи (MOEX)
Small Cap
✅ Включили:
• ФСК (FEES)
• Globaltrans (GLTR)
• Совкомфлот (FLOT)
• Лента (LNTA)
• НМТП (NMTP)
• QIWI (QIWI)
❌ Исключили:
• Мечел (MTLR)
#биржевой_фактор #OZON #NLMK #POLY #MOEX #FEES #GLTR #FLOT #LNTA #NMTP #QIWI #MKTR
@AK47pfl
MSCI Russia
✅ Включили:
• Ozon (OZON)
✅ Увеличили вес
• НЛМК (NLMK)
• Polymetal (POLY)
• Мосбиржи (MOEX)
Small Cap
✅ Включили:
• ФСК (FEES)
• Globaltrans (GLTR)
• Совкомфлот (FLOT)
• Лента (LNTA)
• НМТП (NMTP)
• QIWI (QIWI)
❌ Исключили:
• Мечел (MTLR)
#биржевой_фактор #OZON #NLMK #POLY #MOEX #FEES #GLTR #FLOT #LNTA #NMTP #QIWI #MKTR
@AK47pfl
🛢 НМТП (NMTP) - бенефициар роста добычи нефти. ОПЕК+ договорился о постепенном увеличении добычи. Увеличение перевалки приведет к росту финансовых показателей порта.
Россия достигнет докризисного уровня добычи нефти в мае 2022 года. С августа 2021 года страны начнут повышать добычу ежемесячно на 400 тысяч баррелей в сутки.
НМТП - защитный от ценовой волатильности актив в российском нефтегазе. Выручка НМТП зависит от объемов перевалки и не зависит от нефтяных котировок. Перевалка нефти составила 80% грузооборота НМТП за 2020 год.
НМТП - ставка на рост добычи нефти. Компания будет постепенно восстанавливать свой бизнес вместе с ростом объема добычи нефти в РФ.
#Нефть #NMTP
@AK47pfl
Россия достигнет докризисного уровня добычи нефти в мае 2022 года. С августа 2021 года страны начнут повышать добычу ежемесячно на 400 тысяч баррелей в сутки.
НМТП - защитный от ценовой волатильности актив в российском нефтегазе. Выручка НМТП зависит от объемов перевалки и не зависит от нефтяных котировок. Перевалка нефти составила 80% грузооборота НМТП за 2020 год.
НМТП - ставка на рост добычи нефти. Компания будет постепенно восстанавливать свой бизнес вместе с ростом объема добычи нефти в РФ.
#Нефть #NMTP
@AK47pfl
❗️ Разбор. НМТП — крупнейший портовый оператор в России с долей на российском стивидорном рынке порядка 13.5%. Стивидорный рынок — рынок перевалки грузов с одного вида транспорта на другой, т.е. погрузка и выгрузка различных товаров. В НМТП входят два крупнейших порта России: порт Новороссийск в Черном море, порт Приморск в Балтийском море.
Акционеры:
1. Транснефть 62%
2. Другие 24%
3. Free-float 14%
Структура грузооборота:
• 80% - наливные (нефть и нефтепродукты)
• 9% - генеральные (черные и цветные металлы, чугун, скоропортящиеся грузы и лесные материалы)
• 6% - навалочные (зерно, сахар, уголь и руда)
• 5% - контейнерные.
Дивидендная политика:
Согласно стратегии развития НМТП до 2029 года, опубликованной в феврале 2020 года, компания будет направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, принимая во внимание размер свободного денежного потока.
Стратегия 2029:
• Среднегодовой темп роста выручки Группы — более 6% в год
• IRR по проектам — более 19%
• Прирост мощностей — 21 млн тонн
Конкурентные преимущества:
• Третий портовый оператор Европы и лидер на стивидорном рынке по объёму грузооборота
• Выгодное географическое расположение портов
• Тарифы компании номинированы в долларах
#разбор #NMTP
@AK47pfl
Акционеры:
1. Транснефть 62%
2. Другие 24%
3. Free-float 14%
Структура грузооборота:
• 80% - наливные (нефть и нефтепродукты)
• 9% - генеральные (черные и цветные металлы, чугун, скоропортящиеся грузы и лесные материалы)
• 6% - навалочные (зерно, сахар, уголь и руда)
• 5% - контейнерные.
Дивидендная политика:
Согласно стратегии развития НМТП до 2029 года, опубликованной в феврале 2020 года, компания будет направлять на дивиденды не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, принимая во внимание размер свободного денежного потока.
Стратегия 2029:
• Среднегодовой темп роста выручки Группы — более 6% в год
• IRR по проектам — более 19%
• Прирост мощностей — 21 млн тонн
Конкурентные преимущества:
• Третий портовый оператор Европы и лидер на стивидорном рынке по объёму грузооборота
• Выгодное географическое расположение портов
• Тарифы компании номинированы в долларах
#разбор #NMTP
@AK47pfl