🔬 МРСК ЦП (MRKP) обладает самым высоким потенциалом роста в отрасли. Акции МРСК ЦП фундаментально недооценены по всем основным мультипликаторам. Показатель P/E в 2.3 раза ниже медианного значения, EV/EBITDA - в 1.24 раза, а доходность свободного денежного потока превышает его в 2.3 раза.
Возможные триггеры для раскрытия акционерной стоимости: новую дивидендную политику, консолидацию Россетей или запущенный ранее процесс консолидации МРСК ЦП на базе МРСК Центра.
#анализ #MRKP
@AK47pfl
Возможные триггеры для раскрытия акционерной стоимости: новую дивидендную политику, консолидацию Россетей или запущенный ранее процесс консолидации МРСК ЦП на базе МРСК Центра.
#анализ #MRKP
@AK47pfl
November 23, 2020
🔥 Внимание!! Сети ставят рекорды в 2021 году.
Возможен рост акций МРСК ЦП (MRKP) и Россети МР (MSRS) из-за того, что рынок пока не успел учесть влияние погоды на выручку сетей.
Сети центрального региона получат рекордную выручку за 10 лет в 1 квартале из-за погодных условий начала 2021. Возможно, этот рекорд получится удержать за весь 2021.
#молния #MRKP #MSRS
@AK47pfl
Возможен рост акций МРСК ЦП (MRKP) и Россети МР (MSRS) из-за того, что рынок пока не успел учесть влияние погоды на выручку сетей.
Сети центрального региона получат рекордную выручку за 10 лет в 1 квартале из-за погодных условий начала 2021. Возможно, этот рекорд получится удержать за весь 2021.
#молния #MRKP #MSRS
@AK47pfl
February 16, 2021
❗️ МРСК ЦП (MRKP): справедливая стоимость 0.44 рубля, апсайд +67%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/mrkp/moex
#MRKP
@AK47pfl
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/mrkp/moex
#MRKP
@AK47pfl
February 16, 2021
🔥 МРСК ЦП (MRKP) и Россети МР (MSRS) ставят рекорды в 2021 году.
По причине холодной зимы в центральном регионе РФ потребление электроэнергии оказалось на историческом максимуме. В январе-феврале на 8% выше, чем год назад.
За счёт рекордного I квартала дивиденды МРСК ЦП И Россетей МР по итогам всего 2021 года будут выше на 10%.
#анализ #MSRS #MRKP
@AK47pfl
По причине холодной зимы в центральном регионе РФ потребление электроэнергии оказалось на историческом максимуме. В январе-феврале на 8% выше, чем год назад.
За счёт рекордного I квартала дивиденды МРСК ЦП И Россетей МР по итогам всего 2021 года будут выше на 10%.
#анализ #MSRS #MRKP
@AK47pfl
February 16, 2021
🔥 МРСК ЦП (MRKP): переход на стабильно высокие дивиденды благодаря сокращению дебиторской задолженности. В I квартале Россети и ВТБ получили контроль над компанией ТНС Энерго, которая являлась крупным должником Россетей (RSTI), в частности, её дочки МРСК ЦП.
👉 https://www.interfax.ru/business/746218
Это значит, что в ближайшие годы дебиторская задолженность ТНС перед МРСК ЦП будет сокращаться. Благодаря сокращению дебиторской задолженности, МРСК ЦП сможет увеличить прибыль и дивиденды, считает источник РДВ.
• Сейчас дебиторская задолженность покупателей перед МРСК ЦП составляет около 29 млрд рублей - больше четверти годовой выручки компании.
#анализ #MRKP
@AK47pfl
👉 https://www.interfax.ru/business/746218
Это значит, что в ближайшие годы дебиторская задолженность ТНС перед МРСК ЦП будет сокращаться. Благодаря сокращению дебиторской задолженности, МРСК ЦП сможет увеличить прибыль и дивиденды, считает источник РДВ.
• Сейчас дебиторская задолженность покупателей перед МРСК ЦП составляет около 29 млрд рублей - больше четверти годовой выручки компании.
#анализ #MRKP
@AK47pfl
February 16, 2021
🔥 Суточное потребление электроэнергии в центральной части РФ продолжает ставить рекорды на фоне морозов.
Вчера источники РДВ сообщали о том, что возможен рост акций МРСК ЦП (MRKP) и Россети МР (MSRS) из-за того, что рынок пока не успел учесть влияние погоды на выручку сетей.
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/7715
#MRKP #MSRS
@AK47pfl
Вчера источники РДВ сообщали о том, что возможен рост акций МРСК ЦП (MRKP) и Россети МР (MSRS) из-за того, что рынок пока не успел учесть влияние погоды на выручку сетей.
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/7715
#MRKP #MSRS
@AK47pfl
February 17, 2021
🔥 МРСК ЦП (MRKP) может принести акционерам +27.3% дивдоходности за 1.5 года. Исходя из прогноза прибыли, который компания опубликовала на днях, и выплате дивидендов 50% прибыли без корректировок, дивиденды могут составить:
+0.0313 руб. на акцию летом 2021 года, дивдоходность 12.1%. Прибыль компании за 2020 год по РСБУ составила 7 млрд рублей, компания платит 50% прибыли.
+0.0355 руб. на акцию летом 2022 года, дивдоходность 15.2%. Прибыль компании за 2021 год по прогнозу самой компании составит 8.8 млрд рублей.
Итого: +27.3% в течение полутора лет (до лета 2022 года).
#анализ #MRKP
@AK47pfl
+0.0313 руб. на акцию летом 2021 года, дивдоходность 12.1%. Прибыль компании за 2020 год по РСБУ составила 7 млрд рублей, компания платит 50% прибыли.
+0.0355 руб. на акцию летом 2022 года, дивдоходность 15.2%. Прибыль компании за 2021 год по прогнозу самой компании составит 8.8 млрд рублей.
Итого: +27.3% в течение полутора лет (до лета 2022 года).
#анализ #MRKP
@AK47pfl
March 5, 2021
❗️МРСК ЦП (MRKP): справедливая стоимость 0.44 рублей, апсайд 72%.
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/mrkp/moex
#MRKP
@AK47pfl
👉 https://neo.putinomics.ru/dashboard/mrkp/moex
#MRKP
@AK47pfl
March 5, 2021
✅ Главное по секторам российского рынка
🏥 Здравоохранение: Buy. Сектор в топе привлекательности для инвестиций. Переболев ковидом, инвесторы начинают более справедливо оценивать компании сектора, перераспределяют свой капитал в его пользу. В секторе созрели компании, имеющие значительные перспективы роста бизнеса.
🏗 Девелопмент: Buy. Ситуация вокруг застройщиков остается благоприятной: ожидается рост ипотечного рынка в 1.5 раза, цены на квартиры продолжают расти — в июле +5%. В строительство из бюджета дополнительно планируется направить около 163 млрд руб. Такая поддержка сектора приводит к рекордным результатам по вводу жилья за первое полугодие — 36.5 млн кв. м.
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Вчера европейские цены на газ снова обновили многолетний максимум. Высокие цены на энергоресурс держатся на протяжении года, что отразится в отчетностях российских экспортеров газа.
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Цены на нефть Brent держатся на уровне $68-72 за баррель. Правительство США сегодня выступило с призывом к увеличению добычи ОПЕК+. Увеличение добычи станет позитивом для российской нефтянки.
📡 IT & Telecom: Hold. Компании в этой сфере остаются самым масштабным потребителем офисов в Москве. Так, на них в первом полугодии 2021 пришлось более 30% от общего объема сделок. Высокий темп роста отрасли требует существенно расширять помещения и нанимать больше сотрудников. Обратной стороной такого роста является довольно высокая оценка этих компаний относительно их доходов. Консервативным выбором в такой ситуации может являться МТС (MTSS) с его стабильной дивдоходностью в 11% и отсутствием высокой оценки, например как у Яндекса (YNDX).
⛏ Золотовики: Hold. Цены на золото корректировались на фоне позитивных макроданных из США и отсутствии ликвидности на азиатском рынке. Но негатив на инвесторов накладывают опасения из-за распространения нового дельта-штамма коронавируса - хедж золотом все еще актуален.
🌾 Сельхоз сектор: Hold. Из-за рекордных цен на продукцию сектора в первом полугодии компании отчитались о двузначном росте доходов, что положительно повлияло на акции. Однако, аналитики прогнозируют высокий урожай в этом году, что может привести к снижению цен к 4 кварталу этого года.
🏦 Банковский сектор: Hold. Банки РФ растут вслед за банками США, которые в свою очередь зарабатывают на новой волне роста доходности длинных облигаций в США. Банк зарабатывает на разнице в кредитовании клиентов по длинным более высоким ставкам чем по низким коротким.
🔌 Электроэнергетика: Hold. Сектор восстановился после ковидного падения спроса и цен. Однако многие ожидаемые в секторе корпоративные события не случились или были отложены на неопределенный срок, снизив его привлекательность.
#Сектор #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #ISKJ #LIFE #AFKS #MDMG #ENRU #MSRS #MRKC #MRKP #RSTI #NVTK #GAZP #SBER #TSCG #YNDX #MAIL #MTSS #RTKM #ROSN #LKOH #TATN #GCHE #AGRO #PLZL #POGR
@AK47pfl
🏥 Здравоохранение: Buy. Сектор в топе привлекательности для инвестиций. Переболев ковидом, инвесторы начинают более справедливо оценивать компании сектора, перераспределяют свой капитал в его пользу. В секторе созрели компании, имеющие значительные перспективы роста бизнеса.
🏗 Девелопмент: Buy. Ситуация вокруг застройщиков остается благоприятной: ожидается рост ипотечного рынка в 1.5 раза, цены на квартиры продолжают расти — в июле +5%. В строительство из бюджета дополнительно планируется направить около 163 млрд руб. Такая поддержка сектора приводит к рекордным результатам по вводу жилья за первое полугодие — 36.5 млн кв. м.
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Вчера европейские цены на газ снова обновили многолетний максимум. Высокие цены на энергоресурс держатся на протяжении года, что отразится в отчетностях российских экспортеров газа.
🛢 Нефтяной сектор: Buy. Цены на нефть Brent держатся на уровне $68-72 за баррель. Правительство США сегодня выступило с призывом к увеличению добычи ОПЕК+. Увеличение добычи станет позитивом для российской нефтянки.
📡 IT & Telecom: Hold. Компании в этой сфере остаются самым масштабным потребителем офисов в Москве. Так, на них в первом полугодии 2021 пришлось более 30% от общего объема сделок. Высокий темп роста отрасли требует существенно расширять помещения и нанимать больше сотрудников. Обратной стороной такого роста является довольно высокая оценка этих компаний относительно их доходов. Консервативным выбором в такой ситуации может являться МТС (MTSS) с его стабильной дивдоходностью в 11% и отсутствием высокой оценки, например как у Яндекса (YNDX).
⛏ Золотовики: Hold. Цены на золото корректировались на фоне позитивных макроданных из США и отсутствии ликвидности на азиатском рынке. Но негатив на инвесторов накладывают опасения из-за распространения нового дельта-штамма коронавируса - хедж золотом все еще актуален.
🌾 Сельхоз сектор: Hold. Из-за рекордных цен на продукцию сектора в первом полугодии компании отчитались о двузначном росте доходов, что положительно повлияло на акции. Однако, аналитики прогнозируют высокий урожай в этом году, что может привести к снижению цен к 4 кварталу этого года.
🏦 Банковский сектор: Hold. Банки РФ растут вслед за банками США, которые в свою очередь зарабатывают на новой волне роста доходности длинных облигаций в США. Банк зарабатывает на разнице в кредитовании клиентов по длинным более высоким ставкам чем по низким коротким.
🔌 Электроэнергетика: Hold. Сектор восстановился после ковидного падения спроса и цен. Однако многие ожидаемые в секторе корпоративные события не случились или были отложены на неопределенный срок, снизив его привлекательность.
#Сектор #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #ISKJ #LIFE #AFKS #MDMG #ENRU #MSRS #MRKC #MRKP #RSTI #NVTK #GAZP #SBER #TSCG #YNDX #MAIL #MTSS #RTKM #ROSN #LKOH #TATN #GCHE #AGRO #PLZL #POGR
@AK47pfl
August 11, 2021
✅ Главное по секторам российского рынка
🏗 Девелопмент: Buy. Льготная семейная ипотека была продлена до конца 2023 года, что является позитивом для акций девелоперов. Ипотека - важнейший драйвер роста продаж девелоперов, поскольку доля ипотечных сделок близка к 70-80%. Фаворитом источников РДВ в секторе является Самолет (SMLT), как самый быстрорастущий застройщик и обладающий наиболее крупным земельным банком.
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Цены на газ в Европе бьют максимумы. Газпром отказался бронировать дополнительные мощности для прокачки газа через Украину в объеме 15 млн куб/сутки - новость рынок воспринял как причину очередного роста цен. Цены могут продолжить оставаться на такой высокой отметке в течение всего года на фоне ситуации с заполненностью хранилищ в Европе. Однако введение в эксплуатацию Северного Потока - 2 может стать причиной разворота в ценах на газ.
🛢 Нефтяной сектор: Hold. Рынок нефти под сильным давлением из-за ухудшения ситуации с коронавирусом и событий в Афганистане. Цены на сырье могут продолжить оставаться под давлением. Уже в начале сентября пройдет очередное заседание ОПЕК+, на котором может быть вновь поднят вопрос о дальнейшем увеличении добычи
⛏ Уголь: Buy. Экспортные цены на российский энергетический уголь в EC достигли $137 за тонну - рост почти вдвое за 3 месяца. Одной из причин роста выделяют растущую стоимость газа: уголь снова становится привлекательным топливом для некоторых европейских электростанций. Также росту мировых цен способствует нехватка энергоуглей в Азии. Индонезия сокращает экспорт из-за карантинных ограничений, а ЮАР — по причине беспорядков.
🛒 Продуктовый ритейл: Buy. Продолжается активное развитие алкогольного ритейла и производителей алкоголя. Так, недавно алкогольная компания Stock Spirits была выкуплена CVC за $1 млрд с премией более 40% к рыночной стоимости. Помимо этого, сегодня российская компания-производитель Белуга (BELU) выпустила финансовую отчетность, в которой показала рост по выручке на 20% и рост в 2.5 раза по чистой прибыли.
🔌 Электроэнергетика.
Угольная и газовая генерация: Hold.
"Зеленая" генерация: Buy. Компании-генераторы электроэнергии выигрывают от роста цен на электричество. Доля возобновляемых источников в системе генерации России постоянно растет и продолжит тренд за счет государственных квот.
🏥 Здравоохранение: Buy. Мир опасается сезонности COVID-19, производители вакцин будут зарабатывать еще больше, если потребуется ревакцинация. Компании, занимающиеся генетикой и генетическими тестами вовлечены в глобальный тренд, который в России еще и поддерживается государством.
#Сектор #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #NVTK #GAZP #ROSN #LKOH #TATN #RASP #UKUZ #MTLR #BELU #ENRU #MSRS #MRKC #MRKP #RSTI #ISKJ #AFKS #MDMG
@AK47pfl
🏗 Девелопмент: Buy. Льготная семейная ипотека была продлена до конца 2023 года, что является позитивом для акций девелоперов. Ипотека - важнейший драйвер роста продаж девелоперов, поскольку доля ипотечных сделок близка к 70-80%. Фаворитом источников РДВ в секторе является Самолет (SMLT), как самый быстрорастущий застройщик и обладающий наиболее крупным земельным банком.
🔋 Сектор добычи газа: Buy. Цены на газ в Европе бьют максимумы. Газпром отказался бронировать дополнительные мощности для прокачки газа через Украину в объеме 15 млн куб/сутки - новость рынок воспринял как причину очередного роста цен. Цены могут продолжить оставаться на такой высокой отметке в течение всего года на фоне ситуации с заполненностью хранилищ в Европе. Однако введение в эксплуатацию Северного Потока - 2 может стать причиной разворота в ценах на газ.
🛢 Нефтяной сектор: Hold. Рынок нефти под сильным давлением из-за ухудшения ситуации с коронавирусом и событий в Афганистане. Цены на сырье могут продолжить оставаться под давлением. Уже в начале сентября пройдет очередное заседание ОПЕК+, на котором может быть вновь поднят вопрос о дальнейшем увеличении добычи
⛏ Уголь: Buy. Экспортные цены на российский энергетический уголь в EC достигли $137 за тонну - рост почти вдвое за 3 месяца. Одной из причин роста выделяют растущую стоимость газа: уголь снова становится привлекательным топливом для некоторых европейских электростанций. Также росту мировых цен способствует нехватка энергоуглей в Азии. Индонезия сокращает экспорт из-за карантинных ограничений, а ЮАР — по причине беспорядков.
🛒 Продуктовый ритейл: Buy. Продолжается активное развитие алкогольного ритейла и производителей алкоголя. Так, недавно алкогольная компания Stock Spirits была выкуплена CVC за $1 млрд с премией более 40% к рыночной стоимости. Помимо этого, сегодня российская компания-производитель Белуга (BELU) выпустила финансовую отчетность, в которой показала рост по выручке на 20% и рост в 2.5 раза по чистой прибыли.
🔌 Электроэнергетика.
Угольная и газовая генерация: Hold.
"Зеленая" генерация: Buy. Компании-генераторы электроэнергии выигрывают от роста цен на электричество. Доля возобновляемых источников в системе генерации России постоянно растет и продолжит тренд за счет государственных квот.
🏥 Здравоохранение: Buy. Мир опасается сезонности COVID-19, производители вакцин будут зарабатывать еще больше, если потребуется ревакцинация. Компании, занимающиеся генетикой и генетическими тестами вовлечены в глобальный тренд, который в России еще и поддерживается государством.
#Сектор #SMLT #PIKK #LSRG #ETLN #NVTK #GAZP #ROSN #LKOH #TATN #RASP #UKUZ #MTLR #BELU #ENRU #MSRS #MRKC #MRKP #RSTI #ISKJ #AFKS #MDMG
@AK47pfl
August 18, 2021