РынкиДеньгиВласть | РДВ
144K subscribers
7.47K photos
159 videos
74 files
12.1K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Download Telegram
🔥💰 Распадская (RASP): 45% дивдоходности после переезда материнской компании в РФ. Для этого уже готовится закон.

Распадская пока (!) не платит дивиденды, во многом потому что их мажоритарный акционер Evraz (с пакетом 93%) не может их на себя принять (зарегистрирована в Лондоне).

Сейчас в РФ готовится принятие закона о принудительном переезде в РФ компаний с активами в России, но с иностранной регистрацией (коей является Evraz). В кулуарах его даже называют «закон имени Evraz».

В случае принятия закона о принудительной редомицилляции в РФ Evraz сможет принимать выплаты. Распадская, вероятно, вернётся к выплате дивидендов, а дивидендная доходность составит 45%.

#RASP #EVRE
@AK47pfl
🔦 Распадская (RASP): справедливая стоимость 360 руб., апсайд +18%.

Почему
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/12899

#оценка #RASP
@AK47pfl
🔥🔬 Распадская (RASP): 45% доходности согласно дивполитике.

В августе 2021 года Распадская утвердила дивполитику, согласно которой предусмотрено выплачивать дивиденды:
• раз в полгода;
• не менее 100% FCF, если чистый долг/EBITDA <1.0х;
• не менее 50% FCF, если чистый долг/EBITDA >1.0x.
Сейчас чистый долг/EBITDA Распадской = 0, то есть согласно дивполитике компания должна платить 100%+ FCF.

Дивиденды Распадской могут принести 45% доходности после переезда материнской компании в РФ. Для этого уже готовится закон. Прогноз источников РДВ:

+20.3 руб. на акцию — отложенный дивиденд за 2021.
+61.4 руб. на акцию — за 1п2022 благодаря дорогому углю и слабому рублю в 1кв2022;
+57.7 руб. на акцию — за 2п2022 даже с учётом снижения цен на уголь, при умеренном ослабления рубля.
=139.4 руб. дивидендов на акцию Распадской или 45% доходности

#RASP
@AK47pfl
❗️ Триггером к росту акций Распадской (RASP) могут стать сильные результаты за первое полугодие 11 августа.

Результаты за 1п2022 уже представил Evraz — материнская компания Распадской (с пакетом 93%). Evraz в 1п нарастил выручку на 31% г/г, угольный сегмент (в котором учитывается Распадская) показал рост на 130% г/г. Сильные результаты Evraz’a говорят о сильных результатах Распадской 11 августа, уверен источник РДВ.

Финансовые результаты Распадской за 1 полугодие. Прогноз источников РДВ:
• Выручка 120 млрд руб., 2.4х г/г
• Прибыль 70 млрд руб., 5.2х г/г
Из результатов станет ясен размер дивиденда за 1п2022. Ожидается, что он составит 61.4 руб. на акцию. А с учётом дивидендов за 2021 и за 2п2022 дивдоходность может составить 45%.

#RASP
@AK47pfl
🔥 Распадская (RASP) отчиталась за 2 квартал.
👍 позитивно

• Выручка $1.68 млрд, 2.5x г/г;
• Прибыль $662 млн, 4.1x г/г.

Ранее в РДВ: триггером к росту акций Распадской могут стать сильные результаты за первое полугодие 11 августа.

#RASP
@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#RASP #Отчетность
🖨 Распадская: отчетность РСБУ за 1п2023

Выручка — 16.899 млрд руб (-18% г/г)
Чистая прибыль — 5.97 млрд руб (-79.35% г/г)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥🔥🔥 Скоро узнаем о редомицилляции и дивидендах в Распадской (RASP)? #аналитика

10 августа Распадская отчитается по МСФО за 1п2023. Компания также проведёт конференц-звонок, на котором может прокомментировать возможный переезд Evraz’а в РФ и возвращение к выплате дивидендов.

Вступает в действие «Закон Евраза»: Путин 4 августа подписал закон, который упрощает переход в юрисдикцию России экономически значимых компаний.

93.24% Распадской принадлежит Евразу, который сейчас зарегистрирован на острове Джерси, и может переехать благодаря новому закону. С переездом Евраза у Распадской появится возможность и желание платить дивиденды.

❗️С учётом пропущенных выплат Распадская может выплатить до 110 руб./акцию, 32% дивдоходности.

@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Сигналы РЦБ
#RASP #Отчетность
📊 Динамика финансовых показателей Распадской по полугодиям в млрд руб по среднему курсу рубля к доллару

Результаты за 1п2023 к 2п2022:
• Выручка — +34%
• EBITDA — +100%
• Чистая прибыль — х3.4
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
⚡️ Завтра Распадская (RASP): проведёт конференц-звонок по итогам отчётности по МСФО за 1п2023. Источники РДВ ожидают комментарии от менеджмента по поводу переезда основного акционера (Evraz) в Россию. #аналитика

За переездом Evraz в Россию может последовать возвращение Распадской к выплате дивидендов.

С учётом пропущенных выплат Распадская может выплатить до 110 руб./акцию, 32% дивдоходности.

@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Правительство планирует повысить налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для угольщиков в ближайшее время, сообщает источник РДВ. #шок_новости

150 млрд рублей или рост на 100% — именно столько планирует правительство получать НДПИ от угольщиков в 2024 году. Для сравнения, за 2023 год угольщики заплатили порядка 75-80 млрд. рублей НДПИ в бюджет.

На данный момент угольщики платят:
440 рублей НДПИ с 1 тонны коксующегося угля
47 рублей с 1 тонны энергетического угля.

Новое повышение НДПИ может предусматривать:
590 рублей с 1 тонны коксующегося угля,
380 рублей с 1 тонны энергетического угля.

👉 Повышение НДПИ для угля в условиях низкой рентабельности может повлиять на расходы угольной промышленности, а также привести к пересмотру стратегий и инвестиций в угольной отрасли.

#MTLR #MTLRP #RASP
😀 @AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM