Китай продолжает наращивать потребление нефти. Доля России в китайском импорте сырой нефти составила 19%. При этом Китай покупает у России премиальный сорт ВСТО с дисконтом в пределах $6 с барреля к цене Brent.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Индия продолжает покупать российскую нефть, несмотря на санкции.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
На текущий момент Россия является вторым по величине поставщиком сжиженного природного газа в Европу. По данным ИнфоТЭК, в марте экспорт газа в Европу из РФ установил новый рекорд - 2.15 млрд куб. м (второе место после США).
В 2023 г. примерно 70% поставок с проекта Новатэка (NVTK) Ямал СПГ приходилось на европейский рынок. И это неудивительно - доставка занимала около 10 дней и была выгодной.
Переориентировать эти объёмы на другие рынки проблематично. Альтернативные маршруты - через Суэцкий канал или через Северный Морской Путь. В первом случае время доставки увеличивается почти в 3 раза - это существенно увеличивает затраты на транспортировку и требует большее количество газовозов. Во втором - время доставки составит 15 дней, но требует газовозов ледового класса - уникальный и сложный в производстве транспорт.
В итоге, Новатэк оказывается в очень сложном положении: попадание Арктик СПГ-2 в SDN-лист усложняет развитие будущих проектов, а запрет ЕС на импорт СПГ из РФ - наносит урон существующим денежным потокам компании.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Помощник президента по международным делам Юрий Ушаков заявил, что новые инициативы в энергетике между Россией и Китаем станут одной из центральных тем обсуждения президентов.
Это также объясняет наличие представителей крупного бизнеса в делегации Владимира Путина: вместе с президентом в Китай поедут:
Глава Газпрома (GAZP) Алексей Миллер в списке делегации не упомянут.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
Мишустин и Компания Hyper.
Мы с вами анализировали Hyper летом 2023 года, сегодня компания обсуждается на ЦИПР. #государево_дело
Глеб Никитин, губернатор Нижегородской области, докладывает Мишустину о развитии Hyper.
Глеб Никитин: «Hyper сейчас делают все электротакси».
Михаил Мишустин: «Молодцы!»
Андрей Кузяев, владелец Эр-Телеком и акционер Hyper: «Мы вместе с Куликовым работаем в проекте Hyper». Сергей Куликов - глава Роснано 2.0.
Hyper – крупнейшая частная сеть высокомощных ЭЗС в России и лидер рынка по обслуживанию трафика электротакси.
😀 @AK47pfl
Мы с вами анализировали Hyper летом 2023 года, сегодня компания обсуждается на ЦИПР. #государево_дело
Глеб Никитин, губернатор Нижегородской области, докладывает Мишустину о развитии Hyper.
Глеб Никитин: «Hyper сейчас делают все электротакси».
Михаил Мишустин: «Молодцы!»
Андрей Кузяев, владелец Эр-Телеком и акционер Hyper: «Мы вместе с Куликовым работаем в проекте Hyper». Сергей Куликов - глава Роснано 2.0.
Hyper – крупнейшая частная сеть высокомощных ЭЗС в России и лидер рынка по обслуживанию трафика электротакси.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
1. Граждане с высокими трудовыми доходами - около 3% населения. Эффект для рынка: немного негативный. Состоятельная часть общества - основной инвестор, повышение налогов оставит меньше денег на инвестиции, в т.ч. покупку акций.
2. Корпорации. Эффект для рынка: Повышение налога на прибыль с 20% до 25% снижает оценку акций на 6%. Однако эта мера уже частично в цене, повышение налога на прибыль широко обсуждалось, а с недавнего хая по индексу Мосбиржи акции упали на ~6%.
3. Отдельно досталось сектору удобрений: Фосагро (PHOR), Акрон (AKRN). Их, видимо, как не попавших под жёсткое санкционное давление, решили подоить. Для их акций решение негативное.
1. Спекулянты и дивидендные инвесторы с доходом более 2.4 млн рублей в год отделаются дополнительным налогом в 52 тысячи рублей в год. Терпимо.
Чисто теоретически. Низкие налоги с дивидендов могут даже замотивировать отдельных топов из больших корпораций платить себе не зарплату, а дивиденды. От такой теоретической щедрости миноры могут даже выиграть.
2. IT-сектор: налог на прибыль вырастет до 5% в следующем году вместо 3%. Источник РДВ считает, что эффект на акции IT-компаний будет околонулевым.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Минфин внёс в Госдуму новый законопроект по бюджету. Бюджет на 2024 год предусматривает повышение расходов и сокращение ФНБ, что приведет к увеличению дефицита.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Из речи Президента на ПМЭФ:
1. Семейная ипотека под 6% сохранена для семей с детьми младше 6 лет (это ожидалось) и расширена на семьи с детьми любого возраста:
- в малых городах (города с населением до 50 тысяч человек)
- в сегменте ИЖС
2. А ещё Президент предложил крупнейшим компаниям переносить главные офисы в регионы.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Именно к этому предложению Президента готовились российские федеральные застройщики, объявляя о планах выхода в регионы.
Активнее других выходит в регионы застройщик Самолет (SMLT):
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Судя по прошлой риторике, ЦБ может повысить ставку до 20% на заседании в сентябре, считает источник РДВ. #государево_дело
В решении по ставке ЦБ ориентируется на данные по инфляции и инфляционные ожидания. Текущие данные говорят о том, что, исходя из своих прошлых заявлений, ЦБ может повысить ставку на ближайшем заседании 13 сентября:
✍️ Сейчас не наблюдается достаточного замедления инфляции, чтобы уложиться в прогноз ЦБ на конец года, который составляет 6.5-7%. Текущие темпы инфляции должны снизиться вдвое с текущих 12%,за последние 3 месяца.
✍️ Инфляционные ожидания населения находятся на максимуме с декабря 2023 года – 12.9% в августе, при этом они растут, а наблюдаемая инфляция выросла до 15%. Здесь не видно никакого замедления. Также растут и ценовые ожидания предприятий.
✍️ Недельные инфляционные данные нейтральны. С учетом сезонности они чуть выше средних, что не дает оснований для оптимизма и не исключает риск повышения ставки до 20%.
😀 @AK47pfl
В решении по ставке ЦБ ориентируется на данные по инфляции и инфляционные ожидания. Текущие данные говорят о том, что, исходя из своих прошлых заявлений, ЦБ может повысить ставку на ближайшем заседании 13 сентября:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Китай продолжит сотрудничать с Россией в финансовой сфере, несмотря на санкции — коммьюнике по итогам встречи глав правительств. #государево_дело
Россия и Китай намерены, в частности, "укреплять и развивать платежно-расчетную инфраструктуру, в том числе посредством открытия корреспондентских счетов и учреждения
филиалов и дочерних банков в двух странах".
Кроме того, Россия и Китай собираются поддерживать взаимные инвестиции на рынках ценных бумаг.
😀 @AK47pfl
Россия и Китай намерены, в частности, "укреплять и развивать платежно-расчетную инфраструктуру, в том числе посредством открытия корреспондентских счетов и учреждения
филиалов и дочерних банков в двух странах".
Кроме того, Россия и Китай собираются поддерживать взаимные инвестиции на рынках ценных бумаг.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Ранее Владимир Путин на совещании по экономическим вопросам призвал правительство и ЦБ «усилить координацию действий по снижению инфляции».
На текущий момент в центре дискуссии находится продолжающийся рост кредитования, власти планируют «охлаждать спрос» по 3 видам заемщиков:
1. Госкомпании и компании с госучастием. Основная проблема по этому направлению — и заемщики, и займодавец в лице банка уделяют мало внимания реальному финансовому состоянию компании, рассчитывая на поддержку государства и бюджетные средства в случае возникновения сложностей.
2. Субсидированная ставка. Это направление касается льготных программ для малого и среднего бизнеса, аграриев и экспортеров по КППК*. Планируется пересмотр условий по этим программам или вовсе отказ от них.
3. Розничный сектор. По розничному кредитованию предлагается снижать мотивацию для банков выдавать новые займы. Планируется, что перенос части рисков с заемщика на кредитора, а также различные способы ужесточения выдач в привязке к долговой нагрузке помогут снизить спрос на кредиты в рознице.
Возможности ЦБ и правительства с точки зрения регулирования инфляции себя еще не исчерпали, считает источник РДВ. Более тщательный мониторинг причин роста цен на ключевые потребительские товары, ужесточение условий при выдаче автокредитов, снижение ряда импортных пошлин — к этим и другим мерам ЦБ и правительство может прийти в случае дальнейшего роста цен.
КППК* — корпоративная программа повышения конкурентоспособности.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#государево_дело
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Канал из трех букв | РДВ
❗️ Опережающие индикаторы: мы на пороге рецессии в неСВО экономике. Высокая ставка реально начала влиять на частный бизнес. #аналитика
О чём говорят опережающие индикаторы:
1. Представители эмитентов в разговоре с экспертами клуба RDV PREMIUM 361° делятся…
О чём говорят опережающие индикаторы:
1. Представители эмитентов в разговоре с экспертами клуба RDV PREMIUM 361° делятся…
Вероятность перемирия между Россией и Украиной повышается, по данным Polymarket. #государево_дело
😀 @AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM