РынкиДеньгиВласть | РДВ
144K subscribers
7.48K photos
159 videos
75 files
12.2K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Download Telegram
Какие акции в зоне риска при повышении ставки? #аналитика

Нагруженные долгами компании:
• Сегежа (SGZH)
• МТС (MTSS)
• Эн+ (ENPG), Русал (RUAL)
• Мечел (MTLR, MTLRP)

@AK47pfl
Повышение ставки ЦБ — негатив для «акций-квазибондов», например, МТС (MTSS). Справедливая цена акций МТС с учётом текущего уровня ставок - 250 рублей за акцию. #аналитика

Источник РДВ обратил внимание на расхождение между динамикой акций МТС и облигациями федерального займа.

Исторически, акции МТС «ходят» вместе с 10-летними ОФЗ. Это связано с тем, что у МТС стабильный бизнес и предсказуемые дивиденды - то есть акции МТС это такой «квазибонд».

Однако с начала года динамика существенно разошлась: облигации упали на 14%, а акции МТС (с дивидендом) выросли на 37%.

Это говорит о том, что акции МТС рекордно переоценены относительно ОФЗ - с высокой долей вероятности, такая оценка не будет устойчивой.

@AK47pfl
💥 Внеочередное заседание ЦБ 15 августа (завтра) в 10-30 МСК: пять вопросов Источнику РДВ. #стратегия_на_РЦБ #оракул_рубля

1️⃣ Что будет завтра?
>> Опрос читателей, некоторые меры рыночных ожиданий, слухи говорят, что будет +150-200 б.п. С 8.5% до 10-10.5%.
Если будет сходу больше, то как будто бы это ломает всю прошлую коммуникацию ЦБ. Ведь еще несколько торговых часов назад финансовой стабильности не было угроз. Еще в пятницу презентовали основные направления ДКП с ожиданиями по средней ставке на 2023 год 7.9-8.3% и на 2024 год 8.5-9.5%. А теперь ЦБ лютые ястребы?

2️⃣ Остановит ли это ослабление курса?
>> В прошлый раз (на последнем заседании ставка была повышена на 100 б.п.) не остановило. Но посмотрим.

3️⃣ Что будет дальше?
>> Ослабление курса будет переноситься в инфляцию, ЦБ же видит свою миссию в том, чтобы бороться с инфляцией через повышение ставки. То есть завтрашнее повышение на 150-200 б.п. вероятно будет не последним в этом году.

4️⃣ Кто от этого пострадает?
>> Повышение ставки будет сокращать кредитование, остужать экономический рост.
Самые очевидные пострадавшие от повышения ставки, компании с высокой долговой нагрузкой, с учетом распространения кредитов с плавающими ставками у многих из них прямо вырастут процентные платежи.

5️⃣ А кто не пострадает?
>> Но есть и защищенные от действий ЦБ отрасли, например, первичный рынок жилья в массовом сегменте и зависящие от него сталевики. На первичке в массовом сегменте доминируют льготные ипотечные программы, которые Путин поручил продлить.

@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Главное к открытию вторника (15.08):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 70 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 96.5 ₽/$ (-1.2%), 13.2 ₽/¥ (-1.5%).
📍 Во вторник, 15 августа, в первую минуту валютных торгов на Мосбирже доллар снижался более чем на ₽5.
📍 Минэнерго прорабатывает введение лицензирования экспорта нефтепродуктов.
📍 В 2023 году поступления в бюджет от сделок по продаже российских бизнесов компаниями из недружественных стран составили 54 млрд руб.
📍 События сегодня: (1) Внеочередное заседание СД Банка России по ключевой ставке (10:30 мск). (2) X5 Group (FIVE): МСФО за 2кв23 и 1п23.

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Возможные негативные эффекты от заседания ЦБ на рынок акций. Какие ценные бумаги могут пострадать от повышения ставки и введения ограничений на движение капитала. #аналитика

Напомним о поручении Президента РФ проработать ограничения к 1 августа. Пока информации о том, какими будут ограничения, не поступало.

Также в зоне риска компании, нагруженные долгом: МТС (MTSS), Сегежа (SGZH), Эн+ (ENPG), Русал (RUAL), Мечел (MTLR, MTLRP).

@AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from Сигналы РЦБ
#Макро #ЦБРФ
💥🇷🇺 Решение по процентной ставке ЦБ РФ

Факт: 12%
Пред.: 8.5%
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Медиахолдинг MAER представил новое подразделение для продвижения гражданской продукции, производимой российскими оборонными предприятиями, говорится в сообщении компании.

«РТ-МЕДИА» займётся продвижением «гражданки» посредством крупноформатной наружной медиарекламы в столице и в ключевых регионах России. Глава «РТ-МЕДИА» Константин Майор считает, что гражданской продукции оборонной промышленности страны не хватает позитивного позиционирования. Компания намерена обеспечить российским брендам заметность и технологичность продвижения, говорится в сообщении.

#реклама
Forwarded from ZORKO
⚡️ Важно — инструкция по открытию счёта в регистраторе.

Сегодня последний день размещения акций Hyper:
• В размещении ещё могут участвовать инвесторы, которые уже отправили средства на счёт платформы.
• Клиенты Тинькофф банка могут сегодня пополнить счёт платформы для участия в размещении.
• По любым вопросам по вводу средств или участию в размещении можно обратиться в поддержку.

❗️ Если вы уже участвуете в размещении, обязательно откройте счёт в регистраторе Статус. Как это сделать: https://zorko-exchange.ru/docs/registrators/Status_gosuslugi.pdf
Сделает ли Hindenburg больше для укрепления рубля, чем повышение ставки ЦБ? #шок_новости

Фонд, прославившийся разоблачениями и публичными шортами, обвиняет Freedom Finance в обходе санкций (в помощи выводить капитал из РФ).

https://hindenburgresearch.com/freedom/

@AK47pfl
Вчера: USDRUB 101, ставка 8.5%. Сегодня: USDRUB 99, ставка 12%. Почему повышение ставки не помогло рублю? #государево_дело #оракул_рубля

Ставка мало влияет на курс в текущих условиях. Более высокая ставка придавит кредитование и снизит спрос на импорт, но эффект на курс будет растянут во времени.

• Укреплению рубля могли бы помочь меры ограничения на движение капитала и на продажу валютной выручки. Однако эти меры за пределами полномочий ЦБ. Более того, они идут вразрез с интересами крупнейших экспортёров.

• ЦБ остаётся в рамках своего мандата по борьбе с инфляцией. В комментарии по повышению ставки ЦБ лишь вскользь упомянул курс доллара как источника инфляционных рисков.

Не вполне понятно, почему ЦБ сразу шагнул на 12%, отойдя даже от собственных прогнозов по ключевой ставке. Вроде бы демонстрация силы ЦБ, но курс рубля там же, где был в пятницу, два торговых дня назад.

• При этом скоро выборы, и льготные кредитные программы должны быть сохранены. Возможности ЦБ по дальнейшему повышению ставки более ограничены, чем раньше.

@AK47pfl
Главное к открытию среды (16.08):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 75 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 97.2 ₽/$ (+0.1%), 13.3 ₽/¥ (+0.1%).
📍 Интерфакс: власти обсуждают с экспортерами меры по стабилизации рубля. Изучается возможность возврата обязательной продажи валютной выручки. Представители ЦБ, Минфина, Минэкономразвития и Минэнерго попросили компаний активизировать продажу валюты в рынок, а также отчитаться об объемах этих продаж.
📍 Казахстан готов обеспечить транзит до 10 млрд куб. м российского газа в год.
📍 События сегодня: (1) Globaltrans (GLTR): собрание акционеров о редомициляции. (2) QIWI (QIWI): МСФО за 1п23.

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl
Команда Zorko сделала шаг в построении русского Nasdaq

А команда Hyper - шаг в построении лидера электромобилити в России

Более 750 инвесторов «проголосовали» рублем на платформе Zorko за индустрию электромобилити в России и компетенции компании-эмитента Hyper в построении лидера электромобилити на рынках присутствия.

«Zorko - это платформа, где мы с Вами можем высказать свою активную позицию с помощью «голоса рублем», купив ценную бумагу. Можем «голосовать» за те индустрии и продукты, которые считаем важными для общества, а потом владеть новыми активами, которыми будут пользоваться все в ближайшем будущем. Спасибо всем, кто поддержал компанию Hyper и кампанию “за Hyper”» - Владислав Пантелеев, основатель Zorko.

Как сообщают в Zorko, спрос на акции в последние дни размещения значительно превышал предложение. Размещение прошло на все 100%.

@AK47pfl
Ставки ЦБ в некоторых странах мира на текущий момент. #цифры

Япония -0.1%
Швейцария 1.75%
Еврозона 3.5%
Китай 3.55%
Великобритания 5.25%
Канада 5%
США 5.5%
Гонконг 5.75%
Саудовская Аравия 6.0%
Индия 6.5%
Россия 12%
Бразилия 13.25%
Турция 17.5%
Аргентина 118%

@AK47pfl
⚡️Сегодня крупнейшее с октября 2022 однодневное падение индекса Мосбиржи. #шок_новости

@AK47pfl
Облигации Сальвадора могут стать новым способом инвестировать в биткоин. #криптомания

В 2021 году биткоин был признан официальной валютой в Сальвадоре, и страна начала активно покупать криптовалюту.
У 70% населения страны нет доступа к банковской системе, биткоин помогает решить эту проблему.

В этом году, в том числе благодаря байбэку облигаций на $800 млн и ралли биткоина, облигации страны демонстрируют лучшую доходность среди долларовых облигаций развивающихся рынков, которая составляет 70%. JPMorgan Chase & Co, Eaton Vance и PGIM рекомендуют покупать, несмотря на то что существенная часть роста уже упущена.

Тем не менее, покупка этих облигаций - высокорисковая сделка. В 2027 году стране предстоит провести крупные выплаты по долгам, что может вызвать трудности, в случае если рыночные условия станут ещё менее благоприятными для рисковых активов.

@AK47pfl
Главное к открытию четверга (17.08):
#брифинг

📌 Значение индекса ЖиС: 73 (жадность). Подробнее об индексе здесь.

📍 Курсы валют: 93.9 ₽/$ (-0.8%), 12.8 ₽/¥ (-0.9%).
📍 Ведомости: устанавливать нормативы продажи экспортерами валютной выручки и вводить ограничения на движение капитала пока не будут.
📍 Минфин предложил установить единую экспортную пошлину на минудобрения с 1 сентября 2023 г. до конца 2024 г. на уровне 8%.
📍 События сегодня: (1) Банк Санкт-Петербург (BSPB): решение СД по дивидендам за 1п2023. (2) Etalon (ETLN): делистинг ГДР с LSE.

📈Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

@AK47pfl
Банк Дубая объявил об увеличении чистой прибыли на 15%: до 3,11 миллиарда дирхамов за первое полугодие 2023 года.

Экономика Арабских Эмиратов продолжает демонстрировать рост и развитие. За последние 10 лет страна привлекла серьезный объем прямых иностранных инвестиций. Стабильность экономики страны поддерживается привязкой местной валюты к доллару, создавая надежную финансовую среду для бизнеса.

Сегодня, чтобы успешно реализовать свои инвестиционные планы в ОАЭ, необходимо иметь надежного партнера. Go Top Grow готовы предоставить вам свой опыт и знания для открытия бизнеса в Эмиратах.

Мы предоставляем необходимые услуги:

📌 Открытие и помощь в регистрации любой формы и вида компании в ОАЭ (Материковая, Оншорная, Офшорная);
📌 Открытие корпоративных и личных банковских счетов;
📌 Помощь с получением резиденства в ОАЭ (Emirates ID) / визы для вас и вашей семьи;
📌 Сопровождение бизнеса.

📩 Оставьте заявку на консультацию на нашем сайте gotopgrow.com или свяжитесь с нами в WhatsApp или Telegram

#реклама
Выводы Источников РДВ из заявлений СМИ о совещании Президента по валютному контролю: позитив для акций нефтянки и негатив для остальных экспортеров и банков. #разборка #аналитика

По информации СМИ, по итогам вчерашнего совещания Президента по валютному контролю было принято решение ограничиться мониторингом действий экспортеров, согласившихся увеличить продажи валютной выручки.

Выводы Источников РДВ из статьи Ведомостей:
• Слабый курс в общем-то властей устраивает, главное, чтобы без резких ослаблений.
• К нефтянке вопросов нет - можно и дальше платить дивиденды — позитив для сектора.
• К другим экспортерам вопросы есть, видимо, многие продолжат не платить дивиденды, чтоб не привлекать к себе внимание — негатив для акций.
• Кредитование надо ограничить - плохие новости для банков.

Судите сами. Власти (и экспортеры) провели ряд встреч и порешили:
• Нефтянка и так продает валютную выручку, к ней претензий нет.
• А вот удобренщики и металлурги грешат, им сделали предупреждение, пригрозили налогами.
• Главной причиной ослабления определили рост кредитования: если выдать народу и бизнесу слишком много рублей, то на часть рублей они точно купят валюты, вывод — надо выдавать меньше рублей... то есть ограничить кредитование.
• Бюджетный дефицит же почти не внес вклада в ослабление рубля (так как на деньги, выдаваемые бюджетом, никто валюты покупать не осмелится?...).

@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Российская нефть сейчас: 6600 руб. за бочку, дисконт сократился до $13. Цена возросла на +94% с начала года, сообщает источник РДВ. #аналитика #факты

Вместе с высокой ценой на нефть зарабатывают российские нефтяники, к которым нет претензий по выплате валютной выручки, — растут и ожидаемые дивиденды.

@AK47pfl