РынкиДеньгиВласть | РДВ
144K subscribers
7.48K photos
159 videos
75 files
12.2K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Download Telegram
🔥🔥🔥⚡️⚡️⚡️ Лукойл (LKOH) может заплатить 500 рублей дивидендов за 2 полугодие 2022 года, сообщает источник РДВ. #слухи

Дивидендная доходность акций Лукойла за следующие 12 месяцев может составить 20% к текущей цене.

@AK47pfl
🔥 Яндекс (YNDX) предложит инвесторам выбор между российскими и иностранными активами — ключевые тезисы из статьи Bloomberg. #слухи

Инвесторы Yandex N.V. получат выбор: получить акции российского бизнеса, забрать деньги или получить долю в международном бизнесе.

Голландский Яндекс планирует предложить российским акционерам возможность обменять их позицию на долю в российском бизнесе, если они поддержат решение о продаже российского бизнеса. Также в компании обсуждаются опции для иностранных инвесторов.

Пресс-служба Яндекса информацию пока не подтвердила.

В среду совет директоров Яндекса обсуждал структуру сделки по потенциальной продаже контроля в российском бизнесе, но пока решение не принято.

Российские инвесторы владеют 20%-долей в Яндексе, которая торгуется на Мосбирже. Если сделка по продаже российского бизнеса будет одобрена и акционеры одобрят обмен, голландская структура будет владеть примерно третью российского бизнеса.

После этого Яндекс планирует выделить из Yandex N.V. международный бизнес.

@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Ходили слухи о том, что QIWI (QIWI): (1) активно искали в последнее время цели (бизнесы) для покупки (2) и одновременно решали проблему выплаты дивидендов. #слухи

И то и другое позитивно, считает источник РДВ из инвестиционного банка, имеющий опыт взаимодействия с QIWI. Ведь в случае успеха реализации одной из инициатив, владельцы QIWI, в первом случае, смогут рассчитывать на то, что бизнес получит новую стратегию, а акция - отражение новых перспектив роста.

А во втором — по итогам 2022 и 2023 годов инвесторы могли бы получить более 230 рублей дивидендов (33% дивдоходность) в случае выплаты 50% чистой прибыли.

@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ ЦБ с высокой долей вероятности, повысит ставку на заседании 15 сентября. Скорее всего ставка будет повышена до 14-15%, один из источников допускает повышение до 18%. #слухи

Задача ЦБ - остановить инфляцию, охладив потребительский спрос и остановив ослабление рубля, которое выливается в удорожание импортных товаров.

При ставке 14-15% на рынке акций остаются интересными единичные истории, либо дающие более высокую дивдоходность, либо сохраняющие высокую недооценку.

@AK47pfl
Трейдеры - источники РДВ обращают внимание, что подтверждение статистики ЦБ было видно прямо в биржевых стаканах. #слухи

В последний месяц в стаканах часто встречаются крупные лимитные заявки на продажу — вероятно это и есть заявки от ДУ и банков.

И их потихонечку проедали небольшими рыночными заявками — вероятно как раз физики.

Все как в той поговорке: слон большой, его надо есть по частям...

Падение вчера началось с того, что отдельные слоны не выдержали и вместо лимиток на продажу дали объем в рынок. Это напугало малых покупателей.

Например, вчерашнее падение по Лукойлу (LKOH) было спровоцировано продажей акций Лукойла в рынок на сумму 600 млн рублей двумя заявками (на фото, замечено Шпионом РЦБ).

@AK47pfl
❗️❗️❗️ Перегруженные долгом компании больше других пострадают от повышения ставки ЦБ, сообщает источник РДВ. #аналитика

👉 До 18% может быть повышена ставка ЦБ на заседании в пятницу, считают источники РДВ https://t.iss.one/AK47pfl/15860

👉 Мечел (MTLR, MTLRP): одна из самых закредитованных публичных компаний в России https://t.iss.one/AK47pfl/15861

👉 Сегежа (SGZH): чистый долг в 10.9 раз выше операционной прибыли https://t.iss.one/AK47pfl/15864

@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ +75% — настолько выросла цена реализации нефти за 3 квартал, по информации источника РДВ. #слухи

7000 рублей за баррель может составить средняя цена нефти в отчётностях нефтяников за 3 квартал 2023 года, даже несмотря на локальное укрепление курса рубля.

Для сравнения, в 1 полугодии средняя цена составляла около 4000 тысяч рублей.

@AK47pfl
Распродажа нефти нужна, чтобы остудить распродажу в американских облигациях? #слухи

@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ В ближайшие дни Самолет (SMLT) может объявить о завершении сделки по поглощению МИЦ, сообщает источник РДВ. #слухи

Вчера Самолет опубликовал раскрытие "о разрешении на совершение крупной сделки". А на прошлой неделе Коммерсантъ сообщил о том, что Самолет получил разрешение ФАС на покупку МИЦ.

После покупки МИЦ Самолет укрепляет лидерство на рынке застройщиков Московской области и приближается к позиции лидера на рынке Москвы.

@AK47pfl
Приватизации все же быть. Часть 1: как заработать? #эксклюзив #слухи

Источники РДВ сообщают, что руководство страны ведёт работу по подготовке приватизации госактивов — продаже гос. пакетов частным инвесторам для пополнения гос. бюджета.

На повестке те активы, в которых доля государства больше 50%.
То есть не Роснефть, Газпром или Сбер, где доля 50%. А, например, следующие:
• Транснефть, у государства 100% обыкновенных акций и еще 63% привилегированных акций у близких к государству структур,
• НМТП, у государства напрямую 20% и еще 60% через Транснефть,
• Совкомфлот, 82.8% у государства,
• Газпромнефть, у государственного Газпрома 96% акций.
Обсуждается сокращение гос. доли, но не ниже контрольной (50%+1 акции).

Эти сообщения Источников подтверждаются бурным ростом многих из вышеупомянутых акций с начала года и в отдельных случаях активизацией компаний в коммуникации с инвесторами:
• Транснефть +64% с начала года, одобрила сплит,
• НТМП +176%,
• Совкомфлот +220%. Менеджмент публично дал прогноз по размеру дивиденда за 2023,
• Газпромнефть +79%,
Для сравнения, рынок с начала года вырос +48%.

Государство не хочет продавать свои доли дешево. И поэтому поставило менеджменту ряда госкорпораций работать над инвестиционной привлекательностью. Улучшение коммуникаций, рост акций и приватизацию можно приветствовать.

Однако при покупке "под приватизацию" нужно внимательно смотреть, где есть реальный апсайд до фундаментальной цены.

Многие из этих компаний до сих пор очень дешевы. Например, Транснефть торгуется по 2.3х EV / EBITDA 2023. Вряд ли власти будут продавать дешевле 3-4х.

@AK47pfl
Приватизации всё же быть. Часть 2: что еще намекает на готовящуюся приватизацию? #эксклюзив #слухи

👉 Часть 1: https://t.iss.one/AK47pfl/16278

На готовящуюся приватизацию намекает:
Довольно активная публичная дискуссия. Костин даже предлагал конкретные варианты: Транснефть, РЖД и др., правда потом говорил, что идея приватизации умерла.

Обсуждение задвигалось с новой силой во время принятия бюджета на 2024 год. Вот самый свежий публичный комментарий властей от Силуанова:

«Могу сказать, что у нас есть еще один ресурс - конечно, это приватизация, и можно было бы посмотреть дополнительно в следующем году по реализации отдельных активов государства... без потери контроля со стороны государства. Но это вопрос такой более точечный, я сейчас даже не хотел бы останавливаться на конкретно каких-то примерах, этот вопрос должен обсуждаться в правительстве. Это тоже хороший источник финансирования бюджетных трат».

Активность по развитию локального рынка акций. Источник РДВ считает, одна из причин (может, вообще ключевая причина) пуша государства в сторону IPO - это как раз подготовка к приватизациям! По этой же причине активно продвигается идея направить долгосрочные сбережения граждан на фондовом рынке (ИИС-3 и ПДС - программа долгосрочных сбережений через НПФы).

@AK47pfl
🔥🔥🔥 Новая дивполитика Сбера (SBER): банк может закрепить возможность направлять на дивиденды более 50% чистой прибыли. #слухи

6 декабря Сбер представит новую стратегию и объявит новую дивидендную политику. Об этом объявил сегодня глава банка Герман Греф.

Конфигурация дивполитики сохранится, однако формулировка может быть изменена с "50% чистой прибыли" на "не менее 50% чистой прибыли", считает источник РДВ.

@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥🔥🔥 15% дивдоходности по акциям ММК (MAGN) по итогам 2023 года. Источник РДВ из металлургической отрасли сообщает, что сталевики заключат в ближайшее время мировое соглашение с ФАС. #слухи

Дивиденд по акциям ММК за 2023 год может составить 7.8-8 рублей на акцию, дивидендная доходность 15% — самая высокая дивдоходность среди металлургов.

@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
🔥🔥🔥 15% дивдоходности по акциям ММК (MAGN) по итогам 2023 года. Источник РДВ из металлургической отрасли сообщает, что сталевики заключат в ближайшее время мировое соглашение с ФАС. #слухи

Возврат к дивидендам близко: разногласия с ФАС является основным барьером на пути к возврату дивидендов сталевиков. До конца года этот барьер будет снят, сообщает источник РДВ. Сталевики могут заключить мировое соглашение с ФАС, что позволит им вернуться к выплатам.

Источники РДВ ожидают наибольшую дивдоходность среди сталевиков по акциям ММК. Металлургический бизнес ММК по итогам 2023 года может сгенерировать 4% дивдоходности. Кроме того, у ММК накоплена кубышка на 150 млрд рублей (25% от текущей капитализации), которая также может быть направлена на дивиденды единовременно или постепенно.

Учитывая программу капитальных затрат, ММК может направить из кубышки 50-60 млрд рублей на выплату дивидендов. Таким образом, итоговый дивиденд за 2023 года может составить 7.8-8 рублей на акцию, что дает 15% дивидендной доходности.

#MAGN
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Сокращение добычи ОПЕК+: Россия дополнительно сократит производство на 0.2 млн баррелей в сутки. #слухи

Официального релиза по результатам заседания ОПЕК+ пока не было, но по слухам конфигурация новой сделки выглядит так:
• Саудовская Аравия продлит добровольное сокращение добычи на 1 млн баррелей
• Россия продлит добровольное сокращение на 0.3 млн баррелей в сутки и добавит ещё 0.2 млн баррелей в сутки
• Остальные члены ОПЕК+ сокращают в сумме на 0.5 млн баррелей в сутки, но пока неясно с какой базы; в реальности эффективно может быть меньше 0.5

Итого общее эффективное сокращение добычи составит примерно 0.5 млн баррелей в сутки.

@AK47pfl
🔥🔥🔥 15% дивдоходности по акциям ММК (MAGN) по итогам 2023 года + 20% по итогам 2024. Мировое соглашение ММК с ФАС позволит компании вернуться к дивидендам. #слухи

На следующей неделе может быть снят основной барьер на выплаты дивидендов ММК. Разногласия с ФАС являлись основным барьером на пути к возврату дивидендов.

Какие дивиденды может заплатить компания:

• По итогам 2023 года: 8 рублей на акцию, 15% дивдоходности. У ММК накоплена кубышка на 150 млрд рублей (25% от текущей капитализации), которая может быть направлена на дивиденды единовременно или постепенно.

• По итогам 2024 года: 10 рублей на акцию, 20% дивдоходности. Расчёт источника РДВ из сектора чёрной металлургии. Рост дивидендов от бизнеса возможен благодаря значительному сокращению капзатрат и запуску модернизированных производств.

#MAGN
@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
О необходимости повышения фискальной нагрузки в горно-металлургическом комплексе Минфин намекал еще осенью. #слухи

👉 В конце сентября Минфин опубликовал документы об основных направлениях бюджетной политики на 2024 год. В документе прямо говорится о том, что текущее доля от доходов ГМК, которая направляется на НДПИ — несправедлива по отношению к другим отраслям (см. картинку).

Сборы НДПИ по отраслям за 10 месяцев 2023 года*:
нефть 5.99 трлн руб.
газ 979 млрд руб.
уголь 60 млрд руб.

👉 Повышение НДПИ для угля в условиях низкой рентабельности может повлиять на расходы угольной промышленности, а также привести к пересмотру стратегий и инвестиций в угольной отрасли.

*используются последние опубликованные данные

@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Биржевые торги валютой умирают: Bank of China приостановил операции с российскими банками из SDN, а Мосбиржа (MOEX) может потерять 9 млрд рублей - это 10% прибыли. #слухи

Bank of China - один из крупнейших коммерческих банков Китая - приостанавливает операции с российскими банками из SDN List США, узнал Коммерсантъ. НКЦ - тоже под SDN. При этом, по слухам, Bank of China - крупнейший маркет-мейкер в торгах юанем на Мосбирже.

По слухам, ходящим с конца прошлой недели, китайцы хотят уйти в теневой внебиржевой рынок с прозрачного биржевого и не злить США.

При этом юани на бирже, скорее всего, не заблокируют и дадут вывести. Однако биржевые торги потеряют объёмы или вовсе прекратятся.

Биржевой рынок валюты - 13% комиссионных доходов Мосбиржи или 6% всех доходов. Эффект на прибыль может превысить 10%.

😀 @AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
📚 Источники РДВ ждут от Русагро (AGRO) реструктуризацию ПАО "Русагро" перед переездом. #мнение #слухи

Согласно структуре активов на конец 2023 (см. картинку), головной кипрской компании Ros Agro PLC на 100% принадлежит ПАО "Группа "Русагро"". В свою очередь, ПАО "Группа "Русагро"" принадлежит большинство активов холдинга, но не все (например, гонконгские активы, НМЖК и др.).
В список ЭЗО было включено ПАО "Группа "Русагро"". Это может создать риски для переезда активов, которые не принадлежат ПАО. Сейчас на рынке обсуждается возможность того, что не весь холдинг может переехать.

👉 Источники РДВ считают, что для избежания потери активов, принадлежащих Ros Agro PLC, логичным шагом со стороны Русагро была бы реструктуризация. Перенос этих активов на ПАО "Группа "Русагро"" стал бы оптимальным решением. Именно этого шага — реструктуризации активов — источники ожидают от компании в ближайшее время.

😀 @AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM