#Металлурги
⚡️⚡️ ЭКСПОРТНАЯ ПОШЛИНА КОСНЕТСЯ МЕДИ, НИКЕЛЯ, АЛЮМИНИЯ - РЕШЕТНИКОВ

#Металлурги
⚡️⚡️ БАЗОВАЯ СТАВКА ЭКСПОРТНОЙ ПОШЛИНЫ НА МЕТАЛЛЫ СОСТАВИТ 15%, ПЛЮС СПЕЦИФИЧЕСКАЯ СОСТАВЛЯЮЩАЯ - РЕШЕТНИКОВ

#Металлурги
⚡️ БЕЛОУСОВ: ПОШЛИНЫ ЗАБЕРУТ 20-25% СВЕРХПРИБЫЛИ МЕТАЛЛУРГОВ

⚡️ БЕЛОУСОВ: С 2022 Г НУЖНО ПРИНЯТЬ СИСТЕМНЫЕ РЕШЕНИЯ В ЧАСТИ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ ДЛЯ ЗАЩИТЫ ВНУТРЕННЕГО РЫНКА ОТ ВСПЛЕСКОВ ГЛОБАЛЬНЫХ ЦЕН

#Металлурги
⚡️⚡️ МИШУСТИН: ПРОШУ СРОЧНО ВНЕСТИ В ПРАВИТЕЛЬСТВО ПРОЕКТЫ РЕШЕНИЙ ДЛЯ ВВЕДЕНИЯ ЭКСПОРТНЫХ ПОШЛИН НА МЕТАЛЛЫ

⚡️⚡️⚡️ Норникель (GMKN) потеряет 6% прибыли, а Русал (RUAL) 21% на введении экспортных пошлин.

Из-за пошлины Норникель теряет:
3% годовой выручки
6% EBITDA

Русал:
7.5% годовой выручки
21% EBITDA

#внутренний_анализ #GMKN #RUAL
@AK47pfl

🏆 РДВ — всегда впереди брокеров и банков.

🔥 Государство ведёт системную работу по изъятию сверхприбыли металлургов. На этой неделе правительство предложило кратно увеличить НДПИ для добывающих и металлургических компаний. Примечательно, что те компании, у которых значительный перевес в строну дивидендов будут вынуждены платить больше налогов.

Источники РДВ предсказывали увеличение налогов металлургов еще в мае:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/8776

Планы государства могут привести к падению акций металлургов до 30%:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/8786

#макро #металлурги
@AK47pfl

❗️ Дефолт Evergrande — новый «чёрный лебедь» в делах металлургов:

👉 https://t.iss.one/usa100cks/10455

#металлурги
@AK47pfl

⛏🇨🇳 Дефолт Evergrande — новый «чёрный лебедь» в делах металлургов.

Evergrande — огромная проблема для всего мира. Что такое Evergrande, рассказали Сигналы:
👉 https://t.iss.one/cbrstocks/26120

Большинство экспертов по Китаю (с которыми поговорил источник РДВ) считают, что Evergrande не будет спасен, его ждёт банкротство.

Строительный сектор в Китае будет сжиматься, а вместе с ним и спрос на используемую в стройке сталь, а также необходимые для ее производства коксующийся уголь и железную руду.

Китайцы мыслят следующим образом:

• В строительстве жилья пузырь, жилая недвижимость ежегодно привлекает инвестиции в 9% от ВВП ежегодно.
В рамках политики Всеобщего благополучия Китай хочет перетянуть инвестиции из «квадратных метров» в нужные стране инновации — биотех, новую энергию. Поэтому всем, кто слишком увлекся спекуляциями квадратными метрами, логично дать потерять часть их денег — нужно чтобы урок запомнился надолго.

• Необходимо остудить цены на сталь, коксующийся уголь и железную руду. На китайском строительном буме долгое время зарабатывал горнодобывающий сектор Австралии, с которой у Китая геополитический конфликт.
Но вместе с австралийцами пострадают и российские металлурги, производители руды и коксующегося угля.

#макро #металлурги #Китай
@AK47pfl

⛏ Желание Китая остудить рынок недвижимости — системный риск для металлургического сектора.

В рамках политики Всеобщего процветания Китай хочет остудить рынок недвижимости и перенаправить инвестиции в инновационные сектора экономики. Доля недвижимости и связанных с ней секторов достигает 25% китайского ВВП. И это слишком много.

В 1980 году доля городского населения в Китае была менее 20% и значительные инвестиции в городскую недвижимость были оправданы. Сейчас доля городского населения уже 64% (близко к мировому уровню) и связывать с сектором недвижимости 25% экономики уже нецелесообразно.

Стройка в Китае будет сжиматься. И Evergrande - лишь один из крупных шагов на этом пути. А вместе со стройкой будет сокращаться спрос на многие металлы.

Китайская стройка многие годы была основным драйвером роста рынка стали, железной руды, меди и др. металлов. На стройку в Китае приходится ~20% мирового потребления этих металлов.

Сокращение потребности в металлах в Китае вызовет снижение цен на металлы и металлургические активы из-за их избыточного количества.

#макро #металлурги #Китай
@AK47pfl

#NLMK #Металлурги
⚡️ СЕО НЛМК говорит

🎤 НЛМК с начала года сократила выпуск примерно на 1 млн тонн по сравнению с заложенными ориентирами

🎤 НЛМК реализует инвестпрограмму, но сдвигает сроки.

🎤 Рынок РФ не сможет забрать весь объем стали, уходивший на экспорт. Азиатские направления сложны из-за логистики и цены фрахта.

🎤 Сложно представить реализацию металлургами долгосрочных инвестпрограмм.

#Металлурги
Потребление стали в России в 2024 году может упасть на 5-7% на фоне охлаждения стройки из-за ставки — СЕО Северстали