#MRKV #MRKS
МРСК ВОЛГИ МОЖЕТ ПОВТОРИТЬ ИСТОРИЮ МРСК СИБИРИ, АКЦИИ КОТОРОЙ ВЫРОСЛИ НА 190% В 2019 ГОДУ.
Акции МРСК Сибири (MOEX: MRKS) выросли на 190% из-за битвы за контроль между СУЭК и Россетями. Вот, как это происходило:
• 18 декабря 2018 года вышла новость, что СУЭК, владеющая 42% МРСК Сибири, собирается взять в управление МРСК Сибири.
• 21 августа 2019 Россети объявили о своём желании выкупить долю СУЭК в ответ на идею самой СУЭК взять МРСК в управление.
• Россети сделали предложение о покупке акций МРСК Сибири по оценке 5.5х EV/EBITDA или 13x P/E. Это создаёт прецедент оценки, по которой Россети готовы выкупать активы при консолидации.
Вот, что это значит для МРСК Волги. МРСК Волги (MOEX: MRKV) самая недооценённая дочка Россетей. Кроме того, МРСК Волги самая эффективная дочка Россетей.
• МРСК Волги оценивается в 2х EV/EBITDA, при средней оценке среди МРСК в 4х EV/EBITDA,
• МРСК Волги оценивается в 4.5х по P/E, при средней оценке среди МРСК в 7х P/E.
Это значит, что МРСК Волги — лучшая цель для стратегического инвестора, который может последовать примеру СУЭКа, собрав крупную долю акций с рынка и продав её впоследствии Россетям по более высокой оценке.
К примеру, так может поступить крупнейший миноритарий МРСК Волги - Energyo Solutions Russia (сейчас владеет 11.6% этой МРСК). Это структура финского инвестфонда EOS Russia, специализирующегося на российской энергетике.
@AK47pfl
МРСК ВОЛГИ МОЖЕТ ПОВТОРИТЬ ИСТОРИЮ МРСК СИБИРИ, АКЦИИ КОТОРОЙ ВЫРОСЛИ НА 190% В 2019 ГОДУ.
Акции МРСК Сибири (MOEX: MRKS) выросли на 190% из-за битвы за контроль между СУЭК и Россетями. Вот, как это происходило:
• 18 декабря 2018 года вышла новость, что СУЭК, владеющая 42% МРСК Сибири, собирается взять в управление МРСК Сибири.
• 21 августа 2019 Россети объявили о своём желании выкупить долю СУЭК в ответ на идею самой СУЭК взять МРСК в управление.
• Россети сделали предложение о покупке акций МРСК Сибири по оценке 5.5х EV/EBITDA или 13x P/E. Это создаёт прецедент оценки, по которой Россети готовы выкупать активы при консолидации.
Вот, что это значит для МРСК Волги. МРСК Волги (MOEX: MRKV) самая недооценённая дочка Россетей. Кроме того, МРСК Волги самая эффективная дочка Россетей.
• МРСК Волги оценивается в 2х EV/EBITDA, при средней оценке среди МРСК в 4х EV/EBITDA,
• МРСК Волги оценивается в 4.5х по P/E, при средней оценке среди МРСК в 7х P/E.
Это значит, что МРСК Волги — лучшая цель для стратегического инвестора, который может последовать примеру СУЭКа, собрав крупную долю акций с рынка и продав её впоследствии Россетям по более высокой оценке.
К примеру, так может поступить крупнейший миноритарий МРСК Волги - Energyo Solutions Russia (сейчас владеет 11.6% этой МРСК). Это структура финского инвестфонда EOS Russia, специализирующегося на российской энергетике.
@AK47pfl
