Китайцы захватывают мировой рынок автомобилей и навязывают всему миру (и России) свое видение его будущего: электромобили. #разборка
Сейчас проходит Шанхайский автосалон. На нём автопроизводители, прежде всего, китайские, презентуют своё видение автомобильного будущего.
Почему видение китайцев нужно учитывать? Китай — крупнейший рынок сбыта автомобилей. И одновременно крупнейший производитель автомобилей в мире. Каждый четвертый автомобиль в мире покупается в Китае и каждый третий автомобиль в мире в Китае производится. Китайские производители уже не только продают китайские машины китайцам: Китай сравнялся с Германией по объему экспорта автомобилей (на фото 👆 больше экспортирует только Япония).
При этом Китай — лидер электрификации. В Китае продается 60% всех электромобилей в мире. 30% машин, проданных в Китае в 2022 году, – электрические. Для сравнения, в Европе менее 25%, в США чуть более 5%.
Китай — мировой лидер по объему экспорта электромобилей. Китайская компания BYD – лидер по продажам электромобилей в Китае и мире.
И будущее автомобилей китайцы видят электрическим. 70 из 100 новых автомобилей, презентуемых на Шанхайском автосалоне, – электрические. Под растущее проникновение электромобилей в Китае строится самая большая сеть электрических заправок в мире. В Китае уже почти 1.8 млн публичных электрозаправок. Для сравнения, во всей России около 27 тысяч АЗС.
Продолжение — что это значит для России: https://t.iss.one/AK47pfl/14854
#хайпердрайв
@AK47pfl
Сейчас проходит Шанхайский автосалон. На нём автопроизводители, прежде всего, китайские, презентуют своё видение автомобильного будущего.
Почему видение китайцев нужно учитывать? Китай — крупнейший рынок сбыта автомобилей. И одновременно крупнейший производитель автомобилей в мире. Каждый четвертый автомобиль в мире покупается в Китае и каждый третий автомобиль в мире в Китае производится. Китайские производители уже не только продают китайские машины китайцам: Китай сравнялся с Германией по объему экспорта автомобилей (на фото 👆 больше экспортирует только Япония).
При этом Китай — лидер электрификации. В Китае продается 60% всех электромобилей в мире. 30% машин, проданных в Китае в 2022 году, – электрические. Для сравнения, в Европе менее 25%, в США чуть более 5%.
Китай — мировой лидер по объему экспорта электромобилей. Китайская компания BYD – лидер по продажам электромобилей в Китае и мире.
И будущее автомобилей китайцы видят электрическим. 70 из 100 новых автомобилей, презентуемых на Шанхайском автосалоне, – электрические. Под растущее проникновение электромобилей в Китае строится самая большая сеть электрических заправок в мире. В Китае уже почти 1.8 млн публичных электрозаправок. Для сравнения, во всей России около 27 тысяч АЗС.
Продолжение — что это значит для России: https://t.iss.one/AK47pfl/14854
#хайпердрайв
@AK47pfl
Китайцы захватывают мировой рынок автомобилей: что это значит для России? #разборка
Из-за западных санкций российский рынок авто открылся Китаю. По прогнозам ВТБ лизинг, в 2023 году доля китайских автомобилей может превысить 50%. Всё больше машин в России будет китайскими - и, в частности, электрическими.
Судя по опыту Китая, проникновение электрических автомобилей начнется с такси. Тем более, расчеты показывают, что даже с учетом довольно низких цен на бензин в России (литр бензина в РФ примерно в 2 раза дешевле, чем в Китае) в такси использование электромобилей существенно выгоднее, чем бензиновых. Вполне вероятно, что через 5-6 лет большая часть машин в такси и в каршэринге в России будут электрическими.
Китайское видение автомобильного будущего будет постепенно разъедать спрос на нефть – не только на экспортных рынках, но и в России. Однако процесс падения спроса на российскую нефть, как показывает опыт Норвегии, может затянуться на годы.
При этом вырастет спрос на производимые в России металлы: никель, медь и даже литий - его производство в России будет расти.
Однозначно возникнет спрос на инфраструктуру зарядных станций и этот спрос вполне смогут удовлетворить российские производители.
А вот перед автомобильной промышленностью возникает большой вызов: она может сесть на иглу локализации китайских электромобилей или попытаться воспользоваться сменой технологического уклада в автомобилестроении и создать своего лидера в электромобилях.
Продолжение - электрификация транспорта в России уже началась: https://t.iss.one/AK47pfl/14868
#хайпердрайв
@AK47pfl
Из-за западных санкций российский рынок авто открылся Китаю. По прогнозам ВТБ лизинг, в 2023 году доля китайских автомобилей может превысить 50%. Всё больше машин в России будет китайскими - и, в частности, электрическими.
Судя по опыту Китая, проникновение электрических автомобилей начнется с такси. Тем более, расчеты показывают, что даже с учетом довольно низких цен на бензин в России (литр бензина в РФ примерно в 2 раза дешевле, чем в Китае) в такси использование электромобилей существенно выгоднее, чем бензиновых. Вполне вероятно, что через 5-6 лет большая часть машин в такси и в каршэринге в России будут электрическими.
Китайское видение автомобильного будущего будет постепенно разъедать спрос на нефть – не только на экспортных рынках, но и в России. Однако процесс падения спроса на российскую нефть, как показывает опыт Норвегии, может затянуться на годы.
При этом вырастет спрос на производимые в России металлы: никель, медь и даже литий - его производство в России будет расти.
Однозначно возникнет спрос на инфраструктуру зарядных станций и этот спрос вполне смогут удовлетворить российские производители.
А вот перед автомобильной промышленностью возникает большой вызов: она может сесть на иглу локализации китайских электромобилей или попытаться воспользоваться сменой технологического уклада в автомобилестроении и создать своего лидера в электромобилях.
Продолжение - электрификация транспорта в России уже началась: https://t.iss.one/AK47pfl/14868
#хайпердрайв
@AK47pfl
Электрификация транспорта в России уже началась. #разборка
Вчера РДВ писал о новостях с Шанхайского автосалона, судя по которым, проникновение электромобилей в России и в мире будет расти (пост о самой выставке, пост о выводах для России).
Сегодня Коммерсант сообщает о том, что доля электромобилей в продажах легковых авто в РФ уже достигла 1%, хотя всего год назад было 0.3%. То есть Россия сейчас там, где были Китай, ЕС и США в 2016-2017 году. Тогда в этих странах доля электромобилей в продажах была около 1%.
Сейчас в Китае доля продаж электромобилей 30%, в ЕС 25%, а в США - около 6%. То есть, если Россия идёт их путём, нас с вами ждёт рост продаж электромобилей в 6-30 раз за следующие 5 лет.
Растёт и число зарядных станций в России: за 2022 год их число выросло вдвое. В РФ сейчас около 1700 публичных зарядных станций электромобилей. Для сравнения, в России около 27000 АЗС. Судя по заявлениям властей и участников рынка, количество зарядных станций может вырасти в 2-2.5 раза за 2 года.
https://www.kommersant.ru/doc/5941131
#хайпердрайв
@AK47pfl
Вчера РДВ писал о новостях с Шанхайского автосалона, судя по которым, проникновение электромобилей в России и в мире будет расти (пост о самой выставке, пост о выводах для России).
Сегодня Коммерсант сообщает о том, что доля электромобилей в продажах легковых авто в РФ уже достигла 1%, хотя всего год назад было 0.3%. То есть Россия сейчас там, где были Китай, ЕС и США в 2016-2017 году. Тогда в этих странах доля электромобилей в продажах была около 1%.
Сейчас в Китае доля продаж электромобилей 30%, в ЕС 25%, а в США - около 6%. То есть, если Россия идёт их путём, нас с вами ждёт рост продаж электромобилей в 6-30 раз за следующие 5 лет.
Растёт и число зарядных станций в России: за 2022 год их число выросло вдвое. В РФ сейчас около 1700 публичных зарядных станций электромобилей. Для сравнения, в России около 27000 АЗС. Судя по заявлениям властей и участников рынка, количество зарядных станций может вырасти в 2-2.5 раза за 2 года.
https://www.kommersant.ru/doc/5941131
#хайпердрайв
@AK47pfl
Источники РДВ уже сообщали нам с вами о том, что одна из главных проблем в экономике РФ — высокие долгосрочные ставки. При ключевой ставке ЦБ на уровне 7.5%, 10-летние ОФЗ торгуются под 11% годовых - и это большое препятствие для развития экономики, так как предприятия и население не могут получать доступные кредиты на развитие.
В пятницу на эту проблему обратил внимание помощник Президента Максим Орешкин. Он заявил, что при долгосрочной инфляции 4-7% ставки по дальним ОФЗ находятся на уровне около 11%, и рассказал, что правительство и ЦБ думают, как их снизить.
При этом опасения ЦБ по поводу роста инфляции не реализуются — это подтвердил первый вице-премьер Андрей Белоусов.
Если длинные ставки по ОФЗ упадут с 10.5-11% до 7%, то российский рынок акций может вырасти на 25-50%, считает источник РДВ. Это также будет значительным позитивом для акций застройщиков: ставки по ипотеке придут на 7-8% - это уровень текущих льготных программ.
В таком контексте жёсткая риторика ЦБ вполне может смягчиться — ждём комментарии на эту тему на ближайшем заседании ЦБ в эту пятницу, 28 апреля.
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Новые санкции против России: что нужно знать инвестору. #разборка
С 19 по 21 мая "большая семёрка" собирается в Хиросиме. Ожидается, что центральной темой обсуждения станет очередной пакет санкций против России.
Белый дом уже опубликовал заявление от G7, и он включает в себя следующие возможные ограничения:
• значительное ограничение категорий импортируемых РФ товаров, "имеющих ключевое значение для поля боя"
• лишение примерно 70 организаций из России и третьих стран возможности импортировать товары из США за счет включения их в черный список американского Минторга.
• санкции в отношении более 300 физических лиц, компаний, морских и воздушных судов; эти меры будут направлены на предотвращение обхода текущих санкций.
• ограничение экспорта необработанных алмазов из России (ALRS)
• ограничение использования филиалов российских банков в третьих странах
• сельскохозяйственные, медицинские и гуманитарные товары не попадают под санкции
Ранее Великобритания ввела очередные санкции против 86 российских граждан и компаний. В список вошли Тинькофф Банк (TCSG) и Росбанк (ROSB), АФК Система (AFKS), Северсталь (AFKS), Полюс (PLZL), ММК (MAGN) и другие компании. Великобритания также запретила импорт российского алюминия, никеля и меди. По данным источников РДВ, эти санкции практически не затрагивают операционный бизнес компаний, поэтому их влияние минимально.
@AK47pfl
С 19 по 21 мая "большая семёрка" собирается в Хиросиме. Ожидается, что центральной темой обсуждения станет очередной пакет санкций против России.
Белый дом уже опубликовал заявление от G7, и он включает в себя следующие возможные ограничения:
• значительное ограничение категорий импортируемых РФ товаров, "имеющих ключевое значение для поля боя"
• лишение примерно 70 организаций из России и третьих стран возможности импортировать товары из США за счет включения их в черный список американского Минторга.
• санкции в отношении более 300 физических лиц, компаний, морских и воздушных судов; эти меры будут направлены на предотвращение обхода текущих санкций.
• ограничение экспорта необработанных алмазов из России (ALRS)
• ограничение использования филиалов российских банков в третьих странах
• сельскохозяйственные, медицинские и гуманитарные товары не попадают под санкции
Ранее Великобритания ввела очередные санкции против 86 российских граждан и компаний. В список вошли Тинькофф Банк (TCSG) и Росбанк (ROSB), АФК Система (AFKS), Северсталь (AFKS), Полюс (PLZL), ММК (MAGN) и другие компании. Великобритания также запретила импорт российского алюминия, никеля и меди. По данным источников РДВ, эти санкции практически не затрагивают операционный бизнес компаний, поэтому их влияние минимально.
@AK47pfl
☢️ Лестница эскалации конфликта или "Адская лестница" Германа Кана. Обновление статуса эскалации по СВО от 7 июня. #разборка
1. Показной кризис ✅
2. Политические, экономические и дипломатические выпады ✅
3. Словесные эскалации ✅
[порог мышления: нельзя раскачивать кризисную лодку]
4. Укрепление позиций, сжигание дипломатических мостов ✅
5. Демонстрация военной силы ✅
6. Мобилизация ресурсов: стороны готовятся воевать ✅
7. Законные притеснения престижа и собственности противника ✅
8. Раздражающие полузаконные акты насилия ✅
9. Бросающиеся в глаза, первые военные столкновения ✅
[порог мышления: ядерная война немыслима]
10. Провокационный разрыв дипотношений ✅
11. Состояние суперготовности вооруженных сил ✅
12. Обычный боевой/военный конфликт без использования оружия массового поражения ✅
13. Комплексная эскалация: угрозы в новых областях ✅
14. Спецоперация: война на ограниченной территории ✅
15. Устрашающее «случайное» использование одного ядерного боеприпаса
16. Ядерные ультиматумы ✅
17. Ограниченная эвакуация: 20% населения ✅
18. Демонстрация разрушительного оружия: без ущерба, но устрашающе ✅
19. Контратака: «разумно оправданная» агрессией с другой стороны ✅
20. Принудительная блокада/эмбарго ✅
[порог мышления: нельзя использовать ядерное оружие]
21. Демонстративный ядерный удар для сдерживания
22. Объявление локальной ядерной войны
23. Локальная ядерная война по военным целям
24. Редислокация, маневры, которые могут изменить баланс сил ✅
25. Эвакуация 70% населения ✅
[порог мышления: атака тылов противника невозможна]
26. Показательная атака на тылы противника ✅
27. Демонстративное, но осторожное уничтожение складов, оружейных систем ✅
28. Нападения на стратегически важные сооружения: плотины, мосты, газопроводы и т.д. ✅
29. Демонстративные нападения на людей ✅
30. Полная эвакуация: 95% населения, если это возможно ✅
31. Война по принципу «око за око»: более жёсткий удар в ответ на удар ✅
📍МЫ ЗДЕСЬ
[порог мышления: всеобщая война невозможна]
32. Формальное объявление «всеобщей» войны
33. Медленная война против собственности, попытка заставить друг друга отступить ✅
34. Война противодействий: ищутся подлодки, ракеты ✅
35. Попытка уничтожить противника одновременным залпом по всем военным объектам ✅
36. Уничтожение авангарда противника, избегая гражданские цели ✅
37. Атака на всё, кроме гражданских ✅
38. Атака, которая не избегает гражданского населения ✅
[порог мышления: атаки на гражданских запрещены]
39. Медленная война против городов: городская "торговля"
40. Ответный эквивалентный залп
41. Усиленная обезоруживающая атака, в приоритете все еще военные
42. Разрушительные нападения на гражданских
43. Накаленная до предела всеобщая война
44. Бездумная война — спазм
Подробнее о лестнице эскалации: https://t.iss.one/AK47pfl/13429
@AK47pfl
1. Показной кризис ✅
2. Политические, экономические и дипломатические выпады ✅
3. Словесные эскалации ✅
[порог мышления: нельзя раскачивать кризисную лодку]
4. Укрепление позиций, сжигание дипломатических мостов ✅
5. Демонстрация военной силы ✅
6. Мобилизация ресурсов: стороны готовятся воевать ✅
7. Законные притеснения престижа и собственности противника ✅
8. Раздражающие полузаконные акты насилия ✅
9. Бросающиеся в глаза, первые военные столкновения ✅
[порог мышления: ядерная война немыслима]
10. Провокационный разрыв дипотношений ✅
11. Состояние суперготовности вооруженных сил ✅
12. Обычный боевой/военный конфликт без использования оружия массового поражения ✅
13. Комплексная эскалация: угрозы в новых областях ✅
14. Спецоперация: война на ограниченной территории ✅
15. Устрашающее «случайное» использование одного ядерного боеприпаса
16. Ядерные ультиматумы ✅
17. Ограниченная эвакуация: 20% населения ✅
18. Демонстрация разрушительного оружия: без ущерба, но устрашающе ✅
19. Контратака: «разумно оправданная» агрессией с другой стороны ✅
20. Принудительная блокада/эмбарго ✅
[порог мышления: нельзя использовать ядерное оружие]
21. Демонстративный ядерный удар для сдерживания
22. Объявление локальной ядерной войны
23. Локальная ядерная война по военным целям
24. Редислокация, маневры, которые могут изменить баланс сил ✅
25. Эвакуация 70% населения ✅
[порог мышления: атака тылов противника невозможна]
26. Показательная атака на тылы противника ✅
27. Демонстративное, но осторожное уничтожение складов, оружейных систем ✅
28. Нападения на стратегически важные сооружения: плотины, мосты, газопроводы и т.д. ✅
29. Демонстративные нападения на людей ✅
30. Полная эвакуация: 95% населения, если это возможно ✅
31. Война по принципу «око за око»: более жёсткий удар в ответ на удар ✅
📍МЫ ЗДЕСЬ
[порог мышления: всеобщая война невозможна]
32. Формальное объявление «всеобщей» войны
33. Медленная война против собственности, попытка заставить друг друга отступить ✅
34. Война противодействий: ищутся подлодки, ракеты ✅
35. Попытка уничтожить противника одновременным залпом по всем военным объектам ✅
36. Уничтожение авангарда противника, избегая гражданские цели ✅
37. Атака на всё, кроме гражданских ✅
38. Атака, которая не избегает гражданского населения ✅
[порог мышления: атаки на гражданских запрещены]
39. Медленная война против городов: городская "торговля"
40. Ответный эквивалентный залп
41. Усиленная обезоруживающая атака, в приоритете все еще военные
42. Разрушительные нападения на гражданских
43. Накаленная до предела всеобщая война
44. Бездумная война — спазм
Подробнее о лестнице эскалации: https://t.iss.one/AK47pfl/13429
@AK47pfl
Что нужно знать инвестору про закон о цифровом рубле. #разборка
Госдума приняла закон о внедрении цифрового рубля.
Теперь в России три формы валюты:
• бумажный рубль,
• безналичный рубль,
• цифровой рубль.
Основное из закона:
• Цифровой рубль можно будет обменять на наличные или безналичные в соотношении один к одному.
• У каждого гражданина может быть только один цифровой кошелек. Создать кошелек можно будет, через мобильное приложение банка-участника специальной платформы цифрового рубля. Список участников определит совет директоров Банка России по согласованию с Росфинмониторингом.
• Максимальная сумма пополнения кошелька 300 тыс рублей в месяц.
• Кредиторы смогут списать с цифрового кошелька рубли у должника. Но, согласно поправкам ко второму чтению законопроекта, только при отсутствии или недостаточности у должника средств на банковских счетах.
• Россияне смогут платить цифровыми рублями уже к 2025–2027.
О том, что такое цифровой рубль и особенности его обращения: https://t.iss.one/AK47pfl/14591
@AK47pfl
Госдума приняла закон о внедрении цифрового рубля.
Теперь в России три формы валюты:
• бумажный рубль,
• безналичный рубль,
• цифровой рубль.
Основное из закона:
• Цифровой рубль можно будет обменять на наличные или безналичные в соотношении один к одному.
• У каждого гражданина может быть только один цифровой кошелек. Создать кошелек можно будет, через мобильное приложение банка-участника специальной платформы цифрового рубля. Список участников определит совет директоров Банка России по согласованию с Росфинмониторингом.
• Максимальная сумма пополнения кошелька 300 тыс рублей в месяц.
• Кредиторы смогут списать с цифрового кошелька рубли у должника. Но, согласно поправкам ко второму чтению законопроекта, только при отсутствии или недостаточности у должника средств на банковских счетах.
• Россияне смогут платить цифровыми рублями уже к 2025–2027.
О том, что такое цифровой рубль и особенности его обращения: https://t.iss.one/AK47pfl/14591
@AK47pfl
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
Что нужно знать инвестору о цифровом рубле. #разборка
Цифровой рубль — это цифровая форма российской национальной валюты, которую Банк России планирует выпускать в дополнение к существующим формам денег. Итого у нас будет 3 формы рубля: наличный, безналичный и цифровой.
• Эмитентом цифрового рубля будет Банк России.
• Цифровой рубль - обязательство Банка России.
• В цифровой рубль можно конвертировать безналичные рубли 1:1.
• У клиента будет один единый цифровой кошелек, доступный одновременно из нескольких финансовых организаций.
• Кошельки клиентов в цифровых рублях размещаются на платформе цифрового рубля и не отражаются на балансе финансовых организаций, на цифровые рубли не начисляются проценты на остаток.
• То есть, если банк обанкротится, то клиент сможет продолжить пользоваться своими цифровыми рублями без каких-либо последствий.
• Операции с цифровым рублем можно будет проводить офлайн.
• Цифровой рубль будет поддерживать смарт-контракты.
Цифровой рубль — централизованная валюта, оператором и эмитентом которой выступает ЦБ, который при этом не называет модель централизованной, предпочитая термин "гибридная архитектура", заявляя что используются распределенные реестры. Единственная проблема тут - валидаторы реестров - узлы Банка России. Степень централизации 100%.
Плюсы цифрового рубля для потребителя:
1. Значительно ниже риск контрагента. То есть, если банк рухнет, с деньгами все будет в порядке, обязательства перед клиентом держит ЦБ.
2. Можно платить офлайн, в отличие от безналичного рубля.
Минусы цифрового рубля для потребителя:
1. Отсутствие процентов на остаток.
2. Отсутствие приватности как таковой.
Главный минус цифрового рубля для системы в том, что он может привести к вымытию депозитов из банков РФ. Часть рублей будет переведена в цифровую форму и уйдет с балансов банков на баланс ЦБ. Это окажет давление на процентные ставки банков по пассивам (на фоне снижения предложения денег для них). ЦБ прямо заявляет, что это может привести к переходу от структурного профицита к структурному дефициту ликвидности. ЦБ планирует предоставлять ликвидность банкам, удерживая ставки денежного рынка вблизи ключевой.
@AK47pfl
Цифровой рубль — это цифровая форма российской национальной валюты, которую Банк России планирует выпускать в дополнение к существующим формам денег. Итого у нас будет 3 формы рубля: наличный, безналичный и цифровой.
• Эмитентом цифрового рубля будет Банк России.
• Цифровой рубль - обязательство Банка России.
• В цифровой рубль можно конвертировать безналичные рубли 1:1.
• У клиента будет один единый цифровой кошелек, доступный одновременно из нескольких финансовых организаций.
• Кошельки клиентов в цифровых рублях размещаются на платформе цифрового рубля и не отражаются на балансе финансовых организаций, на цифровые рубли не начисляются проценты на остаток.
• То есть, если банк обанкротится, то клиент сможет продолжить пользоваться своими цифровыми рублями без каких-либо последствий.
• Операции с цифровым рублем можно будет проводить офлайн.
• Цифровой рубль будет поддерживать смарт-контракты.
Цифровой рубль — централизованная валюта, оператором и эмитентом которой выступает ЦБ, который при этом не называет модель централизованной, предпочитая термин "гибридная архитектура", заявляя что используются распределенные реестры. Единственная проблема тут - валидаторы реестров - узлы Банка России. Степень централизации 100%.
Плюсы цифрового рубля для потребителя:
1. Значительно ниже риск контрагента. То есть, если банк рухнет, с деньгами все будет в порядке, обязательства перед клиентом держит ЦБ.
2. Можно платить офлайн, в отличие от безналичного рубля.
Минусы цифрового рубля для потребителя:
1. Отсутствие процентов на остаток.
2. Отсутствие приватности как таковой.
Главный минус цифрового рубля для системы в том, что он может привести к вымытию депозитов из банков РФ. Часть рублей будет переведена в цифровую форму и уйдет с балансов банков на баланс ЦБ. Это окажет давление на процентные ставки банков по пассивам (на фоне снижения предложения денег для них). ЦБ прямо заявляет, что это может привести к переходу от структурного профицита к структурному дефициту ликвидности. ЦБ планирует предоставлять ликвидность банкам, удерживая ставки денежного рынка вблизи ключевой.
@AK47pfl
Выводы Источников РДВ из заявлений СМИ о совещании Президента по валютному контролю: позитив для акций нефтянки и негатив для остальных экспортеров и банков. #разборка #аналитика
По информации СМИ, по итогам вчерашнего совещания Президента по валютному контролю было принято решение ограничиться мониторингом действий экспортеров, согласившихся увеличить продажи валютной выручки.
Выводы Источников РДВ из статьи Ведомостей:
• Слабый курс в общем-то властей устраивает, главное, чтобы без резких ослаблений.
• К нефтянке вопросов нет - можно и дальше платить дивиденды — позитив для сектора.
• К другим экспортерам вопросы есть, видимо, многие продолжат не платить дивиденды, чтоб не привлекать к себе внимание — негатив для акций.
• Кредитование надо ограничить - плохие новости для банков.
Судите сами. Власти (и экспортеры) провели ряд встреч и порешили:
• Нефтянка и так продает валютную выручку, к ней претензий нет.
• А вот удобренщики и металлурги грешат, им сделали предупреждение, пригрозили налогами.
• Главной причиной ослабления определили рост кредитования: если выдать народу и бизнесу слишком много рублей, то на часть рублей они точно купят валюты, вывод — надо выдавать меньше рублей... то есть ограничить кредитование.
• Бюджетный дефицит же почти не внес вклада в ослабление рубля (так как на деньги, выдаваемые бюджетом, никто валюты покупать не осмелится?...).
@AK47pfl
По информации СМИ, по итогам вчерашнего совещания Президента по валютному контролю было принято решение ограничиться мониторингом действий экспортеров, согласившихся увеличить продажи валютной выручки.
Выводы Источников РДВ из статьи Ведомостей:
• Слабый курс в общем-то властей устраивает, главное, чтобы без резких ослаблений.
• К нефтянке вопросов нет - можно и дальше платить дивиденды — позитив для сектора.
• К другим экспортерам вопросы есть, видимо, многие продолжат не платить дивиденды, чтоб не привлекать к себе внимание — негатив для акций.
• Кредитование надо ограничить - плохие новости для банков.
Судите сами. Власти (и экспортеры) провели ряд встреч и порешили:
• Нефтянка и так продает валютную выручку, к ней претензий нет.
• А вот удобренщики и металлурги грешат, им сделали предупреждение, пригрозили налогами.
• Главной причиной ослабления определили рост кредитования: если выдать народу и бизнесу слишком много рублей, то на часть рублей они точно купят валюты, вывод — надо выдавать меньше рублей... то есть ограничить кредитование.
• Бюджетный дефицит же почти не внес вклада в ослабление рубля (так как на деньги, выдаваемые бюджетом, никто валюты покупать не осмелится?...).
@AK47pfl
Основные тезисы из разбора бизнеса застройщика Самолет (SMLT). Компания продает готовые квартиры, не строит сама и считает свои акции недооцененными. #разборка
На Youtube вышел большой разбор ГК Самолет (SMLT). Основные тезисы выпуска:
• Самолет продает готовые к заселению квартиры, что отличает его от других застройщиков. С меблировкой, декором и техникой.
• В модели Самолета нет бизнесов с производством строительным материалов, что также уникально среди застройщиков. Компания не строит сама, а создаёт продукт и разрабатывают идею дома.
• Самолет не покупает земельные участки, а создает партнерство с их владельцами. Это позволило собрать самый большой земельный банк в стране (~45 млн кв. м), не увеличивая долговую нагрузку.
• Самолет сегодня присутствует не только в Москве и области, но и других регионах. Доля регионов в выручке с 10% в ближайшие годы может увеличиться до 20-25%.
• Аналитики компании не закладывают рост цен на недвижимость в финансовые показатели, это дополнительный апсайд.
• 3 главных фактора роста акций, которые выделил IR-директор: (1) амбициозные цели по росту операционных и финансовых показателей в 2023 и далее, (2) географическая экспансия в новые регионы, (3) недооценка акций рынком.
@AK47pfl
На Youtube вышел большой разбор ГК Самолет (SMLT). Основные тезисы выпуска:
• Самолет продает готовые к заселению квартиры, что отличает его от других застройщиков. С меблировкой, декором и техникой.
• В модели Самолета нет бизнесов с производством строительным материалов, что также уникально среди застройщиков. Компания не строит сама, а создаёт продукт и разрабатывают идею дома.
• Самолет не покупает земельные участки, а создает партнерство с их владельцами. Это позволило собрать самый большой земельный банк в стране (~45 млн кв. м), не увеличивая долговую нагрузку.
• Самолет сегодня присутствует не только в Москве и области, но и других регионах. Доля регионов в выручке с 10% в ближайшие годы может увеличиться до 20-25%.
• Аналитики компании не закладывают рост цен на недвижимость в финансовые показатели, это дополнительный апсайд.
• 3 главных фактора роста акций, которые выделил IR-директор: (1) амбициозные цели по росту операционных и финансовых показателей в 2023 и далее, (2) географическая экспансия в новые регионы, (3) недооценка акций рынком.
@AK47pfl
YouTube
Едем разбираться в Самолет | Куда летят цены на квартиры и как устроен рынок недвижимости в России
«Едем разбираться» — первый инвестиционный трэвел-проект.
В этом выпуске ведущий Антон Зайцев, которого вы могли видеть в «Орле и решке» и других проектах @fridaytv разобрался, как устроен бизнес одной из крупнейших корпораций в сфере недвижимости — Самолет…
В этом выпуске ведущий Антон Зайцев, которого вы могли видеть в «Орле и решке» и других проектах @fridaytv разобрался, как устроен бизнес одной из крупнейших корпораций в сфере недвижимости — Самолет…