Базовый сценарий:
Негативный сценарий:
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Hyper (тикер HYPR, торговый код "Нов Энерг") с поддержкой Роснано 2.0 — проводником воли государства в теме электромобилити. Акционеры Hyper могут сделать иксы. #аналитика #сборник
✍️ Справедливая цена акций Hyper сегодня составляет 378-1801 рубль по расчётам источников, потенциал роста +54...+620%.
✍️ Доля электромобилей и подключаемых гибридов в продажах новых автомобилей в России составила 5% в ноябре.
✍️ Главная интрига Hyper (HYPR) — какие будут результаты за 2024 год и перспективы на 2025-2026.
✍️ Мир переходит на электромобили: в будущем 99% автомобилей будут электрическими и автономными, заявил Илон Маск.
✍️ Глава Ford публично заявил, что уже 6 месяцев водит электрическую Xiaomi SU7.
✍️ Федеральный оператор электродвижения Hyper познакомил главу Псковской области с комплексным развитием электромобильности в регионах.
😀 @AK47pfl
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
This media is not supported in your browser
VIEW IN TELEGRAM
На канале РДВ вы найдёте:
• Бьющую точно в цель зарабатывающую аналитику по российским ценным бумагам, рублю и нефти.
• Информацию от источников РДВ: крупнейших частных инвесторов и инвестфондов, чиновников, топ-менеджеров компаний.
• Справедливую оценку российских акций.
С чего начать:
• Экспертные разборы компаний и событий #аналитика
• Справедливые стоимости акций #оценка
• Всё о курсе рубля #оракул_рубля
• Топ главных новостей за неделю #weekly
• Важная статистика по рынку и экономике #цифры
РДВ. Влияем на рынки с 2008 года.
Дисклеймер: РынкиДеньгиВласть - это аналитический сервис, который публикует аналитику и информацию источников. Информация в канале РынкиДеньгиВласть носит исключительно образовательный и аналитический характер и не является рекомендацией или призывом к совершению сделок с финансовыми инструментами.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Новая реальность по крайней мере на следующие 4 года. Почти закончилось 60-летнее партнерство Газпрома (GAZP) и ЕС. #аналитика
При условии, что транзит через Украину так и не будет перезапущен, экспорт трубопроводного газа Газпромом в ЕС с 2021 году по 2025 год упадет в 9 раз... Среди значимых партнеров остается только Венгрия.
Объемы Газпрома в основном заместились падением потребления газа в ЕС (и импорта, соответственно) и ростом импорта СПГ из США.
ЕС еще продолжает закупать СПГ из РФ, в 2024 году закупили 21 млрд м3. Но и эти объемы под риском. https://t.iss.one/AK47pfl/17458
Трамп еще в первый срок начал выгонять РФ с газового рынка ЕС, Байден продолжил. И судя по заявлениям Трампа, это новая реальность для Газпрома, по крайней мере, на следующие 4 года. https://t.iss.one/AK47pfl/18856
😀 @AK47pfl
При условии, что транзит через Украину так и не будет перезапущен, экспорт трубопроводного газа Газпромом в ЕС с 2021 году по 2025 год упадет в 9 раз... Среди значимых партнеров остается только Венгрия.
Объемы Газпрома в основном заместились падением потребления газа в ЕС (и импорта, соответственно) и ростом импорта СПГ из США.
ЕС еще продолжает закупать СПГ из РФ, в 2024 году закупили 21 млрд м3. Но и эти объемы под риском. https://t.iss.one/AK47pfl/17458
Трамп еще в первый срок начал выгонять РФ с газового рынка ЕС, Байден продолжил. И судя по заявлениям Трампа, это новая реальность для Газпрома, по крайней мере, на следующие 4 года. https://t.iss.one/AK47pfl/18856
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Декабрь 2024 — шестой лучший месяц по продажам недвижимости в Московском регионе за 4 года. Острая фаза снижения продаж, вероятно, закончена, считает источник РДВ. #аналитика
Падение продаж застройщиков Московского региона тормозит 4 месяца подряд — пик падения в августе составил по оценкам Dataflat -45%, каждый последующий месяц в терминах изменения год-к-году становился лучше:
✍️ Август -45%
✍️ Сентябрь -37%
✍️ Октябрь -30%
✍️ Ноябрь -18%
✍️ Декабрь -9%
Падение значительно замедляется. Острая фаза обвала продаж, возможно, закончена. По году выручка застройщиков Московского региона могла снизиться всего на 3% (по данным Dataflat). В январе и феврале возможен еще эффект низкой базы 2023 года, тогда были не лучшие продажи у застройщиков.
При этом цены на недвижимость не падают, девелоперы управляют предложением, контролируя цены. При снижении ключевой ставки или новых мер стимулирования цены на недвижимость могут вернуться к росту.
👉 Источники РДВ ждут по 2025 году некоторое снижение объема продаж год-к-году по рынку (некоторые девелоперы планируют вырасти по продажам или удержать уровни 2024 года — быть лучше рынка), не ожидают снижения цен. В случае перехода ДКП к смягчению ситуация может быстро измениться.
😀 @AK47pfl
Падение продаж застройщиков Московского региона тормозит 4 месяца подряд — пик падения в августе составил по оценкам Dataflat -45%, каждый последующий месяц в терминах изменения год-к-году становился лучше:
Падение значительно замедляется. Острая фаза обвала продаж, возможно, закончена. По году выручка застройщиков Московского региона могла снизиться всего на 3% (по данным Dataflat). В январе и феврале возможен еще эффект низкой базы 2023 года, тогда были не лучшие продажи у застройщиков.
При этом цены на недвижимость не падают, девелоперы управляют предложением, контролируя цены. При снижении ключевой ставки или новых мер стимулирования цены на недвижимость могут вернуться к росту.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Переток капитала на российском рынке: от санкционных рисков к уникальным возможностям. #аналитика
В условиях текущих санкций и глобальных трендов инвесторы могут переоценить свои позиции. Компании, на которые санкции оказывают прямое воздействие, такие как НОВАТЭК (NVTK), теряют привлекательность. Западные ограничения уже затронули ключевые активы компании: Арктик СПГ-2, Криогаз-Высоцк и флот газовозов. Кроме того, экспорт СПГ сталкивается с ограничениями инфраструктуры и логистики. При текущей цене акций 997 рублей их фундаментальная стоимость оценивается в 915 рублей, что предполагает снижение на 8%.
На фоне этого капитал может перейти в акции компаний с меньшими санкционными рисками и уникальными конкурентными преимуществами. Примером является Норникель (GMKN) — мировой лидер в производстве никеля и палладия, востребованных в зеленой энергетике и высоких технологиях. При текущей цене акций 124 рубля их потенциал роста оценивается в 37% — до 165 рублей. Восстановление цен на промышленные металлы и низкие мультипликаторы делают Норникель интересным для инвесторов, ищущих стабильность и перспективы роста.
Российский рынок движется к концентрации капиталов в компаниях с уникальными активами и меньшей зависимостью от геополитических факторов.
😀 @AK47pfl
В условиях текущих санкций и глобальных трендов инвесторы могут переоценить свои позиции. Компании, на которые санкции оказывают прямое воздействие, такие как НОВАТЭК (NVTK), теряют привлекательность. Западные ограничения уже затронули ключевые активы компании: Арктик СПГ-2, Криогаз-Высоцк и флот газовозов. Кроме того, экспорт СПГ сталкивается с ограничениями инфраструктуры и логистики. При текущей цене акций 997 рублей их фундаментальная стоимость оценивается в 915 рублей, что предполагает снижение на 8%.
На фоне этого капитал может перейти в акции компаний с меньшими санкционными рисками и уникальными конкурентными преимуществами. Примером является Норникель (GMKN) — мировой лидер в производстве никеля и палладия, востребованных в зеленой энергетике и высоких технологиях. При текущей цене акций 124 рубля их потенциал роста оценивается в 37% — до 165 рублей. Восстановление цен на промышленные металлы и низкие мультипликаторы делают Норникель интересным для инвесторов, ищущих стабильность и перспективы роста.
Российский рынок движется к концентрации капиталов в компаниях с уникальными активами и меньшей зависимостью от геополитических факторов.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Как считает источник РДВ, акции Норникеля (GMKN) имеют потенциал роста на 37% — с текущих 124 до 165 рублей за акцию. #аналитика
С 2023 года цены на промышленные металлы находились под давлением из-за слабого спроса. Однако ожидается, что снижение ставки ФРС и инвестиции в возобновляемые источники энергии и энергосети в Китае поддержат циклический рост в этом секторе.
При текущих ценах акции Норникеля (GMKN) торгуются с коэффициентом EV/EBITDA за последние 12 месяцев на уровне 5.8х. При нормализации цен этот показатель может снизиться до 2.9х к 2025 году, что указывает на потенциальное улучшение финансовых показателей компании.
В 2023 году Норникель выплачивал дивиденды в размере 80% от свободного денежного потока (FCF). С 2025 года компания может вернуться к выплате 80–100% FCF, что обеспечит дивидендную доходность на уровне 17–21% в 2025–2026 годах.
Таким образом, при благоприятных рыночных условиях и восстановлении спроса на промышленные металлы “Норникель” имеет потенциал для улучшения своих финансовых показателей и увеличения доходности для акционеров.
😀 @AK47pfl
С 2023 года цены на промышленные металлы находились под давлением из-за слабого спроса. Однако ожидается, что снижение ставки ФРС и инвестиции в возобновляемые источники энергии и энергосети в Китае поддержат циклический рост в этом секторе.
При текущих ценах акции Норникеля (GMKN) торгуются с коэффициентом EV/EBITDA за последние 12 месяцев на уровне 5.8х. При нормализации цен этот показатель может снизиться до 2.9х к 2025 году, что указывает на потенциальное улучшение финансовых показателей компании.
В 2023 году Норникель выплачивал дивиденды в размере 80% от свободного денежного потока (FCF). С 2025 года компания может вернуться к выплате 80–100% FCF, что обеспечит дивидендную доходность на уровне 17–21% в 2025–2026 годах.
Таким образом, при благоприятных рыночных условиях и восстановлении спроса на промышленные металлы “Норникель” имеет потенциал для улучшения своих финансовых показателей и увеличения доходности для акционеров.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Запад продолжает вытеснять НОВАТЭК (NVTK) с мирового рынка СПГ. #аналитика
ЕС готовит санкции, нацеленные на отказ от российского СПГ — Bloomberg.
Ранее под самые жесткие санкции (SDN) уже попали ключевые активы Новатэка: проект Арктик СПГ-2 и связанные с ним компании, часть флота газовозов, в том числе «легендарный» танкер Кристоф де Маржери, а также новый СПГ-проект Криогаз-Высоцк. При этом пока под санкциями не находится только проект Ямал СПГ, но его положение также остается под вопросом.
👉 Главной проблемой для российского СПГ являются логистические ограничения. В отличие от нефти, где существует большой пул танкеров, позволяющих создать теневой флот и скрытно поставлять сырье в порты таких стран, как Китай и Индия, в случае с СПГ ситуация гораздо сложнее. Количество танкеров, особенно способных работать в условиях Северного морского пути, невелико, а число терминалов для приема СПГ в тех же Китае и Индии (в сравнении с нефтью) ограничено.
Эти ограничения совпадают с системной работой США по вытеснению российского СПГ и освобождению мирового рынка для своих новых проектов. Вашингтон в ближайшие годы планирует запуск целой серии новых мощностей по экспорту СПГ, как из самих США, так и через американские компании в других странах. Лидеры Запада, включая Дональда Трампа и представителей ЕС, открыто сообщали о планах увеличения объемов экспортируемого из США СПГ вместо российского СПГ.
😀 @AK47pfl
ЕС готовит санкции, нацеленные на отказ от российского СПГ — Bloomberg.
Ранее под самые жесткие санкции (SDN) уже попали ключевые активы Новатэка: проект Арктик СПГ-2 и связанные с ним компании, часть флота газовозов, в том числе «легендарный» танкер Кристоф де Маржери, а также новый СПГ-проект Криогаз-Высоцк. При этом пока под санкциями не находится только проект Ямал СПГ, но его положение также остается под вопросом.
Эти ограничения совпадают с системной работой США по вытеснению российского СПГ и освобождению мирового рынка для своих новых проектов. Вашингтон в ближайшие годы планирует запуск целой серии новых мощностей по экспорту СПГ, как из самих США, так и через американские компании в других странах. Лидеры Запада, включая Дональда Трампа и представителей ЕС, открыто сообщали о планах увеличения объемов экспортируемого из США СПГ вместо российского СПГ.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Новый цикл в сырьевых товарах: Потребление стали и руды прошли свои пики, однако впереди рост спроса на медь, никель, кобальт, литий. #аналитика
✍️ Проигрывают: российские производители стали, коксующегося угля, железной руды.
✍️ Выигрывают: российские производители меди, никеля, кобальта.
Завершился китайский суперцикл (supercycle) потребления сырья, используемого в основном в строительстве - стали, а также железной руды. Падение темпов урбанизации, насыщение рынка недвижимости и структурные сдвиги в экономике привели к снижению спроса на эти металлы. Аналитики считают, что сталь и железная руда прошли свои исторические пики потребления.
Инвесторы и горнодобывающие, металлургические компании переориентируются на “зелёную” революцию: новые технологии и экологически чистая энергетика становятся центром внимания. Металлы, такие как медь, никель, литий и кобальт, востребованные для производства аккумуляторов, электромобилей и солнечных панелей, становятся новыми “нефтяными” ресурсами XXI века. По прогнозам, спрос на медь вырастет на 50% к 2040 году, а на литий — в семь раз.
Этот переход знаменует собой начало новой эры, где геополитическая борьба за критически важные ресурсы становится ключевым фактором. Мир движется к новому сырьевому циклу, основанному на низкоуглеродной экономике и технологическом прогрессе.
Подробнее: https://www.ft.com/content/8ae50718-31ce-4e18-8491-33a600bbd3a5
😀 @AK47pfl
Завершился китайский суперцикл (supercycle) потребления сырья, используемого в основном в строительстве - стали, а также железной руды. Падение темпов урбанизации, насыщение рынка недвижимости и структурные сдвиги в экономике привели к снижению спроса на эти металлы. Аналитики считают, что сталь и железная руда прошли свои исторические пики потребления.
Инвесторы и горнодобывающие, металлургические компании переориентируются на “зелёную” революцию: новые технологии и экологически чистая энергетика становятся центром внимания. Металлы, такие как медь, никель, литий и кобальт, востребованные для производства аккумуляторов, электромобилей и солнечных панелей, становятся новыми “нефтяными” ресурсами XXI века. По прогнозам, спрос на медь вырастет на 50% к 2040 году, а на литий — в семь раз.
Этот переход знаменует собой начало новой эры, где геополитическая борьба за критически важные ресурсы становится ключевым фактором. Мир движется к новому сырьевому циклу, основанному на низкоуглеродной экономике и технологическом прогрессе.
Подробнее: https://www.ft.com/content/8ae50718-31ce-4e18-8491-33a600bbd3a5
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Forwarded from РынкиДеньгиВласть | РДВ
Переток капитала на российском рынке: от санкционных рисков к уникальным возможностям. #аналитика
В условиях текущих санкций и глобальных трендов инвесторы могут переоценить свои позиции. Компании, на которые санкции оказывают прямое воздействие, такие как НОВАТЭК (NVTK), теряют привлекательность. Западные ограничения уже затронули ключевые активы компании: Арктик СПГ-2, Криогаз-Высоцк и флот газовозов. Кроме того, экспорт СПГ сталкивается с ограничениями инфраструктуры и логистики. При текущей цене акций 997 рублей их фундаментальная стоимость оценивается в 915 рублей, что предполагает снижение на 8%.
На фоне этого капитал может перейти в акции компаний с меньшими санкционными рисками и уникальными конкурентными преимуществами. Примером является Норникель (GMKN) — мировой лидер в производстве никеля и палладия, востребованных в зеленой энергетике и высоких технологиях. При текущей цене акций 124 рубля их потенциал роста оценивается в 37% — до 165 рублей. Восстановление цен на промышленные металлы и низкие мультипликаторы делают Норникель интересным для инвесторов, ищущих стабильность и перспективы роста.
Российский рынок движется к концентрации капиталов в компаниях с уникальными активами и меньшей зависимостью от геополитических факторов.
😀 @AK47pfl
В условиях текущих санкций и глобальных трендов инвесторы могут переоценить свои позиции. Компании, на которые санкции оказывают прямое воздействие, такие как НОВАТЭК (NVTK), теряют привлекательность. Западные ограничения уже затронули ключевые активы компании: Арктик СПГ-2, Криогаз-Высоцк и флот газовозов. Кроме того, экспорт СПГ сталкивается с ограничениями инфраструктуры и логистики. При текущей цене акций 997 рублей их фундаментальная стоимость оценивается в 915 рублей, что предполагает снижение на 8%.
На фоне этого капитал может перейти в акции компаний с меньшими санкционными рисками и уникальными конкурентными преимуществами. Примером является Норникель (GMKN) — мировой лидер в производстве никеля и палладия, востребованных в зеленой энергетике и высоких технологиях. При текущей цене акций 124 рубля их потенциал роста оценивается в 37% — до 165 рублей. Восстановление цен на промышленные металлы и низкие мультипликаторы делают Норникель интересным для инвесторов, ищущих стабильность и перспективы роста.
Российский рынок движется к концентрации капиталов в компаниях с уникальными активами и меньшей зависимостью от геополитических факторов.
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM