⚡️ Что будет с рублем?
Что имеем на сегодня:
- США решили не давить на россиян
- Орешкин обещает рубль по 63
- ЦБ повышает ставку впервые с 2014
- Набиуллина решила не закупать валюту по бюджетному правилу до конца года
Чувствуете запах крепкого рубля? Произошло то, о чем РДВ писал в начале августа.
Но тогда, в августе, все принимающие решения были в отпусках. А когда вышли, удивились, насколько упал рубль. Нужно было что-то делать - и вот.
$1=67.58
P.S. По поводу Орешкина. На встрече с депутатами 6 июня министр объявил о загадочных "непопулярных мерах". Только потом россияне узнали, что речь шла о повышении НДС и увеличении пенсионного возраста. Теперь Орешкин говорит о долларе по 63 к концу года. Наверное, он что-то знает - РДВ, на всякий случай, подготовился. И кажется, что Орешкин угадал самый high.
На фото - график курса доллара к рублю за последний месяц.
@AK47pfl
Что имеем на сегодня:
- США решили не давить на россиян
- Орешкин обещает рубль по 63
- ЦБ повышает ставку впервые с 2014
- Набиуллина решила не закупать валюту по бюджетному правилу до конца года
Чувствуете запах крепкого рубля? Произошло то, о чем РДВ писал в начале августа.
Но тогда, в августе, все принимающие решения были в отпусках. А когда вышли, удивились, насколько упал рубль. Нужно было что-то делать - и вот.
$1=67.58
P.S. По поводу Орешкина. На встрече с депутатами 6 июня министр объявил о загадочных "непопулярных мерах". Только потом россияне узнали, что речь шла о повышении НДС и увеличении пенсионного возраста. Теперь Орешкин говорит о долларе по 63 к концу года. Наверное, он что-то знает - РДВ, на всякий случай, подготовился. И кажется, что Орешкин угадал самый high.
На фото - график курса доллара к рублю за последний месяц.
@AK47pfl
💡 Металлурги в шорте
РДВ опросил управляющих фондами по поводу акций российских металлургов. И фонды сейчас ставят на их падение.
Рынок на пике
Цены на акции металлургов находятся на пике благодаря самым высоким дивидендам за 12 лет. Высокие дивиденды - результат рекордной маржи EBITDA. Однако маржа циклична и может за 2 года опуститься даже ниже нуля. Покупатели на рынке - инвесторы, которые предполагают, что дивиденды будут такими всегда.
Аналитики ошибаются
Аналитики закладывают в модели, что маржа металлургов "зависнет" на максимумах в 2018-2020 годах (на фото). Но управляющие, опрошенные РДВ, считают это слишком оптимистичным допущением. Есть факторы, которые с высокой долей вероятности спровоцируют падение маржи уже в ближайшем будущем.
Риски на горизонте
Управляющие ждут резкого сокращения спроса со стороны Китая, основного потребителя металлов, из-за торговой войны. Опубликованная сегодня утром статистика показала, что рост инвестиций в основной капитал в Китае упал до минимума за всю историю наблюдений.
Китайские металлурги упали
Акции крупнейшего производителя стали Китая Baoshan Iron&Steel с февраля упали уже на 35%. Доверенный аналитик РДВ, предсказавший рост Лукойла в 2018 году, считает, что это не предел. Кандидатами на шорт называет Евраз, НЛМК, Северсталь, Распадскую, ММК и Мечел. Потенциал падения акций он оценивает от 30% до 60%.
@AK47pfl
РДВ опросил управляющих фондами по поводу акций российских металлургов. И фонды сейчас ставят на их падение.
Рынок на пике
Цены на акции металлургов находятся на пике благодаря самым высоким дивидендам за 12 лет. Высокие дивиденды - результат рекордной маржи EBITDA. Однако маржа циклична и может за 2 года опуститься даже ниже нуля. Покупатели на рынке - инвесторы, которые предполагают, что дивиденды будут такими всегда.
Аналитики ошибаются
Аналитики закладывают в модели, что маржа металлургов "зависнет" на максимумах в 2018-2020 годах (на фото). Но управляющие, опрошенные РДВ, считают это слишком оптимистичным допущением. Есть факторы, которые с высокой долей вероятности спровоцируют падение маржи уже в ближайшем будущем.
Риски на горизонте
Управляющие ждут резкого сокращения спроса со стороны Китая, основного потребителя металлов, из-за торговой войны. Опубликованная сегодня утром статистика показала, что рост инвестиций в основной капитал в Китае упал до минимума за всю историю наблюдений.
Китайские металлурги упали
Акции крупнейшего производителя стали Китая Baoshan Iron&Steel с февраля упали уже на 35%. Доверенный аналитик РДВ, предсказавший рост Лукойла в 2018 году, считает, что это не предел. Кандидатами на шорт называет Евраз, НЛМК, Северсталь, Распадскую, ММК и Мечел. Потенциал падения акций он оценивает от 30% до 60%.
@AK47pfl
Ситуацию с российскими металлургами на западе описывают фразой Picking Up Nickels In Front Of a Steam Roller.
Дословно переводится как "Подбирать копейки перед катком".
@AK47pfl
Дословно переводится как "Подбирать копейки перед катком".
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
💡 Металлурги в шорте РДВ опросил управляющих фондами по поводу акций российских металлургов. И фонды сейчас ставят на их падение. Рынок на пике Цены на акции металлургов находятся на пике благодаря самым высоким дивидендам за 12 лет. Высокие дивиденды…
steel_14_09_2018.pdf
387.4 KB
💡 Кто создаёт, а кто разрушает стоимость?
Почему Газпром, Русгидро и Сургут систематически недооценены? Когда это изменится? И можно ли было предвидеть рост Яндекса и Новатэка?
Ответы на эти вопросы читайте здесь. Хороших выходных!
@AK47pfl
Почему Газпром, Русгидро и Сургут систематически недооценены? Когда это изменится? И можно ли было предвидеть рост Яндекса и Новатэка?
Ответы на эти вопросы читайте здесь. Хороших выходных!
@AK47pfl
Telegraph
💡 Какие компании разрушают, а какие создают стоимость?
Почему акции Газпрома, Русгидро и Сургута в ж... за последние 5 лет? И можно ли было предвидеть взлёт акций Яндекса и Новатэка? Пару недель назад РДВ писал о квадранте российских акций. РДВ решил разобраться, кто из компаний работает для акционеров, а кто…
Русский IR
- США ослабляют санкции Русалу. Американцам теперь можно заключать новые договора с компаниями Дерипаски. Но только тем компаниям, которые уже работают с Русалом несколько лет. Это позволит Русалу сохранить до 70% выручки. Русал обеспечивает 10% американского потребления. Похоже, партнёры Дерипаски в США умеют лоббировать его интересы.
Погода на рынках капитала
- В понедельник публикуют данные об инфляции в Европе, а в среду - баланс текущего счёта и запасы нефти США. Последние сокращаются уже 4 недели подряд, если сократятся снова, нефть может улететь выше $80/barr.
- Китай контратакует США в торговой войне. По слухам, на этой неделе Трамп введёт тарифы на $200 млрд китайских товаров. Китайцы поняли, что тарифы и злая риторика - это часть переговоров в стиле Трампа. И сорвали переговоры с Минфином США, назначенные на конец недели. Как сказал один источник, не имеет смысла вести переговоры "под дулом пистолета". Hang-Seng Index -1.21%.
Политика и геополитика
- ОПЕК+ собирается в Алжире 22-23 сентября. Обсудят, в том числе, жизнь с иранскими санкциями, которые вступят в силу в ноябре.
- Путин сегодня встречается с Эрдоганом. Лидеры примут окончательное решение по Идлибу.
@AK47pfl
- США ослабляют санкции Русалу. Американцам теперь можно заключать новые договора с компаниями Дерипаски. Но только тем компаниям, которые уже работают с Русалом несколько лет. Это позволит Русалу сохранить до 70% выручки. Русал обеспечивает 10% американского потребления. Похоже, партнёры Дерипаски в США умеют лоббировать его интересы.
Погода на рынках капитала
- В понедельник публикуют данные об инфляции в Европе, а в среду - баланс текущего счёта и запасы нефти США. Последние сокращаются уже 4 недели подряд, если сократятся снова, нефть может улететь выше $80/barr.
- Китай контратакует США в торговой войне. По слухам, на этой неделе Трамп введёт тарифы на $200 млрд китайских товаров. Китайцы поняли, что тарифы и злая риторика - это часть переговоров в стиле Трампа. И сорвали переговоры с Минфином США, назначенные на конец недели. Как сказал один источник, не имеет смысла вести переговоры "под дулом пистолета". Hang-Seng Index -1.21%.
Политика и геополитика
- ОПЕК+ собирается в Алжире 22-23 сентября. Обсудят, в том числе, жизнь с иранскими санкциями, которые вступят в силу в ноябре.
- Путин сегодня встречается с Эрдоганом. Лидеры примут окончательное решение по Идлибу.
@AK47pfl
💡 Новый конфликт с Украиной
Сообщают, что Украина наращивает военное присутствие в Азовском море.
Украина недовольна тем, что российские военные не дают торговым судам из Украины свободно пересекать Керченский пролив. С апреля насчитали 100+ подобных эпизодов.
Госдеп США раскачивает ситуацию, обвиняя Россию. Украина просит ООН и НАТО сопровождать корабли в Азовском море. Штаты готовы отправить на Украину противокорабельные ракеты, чтобы защитить Европу от российской агрессии.
В то же время, украинские пограничники 24 марта захватили российское рыболовное судно, а в августе задержали танкер Механик Погодин.
Сейчас Азовское море является международными водами и России и Украины. Граница использования не установлена.
Военное столкновение в Азовском море не выгодно никому. Но. В США на носу выборы в Конгресс. На Украине в марте будут выбирать президента - рейтинги Порошенко пока выглядят смешно. А российским властям нужно реабилитироваться после непопулярных реформ.
@AK47pfl
Сообщают, что Украина наращивает военное присутствие в Азовском море.
Украина недовольна тем, что российские военные не дают торговым судам из Украины свободно пересекать Керченский пролив. С апреля насчитали 100+ подобных эпизодов.
Госдеп США раскачивает ситуацию, обвиняя Россию. Украина просит ООН и НАТО сопровождать корабли в Азовском море. Штаты готовы отправить на Украину противокорабельные ракеты, чтобы защитить Европу от российской агрессии.
В то же время, украинские пограничники 24 марта захватили российское рыболовное судно, а в августе задержали танкер Механик Погодин.
Сейчас Азовское море является международными водами и России и Украины. Граница использования не установлена.
Военное столкновение в Азовском море не выгодно никому. Но. В США на носу выборы в Конгресс. На Украине в марте будут выбирать президента - рейтинги Порошенко пока выглядят смешно. А российским властям нужно реабилитироваться после непопулярных реформ.
@AK47pfl
💡 Магнит - buyback
РДВ проверяет, как выполняется buyback Магнита.
21 августа Магнит объявил о выкупе акций с рынка для программы поощрения менеджмента. Максимальная сумма выкупа - 16.5 млрд рублей.
Судя по сообщениям на e-disclosure.ru, Магнит покупает акции каждый день с прошлого понедельника. На данный момент компания купила 295'459 акций по средней цене 4080.41 рубль.
Компания потратила на выкуп 1.2 млрд рублей. Судя по отчётности компании, 30 июня на балансе ритейлера было 10.5 млрд рублей кэша.
Магнит готовится озвучить долгосрочную стратегию на Дне Инвестора. Он пройдёт в The Four Seasons Hotel в Москве 26 и 27 сентября. Выступят CEO Ольга Наумова, CFO Елена Милинова и Пол Фоли из Совета Директоров компании.
День Инвестора должен был состояться ещё в июле, но в конце июля стало известно о переносе мероприятия на сентябрь.
@AK47pfl
РДВ проверяет, как выполняется buyback Магнита.
21 августа Магнит объявил о выкупе акций с рынка для программы поощрения менеджмента. Максимальная сумма выкупа - 16.5 млрд рублей.
Судя по сообщениям на e-disclosure.ru, Магнит покупает акции каждый день с прошлого понедельника. На данный момент компания купила 295'459 акций по средней цене 4080.41 рубль.
Компания потратила на выкуп 1.2 млрд рублей. Судя по отчётности компании, 30 июня на балансе ритейлера было 10.5 млрд рублей кэша.
Магнит готовится озвучить долгосрочную стратегию на Дне Инвестора. Он пройдёт в The Four Seasons Hotel в Москве 26 и 27 сентября. Выступят CEO Ольга Наумова, CFO Елена Милинова и Пол Фоли из Совета Директоров компании.
День Инвестора должен был состояться ещё в июле, но в конце июля стало известно о переносе мероприятия на сентябрь.
@AK47pfl
Квадрант российских акций
Новый квадрант российских акций - на рисунке ниже. Он объясняет, почему акции Яндекса, Фосагро и Новатэка взлетели за последние 5 лет и почему упали Русгидро и Газпром.
Как строится квадрант, РДВ писал здесь.
Вот как распределяются по квадранту российские компании:
1. Компании справа вверху реализовывали инвестиционные проекты с доходностью выше стоимости привлечения капитала. Поэтому их акции росли. Если они и дальше смогут столь же эффективно расти, то их акции продолжат дорожать.
2. Компании слева сверху жгли деньги на проекты с доходностью ниже стоимости привлечения капитала. Поэтому их акции падали. Если они образумятся и (а) вместо неэффективных инвестиций будут платить дивиденды или (б) победят воровство в капитальных вложениях, то их акции тоже будут расти.
3. Компании около оси Y вкладывали в проекты с возвратом на капитал, равным стоимости его привлечения. То есть не разрушали стоимость, но и не создавали её. Некоторые из них в последнее время одумались и сократили инвестиции, стали платить дивиденды и выкупать акции. Акции этих компаний по сути превратились в облигации.
Интересно, что в этой группе в основном нефтянка. Налогообложение устроено так, что забирает ровно столько, чтобы возврат на капитал у этих компаний равнялся стоимости его привлечения. Но и проектов развития у нефтянки особо не видно.
4. Вдоль оси X - компании, обладающие хорошими активами, но даже не пытающиеся расти. У кого-то из них насыщен рынок и нет смысла в инвестициях, а кто-то просто не хочет вкладывать в России и забирает капитал. Эти компании тоже напоминают облигации.
@AK47pfl
Новый квадрант российских акций - на рисунке ниже. Он объясняет, почему акции Яндекса, Фосагро и Новатэка взлетели за последние 5 лет и почему упали Русгидро и Газпром.
Как строится квадрант, РДВ писал здесь.
Вот как распределяются по квадранту российские компании:
1. Компании справа вверху реализовывали инвестиционные проекты с доходностью выше стоимости привлечения капитала. Поэтому их акции росли. Если они и дальше смогут столь же эффективно расти, то их акции продолжат дорожать.
2. Компании слева сверху жгли деньги на проекты с доходностью ниже стоимости привлечения капитала. Поэтому их акции падали. Если они образумятся и (а) вместо неэффективных инвестиций будут платить дивиденды или (б) победят воровство в капитальных вложениях, то их акции тоже будут расти.
3. Компании около оси Y вкладывали в проекты с возвратом на капитал, равным стоимости его привлечения. То есть не разрушали стоимость, но и не создавали её. Некоторые из них в последнее время одумались и сократили инвестиции, стали платить дивиденды и выкупать акции. Акции этих компаний по сути превратились в облигации.
Интересно, что в этой группе в основном нефтянка. Налогообложение устроено так, что забирает ровно столько, чтобы возврат на капитал у этих компаний равнялся стоимости его привлечения. Но и проектов развития у нефтянки особо не видно.
4. Вдоль оси X - компании, обладающие хорошими активами, но даже не пытающиеся расти. У кого-то из них насыщен рынок и нет смысла в инвестициях, а кто-то просто не хочет вкладывать в России и забирает капитал. Эти компании тоже напоминают облигации.
@AK47pfl
Русский IR
- Аптеки Магнит будут работать с производителями лекарств напрямую. Для этого компания приобрела ООО "Фармасистемс", которая владеет лицензией на осуществление фармацевтической деятельности. Это шаг в сторону от покупки СИА Групп.
- Антон Силуанов сообщил, что Газпром пустит на дивиденды в 2018 году менее 50% чистой прибыли по МСФО. За прошлый год компания выплатила 26.6% чистой прибыли. Скорее всего, дивиденды за 2018 будут выше.
Погода на рынках капитала
- Трамп введёт 10% тариф на $200 млрд импортов из Китая с 24 сентября. В следующем году тариф вырастет до 25%. Таким образом, под тарифы теперь попадает почти половина китайского импорта в США. Китай даже не сможет дать соответствующий ответ, потому что общий импорт товаров из США составил в 2017 году всего $130 млрд. Ожидается, что Китай введёт ответные тарифы, в том числе на американский СПГ.
- Кредиты населению растут ускоренными темпами, сообщает ЦБ. Население занимает в 2 раза быстрее, чем копит. При таком тренде внезапная инфляция может привести к резкому росту просрочки по кредитам.
Политика и геополитика
- Операции в Идлибе не будет. Будет создана демилитаризованная зона, её схему можно посотреть тут. Россия и Турция решили сирийский конфликт без участия США. Ничто так не объединяет, как общий враг.
- Тем временем, возле Сирии над Средиземным морем сбили самолёт, на котором находилось 14 российских военных. Это произошло во время обстрела Сирии Израилем. По одной версии, в самолёт попала израильская ракета. По другой, ракета ПВО Сирии. Министерство обороны ещё не отреагировало на инцидент.
@AK47pfl
- Аптеки Магнит будут работать с производителями лекарств напрямую. Для этого компания приобрела ООО "Фармасистемс", которая владеет лицензией на осуществление фармацевтической деятельности. Это шаг в сторону от покупки СИА Групп.
- Антон Силуанов сообщил, что Газпром пустит на дивиденды в 2018 году менее 50% чистой прибыли по МСФО. За прошлый год компания выплатила 26.6% чистой прибыли. Скорее всего, дивиденды за 2018 будут выше.
Погода на рынках капитала
- Трамп введёт 10% тариф на $200 млрд импортов из Китая с 24 сентября. В следующем году тариф вырастет до 25%. Таким образом, под тарифы теперь попадает почти половина китайского импорта в США. Китай даже не сможет дать соответствующий ответ, потому что общий импорт товаров из США составил в 2017 году всего $130 млрд. Ожидается, что Китай введёт ответные тарифы, в том числе на американский СПГ.
- Кредиты населению растут ускоренными темпами, сообщает ЦБ. Население занимает в 2 раза быстрее, чем копит. При таком тренде внезапная инфляция может привести к резкому росту просрочки по кредитам.
Политика и геополитика
- Операции в Идлибе не будет. Будет создана демилитаризованная зона, её схему можно посотреть тут. Россия и Турция решили сирийский конфликт без участия США. Ничто так не объединяет, как общий враг.
- Тем временем, возле Сирии над Средиземным морем сбили самолёт, на котором находилось 14 российских военных. Это произошло во время обстрела Сирии Израилем. По одной версии, в самолёт попала израильская ракета. По другой, ракета ПВО Сирии. Министерство обороны ещё не отреагировало на инцидент.
@AK47pfl
⚡️ Объявлена дата СД Татнефти
Совет Директоров состоится 26 сентября.
По информации источников РДВ, на заседании Совета Директоров будет объявлено о выкупе с рынка привилегированных акций.
Ранее РДВ сообщал о подозрительной активности в акциях Татнефти. Активность может быть связана с покупками инсайдеров перед объявлением о выкупе префов.
В повестке дня значится вопрос о Стратегии развития Татнефти до 2030 года, а также об эффективности управления денежными потоками в рамках компании.
@AK47pfl
Совет Директоров состоится 26 сентября.
По информации источников РДВ, на заседании Совета Директоров будет объявлено о выкупе с рынка привилегированных акций.
Ранее РДВ сообщал о подозрительной активности в акциях Татнефти. Активность может быть связана с покупками инсайдеров перед объявлением о выкупе префов.
В повестке дня значится вопрос о Стратегии развития Татнефти до 2030 года, а также об эффективности управления денежными потоками в рамках компании.
@AK47pfl
⚡️ Комментарий Минобороны
Российский самолет Ил-20 был сбит С-200 ПВО Сирии, но его подставили под удар самолеты Израиля.
@AK47pfl
Российский самолет Ил-20 был сбит С-200 ПВО Сирии, но его подставили под удар самолеты Израиля.
@AK47pfl
⚡️ Израиль соболезнует, обвиняет Асада
Армия обороны Израиля в Твиттере отреагировала на ночной инцидент:
1. Самолёт сбила Сирия из-за неточности обстрела ракетами класса земля-воздух.
2. Когда Сирия выпустила ракеты, израильские самолёты были уже в воздушной зоне Израиля.
3. Сирийцы стреляли везде без разбора, хотя должны были убедиться, что российских самолётов в зоне атаки нет.
Армия обороны Израиля выражает сожаление и готова сотрудничать. Виноваты силы Асада, Иран и Хезболла.
Конфликт исчерпан?
@AK47pfl
Армия обороны Израиля в Твиттере отреагировала на ночной инцидент:
1. Самолёт сбила Сирия из-за неточности обстрела ракетами класса земля-воздух.
2. Когда Сирия выпустила ракеты, израильские самолёты были уже в воздушной зоне Израиля.
3. Сирийцы стреляли везде без разбора, хотя должны были убедиться, что российских самолётов в зоне атаки нет.
Армия обороны Израиля выражает сожаление и готова сотрудничать. Виноваты силы Асада, Иран и Хезболла.
Конфликт исчерпан?
@AK47pfl
Русский IR
- Газпром: США не будут вводить санкции против компаний, которые строят Северный поток - 2. Об этом Дональд Трамп заявил во время встречи с президентом Польши. Однако ещё в апреле WSJ сообщали о скором вводе санкций против Северного потока - 2. Очередная санкционная ромашка.
- МТС инвестировали в YouDo. Привлеченные деньги компания пустит на расширение географии, запуск новых услуг, федеральную рекламу и дальнейшую автоматизацию бизнеса.
Погода на рынках капитала
- Китай ввёл тарифы 5-10% на $60 млрд американских импортов. Одновременно премьер-министр Китая заявил, что Китай не будет девальвировать юань. Теперь очередь Штатов отвечать. Азиатские рынки устроили ралли. Похоже, инвесторы рассчитывали на более высокие тарифы.
- Саудовская Аравия хочет нефть выше $80 за баррель. Об этом пишет Bloomberg в преддверии встречи ОПЕК+ в Алжире. А сегодня в 17.30 США опубликуют еженедельные запасы нефти. Ожидается очередное снижение.
Политика и геополитика
- США и Канада сегодня возобновят переговоры по NAFTA. Ранее Трамп собирался заключить сделку с США до 31 августа.
- КНДР решила окончательно демонтировать ракетный полигон и даже пустит на полигон иностранных наблюдателей. Отношения КНДР и США глохнут из-за нежелания США снимать санкции до демонтажа полигона. Чтобы Ким Чен Ын не начал смотреть в сторону альянса России и Китая, президент Южной Кореи поддерживает контакты.
@AK47pfl
- Газпром: США не будут вводить санкции против компаний, которые строят Северный поток - 2. Об этом Дональд Трамп заявил во время встречи с президентом Польши. Однако ещё в апреле WSJ сообщали о скором вводе санкций против Северного потока - 2. Очередная санкционная ромашка.
- МТС инвестировали в YouDo. Привлеченные деньги компания пустит на расширение географии, запуск новых услуг, федеральную рекламу и дальнейшую автоматизацию бизнеса.
Погода на рынках капитала
- Китай ввёл тарифы 5-10% на $60 млрд американских импортов. Одновременно премьер-министр Китая заявил, что Китай не будет девальвировать юань. Теперь очередь Штатов отвечать. Азиатские рынки устроили ралли. Похоже, инвесторы рассчитывали на более высокие тарифы.
- Саудовская Аравия хочет нефть выше $80 за баррель. Об этом пишет Bloomberg в преддверии встречи ОПЕК+ в Алжире. А сегодня в 17.30 США опубликуют еженедельные запасы нефти. Ожидается очередное снижение.
Политика и геополитика
- США и Канада сегодня возобновят переговоры по NAFTA. Ранее Трамп собирался заключить сделку с США до 31 августа.
- КНДР решила окончательно демонтировать ракетный полигон и даже пустит на полигон иностранных наблюдателей. Отношения КНДР и США глохнут из-за нежелания США снимать санкции до демонтажа полигона. Чтобы Ким Чен Ын не начал смотреть в сторону альянса России и Китая, президент Южной Кореи поддерживает контакты.
@AK47pfl
💡 Позитив на ММВБ: что ещё вырастет
Пока индекс ММВБ обновляет исторический максимум, РДВ разбирается в том, что ещё вырастет на волне позитива. Если, конечно, против РФ не введут новые санкции.
Позитив есть
На российском рынке такого позитива не было давно. Жёстких экономических санкций вроде как не будет, рубль растёт, покупки валюты по бюджетному правилу на открытом рынке отменили. Даже внешний фон за рост. Рынки развиваюшихся стран разворачиваются после бегства капитала. А торговая война США и Китая становится более предсказуемой.
Первыми растут локомотивы
Главный локомотив роста - Сбер - прибавил за неделю 13%. Акции Сбербанка - индикатор отношения инвесторов к российскому рынку. Когда инвесторы верят в российский рынок, Сбер растёт первым. За ним растут голубые фишки.
Остальные догонят
Если позитив продолжится, деньги инвесторов пойдут в потребительский сектор и в недооценённые компании. Самый крутой рост покажут те компании, которые продемонстрируют весомые триггеры. Это могут быть Яндекс, Магнит и Полюс.
Последуют облигации
Облигации получили двойной удар из-за выхода нерезидентов и небольшого повышения ставки. Но стабильность рубля спровоцирует их покупки. Поэтому стоит ждать роста облигаций.
Некоторые скорректируются
После ралли на рынке акций некоторые бумаги скорректируются. Первыми начнут консолидироваться те, кто вырос из-за ослабления рубля и продолжает расти на волне оптимизма. Примеры - Лукойл и металлурги.
@AK47pfl
Пока индекс ММВБ обновляет исторический максимум, РДВ разбирается в том, что ещё вырастет на волне позитива. Если, конечно, против РФ не введут новые санкции.
Позитив есть
На российском рынке такого позитива не было давно. Жёстких экономических санкций вроде как не будет, рубль растёт, покупки валюты по бюджетному правилу на открытом рынке отменили. Даже внешний фон за рост. Рынки развиваюшихся стран разворачиваются после бегства капитала. А торговая война США и Китая становится более предсказуемой.
Первыми растут локомотивы
Главный локомотив роста - Сбер - прибавил за неделю 13%. Акции Сбербанка - индикатор отношения инвесторов к российскому рынку. Когда инвесторы верят в российский рынок, Сбер растёт первым. За ним растут голубые фишки.
Остальные догонят
Если позитив продолжится, деньги инвесторов пойдут в потребительский сектор и в недооценённые компании. Самый крутой рост покажут те компании, которые продемонстрируют весомые триггеры. Это могут быть Яндекс, Магнит и Полюс.
Последуют облигации
Облигации получили двойной удар из-за выхода нерезидентов и небольшого повышения ставки. Но стабильность рубля спровоцирует их покупки. Поэтому стоит ждать роста облигаций.
Некоторые скорректируются
После ралли на рынке акций некоторые бумаги скорректируются. Первыми начнут консолидироваться те, кто вырос из-за ослабления рубля и продолжает расти на волне оптимизма. Примеры - Лукойл и металлурги.
@AK47pfl