🛢 Начинается новый этап цикл роста для нефтедобытчиков.

Нефть с 2008 года была в нисходящем тренде:
• Каждый новый локальный минимум ниже предыдущего — дно 2017 было ниже дна 2009, а дно 2020 ниже дна 2017. То есть нефть «проливали» все сильнее.
• Каждый новый локальный максимум тоже был ниже предыдущего. То есть нефть «отскакивала» все слабее.

Теперь же рынок нефти близок к тому, чтобы сломать этот нисходящий тренд. С 2008 года на рынке был этап «производители нефти субсидируют потребителя». Теперь же рынок нефти, похоже, входит в 10-летие, в котором потребители будут субсидировать производителей:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/10071

#нефть
@AK47pfl

🛢 Спрос на нефть будет оставаться высоким.

Мировое энергетическое агентство опубликовало прогнозы по развитию мировой энергетики — IEA WorldEnergyOutlook2021. На первый взгляд это документ, продвигающий зеленую энергетику. Однако легко заметить, что прогнозируется высокий спрос на нефть:

• В сценарии «постепенных улучшений в сокращении выбросов» потребление нефти и в 2030, и в 2050 году будет больше, чем в 2019.

• В сценарии «выполнения всех обещаний» потребление нефти снижается только после 2030 года.

• И только в сценарии «углеродной нейтральности к 2050 году» потребление нефти будет ниже в 2030 году, чем в 2019. Но и в нем к 2050 году мир будет потреблять 50% текущего потребления. Этот мега-сценарий предполагает, что Китай и Индия снизят потребление к 2050 году. Учитывая низкое проникновение авто и кондиционеров в странах с населением в 2+ млрд жителей, сценарий выглядит очень мало вероятным.

В таблице видно потребление нефти в млн барр./сутки сейчас и в трех прогнозных сценариях

#нефть
@AK47pfl

🛢 Почему Tesla не убьет нефть? Потребление нефти будет только расти:
👉 https://putinomics.ru/articles/ecars-wont-kill-oil

• В Норвегии уже более 60% новых автомобилей электрические, но от этого потребление нефти за 10 лет никак не изменилось.

• Снижение потребления бензина компенсируется ростом спроса на другие нефтепродукты.

• Через 30 лет мир будет сжигать больше нефти чем сейчас, даже при условии стремительного перехода на электро- и водородные автомобили.

Подробнее тут >>>>

#макро #нефть
@AK47pfl

⛏ Золото с 2008 года сильно опередило нефть. Пришло время обратной тенденции.

Отношение нефти к золоту находится близко к многолетним минимумам. У нефти есть большой потенциал против золота: нефть может сходить с текущих $85 на $100-120, а золото с $1800 на $1000-1200, чтобы их отношение пришло к средним многолетним значениям.

Бушующий энергокризис показывает, что акции нефтяных компаний стали гораздо интереснее золотовиков. Лучшим хеджем от инфляции в энергетике являются те, кто зарабатывает на высоких ценах на энергоносители, а не золото.

Золото реально защитило от инфляции только в 1970-ые и с тех пор все думают, что оно защищает от инфляции. Когда зимой сидишь в холодной квартире и нечего кушать — золото не согреет и не накормит.

#макро #нефть #золото
@AK47pfl

🛢 Высокие цены на газ повышают спрос на нефть.

С 2014 года природный газ рекордно оторвался от нефти в пересчете на эквивалент (см. график). Это побуждает переводить генерирующие электроэнергию мощности на более дешевый мазут.

Международное энергетическое агентство считает, что тенденция перехода коммунальных предприятий с природного газа и угля на нефть увеличивает мировой спрос на нефть на 500 тыс баррелей в день — 10% от роста спроса в 2021 году.

Перевод генерации на нефтепродукты приводит к усилению дефицита нефти, что способствует дальнейшему росту её цен.

Ребалансировка в энергоресурсах отразится на российских акциях. Газпром (GAZP) рискует потерять статус самой популярной бумаги у российских инвесторов, которые будут искать куда переложить свои деньги в нефтянке. Роснефть (ROSN) — топ-пик РДВ в нефтяном секторе с апсайдом до справедливой стоимости акций +30%.

#нефть #ROSN
@AK47pfl

🛢 Цены на нефть могут пойти выше. Спрос на нефть может вырасти до максимумов уже в начале 2022 года.

Рынок нефти может ждать рекордный и длительный дефицит. На данный момент дефицит предложения на рынке нефти оценивается в 2.5 млн б/с второй месяц подряд.

Если дефицит продолжит расти - это приведет к самому низкому уровню запасов за последние 13 лет, что еще больше поддержит спотовые цены на максимумах.

Какие прогнозы дают эксперты на рынке:
• Возможен скачок цен на нефть до $100 - глава нефтетрейдера Vitol Group
• Cпрос на нефть может подтолкнуть цены до 90$ - Goldman Sachs
• Cпрос на бензин в сочетании с ограниченными мощностями подтолкнут цены к 120$ за баррель - Bank of America
• Цены на нефть с большой вероятностью достигнут 100$ - BlackRock

#нефть #ROSN #LKOH
@AK47pfl

🛢 Продажа нефтяных резервов - капля в море. Цены пошли в рост.

Сегодня стали известны планы продаж стратегических запасов США, Китая, Индии и ряда других стран. Объем интервенций составит около 70 млн баррелей — хватит на 17 часов мирового потребления.

Последний месяц цены на нефть сползали в ожидании дополнительных объемов на рынке. Существенного роста предложения не произошло.

Цены на нефть растут после новостей об объемах раскрытых резервов. Объявление этих данных сняло неопределенность и показало несущественность объемов интервенций. Из нефти ушёл навес — цены пошли в рост.

#нефть
@AK47pfl

#Нефть
⚡️ Саудовская Аравия ведет переговоры о продаже нефти Китаю в юанях — WSJ

#Нефть
⚡️ Надо переходить на нацвалюты в торговле нефтью, доверие к доллару и евро падает — вице-премьер РФ Новак

#Нефть #Газ
📊 Акции нефтегазового сектора РФ с начала года

Газпром, несмотря на сегодняшнее падение, держится лучше Сургутнефтегаза, Роснефти, Лукойла и Новатэка.