🔥 ФСК ЕЭС (FEES) – первая цель для консолидации Россетей (RSTI). Процесс объединения Россетей и ФСК был запущен еще в феврале этого года с одобрения Владимира Путина. В мае акционеры ФСК передали управление Россетям, и началось обсуждение схемы консолидации.
Миноритарии ФСК – иностранные фонды, которые заинтересованы в высокой цене выкупа. Около 10% ФСК владеют иностранные фонды, такие как Prosperity или Vanguard, они однозначно будут бороться за выгодные условия выкупа или конвертации акций ФСК в акции Россетей
Россети хотят перейти на одну акцию, чтобы получить контроль над денежными потоками и увеличить дивиденды. Большую часть денежных потоков Россети получают в виде дивидендов от ФСК. Сейчас денежный поток ФСК на 35% больше всех дивидендов, которые получают Россети. Консолидация позволит Россетям получать весь денежный поток от компаний. Менеджмент хочет увеличить дивидендные выплаты, что поможет увеличить капитализацию.
#анализ #FEES #RSTI
@AK47pfl
Миноритарии ФСК – иностранные фонды, которые заинтересованы в высокой цене выкупа. Около 10% ФСК владеют иностранные фонды, такие как Prosperity или Vanguard, они однозначно будут бороться за выгодные условия выкупа или конвертации акций ФСК в акции Россетей
Россети хотят перейти на одну акцию, чтобы получить контроль над денежными потоками и увеличить дивиденды. Большую часть денежных потоков Россети получают в виде дивидендов от ФСК. Сейчас денежный поток ФСК на 35% больше всех дивидендов, которые получают Россети. Консолидация позволит Россетям получать весь денежный поток от компаний. Менеджмент хочет увеличить дивидендные выплаты, что поможет увеличить капитализацию.
#анализ #FEES #RSTI
@AK47pfl
СБОРНИК. КОНСОЛИДАЦИЯ РОССЕТЕЙ.
Новая голубая фишка с капитализацией 1.2 трлн рублей.
1. Справедливая стоимость акций Россетей после консолидации 6 руб., апсайд 304%.
2. Предыдущее объединение на Российском рынке привело к росту акций более, чем в 5 раз.
3. Капитализация новых объединенных Россетей может превысить 1.2 трлн руб.
4. ФСК ЕЭС - первая цель для консолидации Россетей.
5. Консолидация Россетей может увеличить чистую прибыль компании в 6 раз.
#сборник #RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
Новая голубая фишка с капитализацией 1.2 трлн рублей.
1. Справедливая стоимость акций Россетей после консолидации 6 руб., апсайд 304%.
2. Предыдущее объединение на Российском рынке привело к росту акций более, чем в 5 раз.
3. Капитализация новых объединенных Россетей может превысить 1.2 трлн руб.
4. ФСК ЕЭС - первая цель для консолидации Россетей.
5. Консолидация Россетей может увеличить чистую прибыль компании в 6 раз.
#сборник #RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
🔬 Переход на одну акцию в Россетях - это возможность заработать 300%.
История вопроса:
• Около газпромовские структуры (в лице УК Лидер) купили акции Россетей, чтобы получить большую долю в объединенной компании при переходе на одну акцию (у Лидера и ко 27.4% в МОЭСКе)
• СУЭК и Россети борются за долю в МРСК Сибири, акции МРСК Сибири уже выросли в 3.5 раза
• ФСК передали в управление Россетей
• Миноритарии ФСК и МРСК предлагают перейти на одну акцию
Позитивный эффект от перехода на одну акцию:
• Капитализация новых объединенных Россетей может превысить 1.2 трлн руб.
• Консолидация Россетей может увеличить чистую прибыль компании в 6 раз.
Как на этом заработать? (при переходе на одну акцию в Ростелекоме инвесторы заработали 5х)
Капитализация сетевого комплекса при переходе на одну акцию может вырасти на 300%. Больше всех могут выиграть миноритарии Россетей (RSTI) ФСК ЕЭС (FEES), МРСК ЦП (MRKP), Россетей Волга (MRKV) и Россетей МР (MSRS).
#анализ #RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
История вопроса:
• Около газпромовские структуры (в лице УК Лидер) купили акции Россетей, чтобы получить большую долю в объединенной компании при переходе на одну акцию (у Лидера и ко 27.4% в МОЭСКе)
• СУЭК и Россети борются за долю в МРСК Сибири, акции МРСК Сибири уже выросли в 3.5 раза
• ФСК передали в управление Россетей
• Миноритарии ФСК и МРСК предлагают перейти на одну акцию
Позитивный эффект от перехода на одну акцию:
• Капитализация новых объединенных Россетей может превысить 1.2 трлн руб.
• Консолидация Россетей может увеличить чистую прибыль компании в 6 раз.
Как на этом заработать? (при переходе на одну акцию в Ростелекоме инвесторы заработали 5х)
Капитализация сетевого комплекса при переходе на одну акцию может вырасти на 300%. Больше всех могут выиграть миноритарии Россетей (RSTI) ФСК ЕЭС (FEES), МРСК ЦП (MRKP), Россетей Волга (MRKV) и Россетей МР (MSRS).
#анализ #RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
🎯 Привлекательные компании с сильной поддержкой и потенциалом роста, по мнению источников РДВ.
Нефтегазовый сектор:
• Газпром (GAZP) и Новатэк (NVTK). Баланс на рынках газа в Европе и Азии перед зимой восстанавливается. Компании зарабатывают экстра-прибыли при каждом ослаблении курса на 1 руб.
• Роснефть (ROSN). Байбэк-программа на треть free-float – мощная поддержка при возможных просадках.
• Сургутнефтегаз преф (SNGSP) - защитная акция с потенциальной дивдоходностью более 20% благодаря долларовой защитной подушке.
Электроэнергетика:
• Россети (RSTI) – ключевая компания для функционирования России при локдауне. Трехкратный потенциал роста при консолидации.
• ФСК (FEES), Россети МР (MSRS), МРСК ЦП (MRKP) – дочки Россетей под консолидацию с сильными миноритариями.
Интернет и технологии:
• Mail (MAIL) – защитная акция в пандемию за счет игрового сегмента, с валютной выручкой. В конце ноября ожидают включения акций в индекс MSCI.
Холдинги:
• АФК Система (AFKS) – антиковидный микс активов, перспективы IPO Ozon, низкая оценка.
#toppicks #GAZP #NVTK #ROSN #SNGSP #RSTI #FEES #MSRS #MRKP #MAIL #AFKS
@AK47pfl
Нефтегазовый сектор:
• Газпром (GAZP) и Новатэк (NVTK). Баланс на рынках газа в Европе и Азии перед зимой восстанавливается. Компании зарабатывают экстра-прибыли при каждом ослаблении курса на 1 руб.
• Роснефть (ROSN). Байбэк-программа на треть free-float – мощная поддержка при возможных просадках.
• Сургутнефтегаз преф (SNGSP) - защитная акция с потенциальной дивдоходностью более 20% благодаря долларовой защитной подушке.
Электроэнергетика:
• Россети (RSTI) – ключевая компания для функционирования России при локдауне. Трехкратный потенциал роста при консолидации.
• ФСК (FEES), Россети МР (MSRS), МРСК ЦП (MRKP) – дочки Россетей под консолидацию с сильными миноритариями.
Интернет и технологии:
• Mail (MAIL) – защитная акция в пандемию за счет игрового сегмента, с валютной выручкой. В конце ноября ожидают включения акций в индекс MSCI.
Холдинги:
• АФК Система (AFKS) – антиковидный микс активов, перспективы IPO Ozon, низкая оценка.
#toppicks #GAZP #NVTK #ROSN #SNGSP #RSTI #FEES #MSRS #MRKP #MAIL #AFKS
@AK47pfl
🔬 Кейс роста МРСК Сибири (MRKS) на 300% может повториться в дочерних компаниях Россетей (RSTI) с сильными миноритариями. Консолидация может привести к моментальной переоценке акций дочек с вступлением миноритарных акционеров в дискуссию с Россетями. Акции МРСК Сибири выросли в 4 раза после появления новостей о возможной консолидации всего за 2.5 месяца. Причиной столь сильному росту стал СУЭК – миноритарий МРСК Сибири, который вел активные переговоры о цене выкупа. Несмотря на сорвавшуюся сделку, акции МРСК Сибири до сих пор являются самыми дорогими в секторе.
Дочки Россетей с сильными миноритариями и большим апсайдом до МРСК Сибири по EV/EBITDA:
• МРСК ЦП (MRKP) - Prosperity, EOS Russia. Апсайд +200%.
• ФСК (FEES) - Prosperity, Vanguard, Kopernik. Апсайд +117%.
• Россети МР (MSRS) - структуры Газпрома (Газпромбанк, УК Лидер), Правительство Москвы. Апсайд +109%.
• МРСК Волги (MRKV) - EOS Russia. Апсайд +106%.
#анализ #RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
Дочки Россетей с сильными миноритариями и большим апсайдом до МРСК Сибири по EV/EBITDA:
• МРСК ЦП (MRKP) - Prosperity, EOS Russia. Апсайд +200%.
• ФСК (FEES) - Prosperity, Vanguard, Kopernik. Апсайд +117%.
• Россети МР (MSRS) - структуры Газпрома (Газпромбанк, УК Лидер), Правительство Москвы. Апсайд +109%.
• МРСК Волги (MRKV) - EOS Russia. Апсайд +106%.
#анализ #RSTI #FEES #MRKV #MRKP #MSRS
@AK47pfl
📈 Итоги майского пересмотра индексов MSCI.
MSCI Russia
✅ Включили:
• Ozon (OZON)
✅ Увеличили вес
• НЛМК (NLMK)
• Polymetal (POLY)
• Мосбиржи (MOEX)
Small Cap
✅ Включили:
• ФСК (FEES)
• Globaltrans (GLTR)
• Совкомфлот (FLOT)
• Лента (LNTA)
• НМТП (NMTP)
• QIWI (QIWI)
❌ Исключили:
• Мечел (MTLR)
#биржевой_фактор #OZON #NLMK #POLY #MOEX #FEES #GLTR #FLOT #LNTA #NMTP #QIWI #MKTR
@AK47pfl
MSCI Russia
✅ Включили:
• Ozon (OZON)
✅ Увеличили вес
• НЛМК (NLMK)
• Polymetal (POLY)
• Мосбиржи (MOEX)
Small Cap
✅ Включили:
• ФСК (FEES)
• Globaltrans (GLTR)
• Совкомфлот (FLOT)
• Лента (LNTA)
• НМТП (NMTP)
• QIWI (QIWI)
❌ Исключили:
• Мечел (MTLR)
#биржевой_фактор #OZON #NLMK #POLY #MOEX #FEES #GLTR #FLOT #LNTA #NMTP #QIWI #MKTR
@AK47pfl
⚡️ +150% апсайда: обьединение ФСК (FEES), Россетей (RSTI) и МРСК — долгожданный импульс роста капитализации электросетевого сектора в России. Самое большое обьединение уже объявлено. ФСК присоединяет к себе Россети.
Далее ФСК, скорее всего, будут постепенно присоединять другие МРСК. ФСК заинтересованы в повышении цены своих акций, чтобы дешевле присоединить МРСК в будущем.
По расчётам аналитиков источников РДВ, объединённая на базе ФСК сетевая компания может стоить 0.23 руб., потенциал роста акций ФСК +150%.
#FEES #RSTI
@AK47pfl
Далее ФСК, скорее всего, будут постепенно присоединять другие МРСК. ФСК заинтересованы в повышении цены своих акций, чтобы дешевле присоединить МРСК в будущем.
По расчётам аналитиков источников РДВ, объединённая на базе ФСК сетевая компания может стоить 0.23 руб., потенциал роста акций ФСК +150%.
#FEES #RSTI
@AK47pfl
⚡️ Долгожданная консолидация ФСК (FEES), Россетей (RSTI) и МРСК. Что произошло и что будет дальше? ФСК, скорее всего, консолидирует вокруг себя Россети и всех её дочек. ФСК теперь заинтересована в повышении стоимости своих акций, чтобы за эти акции дешевле присоединить МРСК.
Что произошло?
ФСК присоединяет к себе Россети. Для этого ФСК выпускает новые акции и обменивает их на акции Россетей. Коэффициент обмена акций пока не известен, но он, скорее всего, где-то около текущих цен.
В результате сделки:
1. Государство получает >75% в ФСК, миноритарии <25%.
2. Россети перестают существовать;
3. ФСК становится владельцем:
• долей во всех МРСК (ранее принадлежавших Россетям);
• и большого казначейского пакета в самой ФСК (далее этот пакет может быть использован для присоединения всех МРСК: казначейские акции ФСК будут обмениваться на акции МРСК).
4. Всем, кто со сделкой не согласен, предлагается продать акции по оферте:
• для ФСК 0.0904 руб. за акцию;
• для Россетей 0.6058 руб. за акцию.
Цены оферты для акций становятся своего рода поддержкой снизу.
Что дальше?
• Скорее всего далее ФСК будут постепенно присоединять другие МРСК. ФСК заинтересованы в повышении цены своих акций, чтобы дешевле присоединить МРСК в будущем.
• Те МРСК, где есть сильные миноры, так же заинтересованы в росте своих акций, чтобы защититься от поглощения или продать дороже.
#FEES #RSTI
@AK47pfl
Что произошло?
ФСК присоединяет к себе Россети. Для этого ФСК выпускает новые акции и обменивает их на акции Россетей. Коэффициент обмена акций пока не известен, но он, скорее всего, где-то около текущих цен.
В результате сделки:
1. Государство получает >75% в ФСК, миноритарии <25%.
2. Россети перестают существовать;
3. ФСК становится владельцем:
• долей во всех МРСК (ранее принадлежавших Россетям);
• и большого казначейского пакета в самой ФСК (далее этот пакет может быть использован для присоединения всех МРСК: казначейские акции ФСК будут обмениваться на акции МРСК).
4. Всем, кто со сделкой не согласен, предлагается продать акции по оферте:
• для ФСК 0.0904 руб. за акцию;
• для Россетей 0.6058 руб. за акцию.
Цены оферты для акций становятся своего рода поддержкой снизу.
Что дальше?
• Скорее всего далее ФСК будут постепенно присоединять другие МРСК. ФСК заинтересованы в повышении цены своих акций, чтобы дешевле присоединить МРСК в будущем.
• Те МРСК, где есть сильные миноры, так же заинтересованы в росте своих акций, чтобы защититься от поглощения или продать дороже.
#FEES #RSTI
@AK47pfl
🔥 +150% потенциала роста и минимум риска по акциям ФСК (FEES). Как заработать на долгожданной консолидации Россетей (RSTI), ФСК и МРСК.
По акциям ФСК выделяется три важных момента:
1. Сильная поддержка снизу по 0.0904 руб. - цена оферты, выставленной всем, кто не согласен со сделкой о реорганизации общества;
2. Фундаментальный потенциал роста по мультипликаторам (всего 1.6х Р/Е, 0.1х Р/В по МСФО). С исторической точки зрения акции около многолетних минимумов;
3. Акции ФСК, видимо, будут использоваться для присоединения МРСК. Поэтому ФСК будет заинтересована в повышении их оценки, чтобы в будущем за эти акции дешевле присоединить МРСК.
По расчётам аналитиков источников РДВ, объединённая на базе ФСК сетевая компания может стоить 0.23 руб., потенциал роста акций ФСК +150%.
#FEES #RSTI
@AK47pfl
По акциям ФСК выделяется три важных момента:
1. Сильная поддержка снизу по 0.0904 руб. - цена оферты, выставленной всем, кто не согласен со сделкой о реорганизации общества;
2. Фундаментальный потенциал роста по мультипликаторам (всего 1.6х Р/Е, 0.1х Р/В по МСФО). С исторической точки зрения акции около многолетних минимумов;
3. Акции ФСК, видимо, будут использоваться для присоединения МРСК. Поэтому ФСК будет заинтересована в повышении их оценки, чтобы в будущем за эти акции дешевле присоединить МРСК.
По расчётам аналитиков источников РДВ, объединённая на базе ФСК сетевая компания может стоить 0.23 руб., потенциал роста акций ФСК +150%.
#FEES #RSTI
@AK47pfl
🔥 Акции Россетей (RSTI) -20%, ФСК ЕЭС (FEES) +10%. Объясняем, что произошло.
Совет директоров ФСК ЕЭС объявил решение о долгожданном присоединении Россетей.
Акции Россетей прекратят торговаться, а акционерам выдадут акции ФСК. За 1 акцию Россетей можно будет получить 6.7 акций ФСК.
До объявления новости акции Россетей стоили в 8.8 раз больше, чем ФСК. Рынок отыграл данную неэффективность: акции ФСК выросли, Россетей — упали. В момент написания поста отношение цен равно 6.7 = 0.6835 руб. RSTI / 0.102 руб. FEES.
Теперь пока акции Россетей ещё торгуются на бирже, они будут следовать за акциями ФСК (с сохранением коэффициента). Всем акционерам, кто со слиянием не согласен, предлагается продать акции по оферте:
• для ФСК 0.0904 руб. за акцию;
• для Россетей 0.6058 руб. за акцию.
Цены оферты для акций становятся своего рода поддержкой снизу.
#FEES #RSTI
@AK47pfl
Совет директоров ФСК ЕЭС объявил решение о долгожданном присоединении Россетей.
Акции Россетей прекратят торговаться, а акционерам выдадут акции ФСК. За 1 акцию Россетей можно будет получить 6.7 акций ФСК.
До объявления новости акции Россетей стоили в 8.8 раз больше, чем ФСК. Рынок отыграл данную неэффективность: акции ФСК выросли, Россетей — упали. В момент написания поста отношение цен равно 6.7 = 0.6835 руб. RSTI / 0.102 руб. FEES.
Теперь пока акции Россетей ещё торгуются на бирже, они будут следовать за акциями ФСК (с сохранением коэффициента). Всем акционерам, кто со слиянием не согласен, предлагается продать акции по оферте:
• для ФСК 0.0904 руб. за акцию;
• для Россетей 0.6058 руб. за акцию.
Цены оферты для акций становятся своего рода поддержкой снизу.
#FEES #RSTI
@AK47pfl