РынкиДеньгиВласть | РДВ
144K subscribers
7.47K photos
159 videos
74 files
12.1K links
🔝 аналитика по российскому рынку ценных бумаг, которая ранее была доступна лишь финансовым элитам. Впереди брокеров и банков.

Чат: @AK47PFLCHAT

Стратегические вопросы: @dragonwoo

Реклама: @arina_promo

Премиум аналитика для инвесторов и трейдеров
Download Telegram
⚡️🚢 Покупая акции Новатэка (NVTK), инвестор получает текущий нефтегазовый бизнес с дивдоходностью ~12%, а все будущие СПГ-проекты станут источником апсайда для акций на ~50%.

В 2022 году дивдоходность Новатэка может составить ~12% текущей цены акций (в 2019-2020г. было ~2%). Текущий бизнес Новатэка источники РДВ оценивают в 800 руб. на акцию.

В будущем - в 2024-2025 - компания достроит основные проекты, которые станут чистым апсайдом для акционеров. К текущей оценке они прибавляют 400 руб. на акцию.

👉 Справедливая цена акций Новатэк с учётом будущих СПГ-проектов (NVTK) 1200 рублей, потенциал роста +56%.

#NVTK
@AK47pfl
На днях теханал прислал такую картинку 👆

Газпром и Новатэк - исторически всегда ходят вместе. Это и понятно, потому что обе компании продают газ 🤷‍♂️

А Новатэк ещё и поставляет этот газ в несанкционные страны типа Азии, по ценам привязанным к нефти Brent 🚀

Так что с высокой долей вероятности такое расхождение не продлится долго 😉
🔥 Текущий бизнес Новатэка (NVTK): 12% дивдоходности. Справедливая оценка текущего бизнеса без учёта будущих проектов 800 руб. на акцию.

На чём зарабатывает Новатэк:
• добывает и продаёт нефть, нефтепродукты и газовый конденсат;
• добывает газ и продаёт его внутри РФ по тарифу;
• добывает газ на Ямале, сжижает его на Ямал СПГ и продает СПГ на экспорт в Азию и Европу.

Текущий бизнес Новатэк дает 10-12% дивидендной доходности. Мог бы давать даже больше, около 20%, если бы направлял всё заработанное на дивиденды, однако Новатэк инвестирует в развитие: строительство новых СПГ терминалов. Будущие проекты дают к текущей оценке ещё 400 руб. на акцию (о них подробнее далее).

👉 Справедливая цена акций Новатэк с учётом будущих СПГ-проектов (NVTK) 1200 рублей, потенциал роста +52%.

#NVTK
@AK47pfl
🔦 Новатэк (NVTK): справедливая стоимость 1200 руб., апсайд +53%.

Рыночная цена акций стремится к их справедливой цене:
👉 https://t.iss.one/AK47pfl/9595

#оценка #NVTK
@AK47pfl
🔥 Построенный и зарабатывающий бизнес Новатэка (NVTK) оценивается в 800 руб. на акцию и приносит 10-12% дивидендов. Будущие проекты Новатэка дают ещё +400 руб. апсайда. Акции Новатэка торгуются уже ниже оценки существующего бизнеса.

Новатэк 3-я в мире компания по запасам газа. Это актив, который компания постепенно монетизирует за счет строительства СПГ терминалов. Новатэк уже построил Ямал СПГ, в процессе — строительство Арктик СПГ-2, первая очередь скорее всего будет запущена в 2023-2024г. (далее будут Арктик СПГ-1 и -3).

Терминалы сжижения газа — технологически сложные объекты. Построить их в условиях санкций не просто, поэтому запуск новых СПГ-терминалов может быть отложен на год-два. Однако текущая оценка Новатэка закладывает, будто эти терминалы никогда не будут построены.

Новатэк достроит основные проекты, которые станут чистым апсайдом для акционеров. К текущей оценке они прибавляют 400 руб. на акцию.

Покупая акции Новатэк, долгосрочный инвестор получает: 10-12% дивидендов и апсайд 50% в случае реализации проектов роста.

👉 Справедливая цена акций Новатэк с учётом будущих СПГ-проектов (NVTK) 1200 рублей, потенциал роста +56%.

#NVTK
@AK47pfl
РынкиДеньгиВласть | РДВ
⚡️⚡️🤔 Заседание совета директоров Сегежи (SGZH) 06.06.2022. В повестке: согласие на совершение сделки Общества. 👉 https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=J24ssN4-CRUOUc5tWD63j3A-B-B&attempt=1 Ранее в РДВ: Сегежа может купить: 1. Производителя бумаги…
⚡️⚡️⚡️ «Дать согласие на совершение сделки», — решение СД Сегежи (SGZH). Сведения об условиях, а также о лицах, являющихся ее сторонами, пока не раскрываются.

Ранее в РДВ:
Российские компании скупают активы иностранцев со скидками 50-100%. Сегежа, видимо, хочет купить уходящие иностранные бизнесы с хорошей скидкой.
Сегежа может стать главным консолидатором лесных активов за счёт получения бизнесов уходящих из России. Выручка Сегежи только за счёт этого может удвоиться.

https://e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=vtyt6f-AsTEiWDzyRex3yMQ-B-B

#SGZH
@AK47pfl
🏆 Акции Самолета (SMLT) +13% с момента размещения обзора РДВ.

3 июня обзор РДВ: текущая оценка Самолёта не отражает потенциал компании, влияние кризиса преувеличено.

7 июня СД Самолета: рекомендация выплатить дивиденды в размере 164 руб. на акцию в 2022 году: 7.4% дивдоходности.

7 июня Путин: нужно повышать эффективность мер господдержки ипотеки.

😈 Подробнее об оценке Самолета и его преимуществах перед другими девелоперами в обзоре:
👉 https://putinomics.ru/articles/SMLTvsCrisis

#SMLT
@AK47pfl
🔥🛢 Нефть по $140, запасы истощаются. Аналитики Goldman Sachs выпустили новый прогноз цен на нефть до 2024 года. Этим летом ждут $140 за баррель Brent (см. таблицу).

Среди возможных причин роста цен на нефть Goldman Sachs выделяют:
• Снижение добычи в России;
• Восстановление спроса в Китае, власти уже ослабляют ковидные ограничения;
• Высвобождение стратегических нефтяных запасов США в ноябре закончится.

@AK47pfl
📌 Газпром даже не в топ-100. Крупнейшие в мире компании по капитализации.

1. Saudi Aramco $2 376 млрд
2. Apple $2 365 млрд
3. Microsoft $2 009 млрд
4. Alphabet $1 559 млрд
5. Amazon $1 269 млрд
6. Tesla $741 млрд
7. Berkshire Hathaway $689 млрд
8. Meta $555 млрд
9. TSMC $483 млрд
10. NVIDIA $468 млрд
11. Johnson & Johnson $464 млрд
12. UnitedHealth $460 млрд
13. Visa $451 млрд
14. Tencent $450 млрд
15. Exxon Mobil $416 млрд

115. Газпром (GAZP) $115 млрд
273. Роснефть (ROSN) $57 млрд
316. Норникель (GMKN) $51 млрд
401. Лукойл (LKOH) $42 млрд
419. Новатэк (NVTK) $41 млрд

Данные на 7 июня

#цифры
@AK47pfl
⚡️ Минфин США планирует запретить американским инвесторам покупать российские облигации — The Wall Street Journal

Ранее запрет на покупку российского долга касался только первичных размещений. Сейчас Минфин США предлагает распространить этот запрет и на вторичной рынок долга.

Американским инвесторам по-прежнему будет разрешено продавать, передавать и держать выпущенные облигации, но покупать - нельзя.

@AK47pfl
📌 Инфляция в разных странах мира, г/г

🇨🇳 Китай — 2.1%
🇸🇦 Саудовская Аравия — 2.3%
🇯🇵 Япония — 2.5%
🇨🇭 Швейцария — 2.9%
🇹🇼 Тайвань — 3.4%
🇮🇩 Индонезия — 3.5%
🇵🇭 Филиппины — 4.9%
🇦🇺 Австралия — 5.1%
🇫🇷 Франция — 5.2%
🇰🇷 Южная Корея — 5.4%
🇸🇬 Сингапур — 5.4%
🇫🇮 Финляндия — 5.7%
🇿🇦 ЮАР — 5.9%
🇸🇪 Швеция — 6.4%
🇨🇦 Канада — 6.8%
🇮🇹 Италия — 6.9%
🇳🇿 Новая Зеландия — 6.9%
🇮🇪 Ирландия — 7.0%
🇹🇭 Таиланд — 7.1%
🇲🇽 Мексика — 7.7%
🇮🇳 Индия — 7.8%
🇩🇪 Германия — 7.9%
🇵🇹 Португалия — 8.0%
🇺🇸 США — 8.3%
🇪🇸 Испания — 8.7%
🇬🇧 Великобритания — 9.0%
🇪🇺 Еврозона — 9.1%
🇳🇱 Нидерланды — 9.6%
🇧🇷 Бразилия — 12.1%
🇵🇱 Польша — 12.4%
🇺🇦 Украина — 16.4%
🇷🇺 Россия — 17.8%
🇦🇷 Аргентина — 58.0%
🇹🇷 Турция — 73.5%
🇻🇪 Венесуэла — 222%

Данные за апрель-май 2022г.

#цифры
@AK47pfl
⚖️ Индикатор ЖиС Россия. 08.06.2022.

Текущее настроение: Страх.

Индикатор ЖиС помогает выбрать лучшие периоды для покупки и продажи акций. Например, при экстремальной жадности на рынках (значение индекса выше 80 пунктов) лучше продавать активы, а не покупать их.
👉 Подробнее об индикаторе.

#morning #ЖиС
@AK47pfl
☀️ 08.06.2022

🌍 Главное:
• Металлурги просят отменить акциз на жидкую сталь, но Минфин не готов сокращать доходы бюджета.
• Норникель (GMKN) до 2025г. инвестирует порядка $4.5 млрд в экопроекты в Норильске.
• Bloomberg узнал о плане США снизить зависимость от российского урана.

❗️Ожидается:
• Встреча глав МИД России и Турции в Анкаре.

📈 Что влияет на рынки в ближайшие 5 дней?
Доступно членам @RDVPREMIUMbot

#morning
@AK47pfl
⚡️⚡️⚡️ Дивидендов Алросы (ALRS) не будет? Источник РДВ сообщает, что в системе электронного голосования акционера отображается рекомендация СД:

Прибыль за 2021 г. не распределять, ДИВИДЕНДЫ НЕ ВЫПЛАЧИВАТЬ.

#ALRS
@AK47pfl
Дивов Алросы не будет, судя по всему
🔥 Алросе (ALRS) и Северстали (CHMF) не до прибыли и дивидендов. У них теперь геополитическая задача: отбиваться от санкций.

На российском рынке были две классные дивидендные истории: Алроса и Северсталь. Понятный бизнес, инфляция в коммодах, рост прибылей и дивидендов. Теперь обе эти компании попали в SDN-list и, видимо, их дивидендные истории закончились.

США не просто так выбрали Алросу и Северсталь в качестве политической цели — эти компании объединяют вокруг себя целые российские города, при этом для Запада эти санкции не несут серьезных экономических последствий (без российской стали и алмазов западный бизнес и потребитель могут прожить).

Северсталь — градообразующее предприятие для трёхсоттысячного Череповца и др., Алроса — для Мирного и др. населенных пунктов в Якутии. Остановка производств может привести к росту безработицы и недовольству граждан. Санкции США концентрированно бьют по экономике моногородов в России, раскачивая в них политические волнения.

Алросе и Северстали теперь придётся увеличить инвестиции в города, где они работают. А также в поддержание занятости в этих городах. И делать это придётся в условиях сильно ограниченного экспорта и сниженного производства. Подобные вложения для Алросы и Северстали вкупе с неопределенностью с экспортом будут означать существенное снижение или отмену дивидендов.

#ALRS #CHMF
@AK47pfl
Дорогие гости казино, чтобы вам было понятно что сегодня произошло:

Алроса не опубликовала решение СД об отмене дивов, но при этом разослала акционерам бюллетень для голосования, где сказано что дивов не будет.

То есть группа инвесторов получила информацию, которая серьезно влияет на цену, а простые смертные эту инфу не получили.

Получается, что сейчас какие-то бедолаги могут покупать Алросу в надежде получить дивы, которых не будет. А избранные, которые знают решение СД, с радостью им эти акции продадут 🤷‍♂️

Вот именно такие вещи делают из рынка казино.
🌍 Как события на Украине повлияли на мировую экономику. Большинство стран сильно понизили прогноз роста ВВП (см. график).

Сейчас ожидается резкое замедление роста мирового ВВП в этом году — примерно до 3%. Ещё в декабре 2022 прогнозы были на уровне ~4.5%.

Рост будет заметно слабее, чем ожидалось, почти во всех странах. Больше всего пострадали в Европе: из-за подорожания энергоносителей, еды, удобрений и потока беженцев.

Для России Всемирный банк в 2022 году ожидает снижение ВВП на 8.9%. Еще в январе прогноз роста российской экономики составлял +2.4%.

@AK47pfl
🔥 Цены все выше и выше… Не устала ли Европа от своих же санкций? Ущерб для ЕС от них называют «ошеломительным». Как долго и зачем Европа будет это терпеть?

Что изменилось?

• Цены на топливо с начала года удвоились. Если в конце 2021 года баррель Brent стоил порядка $80 плюс ~$10 маржа нефтяников за её переработку, то сейчас оптовая цена топлива выросла до $180 ($120 Brent плюс ~$60 за переработку).

• Удобрения и еда тоже подорожали. Европейские фермеры бьют тревогу: без российских удобрений не избежать снижения урожая, при этом РФ продлила ограничения на экспорт до 31 августа. Немецкие фермеры ожидают дальнейшего роста цен на сельхоз продукцию.

• Европейские компании покинули российский рынок, для многих составлявший солидную часть бизнеса. Например, для французской Renault Россия — рынок #2 в мире. В целом, в мае продажи авто европейских марок рухнули на 80-99% г/г.

Некоторые уже пытаются вернуться, другие на фоне санкций продали бизнес — отличная возможность для российских компаний купить со скидкой 50-100%.

🤔 Возникает вопрос: зачем все это Европе?

@AK47pfl
Forwarded from Сигналы РЦБ
#ALRS
⚡️ СД Алросы рекомендовал не выплачивать финальный дивиденд за 2021 год