⚡️ Подтверждаем инвестидею: TATNP
Рынок ожидает, что о выкупе с рынка префов Татнефти объявят уже через неделю, 26 сентября, с премией более 10% от текущей цены. Доверенный аналитик РДВ, который ранее предсказал рост дивидендов Татнефти, рассуждает о двух вариантах выкупа.
Выкуп префов и погашение
В данном случае компания объявит премию к рыночной цене префа - как правило, 25%. Если базой расчёта будет средняя цена за полгода, то потенциал роста составит 12%. Если базой расчёта будет последняя цена, потенциал составит 25%.
Конвертация префов в обычку
В этом случае префы могут сконвертировать в обычку с дисконтом или без него. Дисконт обычно составляет 25%, в таком случае потенциал роста 12%. Если конвертировать будут без скидки, потенциал роста составит 49%.
Татнефть оценена справедливо
Аналитик РДВ считает Татнефть единственной справедливо оценённой компанией среди российских нефтяников. Консенсус-прогноз аналитиков РДВ по префу Татнефти составляет 590 рублей. С момента первой инвестидеи РДВ по Татнефти, префы выросли на 7%, а обычка на 11%.
Инсайдеры покупают
РДВ ранее обратил внимание на подозрительную активность в акциях Татнефти. Судя по продолжающимся покупкам инсайдеров, текущая цена - не предел.
Upside 12-49%
Аналитики РДВ ожидают рост префов Татнефти на 7-10% до объявления параметров выкупа. В зависимости от параметров выкупа, акции прибавят 12-49%.
На фото - расчёт потенциала префов Татнефти при различных параметрах выкупа.
@AK47pfl
Рынок ожидает, что о выкупе с рынка префов Татнефти объявят уже через неделю, 26 сентября, с премией более 10% от текущей цены. Доверенный аналитик РДВ, который ранее предсказал рост дивидендов Татнефти, рассуждает о двух вариантах выкупа.
Выкуп префов и погашение
В данном случае компания объявит премию к рыночной цене префа - как правило, 25%. Если базой расчёта будет средняя цена за полгода, то потенциал роста составит 12%. Если базой расчёта будет последняя цена, потенциал составит 25%.
Конвертация префов в обычку
В этом случае префы могут сконвертировать в обычку с дисконтом или без него. Дисконт обычно составляет 25%, в таком случае потенциал роста 12%. Если конвертировать будут без скидки, потенциал роста составит 49%.
Татнефть оценена справедливо
Аналитик РДВ считает Татнефть единственной справедливо оценённой компанией среди российских нефтяников. Консенсус-прогноз аналитиков РДВ по префу Татнефти составляет 590 рублей. С момента первой инвестидеи РДВ по Татнефти, префы выросли на 7%, а обычка на 11%.
Инсайдеры покупают
РДВ ранее обратил внимание на подозрительную активность в акциях Татнефти. Судя по продолжающимся покупкам инсайдеров, текущая цена - не предел.
Upside 12-49%
Аналитики РДВ ожидают рост префов Татнефти на 7-10% до объявления параметров выкупа. В зависимости от параметров выкупа, акции прибавят 12-49%.
На фото - расчёт потенциала префов Татнефти при различных параметрах выкупа.
@AK47pfl
Русский IR
- Сургутнефтегаз требует у покупателей подписать соглашение, предусматривающее отказ от доллара в расчётах. РДВ ранее предсказывал отказ Сургута от доллара.
- Минфин закладывает в бюджет увеличение дивидендов всех госкомпаний. В частности, от Сбера ожидается дивиденд в размере 50% чистой прибыли. В прошлом году было 36%.
Погода на рынках капитала
- Китай в июле сократил вложения в госдолг США второй месяц подряд. Китай - крупнейший держатель долга США. Китай может избавляться от госдолга США из-за торговой войны. Ранее от госдолга США практически полностью избавилась Россия.
- Запасы нефти в США снизились пятую неделю подряд и достигли минимума за 3 года. На этом фоне нефть пытается штурмовать $80/barr.
Политика и геополитика
- Китай планирует снизить тарифы на импорт от большинства торговых партнеров уже в следующем месяце. Это значит, что Китай не ждёт скорого завершения торговой войны с США.
- Трамп заявил о скорой встрече с Ким Чен Ыном и похвалил себя за хорошие отношения с КНДР. У Ким Чен Ына также есть договорённость по встрече с Путиным.
@AK47pfl
- Сургутнефтегаз требует у покупателей подписать соглашение, предусматривающее отказ от доллара в расчётах. РДВ ранее предсказывал отказ Сургута от доллара.
- Минфин закладывает в бюджет увеличение дивидендов всех госкомпаний. В частности, от Сбера ожидается дивиденд в размере 50% чистой прибыли. В прошлом году было 36%.
Погода на рынках капитала
- Китай в июле сократил вложения в госдолг США второй месяц подряд. Китай - крупнейший держатель долга США. Китай может избавляться от госдолга США из-за торговой войны. Ранее от госдолга США практически полностью избавилась Россия.
- Запасы нефти в США снизились пятую неделю подряд и достигли минимума за 3 года. На этом фоне нефть пытается штурмовать $80/barr.
Политика и геополитика
- Китай планирует снизить тарифы на импорт от большинства торговых партнеров уже в следующем месяце. Это значит, что Китай не ждёт скорого завершения торговой войны с США.
- Трамп заявил о скорой встрече с Ким Чен Ыном и похвалил себя за хорошие отношения с КНДР. У Ким Чен Ына также есть договорённость по встрече с Путиным.
@AK47pfl
💡 Что будет с Магнитом?
26-27 сентября Магнит проведёт День Инвестора в Москве. Ключевым станет первый день, на котором менеджмент представит новую стратегию.
Широко освещает
Презентация начнётся в 16:00 по Москве. Это нетипично поздно. Похоже, мероприятие рассчитано и на американских инвесторов - в Нью-Йорке будет 9 утра. Магнит будет транслировать мероприятие в интернете, зарегистрироваться можно здесь.
Скорее всего, прошлые проблемы текущий менеджмент свяжет со старой командой. При новом руководстве акции Магнита упали не с 12000 руб., а всего лишь с 5000. Например, источники сообщили РДВ, что CEO Ольга Наумова недовольна раздутым штатом в головном офисе Магнита - 10'000 человек вместо 4'000 в Х5.
С помощью публичности Магнит пытается наладить отношения между акционерами и новой командой.
Расскажет о главном
Доверенные аналитики РДВ ожидают, что главными темами станут: повышение капитализации, разумная экспансия, оптимизация всех затрат, быстрое обновление магазинов, развитие аптек, сотрудничество с Почтой России.
Цель - стать сетью номер 1 по выручке и по географическому охвату в России.
Создаёт позитив
Интересно прилежное поведение менеджмента и новых акционеров - ВТБ и Марафона - в преддверии Дня Инвестора. Похоже, они обратили внимание на цену акций:
- объявили выкуп
- съезжают с мутной покупки СИА Групп
- купили Фармасистемс по совету миноров
- освещают деятельность менеджмента в сми
Бонусом менеджмент предсказывают улучшение показателей LFL уже в 3-4 квартале. Всё благодаря растущей инфляции и окрепшему трафику.
Источники РДВ считают, что День Инвестора поможет акциям Магнита. Не зря же менеджмент так долго готовил новую стратегию и даже перенес её релиз на 2 месяца?
@AK47pfl
26-27 сентября Магнит проведёт День Инвестора в Москве. Ключевым станет первый день, на котором менеджмент представит новую стратегию.
Широко освещает
Презентация начнётся в 16:00 по Москве. Это нетипично поздно. Похоже, мероприятие рассчитано и на американских инвесторов - в Нью-Йорке будет 9 утра. Магнит будет транслировать мероприятие в интернете, зарегистрироваться можно здесь.
Скорее всего, прошлые проблемы текущий менеджмент свяжет со старой командой. При новом руководстве акции Магнита упали не с 12000 руб., а всего лишь с 5000. Например, источники сообщили РДВ, что CEO Ольга Наумова недовольна раздутым штатом в головном офисе Магнита - 10'000 человек вместо 4'000 в Х5.
С помощью публичности Магнит пытается наладить отношения между акционерами и новой командой.
Расскажет о главном
Доверенные аналитики РДВ ожидают, что главными темами станут: повышение капитализации, разумная экспансия, оптимизация всех затрат, быстрое обновление магазинов, развитие аптек, сотрудничество с Почтой России.
Цель - стать сетью номер 1 по выручке и по географическому охвату в России.
Создаёт позитив
Интересно прилежное поведение менеджмента и новых акционеров - ВТБ и Марафона - в преддверии Дня Инвестора. Похоже, они обратили внимание на цену акций:
- объявили выкуп
- съезжают с мутной покупки СИА Групп
- купили Фармасистемс по совету миноров
- освещают деятельность менеджмента в сми
Бонусом менеджмент предсказывают улучшение показателей LFL уже в 3-4 квартале. Всё благодаря растущей инфляции и окрепшему трафику.
Источники РДВ считают, что День Инвестора поможет акциям Магнита. Не зря же менеджмент так долго готовил новую стратегию и даже перенес её релиз на 2 месяца?
@AK47pfl
Оракулы рубля
Конкурс на самый точный прогноз курса доллара.
Максим Орешкин с прогнозом 64 рубля за доллар - новый участник нашего конкурса! Он выходит вместо Credit Suisse с прогнозом 60.52. Во второй раз с начала конкурса рубль вернулся в зону прогнозов. Сейчас курс находится между прогнозом подписчиков канала и Morgan Stanley.
Сейчас курс $1 = 66.36 руб.
Напоминаем прогнозы:
- Подписчики предсказывают 66.95 рублей
- Morgan Stanley 66 рублей
- Аналитики РДВ 65 рублей
- Орешкин 64 рубля
- Sberbank 63 рубля
- Raiffeisen 62 рубля
До конца конкурса осталось 10 дней. По точности прогноза лидирует Morgan Stanley. Но его отрыв от подписчиков минимален. Начинается самое интересное!
Предыдущий пост здесь.
@AK47pfl
Конкурс на самый точный прогноз курса доллара.
Максим Орешкин с прогнозом 64 рубля за доллар - новый участник нашего конкурса! Он выходит вместо Credit Suisse с прогнозом 60.52. Во второй раз с начала конкурса рубль вернулся в зону прогнозов. Сейчас курс находится между прогнозом подписчиков канала и Morgan Stanley.
Сейчас курс $1 = 66.36 руб.
Напоминаем прогнозы:
- Подписчики предсказывают 66.95 рублей
- Morgan Stanley 66 рублей
- Аналитики РДВ 65 рублей
- Орешкин 64 рубля
- Sberbank 63 рубля
- Raiffeisen 62 рубля
До конца конкурса осталось 10 дней. По точности прогноза лидирует Morgan Stanley. Но его отрыв от подписчиков минимален. Начинается самое интересное!
Предыдущий пост здесь.
@AK47pfl
RTSI +0.58%, DAX +0.88%, S&P500 +0.73%, NASDAQ +0.89%, HSI +0.26%, нефть $78.91/bl, 1$=68.10р. На рынках продолжается всеобщий позитив. Что означает картинка.
Русский IR
- В начале октября Газпром разместит до $1 млрд облигаций в японских йенах - впервые с 2012 года. Клубная сделка будет структурирована по европейскому праву на токийском рынке. Объем размещений - это 22% от оставшегося лимита программы заимствований Газпрома на 2018 год.
- Яндекс.Маркет договорился о стратегическом сотрудничестве с Hepsiburada - крупнейшей турецкой e-commerce платформой. Товары из Турции будут приходить в течение 4-7 дней. Яндекс ищет логистическое преимущество в противовес Mail и AliExpress.
Погода на рынках капитала
- Китайское оборонное ведомство и его директор Ли Шанфу стали первой мишенью "вторичных" санкций - за покупку истребителей Су-35 и комплексов С-400. Активы в США блокируются, закрывается доступ к валютным операциям и запрещается поставка американской продукции и технологий. Но китайское ведомство и так не сотрудничает с США, а часть закупок проводит через коммерческие компании. Санкции можно рассматривать как способ напугать их иностранных партнеров.
- Силуанов заявляет о возможном возобновлении покупок валюты для Минфина, если рубль будет укрепляться дальше. Юдаева отвергает эту возможность: закупки приостановлены до конца года, даже при снижении волатильности. Кажется, ЦБ и Минфину пора договориться и не пугать рынок словесными интервенциями.
Политика и геополитика
- Выход США из Совета ООН по правам человека, из Парижского соглашения по климату и иранской атомной сделки - часть снижения зависимости США от международных организаций, комментирует Никки Хейли. Америка официально заявляет, что будет преследовать свои интересы без учета мнения других стран.
- Как только министр финансов и госсекретарь США получили право расширять санкционные списки, они им воспользовались. Оборонная и разведывательная части списка включают 27 россиян и 6 компаний. Еще одно политическое заявление в предвыборной кампании в Конгресс.
@AK47pfl
- В начале октября Газпром разместит до $1 млрд облигаций в японских йенах - впервые с 2012 года. Клубная сделка будет структурирована по европейскому праву на токийском рынке. Объем размещений - это 22% от оставшегося лимита программы заимствований Газпрома на 2018 год.
- Яндекс.Маркет договорился о стратегическом сотрудничестве с Hepsiburada - крупнейшей турецкой e-commerce платформой. Товары из Турции будут приходить в течение 4-7 дней. Яндекс ищет логистическое преимущество в противовес Mail и AliExpress.
Погода на рынках капитала
- Китайское оборонное ведомство и его директор Ли Шанфу стали первой мишенью "вторичных" санкций - за покупку истребителей Су-35 и комплексов С-400. Активы в США блокируются, закрывается доступ к валютным операциям и запрещается поставка американской продукции и технологий. Но китайское ведомство и так не сотрудничает с США, а часть закупок проводит через коммерческие компании. Санкции можно рассматривать как способ напугать их иностранных партнеров.
- Силуанов заявляет о возможном возобновлении покупок валюты для Минфина, если рубль будет укрепляться дальше. Юдаева отвергает эту возможность: закупки приостановлены до конца года, даже при снижении волатильности. Кажется, ЦБ и Минфину пора договориться и не пугать рынок словесными интервенциями.
Политика и геополитика
- Выход США из Совета ООН по правам человека, из Парижского соглашения по климату и иранской атомной сделки - часть снижения зависимости США от международных организаций, комментирует Никки Хейли. Америка официально заявляет, что будет преследовать свои интересы без учета мнения других стран.
- Как только министр финансов и госсекретарь США получили право расширять санкционные списки, они им воспользовались. Оборонная и разведывательная части списка включают 27 россиян и 6 компаний. Еще одно политическое заявление в предвыборной кампании в Конгресс.
@AK47pfl
💡 Менеджмент Лукойла не верит в рост выше $72/ADR
РДВ недавно сообщал, что Вагит Алекперов и другие топ-менеджеры Лукойла продают свои акции.
Ситуация развивается: стало известно, что компания Reserve Invest Ltd, связанная с Алекперовым и Федуном, во вторник продала колл-опцион на 250 тысяч расписок Лукойла со страйком $72/ADR. Срок исполнения колл-опциона и его премия неизвестны.
Таким образом, Алекперов и Федун четко обозначили потолок Лукойла - $72/ADR (4790 руб. по текущему курсу). Иначе топ-менеджеры не стали бы продавать колл-опцион, так как при росте акций выше $72/ADR начинают терпеть убытки.
РДВ повторяет - инсайдеры ничего не делают просто так.
@AK47pfl
РДВ недавно сообщал, что Вагит Алекперов и другие топ-менеджеры Лукойла продают свои акции.
Ситуация развивается: стало известно, что компания Reserve Invest Ltd, связанная с Алекперовым и Федуном, во вторник продала колл-опцион на 250 тысяч расписок Лукойла со страйком $72/ADR. Срок исполнения колл-опциона и его премия неизвестны.
Таким образом, Алекперов и Федун четко обозначили потолок Лукойла - $72/ADR (4790 руб. по текущему курсу). Иначе топ-менеджеры не стали бы продавать колл-опцион, так как при росте акций выше $72/ADR начинают терпеть убытки.
РДВ повторяет - инсайдеры ничего не делают просто так.
@AK47pfl
EBITDA как отражение отношения к инвестициям в Россию
В словарный запас российского бизнеса прочно вошло слово "EBITDA"
Его использует Белоусов в поисках сверхдоходов металлургов, все публичные компании России, предприниматели и чиновники всех мастей...
И то, что все они (и мы) используем EBITDA, говорит многое о нашей экономике и ее инвестиционной привлекательности.
Интересно и то, что EBITDA достаточно редко используется в США: попробуйте найти этот показатель в презентации или отчетности Apple или Amazon? - его там нет.
Почему?
Для начала немного о том, что такое EBITDA
EBITDA - это прибыль до вычета процентных платежей, налога на прибыль, амортизации
EBITDA = чистая прибыль + процентные платежи по кредитам + налог на прибыль + амортизация
или так:
EBITDA = Выручка - Денежная себестоимость - Коммерческие и административные расходы
То есть, EBITDA - это специфическая мера того, сколько денег можно достать из бизнеса и поделить между всеми заинтересованными лицами (кредиторами, налоговой, крышей, акционерами).
EBITDA не учитывает инвестиции
Но EBITDA именно специфическая мера, так как она как бы забывает, что в бизнес надо инвестировать:
- в основные средства (хотя бы сумму, равную амортизации)
- в оборотный капитал
Реальной мерой того, что можно забрать и поделить является следующая: EBITDA - Инвестиции в основные средства - Инвестиции в оборотный капитал.
Ведь если в поддержание и развитие бизнеса не вкладывать, то в следующий раз он не заработает EBITDA.
Именно потому, что EBITDA не учитывает необходимые вложения в поддержание и развитие бизнеса, этот показатель не использует Уоррен Баффет.
Баффет даже как-то сказал, что "если компания использует показатель EBITDA, то ее менеджмент либо пытается обмануть инвесторов, либо обманывает сам себя". И даже предложил такой фильтр для инвесторов: если менеджмент компании привлекает инвестиции, показывая EBITDA - то в эту компанию не надо инвестировать.
Коллективная бессознательная EBITDA
Похоже, что популярность EBITDA в России объясняется тем, что ни государство, ни инвесторы, ни компании на бессознательном уровне не хотят вкладывать в развитие, а хотят только забирать EBITDA и делить ее.
Как говорил один король: "После нас хоть потоп".
Предыдущие статьи РДВ о величии фондового рынка России читайте здесь
@AK47pfl
В словарный запас российского бизнеса прочно вошло слово "EBITDA"
Его использует Белоусов в поисках сверхдоходов металлургов, все публичные компании России, предприниматели и чиновники всех мастей...
И то, что все они (и мы) используем EBITDA, говорит многое о нашей экономике и ее инвестиционной привлекательности.
Интересно и то, что EBITDA достаточно редко используется в США: попробуйте найти этот показатель в презентации или отчетности Apple или Amazon? - его там нет.
Почему?
Для начала немного о том, что такое EBITDA
EBITDA - это прибыль до вычета процентных платежей, налога на прибыль, амортизации
EBITDA = чистая прибыль + процентные платежи по кредитам + налог на прибыль + амортизация
или так:
EBITDA = Выручка - Денежная себестоимость - Коммерческие и административные расходы
То есть, EBITDA - это специфическая мера того, сколько денег можно достать из бизнеса и поделить между всеми заинтересованными лицами (кредиторами, налоговой, крышей, акционерами).
EBITDA не учитывает инвестиции
Но EBITDA именно специфическая мера, так как она как бы забывает, что в бизнес надо инвестировать:
- в основные средства (хотя бы сумму, равную амортизации)
- в оборотный капитал
Реальной мерой того, что можно забрать и поделить является следующая: EBITDA - Инвестиции в основные средства - Инвестиции в оборотный капитал.
Ведь если в поддержание и развитие бизнеса не вкладывать, то в следующий раз он не заработает EBITDA.
Именно потому, что EBITDA не учитывает необходимые вложения в поддержание и развитие бизнеса, этот показатель не использует Уоррен Баффет.
Баффет даже как-то сказал, что "если компания использует показатель EBITDA, то ее менеджмент либо пытается обмануть инвесторов, либо обманывает сам себя". И даже предложил такой фильтр для инвесторов: если менеджмент компании привлекает инвестиции, показывая EBITDA - то в эту компанию не надо инвестировать.
Коллективная бессознательная EBITDA
Похоже, что популярность EBITDA в России объясняется тем, что ни государство, ни инвесторы, ни компании на бессознательном уровне не хотят вкладывать в развитие, а хотят только забирать EBITDA и делить ее.
Как говорил один король: "После нас хоть потоп".
Предыдущие статьи РДВ о величии фондового рынка России читайте здесь
@AK47pfl
Русский IR
- "НОВАТЭК" выделил 40% Арктик СПГ-2 в дочернюю компанию "Экропромстрой". На эту долю планировалось привлечение партнеров в проект: на 10% уже согласилась Total, ведутся переговоры с Saudi Aramco, китайской CNPC, японской JOGMEC.
- Минфин США продлил сроки прекращения сотрудничества с Русалом и EN+ с 23 сентября до 12 ноября, чтобы изучить изменения корпоративной структуры. Отсрочка может быть результатом лобби от американских потребителей алюминия и сигналом о шансе переговоров на успех. Одновременно Русал анализирует возможности экспорта на китайский рынок и создает команду трейдеров.
Погода на рынках капитала
- ОПЕК+ не стали повышать производство, несмотря на требования Трампа, и сосредоточились на достижении 100% уровня выполнения июньских договоренностей. Но 4 ноября вступят в силу санкции США в отношении Ирана, и с рынка может уйти до 1.5 млн барр в сутки иранской нефти. Если ОПЕК+ продолжит сокращать производство, будет расти добыча сланцевой нефти США.
- Торговые войны негативно скажутся на ориентированных на экспорт российских металлургах. Китай - это почти 50% мирового производства стали и спроса на нее, а цены в США - бенчмарк для мировых цен. Эффект торговой войны уже оценивается в 1% спроса на сталь в Китае (7.4 млн тонн, 18% российского производства). В будущем возможна конкуренция с Китаем на рынках Ближнего Востока и Азии.
Политика и геополитика
- Сегодня вступили в силу пошлины США на $200 млрд китайских товаров. Пекин ответит $60 млрд, что автоматически спровоцирует ответные пошлины на $267 млрд. Китайцы полагают, что диалог с Америкой станет возможен только после ноябрьских выборов в Конгресс.
- Россия заявила о готовности профинансировать строительство Северного потока-2 в случае отказа партнёров из-за санкций США. Это ответ на предупреждение немецкого Uniper о возможном выходе из проекта и сигнал о максимальной поддержке политически важного проекта.
@AK47pfl
- "НОВАТЭК" выделил 40% Арктик СПГ-2 в дочернюю компанию "Экропромстрой". На эту долю планировалось привлечение партнеров в проект: на 10% уже согласилась Total, ведутся переговоры с Saudi Aramco, китайской CNPC, японской JOGMEC.
- Минфин США продлил сроки прекращения сотрудничества с Русалом и EN+ с 23 сентября до 12 ноября, чтобы изучить изменения корпоративной структуры. Отсрочка может быть результатом лобби от американских потребителей алюминия и сигналом о шансе переговоров на успех. Одновременно Русал анализирует возможности экспорта на китайский рынок и создает команду трейдеров.
Погода на рынках капитала
- ОПЕК+ не стали повышать производство, несмотря на требования Трампа, и сосредоточились на достижении 100% уровня выполнения июньских договоренностей. Но 4 ноября вступят в силу санкции США в отношении Ирана, и с рынка может уйти до 1.5 млн барр в сутки иранской нефти. Если ОПЕК+ продолжит сокращать производство, будет расти добыча сланцевой нефти США.
- Торговые войны негативно скажутся на ориентированных на экспорт российских металлургах. Китай - это почти 50% мирового производства стали и спроса на нее, а цены в США - бенчмарк для мировых цен. Эффект торговой войны уже оценивается в 1% спроса на сталь в Китае (7.4 млн тонн, 18% российского производства). В будущем возможна конкуренция с Китаем на рынках Ближнего Востока и Азии.
Политика и геополитика
- Сегодня вступили в силу пошлины США на $200 млрд китайских товаров. Пекин ответит $60 млрд, что автоматически спровоцирует ответные пошлины на $267 млрд. Китайцы полагают, что диалог с Америкой станет возможен только после ноябрьских выборов в Конгресс.
- Россия заявила о готовности профинансировать строительство Северного потока-2 в случае отказа партнёров из-за санкций США. Это ответ на предупреждение немецкого Uniper о возможном выходе из проекта и сигнал о максимальной поддержке политически важного проекта.
@AK47pfl
⚡️ Собираем мнения читателей по Магниту
РДВ напоминает, что в среду состоится корп событие #1 на этой неделе - День инвестора и аналитика Магнита.
На мероприятии менеджмент представит новую стратегию, возможные детали которой опубликованы здесь.
В связи с этим РДВ объявляет опрос.
@AK47pfl
РДВ напоминает, что в среду состоится корп событие #1 на этой неделе - День инвестора и аналитика Магнита.
На мероприятии менеджмент представит новую стратегию, возможные детали которой опубликованы здесь.
В связи с этим РДВ объявляет опрос.
@AK47pfl
Опрос! Уважаемые читатели, что вы ожидаете от новой стратегии Магнита?
anonymous poll
Ничего особенного не жду. – 433
👍👍👍👍👍👍👍 37%
Позитив. Компания должна обрадовать инвесторов. – 363
👍👍👍👍👍👍 31%
Компания мне не интересна. – 245
👍👍👍👍 21%
Негатив. Снова объявят невнятные планы без конкретики. – 129
👍👍 11%
👥 1170 people voted so far.
anonymous poll
Ничего особенного не жду. – 433
👍👍👍👍👍👍👍 37%
Позитив. Компания должна обрадовать инвесторов. – 363
👍👍👍👍👍👍 31%
Компания мне не интересна. – 245
👍👍👍👍 21%
Негатив. Снова объявят невнятные планы без конкретики. – 129
👍👍 11%
👥 1170 people voted so far.
Уважаемые читатели, внимание! Присылайте любые мысли / идеи по новой стратегии Магнита сюда => @dragonwoo
Обсуждение в @AK47PFLCHAT
Обсуждение в @AK47PFLCHAT
RTSI +1.17%, DAX -0.64%, S&P500 -0.35%, NASDAQ +0.08%, HSI -1.62%, нефть $80.89/bl, 1$=65.85р. Нефть растет после встречи ОПЕК+. Что означает картинка.
Русский IR
- Газпром и OMV обсудили стратегическое сотрудничество по экспорту российского газа в Австрию и ходу реализации Северного потока-2. Партнеры не хотят отказываться от проекта под давлением санкций.
- Новатэк поставил первую партию СПГ в Латинскую Америку. Получатель - терминал Petrobras. Новатэк демонстрирует возможности своей логистики.
- Дочки Роснефти предложили подрядчикам перенести срок оплаты по контрактам на 2019 г. Согласны не все: контракты уже устанавливают сроки оплаты на 60-90 дней - дольше, чем у других компаний. Финансовые проблемы Роснефти не грозят, компания хочет улучшить отчетность.
Погода на рынках капитала
- План инфраструктурного развития вырос до 6.3 трлн рублей. Из них 2.3 трлн заплатит бюджет, часть - регионы, половину - бизнес. Некоторые проекты есть и в списке рабочей группы РСПП, куда входят НЛМК, Северсталь, Ростелеком, Новатэк.
- ЦСР и РАНХиГС предложили дать независимым производителям доступ к экспорту газа, а также СПГ. Экспортирует сейчас только "Газпром экспорт". Тем временем Минэнерго оценило нишу СПГ для России: 196 млн тонн в 2035 г.
Политика и геополитика
- США и Южная Корея заключили соглашение о свободной торговле, измененное по требованию Трампа. Изменения растет число допущенных американских автомобилей и устанавливаются квоты на корейскую сталь. Эксперты считают изменения "косметическими".
- После заявления США, что до полной денуклеаризации КНДР санкции не снимут, Россия выступает за скорейшую их отмену. Похоже, страны соперничают за вовлечение КНДР в свою зону влияния, ожидая ее возвращения в мировую экономику.
@AK47pfl
- Газпром и OMV обсудили стратегическое сотрудничество по экспорту российского газа в Австрию и ходу реализации Северного потока-2. Партнеры не хотят отказываться от проекта под давлением санкций.
- Новатэк поставил первую партию СПГ в Латинскую Америку. Получатель - терминал Petrobras. Новатэк демонстрирует возможности своей логистики.
- Дочки Роснефти предложили подрядчикам перенести срок оплаты по контрактам на 2019 г. Согласны не все: контракты уже устанавливают сроки оплаты на 60-90 дней - дольше, чем у других компаний. Финансовые проблемы Роснефти не грозят, компания хочет улучшить отчетность.
Погода на рынках капитала
- План инфраструктурного развития вырос до 6.3 трлн рублей. Из них 2.3 трлн заплатит бюджет, часть - регионы, половину - бизнес. Некоторые проекты есть и в списке рабочей группы РСПП, куда входят НЛМК, Северсталь, Ростелеком, Новатэк.
- ЦСР и РАНХиГС предложили дать независимым производителям доступ к экспорту газа, а также СПГ. Экспортирует сейчас только "Газпром экспорт". Тем временем Минэнерго оценило нишу СПГ для России: 196 млн тонн в 2035 г.
Политика и геополитика
- США и Южная Корея заключили соглашение о свободной торговле, измененное по требованию Трампа. Изменения растет число допущенных американских автомобилей и устанавливаются квоты на корейскую сталь. Эксперты считают изменения "косметическими".
- После заявления США, что до полной денуклеаризации КНДР санкции не снимут, Россия выступает за скорейшую их отмену. Похоже, страны соперничают за вовлечение КНДР в свою зону влияния, ожидая ее возвращения в мировую экономику.
@AK47pfl
Пишете об инвестициях публично? Любите общаться в социальных сервисах по теме инвестиций? Ведете свой канал в ТГ, посвященный инвестициям или планируете медийную активность по теме? Напишите нам на @dragonwoo! Надеемся, заинтересуем вас своим предложением
⚡️ Напоминаем про СД Татнефти
Уже завтра состоится Совет директоров Татнефти, на котором менеджмент представит Стратегию-2030.
По информации источников РДВ, решение о выкупе с рынка префов Татнефти (TATNP) с премией принято. Ждем объявления по итогам СД.
Подробная инвестидея по префам Татнефти от доверенных аналитиков РДВ здесь.
Ранее РДВ сообщал о подозрительной активности в префах Татнефти - бумага в лидерах покупок на Мосбирже уже больше месяца. Инсайдеры подготовились.
Если хотите участвовать, советуем заходить в акции прямо сейчас.
Обсуждаем в чате: @AK47PFLCHAT.
Уже завтра состоится Совет директоров Татнефти, на котором менеджмент представит Стратегию-2030.
По информации источников РДВ, решение о выкупе с рынка префов Татнефти (TATNP) с премией принято. Ждем объявления по итогам СД.
Подробная инвестидея по префам Татнефти от доверенных аналитиков РДВ здесь.
Ранее РДВ сообщал о подозрительной активности в префах Татнефти - бумага в лидерах покупок на Мосбирже уже больше месяца. Инсайдеры подготовились.
Если хотите участвовать, советуем заходить в акции прямо сейчас.
Обсуждаем в чате: @AK47PFLCHAT.
⚡️ Магнит: новая стратегия
Завтра и послезавтра состоится корп событие #1 на этой неделе - День инвестора и аналитика Магнита. На мероприятии топ-менеджмент представит новую стратегию.
Источники РДВ сообщают о примерных целях стратегии:
• Х3 по капитализации (вернуться к 12000+ руб. за акцию)
• Х2 за 5 лет по выручке (обогнать Х5 Retail Group)
• Оптимизация структуры и затрат. Наиболее яркие идеи: уволить более половины штата в центральном офисе (СЕО Наумова недовольна кумовством), перейти на услуги аутсорсинга
• Рост за счет собственных точек (а не сделок M&A)
• Развитие смежных бизнесов, в первую очередь, аптек и отделений Почты РФ
Цели сами по себе уже довольно амбициозные и правильные.
РДВ ранее указывал на прилежные действия менеджмента по повышению капитализации:
• объявили выкуп акций с таргетом в 4930 руб. за бумагу (+19% к текущим уровням)
• съезжают с мутной покупки СИА Групп
• купили Фармасистемс по совету миноров
• освещают деятельность компании в СМИ
Долгое время акции Магнита вели себя хуже рынка. Многие инвесторы недовольны текущей капитализацией, в бумаге много шортов.
Но судя по амбициозным предложениям менеджмента, ситуация в акциях Магнита похожа на разворот. А шортисты, которые давили на цену, завтра превратятся в топливо для бурного роста.
P.S. Завтра агенты РДВ будут на мероприятии Магнита в Москве - ждите эксклюзив.
@AK47pfl
Завтра и послезавтра состоится корп событие #1 на этой неделе - День инвестора и аналитика Магнита. На мероприятии топ-менеджмент представит новую стратегию.
Источники РДВ сообщают о примерных целях стратегии:
• Х3 по капитализации (вернуться к 12000+ руб. за акцию)
• Х2 за 5 лет по выручке (обогнать Х5 Retail Group)
• Оптимизация структуры и затрат. Наиболее яркие идеи: уволить более половины штата в центральном офисе (СЕО Наумова недовольна кумовством), перейти на услуги аутсорсинга
• Рост за счет собственных точек (а не сделок M&A)
• Развитие смежных бизнесов, в первую очередь, аптек и отделений Почты РФ
Цели сами по себе уже довольно амбициозные и правильные.
РДВ ранее указывал на прилежные действия менеджмента по повышению капитализации:
• объявили выкуп акций с таргетом в 4930 руб. за бумагу (+19% к текущим уровням)
• съезжают с мутной покупки СИА Групп
• купили Фармасистемс по совету миноров
• освещают деятельность компании в СМИ
Долгое время акции Магнита вели себя хуже рынка. Многие инвесторы недовольны текущей капитализацией, в бумаге много шортов.
Но судя по амбициозным предложениям менеджмента, ситуация в акциях Магнита похожа на разворот. А шортисты, которые давили на цену, завтра превратятся в топливо для бурного роста.
P.S. Завтра агенты РДВ будут на мероприятии Магнита в Москве - ждите эксклюзив.
@AK47pfl